股票私募消息

看有人说，这是10年磨一剑的牛市。2005年，2015年，2025年，这一次财刚开始！刀老师认为，这一轮牛市应该从去年924算起，现在已经涨幅1000点！我之前说了点位先看到4200~4500点，也就是说还有1000点左右的涨幅。

看起来空间不是非常大，但大家要知道，其实很多板块早就5000点，6000点！你现在去潜伏还在2600、3000点的板块，我觉得胜算是很大的。

其中现在还在低位的都是顺周期，大消费、地产链等，跟经济周期密切相关。需要经济大环境的配合，或者刺激政策的落地，他们才能有下一个繁荣周期！

因为经济复苏是一个漫长的过程，之前资金对顺周期并不感冒。但现在有点不一样了，因为在反内卷大旗下，越是比较惨的行业，可能支持的力度越大。

此外牛市氛围中，大家资产增值的感觉又来了。比如炒股赚钱了，是不是应该去消费一把，是不是应该买个大平层！从这个角度看，发现大消费、房地产也没有那么惨，很多资金就提前抢顺周期板块了。

总之，A股的每一轮牛市，当整个市场估值水涨船高时。那么低估值板块、低价股迟早都要补涨的，最后到牛市结束时，你会发现多数板块其实涨幅是差不多的。

今天盘后喊牛市的越来越多了，市场上的多头气氛有点压不住了。刀老师有点五味杂陈啊，一是我3个月前就一直坚信牛市，算是得到了大家的认可；二是短线情绪有些躁动，是不是热度有点过高了？

当下市场有点逼空了，场内的都减仓是不减的，牛市靠的就是信仰；场外的比较痛苦，很多人拿着不少现金流，但看来看去很多板块都在高位，下不去手，实在头疼！其实还有不少低位的， 只不过不是热门板块，大家不关心罢了。

总之，今天强势站上3600，现在应该没人质疑指数了。但大家体验就各不相同，有人赢麻了，也有人满仓踏空，还有人在苦苦等回本...！现在还是不是躺赢的牛市，选择比努力更重要。

就是这么牛，牛到怀疑人生、牛到怀疑A股！大A虐我千百遍、3000点待你依然如初恋，现在回头看看四月的对等关税风波，那就是黄毛给大家制造倒车接人的机会啊！3600点还没看清方向，那只能等喇叭再次轻轻的告诉你“四千、牛市的起点又来了...”

盘面上两市继续维持着1.8万亿附近的成交量，今天仅仅缩量不到200亿，成功抱住了这波增量的大腿；兄弟、别怕，3674只是途径并非终点！热点题材继续多点开花，本来熄火的海南自贸今天成为了场内的香饽饽、不过刀老师的观点依旧客观“这波海南大概率就是过渡，核心还看反内卷+雅江水电”。

连板梯队上，目前由雅江水电概念领队4连板（保利联合、山河智能、高争民爆、西藏天路和中铁工业等等）其中中设股份盘中上扬了什么叫做欲扬先抑的“地天板行情”早上可能还在捶胸顿足的抱怨：被核了、被摁了，割肉了，午后就得吐槽主力真坏，我刚走他就来...

3连板的层次很清晰，拓山重工炒的也是工程机械补涨，金春股份走的储能概念，南京新百跟风一波创新药的补涨、深耕养老概念；最后就是彩虹集团，刀老师只记得曾经北欧停供天然气、卖过暖手宝，没想到这波电蚊香也给它炒飞了，这个一字板真让人羡慕，错过只能放手了！

刀老师看热点板块

雅江水电概念

虽然今天的C位是海南自贸，板块内超过20家涨停板，但客观的讲新瓶装旧酒和冷饭热炒没啥大悬念，这些年老股民听到海南岛的故事还少吗，预期反复炒作，短线还可以，持续性很是一般。

和雅江水电的1.2万亿来讲，不可同日而语；今天持续的分化依旧在预期之内，刀老师记得概念炒作第一天的时候就有粉丝留言看好 深水规院，没错 你就是最靓的仔，这四连板20厘米大肉 已经超越刀老师的华银电力了（当然咱们要剔除吃独食的上纬新材）。

板块内除了高人气的西藏天路，高争民爆和中铁工业外，今天断板反包的中化岩土、国统股份的表现也很亮眼，咱们复盘的时候分享过，第一梯队虽然很难挤进去、但是退而求其次可以找找断板后再次启动的领先品种，今天中化岩土和国统股份就给出了不错的表率。后市很可能会出现3天2板或5天3板的断板+趋势的机会，因此要重点留意早盘集合竞价的强弱表现，特别是前半小时的行情。

锂矿稀土小金属

小金属板块今天也是涨停扎堆，盛新锂能、西藏矿业、永杉锂业、金钼股份和天齐锂业等等近10家涨幅超过9厘米以上，这波稀土有色小金属的持续走高逻辑还是涨价因素；叠加了前期的反内卷修复预期，和中报业绩大幅预增回暖，长期处于估值洼地的小金属七月强势翻身！

从板块指数来看小金属这波放量启动很有可能走加速的预期，板块内部的领涨先锋是盛和资源、北方稀土和中钨高新等，但今天仅有叠加雅江概念的中钨高新强势上板；其他涨停的多为板块内的腰部中军角色，说明板块内目前也正处于高中低轮动表现的节奏，低位挖掘尚有机会。

刀老师看大盘展望

为什么大盘指数会这么强，其实这就是牛市特征；强势市场轻易不言顶，但强势市场也不会一直涨个不停，最明显的特征就是涨多跌少，即使日内出现深度洗盘、尾盘或次日也会快速修复再攀高峰。

刀老师前面也和大家分享过观点，去年九二四行情是牛抬头的第一阶段，今年这波从3040到现在3600点以上正式迈入第二阶段，持仓还趴在2800点也更不必悲观，在业绩没坑没雷的基础上、只要出现趋势抬头或放量点火阳包阴，都是弱转强的积极信号。

指数这波能走到哪里、还不好说，但短期去挑战3674的预期可以说跃跃欲试，大家看到了上图资金净流入的板块中牛市旗手从昨天到今天一直都是带+号的，而且全盘通红，现在渣渣们还没爆发小宇宙，后面再冲关的时候很有可能集中爆发一波。所以，大盘短期强弱看五日线高低，波段支撑看3542点的缺口位置为防守。力争先知先觉吃肉、避免后知后觉买单 ！

涨停分析：周四目前全市场有68股涨停，连板股总数15只，涨停封板率近 80%。短线热点聚焦，雅江水电概念大幅分化，西藏天路、中铁工业一字涨停晋级4连板；中国电建爆量换手154亿。同身位在4连板的股票有11只，后市还将继续分化，去弱留强。

盘面来看，连板梯队当前依旧存在杀高度的风险，低位其实也并非很乐观，昨天2进3出现了断档0晋级的负反馈，说明资金的情绪还是非常谨慎的。今天2连板的，既有创新药的南京新百，也有蚊虫叮咬的彩虹集团（炒作广东顺德基孔肯雅热概念），工程基建的拓山重工和储能方向的金春股份，低位聚焦杂乱，但核心主线依旧是围绕雅江水电方向，因此重点把握雅江水电后的断板反包机会为宜。

早盘计划：锚定牛市旗手的强弱表现

1、周三大盘冲高回落、3600点得而复失；沪深两市全天成交1.86万亿，缩量284亿。盘面表现跌多涨少，超4000只个股下跌。雅江水电概念预期内走分歧，尾盘多数炸板回落，全市场炸板率高达50%；北化股份、美邦股份等上演准“天地板”。27只连板股中，3板的数量达26只，2连板数量罕见为0。雅江水电概念正式进入淘汰赛，如有逆势走强，或分歧后依旧能够迅速获得资金承接的个股，便是后市值得持续追踪的重点。

2、从资金面来看牛市旗手券商迎来净流入，目前大盘指数持续走强，不断突破新高，但个股低迷彷徨震荡不前，市场大部分资金都在聚焦雅江水电，随着短期分化后资金需要重新聚焦。渐入牛市气氛后，今年券商板块表现平平，春江水暖鸭先知，如果旗手券商走强很容易提振市场坚定做多的信心！

3、据广东省佛山市最新通报，从7月8日监测发现首例输入引起的基孔肯雅热病例以来，截至7月21日，佛山市累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例，主要集中在顺德区。7月23日，中国疾控中心研究员段蕾蕾在国家卫生健康委新闻发布会上指出：基孔肯雅热没有人传人迹象。【利好医疗防治】

4、据媒体报道，由我国牵头制定的国际标准《分布式光伏发电接入低压直流系统及用例》国际标准正式发布。该标准是光伏直流领域的首个国际标准，为分布式光伏开发与新型配电系统建设奠定了基础，为全球分布式光伏产业的发展提供了指南。【推动资金回流光伏玻璃等题材】

今天的好消息：沪指一举冲破3600，再创年内新高；坏消息：挑战3600点失败了，下午被打了下来，收盘居然4027家个股待涨！

这市场确实让人懵逼 ，指数上涨时，大家的账户不涨；指数不涨了，大家的账户直接血洗！今天内资出逃了634亿，个股中位数-0.86%，很多人是吃大面的。

现在的市场就是感觉指数很牛逼，但是个股踏空感很强。情绪一到位大家就想抄家伙猛干，一冲动就容易灯吃面！而且吃的是隔夜泡面——硬吃伤胃，不吃又饿得慌。

我对指数不太担心，今天这个3600不会只出现一次。上一次挑战3500只用了2个交易日，第一天也是盘中突破，收盘被打下来，第二天收盘就站了上去，再也没下来过。

还是那句话：趋势一旦形成，就不会轻易逆转；就像水流一样，总是往阻力最小的地方走！这次3600肯定不是终点，前高3674肯定要破的，2021的高点的3731点也大概率能跨过去！

不过，3500~3600用了10个交易日，3600-3700难度无疑更大一些！因为要解放3674的套牢盘，应该要来回拉扯几次，不会那么容易站上的。

刀老师这几天跟朋友聊天，相信牛市的人越来越多了。但很多朋友并没有感觉到牛市，这就是矛盾的地方！导致很多人心态更焦虑了。

回顾历史，真正意义上站上3600的，也就是2007年、2015年的大牛市！以及2021年的结构牛行情。

鉴于现在指数已经逼近2021高点了，所以这一轮行情对标2007年、2015更恰当一些！不过那两轮大牛市，都是鸡犬升天的全面牛市。至少在牛市期间，绝大多数人都能简单赚钱、无脑赚钱，天天数钱的...！

个股也是全面普涨的，好的涨3~5倍，一般的涨2~3倍，最差的也能翻个倍！基本上大家都能一起涨，涨多涨少的问题。

这次赚钱难度却大了很多，很多人应该有种感觉，大盘都到3600了，马上就要越过去年10月8号高点。但自己手里的股还在趴窝，一动不动的...！让人挺懵逼的。

有一个说法是，这一次可能真没有鸡犬升天的行情了，原因是A股盘子已经很大了！2015年牛市最高点，A股总市值才70万亿，个股才2000多家；但现在3600点，A股总市值已经109万亿，个股5600多家！

2015年牛市每天成交额2.5万亿，现在要全面普涨的话，一天得4~5万亿才行！去年924这一波最高成交量3.5万亿，但已经算“全民炒股”了，现在想维持4~5万亿确实很难。

正因为对有没有全面牛，很多人都是没底的。所以现在A股的牛市风格：上来就把路走完，让别人无路可走...！比如水电站的炒作，前两天都是70个涨停，今天还有一堆一字板，等他们开板可能就要坑人了。

总之，当下行情不同的人，感受确实千差万别。有人已经赚的盆满钵满，有人还在漫漫回本路上，还有人天天“追涨杀跌”反而亏的更多！深刻理解了“牛市是普通投资者亏损的主要原因”这句话。

虽然股民不是很满意，但现在某队控盘，险资、机构打辅助，量化也尽在掌控中...。这样可以按照慢牛的路线，走个2~3年！如果散户大量进场，可能走成快牛疯牛，这或是上面不愿意看到的。

A股就是一个学习的地方，这一轮行情怎么演绎，现在确实看不清楚，只能边走边看了。现在是让一部分人先富起来，股民的悲喜并不相通啊！

...

大消息！中方将在瑞典与美方举行经贸会谈。中美新一轮会谈官宣了，7月27~30日在瑞典。前两次谈判效果其实蛮好的，让大家对第三次也很期待！这次大概率要达成一个结果了。

最新懂王采访说，可能“很快”到中国访问。老特最近多次发出比较友好的讲话，他也很想过来，对这次谈判可以乐观一些！

刀老师认为，今天港股的大涨，跟中美这次谈判的乐观预期有关。外资提前开始抢中国核心资产，直接把股王腾讯买出了年内新高！

总之，谈的好股市大涨，谈的一般对股市冲击没那么大了。今天日本股市就打了个样，老川宣布跟日本达成协议，日本股市却创了近一年新高，大涨3.5%领跑全球股市。

雅下水电站概念。今晚新闻联播报道，中央企业新增超3000亿元援藏项目，可以为当地提供1.14万个就业岗位。

这对水电站概念算催化了，雅下水电站依然是A股当下最好的主题。后面招投标也值得期待，我觉得还有第二波、第三波的！

不过从这两天龙虎榜看，量化是大面积参与的，从盘后上峰水泥、福建水泥的龙虎榜上，都出现了量化的席位。所以接下来要小心暴涨暴跌，尤其是后排品种。

今天水电站依然接近30个涨停，明天继续接力淘汰赛。刀老师去查了下当年的雄安，头三天三连一字板有12家，跟水电差不多，最后有6支股票走到6连一字板，但7连一字板全军覆没！如果历史重演的话，大家把握好节奏。

央视：工业机器人爆单 有企业订单排到11月。央视今天报道，2025年1~6月中国工业机器人累计产量36.93万台，同比增长35.6%。在广东深圳的一家工业机器人生产企业，工人们正在忙碌地组装工业机器人手机外壳焊接生产线， 有企业订单排到11月。

机器人是一个很大的产业，但这个行业也非常卷，赚钱的公司没几家，这也是尴尬的地方。

你说人形机器人刚起步，靠画饼大家没话说！但工业机器人发展很多年了，国内出货量第一的埃斯顿，2024年还巨亏8个亿，往年也就赚1个多亿，净利润率只有1%，还不如存银行。

海南自由贸易港进口征税商品目录来了。今天发布会宣布，海南自贸港全岛封关将于2025年12月18日正式启动！

消息一出，海南板块集体大跌，主要是前期的潜伏盘获利盘兑现。这就是A股的尿性，A股的海南自贸港概念最近也炒的比较猛，所以就当利好靴子落地了。

不过海南这个级别很高，多个部委都有专门支持海南的文件，今晚海关总署先出手！海南自由贸易港进口征税商品目录来了，涉及几千种商品，很多关税为零！

搞海南自贸港，主要是为了把海南打造成一个类似于香港、新加坡的自由港。岛内零关税或者低税率，让很多跨国行业都能在海南试验...！它的意义不亚于当年深圳的出世。

后面看，海南可能有一些独特产业的许可，比如博彩、赛马，稳定币等等！还有资本进出便利，比如外汇进出等，这次封关有望把海南打造成为超级自贸区，只不过这需要时间。

驱蚊概念。世卫专家发出警报，目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅病毒传播情况，约550万人面临这种蚊媒病毒的风险，而且可能出现大范围疫情。

北京疾控：目前北京市偶有基孔肯雅热境外输入病例。

中疾控最新发声：基孔肯雅热可防可控可治。

这个基孔肯雅热，主要是蚊子叮咬而传播，目前尚无直接人传人，我觉得不用慌！但要注意蚊子，注意卫生。今天A股发酵了灭蚊、防护用品、中药概念，我觉得持续性不大。

腾讯大涨。今天互联网公司龙头腾讯放量大涨，突破前期的压力位，全天上涨4.94%。单日成交254亿，市值达到5万亿港币！

火车跑得快，全凭车头带，上半年港股的车头是小米集团和泡泡玛特。这两兄弟股价虽然猛，但块头还不够大！

如果腾讯能保持强势，就像美股的英伟达一样。今年港股是非常值得期待的，也能带动A股的核心资产，一定程度上腾讯就是中国资产的估值锚。

上半年百亿私募平均收益超过20%。这个收益是相当惊人的，而前20大百亿私募中，有19个都是量化基金，前10名的年内收益全部超过36%。

所以今年A股谁把钱赚走了，量化基金绝对是大赢家之一。从高抛低吸，到抱团微盘股，再到跟着抱团大块头，量化确实无所不能！

不过7月份新规后，量化不能为所欲为了，多少是受到一些限制的。刀老师要提示一个风险，按照A股的风水轮流的道理，上半年量化抱团赚到钱的微盘股、小票等，下半年日子可能不那么好过。

...

这两天看到很多人说，去理发理发师说股票，去买菜大妈也说股票。这个有点夸张了，刀老师的观察，虽然这一波指数涨了不少，但并没有太大的热度，更没有出圈！

道理很简单，散户赚钱了才喜欢炫耀。外资、机构、量化这些都喜欢闷声发财，他们不想声张呢。

所以，要想让股民入市，就必须有大的造富效应。一是股民自己炒股赚钱了，持续的赚钱；二是基民都解套了，然后还能赚钱！这两个还为时尚早！

刀老师依然相信，如果这是一轮牛市，还会有一大波疯牛的。那时候才是需要提示风险的时刻。现在每一次的回调，依然还是买入的机会！但别轻易追涨，因为容易成为量化的血包；应该提前埋伏，拉涨后卖给量化。

最后，对我们普通人来说，纵使牛市有一万个机会，重仓抓住一两波上涨，就足够了。

这两天看到很多人说，去理发理发师说股票，去买菜大妈也说股票。这个有点夸张了，刀老师的观察，虽然这一波指数涨了不少，但并没有太大的热度，更没有出圈！

道理很简单，散户赚钱了才喜欢炫耀。外资、机构、量化这些都喜欢闷声发财，他们不想声张呢。

所以，要想让股民入市，就必须有大的造富效应。一是股民自己炒股赚钱了，持续的赚钱；二是基民都解套了，然后还能赚钱！这两个还为时尚早！

刀老师依然相信，如果这是一轮牛市，还会有一大波疯牛的。那时候才是需要提示风险的时刻。现在每一次的回调，依然还是买入的机会！但别轻易追涨，因为容易成为量化的血包；应该提前埋伏，拉涨后卖给量化。

最后，对我们普通人来说，纵使牛市有一万个机会，重仓抓住一两波上涨，就足够了！

刀老师复盘了下，A股历史性每一轮大牛市，个股都是全面普涨的。好的涨3~5倍，一般的涨2~3倍，最差的也能翻个倍！个股一般比指数涨幅要强的多。

但这一次还有没有全面牛，很多人都是没底的。所以市场一直疯狂轮动，大家都在拼命抱团....！本质上是怕过了这个村没这个店了。

有一个说法是，这一次可能真没有鸡犬升天的行情了。原因是A股盘子已经很大了，2015年牛市最高点，A股总市值才70万亿，个股才2000多家；但现在3600点，总市值已经109万亿，个股5600多家！

2015年牛市每天成交额2.5万亿，现在要全面普涨的话，一天得4~5万亿才行。去年924这一波最高成交量3.5万亿，但已经算“全民炒股”了，维持4~5万亿确实很难。

从村里的角度，现在某队控盘，险资、机构打辅助，量化也尽在掌控中...。这样可以按照慢牛的路线，走个2~3年！如果散户大量进场，可能走成快牛疯牛，这可能是上面不愿意看到的。

所以，会不会有以往牛市那种行情，现在确实看不清楚，只能边走边看了！

中美新一轮会谈官宣了，7月27日至30日在瑞典举行！赶在8月1日之前（8月12日是中美最后期限），说明这次大概率要达成一个结果了。

最新川普的采访说，可能“很快”到中国访问。刀老师认为，老美更急于达成协议，而且川普很想过来，对这次谈判可以乐观一些！

总之，特朗普的关税战，对股市冲击没那么大了。比如今天老川宣布跟日本达成协议，对日本15%的关税，同时日本接下来对美国投资5500亿美元。今天日本股市却创了新高，大涨3.5%领跑全球股市！而今天港股大涨，也跟中美这次谈判的乐观预期有关，外资提前开始抢中国资产了，直接把腾讯买出了年内新高。

大盘今天又给兄弟们来了根避雷针、后市能不能像七月初一样维持强势，稳稳拿下九二四行情的3674点，已经越来越近了；指数早盘还在反复的蹭蹭，临近午盘直接突破了、可惜缺乏量能的跟进，不过第一次闯关3600点如此顺利，收盘的假阴线也给后面超预期埋下了伏笔。

中午的时候刀老师就觉得盘面表现有些奇葩，好在昨天战队提前落袋了胜利果实，锁定了长城军工、华电新能等几块大肉，剩下的几小只也跟着指数被动回落，继续做做低吸高抛策略。

盘面表现上今天继续是杀高度和情绪，两市前排领涨的都是偏防御属性的代表：环保设备+医疗服务，剩下就是护盘团队的大金融（银行、保险与券商），热门题材的军工、水泥、海南自贸与特高压等等今天成为了调整的重灾区。大A还是如此的短频快、坚持三秒都费劲！

周期短也就忍了、高度也上不去；昨天10连板的上纬新材，还有同身位4连板的北化股份、柳钢股份和美邦股份今天全部团灭，3连板的也仅存南矿集团一个活口；不过2进3的晋级率还算高、超过半数都挺进了3连梯队，尾盘不少种子选手也都放量大分歧掉队了，预计明天继续分化淘汰，去伪存真。

刀老师看热点板块

雅江水电概念

盘面表现上目前依旧是最强的主线题材，板块内的铁建重工、深水规院和筑博设计等持续20厘米3连板晋级，其中铁建重工13亿的大封单引领节奏；尾盘中国能建分化回落，中国电建继续强势涨停。西藏本地股的 西藏天路和高争民爆与西藏旅游等也一同强势连板。

细分领域中的水泥板块今天虽然成为了调整的重灾区，但华新水泥、西藏天路和韩建河山等逆势涨停板，表现出较强的抗跌性，后面逐渐分化的过程中就会呈现出谁具备更高的龙头潜力与辨识度。

金融证券

券商板块午后再次跟随银行与保险两位哥哥助力指数冲高3613点，随着“银行落、万物生”的展开，宇宙第一行连续下挫、今天放量止跌一小步；保险股除了st天茂外，红盘上扬，承担起护盘的中流砥柱的重任。打酱油的渣渣券商，还是没能在关键的时刻站出来，国盛金控尾盘也是炸板分化。

虽然说券商板块的表现一直都是不瘟不火、不强不弱，但是指数牛市，带动市场迎来更多的增量资金进场炒作，春江水暖鸭先知，券券今年一直也都含苞待放、蓄势待发的状态；所以，如果资金继续轮动且重新聚焦炒作热点，“牛市旗手、能否王者归来”，咱们骑牛看唱本，边走边看。

刀老师看大盘展望

大盘今天震荡反复，午后跳水回落，沪深两市成交1.86万亿，缩量了284亿；盘面的热度和交投活跃度都出现了分歧和遇冷，涨停家数也从前两天的上百家回归到常态的五十家左右。数据统计，全天主力继续呈现出净流出的状态、而且越流出越多，但牛市旗手今天成为净流入的香饽饽。

尽管情绪面和资金面短期都出现了分歧加剧的状态，指数的强势也并非一朝一夕，从四月的对等关税风波至今一路慢牛上扬走到今天，某队的实力是不容小觑的；后市如果能维持在3536点附近的缺口上方，可继续谨慎看多反弹修复。但如果破位十日线等支撑，强势缺口变成消耗缺口，则要及时做好撤退的准备，调整的周期或将延长，及时锁定短线浮盈的胜利果实。

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