周末的世界人工智能大会级别很高，看点很多，基本涵盖了这几年的热门题材，AI、自主可控、机器人、无人驾驶等等。
比如，智联网汽车（无人驾驶应用）、阿里巴巴发布夸克AI眼镜、百度慧播星发布新一代数字人技术NOVA、京东云开源JoyAgent智能体、华为昇腾384超节点亮相、蚂蚁集团AI健康管家、阶跃星辰等。
超预期的事儿，中国政府倡议成立世界人工智能合作组织（初步考虑总部设在上海）！中国愿意帮助各国加强AI能力建设，提供更多中国方案。
所以机构在讲中国AI出海的故事，细分方向热度比较高的是华为超节点和阶跃星辰，看明天资金会谁选炒了。
刀老师想说，在科技股躲牛市，在A股从来不成立的。因为A股任何一轮大牛市，都是炒新的，炒星辰大海的。大家想想2013-2015年的牛市行情，最猛的是互联网+，当时的龙头东方财富从最低到最高涨了差不多100倍！这一次的人工智能+出了几只10、20倍的算力股，还有创新药、新消费也出了一些10倍。
总之，这一轮牛市的大主线改善人工智能+、创新药、新消费。反内卷的钢，铝，猪之类的传统周期，困境反转的光伏、老消费、房地产等等！只能作为分支打辅助的，这些是无法撑起一轮牛市“宏大叙事”的。
科技股方向，下周关注AI应用、算力配套、半导体芯片优质低位股；华为超节、阶跃星辰、阿里夸克AI眼镜估计也有资金会挖掘的。
市场投研解读-刀老师
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周末没人说水电站了，作为横空出世的超级题材，雅江水电站第一天近80+的题材，第二天还有80+的板，第三天就腰斩了。到了周五，五全市的10只跌停有9只都是雅江题材的，还有深水规划20cm跌停，惨不忍睹。
看上去如此宏大的题材，退潮却比预期快的多！这就是量化时代的A股，启动即高潮，兑现即退潮，来也匆匆去也匆匆，大家不要有那么大的信仰。
但量化的好处是，大家开始怀疑了，它有可能去拉回来。我觉得水电站明天再释放一天风险，又会逐渐向前排抱团靠拢，一些超跌股的也会反核...！这个方向不会一棒子打死。
A股大题材以前拼命抱团拉高，等到大家能买到时就买在了巅峰，几年都解套不了。现在水电站、海南板块这样涨涨跌跌，其实也挺好的！不能钱全给通道党、内幕狗赚走了。
市场投研解读-刀老师
周末村里两件事，一是开会对下半年工作进行部署，全力巩固市场回稳向好态势，持续稳定和活跃资本市场！这个表态很重要，给市场慢牛吃定心丸了。
很多人到了3600有点恐高，但对比下全球股市，我们才哪到哪啊。现在很多人刚解套，或者还在努的解套...！这对促进消费、拉动经济，提振信心还不够。一般一轮慢牛要2~3年时间，现在还不到一年呢。
二是中国资本市场学会正式成立，证监会主席吴清挂帅。一方面为了加强与广大中小投资者互动，另一方面不断增强我国“资本市场叙事”的传播力、影响力！
从全球来说，现在不仅在打金融战，而且在打资本战！A股要争夺全球资金，总不能对外传播长期3000点吧。所以，A股要走好不只对内要给散户信心，对外也要学会讲好“中国故事”。现在韩国股民买中国股市买成了第二，仅次于美股，这就是好的开始！
市场投研解读-刀老师
周末随便聊点：
大家都知道，A股历史上任何一轮大牛市，全是以散户蜂拥入场推动的，也都是鸡犬升天的全面牛市。
这一轮2600到3600的1000点行情中，散户获得感不强，因为增量资金主要是国家队、险资、外资、量化资金，他们买了大几千亿，只是绕过了多数的散户！
但2.4亿散户不是盖的，只要有大的造富效应，他们迟早会进场的，带来增量资金也不是机构能比的！记住，咱们是一个散户投资者为主的市场，这种生态10年内都改不了的。
刀老师今天去理发，问Tony老师炒不炒股，他说听说股市涨的不错，但还没有开户买股票。所以，虽然这一波指数涨了不少，但并没有太大的热度，更没有出圈！大家不用担心火热了。
总之，如果这是一轮牛市，还会有一大波疯牛的，鸡犬升天的那种...！那时候才是需要提示风险的时刻。现在还没有那么狂热，所以如果有暴跌的机会，反而是抄底的机会，而不是逃离！
当然，量化的新生态下，别无脑的追涨，因为容易成为量化的血包；应该提前埋伏，拉涨后卖给量化。或者在低位躺着不动，等风来。
最后还是那句话，对我们普通人来说，纵使牛市有一万个机会，重仓抓住一两波上涨，就足够了！
市场投研解读-刀老师
今天3600点丢了，但指数回调很温柔，沪指只跌了0.33%，创业板跌了0.23%，科创50大涨2%。个股涨跌各半，中位数-0.06%，亏钱效应并不炸裂！
这个下跌不需要找理由，哪怕是牛市，也不可能每天涨，洗洗更健康吧！
从本周看，沪指周涨1.67%，深成指涨2.33%，创业板涨2.76%，科创50更是大涨4.63%！除了科创板，所有指数周线都5连阳，不停涨涨不停....这像极了美股的牛市了。
刀老师最近一直都说，市场趋势一旦形成，就不会轻易逆转；就像水流一样，总是往阻力最小的地方走。
现在A股就是走向上的趋势，这次3600肯定不是终点，前高3674肯定要破的，2021的高点的3731点也要跨过去....！正常年底要到4000点左右的。
但不会那么快，要慢慢的往上顶。比如，3500~3600用了10个交易日，3600~3700会更慢一些，要来回拉扯很多次！不排除先回落一波到3500，让踏空的人进场，然后再上攻3700！
简单算一下，今年还剩100多个交易日，按照现在每天0.3~0.5%的上涨速度，一周平均涨幅2%，年底A股会能上5000~6000点...！这是不是有点太快了呢？
刀老师认为，最近这种涨势是不可持续的。大家都知道“牛市多暴跌”，后面A股大跌一、两天是可能的，大家也不用骂骂咧咧，就是获利盘多了而已！
但跟熊市不一样，牛市暴跌是抄底的机会，而不是逃离。不过是有技巧的，如果前面涨幅已经不小的股票，可以缓一缓；如果是没有大涨的优质股，就要好好拿着，宁愿承受一定的调整，也不要轻易丢失低位的筹码。
毕竟在牛市中，踏空比亏钱更让人难受。你卖了股票躲过5%的下跌，觉得庆幸；但不久后涨回去20%，赚小钱丢大钱，你肯定要后悔的...！会拍断大腿。
总之，大家对市场不用悲观，拿好你的筹码。不过下周好几件大事要落地，市场波动可能会加大！尤其对于短线选手而言，当风险明显大于机会时，切记要管住手，不要总想着大干一场！
再说说“牛市是普通投资者亏损的主要原因”这句话，很多人不理解。现在指数3600了，不高不低的位置，我觉得可以跟大家说一说了。
其实道理很简单，牛市会不停的放大人性，让那些踏空的人，没赚到钱的人在焦虑之下盲目追买已经涨得很高的股票 ——但这显然是错的！！
A股任何一轮大牛市，基本上都是水牛，等所有板块都涨完了就结束了。正是因为牛市不聚焦，板块容易快速轮动；很多人就一直在追风口，牛市试错空间大，基本上亏不了什么钱；但一旦行情急转直下，就容易成为血包了。
这个阶段我的建议是，1、如果你觉得自己挺厉害，去风口与狼共舞，快进快出；2、你觉得自己挺菜，就找还没怎么涨的，趴着等风来！
最后，牛市赚大钱靠的是选对方向，持股后坐着一动不动，而不是动来动去...！你又不是刘亦菲，动来动去也不会春意撩人的。
...
证监会又开会了。收盘后村里开会说，全力巩固市场回稳向好态势，持续稳定和活跃资本市场！这个表态很重要。
今天3600点丢了，很多人又有点慌，觉得是不是要大回调了。这个算给大家吃定心丸了！
这也能明显看出，村里还是希望市场能继续走好的，毕竟股市好了能够促进消费、拉动经济，增加大家的信心。
当然，“巩固”、“稳定”、“活跃”这几个词，说明还是走慢牛路线，短期不会轻易再出大刺激了！刀老师想说，等到我们定调从“活跃”改成“繁荣”，应该就有信心走长牛了。
国常会：部署逐步推行免费学前教育有关举措。育儿补贴前段时间已经传比较多了，现在又要推行免费学前教育，以后读幼儿园可能不要钱了！
民生问题是现在政策的重要方向，这也是下半年重要的发力方向。月底的重磅会议，大家对这个方向都比较期待，看看会不会有通稿细则落地吧。
现在为了大家多生孩子，从全产业链给大家减轻的负担了。你们来说说，大家会因为这个多生娃吗？从而提高生育率么。
售价3.99万元起 宇树发布双足机器人新品Unitree R1。宇树最近的动作很大，4万的双足机器人，我感觉不少人都会买一个来玩玩！
宇树在冲刺A股上市，所以要把业绩做起来，这样故事也比较好讲。智元收购的上纬新材市值都炒266亿了，宇树IPO应该千亿市值起步了。
不过，现在人型机器人的具体应用场景还是在制造业上，进入大家的生活还比较遥远。模型升级还需要时间，现在产业链是0~1的过程。
有券商涨多到8000点。下午都在传某券商策略看上证要涨到8000点的电话会议，讨论度是比较高的。对此，该券商相关人士出来否认了！
刀老师看好市场，也只说过看到4200~4500，8000这个数字A股从来没有触碰过！从一个正经卖方说出来，还是挺让人震惊的。
4000点我也觉得没问题，饭一口一口吃才香。当然，这家券商研究想来比较扎实的，大概率不是异想天开，但还没看到详细的研报！对了，这个电话会议似乎取消了，应该是舆论热度确实太高。
今天小作文很多。从反内卷、雅下水电站、到半导设备（光刻机）、AI芯片（寒武纪），都要各种截图，有些还非常的离谱！
只能说现在是牛市氛围，市场流动性充裕，资金都愿意相信！下午科技股拉起来跟小作文也有关，寒武纪一度大涨17%。之前看到很多人抱怨说“在半导体躲牛市”，今天半导体就扬眉吐气了。
但本质上，还是资金都高低切+板块轮动。最近涨幅近巨大的反内卷、创新药、雅下水电概念熄火，切到相对低位的半导体来。
刷新历史纪录 南向资金年内净买入金额超8100亿港元。今年刚过一半时间，资金南下就超过8100亿港元，比去年全年都要多！
现在南下资金总共4万多亿港元，占港股总市值的十分之一。虽然还没有到拿下港股定价权的地步，但对港股市场风格的影响不容小觑。
今年港股比A股强的多，主要是内资+外资都在买，买盘是远大于卖盘的。而大A资金博弈性更强，除了某队在兜底，其它还是互砍居多！
...
最近有个奇怪事儿，朋友说，最近一到周五就稳定亏钱是什么鬼？
以前熊市时，周一到周四都很惨，但周五往往能涨，让大家周末去消费；现在牛市反倒好了，周一到周四都很强，但一到周五就亏钱。而且这不是一个人，是很多人的常态。
这是为啥呢，刀老师想了下，可能是想要慢牛吧；怕周五涨太多，周末发酵成快牛了，真是用心良苦了。
但说真的，我觉得周五涨刺激消费效果最好，所以以后周五多涨一涨吧！
今天周五就少写一点，大家周末嗨起来；股市赚钱了可以去稍微消费一点，支持下我们的内需。
市场投研解读-刀老师
国常会放大招，部署逐步推行免费学前教育有关举措。育儿补贴前段时间已经传比较多了，现在又要推行免费学前教育，以后读幼儿园可能不要钱了！
民生问题是现在政策的重要方向，这也是下半年重要的发力方向。月底的重磅会议，大家对这个方向都比较期待，看看会不会有通稿细则落地吧。
现在为了大家多生孩子，从全产业链给大家减轻的负担了。你们来说说，大家会因为这个多生娃吗？从而提高生育率么。
市场投研解读-刀老师
今天朋友说，最近一到周五就稳定亏钱是什么鬼？
以前熊市时，周一到周四都很惨，但周五往往能涨，让大家周末去消费；现在牛市反倒好了，周一到周四都很强，但一到周五就亏钱。而且这不是一个人，是很多人的常态。
这是为啥呢，不想让大家好好去消费么！刀老师想了下，可能是上面要控制慢牛；怕周五涨太多，周末发酵成快牛了，否则我也想不通为啥这样。
但说真的，我觉得周五涨刺激消费效果最好。所以以后周五多涨一涨吧！
市场投研解读-刀老师
今天3600点丢了，很多人又慌得一批，觉得是不是要大回调了。盘后村里出来讲话，全力巩固市场回稳向好态势，持续稳定和活跃资本市场！这是给大家吃定心丸了。
刀老师还是那句话：市场趋势一旦形成，就不会轻易逆转；就像水流一样，总是往阻力最小的地方走。这次3600肯定不是终点，前高3674肯定要破的，2021的高点的3731点也要跨过去！正常年底要到4000点左右的。
不过，3500~3600用了10个交易日，3600要站稳也需要时间，不排除先回落一波到3500，让踏空的人进场，然后再上攻3700！总之稳住，好好拿着你的筹码。
市场投研解读-刀老师
早盘计划： 世界人工智能大会即将开幕、风口题材继续轮动
1、周四市场震荡走高，三大指数再创收盘新高，沪指收盘站稳3600点以上；沪深两市全天成交1.84万亿，缩量199亿。盘面热点复杂轮动，海南自贸区概念集体爆发，但刀老师认为大概率是过渡题材炒作，注意其持续性；稀土永磁与小金属概念继续活跃，雅江水电概念分化后快速回流。
2、雅江水电与“反内卷”两大主线题材清晰，热点大概率仍会围绕着上述两大方向反复炒作。除了前排核心龙头股外，腰部中军的补涨和容量核心的回流都将成为短线发酵的重要方向，锚定核心主线，淡化边缘题材。雅江水电概念股（中国电建、西藏天路、西藏旅游、南方路机等），反内卷题材概念股（包钢股份、杭钢股份、潞安环能、特变电工等等）。
3、国务院国资委7月23日至24日在京举办地方国资委负责人研讨班。会议要求，要紧紧围绕“三个集中”，优化国有资产增量投向，调整存量结构，带头抵制“内卷式”竞争，加强重组整合，推动国有资本优化配置。【继续利好刺激反内卷概念的发酵走热】
4、外交部发言人宣布，总理将于7月26日出席在上海举行的2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。同时，上海将于2025世界人工智能大会发放智能网联汽车运营牌照。【科技AI能否顺利承接风口的切换，还是短线一过性炒作，注意资金介入的反馈程度】
市场投研解读-刀老师
今天沪指收盘站上3600点，上一次还是在2022年1月4日。已经过去了860个交易日，3年半之前了！真的是久违了啊。
这几年外围都是大牛市，只有大A一直在苦苦挣扎。现在我们终于迎头赶上，你们知道这几年股民是怎么过的吗？
个股4400家上涨，仅900多家下跌，中位数+0.97%，赚钱效应挺不错！成交量也很配合，今天成交1.87万亿，连续3个交易日在1.8万亿之上。
总之，现在市场就是一趟高铁，哪怕你下车抽根烟，它可能就一骑绝尘了，根本追不上了....！什么叫人心思涨，什么叫逼空行情，现在就是啊。
当然，最近这一个多月的指数牛，让许多人都有种与我无关的感觉。大家抱怨最多的是自己在躲牛市，比如在半导体的人，最近就有强烈的踏空感！
但整体上看，今年A股造富效应蛮好，最能反应的两个指标：A股平均股价+全A指数，已经突破去年国庆后狂欢的高点！说明没有大家体感的那么不堪。
那为啥还有那么多吐槽的，一部分是“追涨杀跌”确实没赚到钱的；还有一部分是“攀比”心理！以前觉得每天赚个饭钱就满足了，现在只盯着最强的板块看，看人家一堆涨停板，就会觉得自己的持仓太垃圾了！
所以越是牛市，很多人会越焦虑，都想着大干一场！跑赢指数可不行，跑赢中位数也不行，得每天抓涨停才行。10cm涨停不行，得20cm，30cm涨停才行，这就是大家心态炸裂的最主要原因。
但有一点刀老师很认可，对多数股民来说，现在这个牛市应该叫解套牛，而不是赚钱牛！
我个人猜测，现在可能有一半股民和基民已经解套，开始小幅赚钱了。有小一半还在苦苦等解套...！另外那些“追涨杀跌”的，或者早早割肉的，短期回本估计无望的。
今天盘后看了下各个群，喊牛市的越来越多了，市场上多头气氛有点压不住了。这应该是今年的第一次！
刀老师有点五味杂陈啊，1、我3个月前就一直坚信牛市，算是得到了大家的认可；2、短线情绪有些躁动，是不是短期热度有点过高了？
总之，今天强势站上3600，现在应该没人质疑指数了。但大家体验就各不相同，有人赢麻了，也有人满仓踏空，还有人在苦苦等回本...！现在还不是躺赢的牛市，选择比努力更重要。
从这个统计可以看出，今年涨幅落后，现在还在低位的是顺周期，大消费、地产链等！这些跟经济周期密切相关，需要经济大环境的配合，或者刺激政策的落地，才会有资金追捧。
因为经济复苏是一个漫长的过程，之前资金对顺周期并不感冒。但现在有点不一样了，因为在反内卷大旗下，越是惨的行业，可能支持的力度越大。
此外牛市氛围中，大家资产增值的感觉又来了。比如炒股赚钱了，是不是应该去消费一把，是不是应该买个大平层！从这个角度看，市场发现大消费、房地产也没有那么惨，这两天有资金就提前抢顺周期板块了。
总之，A股的每一轮牛市，当整个市场估值水涨船高时；那么低估值板块、低价股迟早都要补涨的！最后到牛市结束时，你会发现多数板块其实涨幅是差不多的。所以如果你现在不知道买什么，蹲在低位等风来，可能是不错的选择！
...
人工智能重大利好来了。盘后外交部发言人宣布：最高层将在7月26日出席世界人工智能大会开幕式并致辞！这也是2023年后再次出席该会议。
毫无疑问这肯定是利好，从历史经验来看，2023年大会后AI板块一周涨幅超8%，CPO、算力等细分板块全线大涨！
本次大会的主题为“智能时代，同球共济”，中方已邀请来自40余个国家和国际组织的高级别代表出席会议。参会企业800多家，规模空前，多家AI和机器人头部企业都会参与！市场预期新一轮产业政策，比如算力基建、数据要素等有望加速出台。
最近科技迎来多重催化，外部有美国发布AI行动计划的刺激，内部人工智能大会！但很多人在科技股成功躲过了这波牛市，这确实挺尴尬的。明天看好资金回流泛科技，重点留意国产算力，AI应用等方向，相对滞涨。
两部门再出手“内卷式”竞争。发改委、市场监管总局发布关于《中华人民共和国价格法修正草案(征求意见稿)》公开征求意见的公告。
修正案涉及内容之一，就是进一步明确不正当价格行为认定标准。规范市场价格秩序，治理“内卷式”竞！时隔27年再次修订价格法，把反内卷的决心写入修正案，足以体现上面的决心。
对A股来说，反内卷才是真正的主线，各行各业都在加速落实。比如今天1、传出金融开始反内卷；2、江西主要的8个锂矿的许可证将不予续期，之后将进行长期的暂停和整改。
虽然锂矿的传闻被证伪，但没有打消市场的热情。碳酸锂期货、多晶硅期货全都大涨，锂矿个股也涨停了好几家！
这说明了两件事，一是这波反内卷浪潮本身就是高层推动的，力度很大；二是现在就是牛市啊，牛市喜欢乱拳打死老师傅，假的也变成真的了。
上海将发放智能网联汽车示范运营牌照。据报道，上海将于2025世界人工智能大会期间发放智能网联汽车示范运营牌照！
这个会加速无人驾驶商业化落地，意义重大。不过已经传出来几天了，锦江在线、大众交通这几个票最近都挺强的。但最近市场氛围好，明天不一定兑现，搞不好继续往上干。
商务部：将持续深化国际消费中心城市培育建设，营造国际化消费环境，扩大品质化消费供给，创新多元化消费场景。反内卷和内需消费是下半年的政策重点，现在还在低位的是老消费，茅指数这些。
医药的几个催化。1、盘中国家医保局：集采中选不再简单以最低报价作为参考。
2、三生国健：与辉瑞就707项目签署的许可协议正式生效。
其中国外权益卖了12.5亿美元，国内权益卖了1.5亿美元，加起来14亿美元！后面销售权益分成不变，辉瑞最高支付48亿美元。
创新药是今年最强主线，主要是出海赚大钱了，卖专利就赚的盆满钵满。现在医药股的风口，开始转到CRO、医疗器械和医疗服务的补涨机会！
央行、农业农村部：印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》。现在每天一个大政策，明天会不会炒农业种业，乡村振兴呢。
特斯拉大跌8%。这一次特斯拉电话会议给的预期是比较低的，公司预计全年资本支出超过90亿美元，此前预计超过100亿美元！
Robotaxi业务稳步推进，人形机器人还要等三个月，5年后年产100万量的预期！但这个卫星已经放了很多次了，市场已经不大买账。
马斯克现在急需找新的故事，才能维持特斯拉1万亿美元的市值啊。不过美股真的强，特斯拉这样大跌，纳斯达克还是红盘的。
...
最后说两句：
今晚看很多人挺亢奋的，说这是10年磨一剑的牛市。2005年，2015年，2025年，这一次才刚开始！
刀老师认为，这一轮牛市应该从去年924算起，现在已经涨幅1000点。我之前说了点位先看到4200~4500点，也就是说还有1000点左右的涨幅。
看起来空间不是非常大，但大家要知道，其实很多板块早就5000点，6000点！你现在去潜伏还在2600、3000点的板块，我觉得胜算是很大的，关键还是看自己怎么选择。
有人担心3600是不是快到头了，从几个指标看，我觉得不用担心：
第一、现在成交量1.8万亿，跟去年924轻松进入2万亿的水平，最疯狂一天3.5万亿水平，还差的远呢。
第二、从百度搜索指数看，现在明显不高，场外资金还没有大量进场。
第三、现在涨幅是轮着来，政策面依然还有期待，中美谈判可能超预期。
最后说过段子：A股再只涨下去，可能很快就没有外卖骑手了，都是A股各个板块的旗手！”
牛回速归，但不要浪。牛市，捂股不动是越舒服的；如果手痒别追高多低吸，千万别在牛市里亏大钱了！
