股票私募消息

恭喜刀老师战队的兄弟们，终于上岸、拿到涨停双响炮！

这半个月过的属实不容易啊，从深地经济概念被埋，再到深圳板块一日游，

妥妥低开局面、苦其心志，一切都是从和顺电气的仙人指路模式开始逆袭翻身！

11月4号顶着分歧鼓励兄弟们坚持住，敢于尾盘加码，拿到第一10厘米以上的正反馈，及时兑现。

潜伏龙马遭遇跌停危机，处变不惊，临危不乱，高抛低吸力挽狂澜，顺势加码，扭转乾坤！

省广集团、蓝科高新表现低迷不及预期，当机立断、截断亏损，去弱留强，换成龙蟒与黄河；

大鹏一日同风起、扶摇直上九万里；福龙马、黄河旋风、川发龙蟒与和顺电气助力反败为胜！

虽然大A如中午所言，玩起了蹭蹭，但刀老师说过“慢牛+轮动”才是未来的核心逻辑，

两市全天成交1.99万亿，较昨天缩量了1809亿，交投的积极性有所下滑，但题材依旧活跃。

尽管消费高标洪兴股份4进5失败，掉链子了，但盘面上东百集团5天3板，欢乐家20厘米硬上，

中粮糖业、保龄宝、华侨城和三元股份等维持住消费的局部人气，持续性上仍有看点。

连板梯队来看，今天虽然涨停的家数不多，但合富中国11天10板逆流而上，

带动了跨年行情揭幕战的情绪节点、摩恩电气撑起6连板的梯队高度，电力储能方向强股恒强。

午后尾盘机器人概念股有所异动，方正电机回封涨停板，百川能源低位启动，核心题材热度不减；

大盘这个位置是“倒车接人、还是M头局部高点”时间会给我们结果，牛市不言顶；

无论是消费复苏、科技新质生产力还是能源周期涨价逻辑，承载市场前进的引擎活跃良性就好。

4024.94 距离突破4025.7的新高就差不到1个点，渣A又来蹭蹭！

周二的高开回落，再次上演了反预期的表现，早盘已经有同学剧透了走势的脚本，

盘面表现的不及预期导致量能收缩，两市上午总成交1.26万亿，缩量了1846亿；

板块题材虽然轮动快速，但市场焦点依旧围绕风光储电等能源方向活跃走强。

昨天刀老师战队尾盘潜伏的黄河旋风抓到一个涨停板大肉，择时明显比上周顺利很多；

最近跟踪的福建板块和磷化工也都及时逢高做t与兑现浮盈，避免过山车和反复回吐。

消费板块今天的表现也很奇葩，昨天刚刚点燃低位修复的信心，今天白酒就分化回落，

连板梯队的洪兴股份节奏没带起来，自己先放量阴包阳陨落了，毫无龙头先锋气质可言！

梯队的高度虽然落到了摩恩电气的6连板，但今天合富中国走出11天10板的超预期表现，

资金的抵抗情绪还是很强的，年终岁尾最后两个月势必要打出空间高度和情绪带动性，

因此福建和海峡两岸概念股很容易得到二次回流炒作的预期，毕竟前排先锋是真顽强。

太空算力、卡位“AI军备”的前沿赛道，能走多远？商业航天和深空经济早都没影了，

所以还得细品品，抬头仰望星空固然美好，但低头看路才不容易踩坑，走出带动性再看。

午后指数能否修复翻红、双11不会叕给股票打折吧？这个魔咒在股民心理还是有阴霾的，

今年每次蹭蹭过后、都会向上寻求突破，回踩夯实一下4000点倒车接人也是有可能的。

市场趋势

隔夜欧美指数集体收涨，特朗普最新发声“美国停摆结束、重新开放，同时美联储12月降息积极表态。”早盘亚太地区的日韩股市积极跟风高开上扬，外围环境整体回暖。

国内市场，沪指大盘站稳4000点，或将突破4025打开空间和高度，维持指数牛；盘面情绪依旧是避高就低轮动策略，六氟磷酸锂涨价题材的周期股大概率迎来分化预期、酒水饮料和新零售等消费股注意洪兴股份的带动性，低位有望延续强势，竞争晋级。

梯队情绪

连板梯队来看，昨日共71股涨停（6股跌停），3连板以上有6只，同比周五低位晋级率增加。市场焦点方向，9连板的合富中国尾盘炸板陨落，连板高度降至5连板的摩恩电气；6天5板的海马汽车也出现了尾盘跳水现象，假阴线报收。消费概念的洪兴股份晋级4连板，有望带动新零售等概念继续发酵。

海南封关概念，海马汽车昨日午后炸板回落，如果早盘竞价不能强势反包，或将引发更大的抛压情绪；

摩恩电气能否延续强势，给电力股和智能电网设备做好积极的引导，增加回流的预期；

六氟磷酸锂概念集中在3板，注意澄星股份能否延续强势，虽然分化预期，但力争活口晋级。

大消费当前锚定洪兴股份4连板的带动性，低位的东百集团、惠发食品和会稽山等都表现积极。

热点要闻

1、为进一步激发民间投资活力、促进民间投资发展，国务院办公厅日前印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，提出13项针对性政策举措。包括：引导民间资本有序参与低空经济领域基础设施建设。加大中央预算内投资对符合条件民间投资项目的支持力度，发挥带动作用。【低空经济概念股：万丰奥威、中信海直、上工申贝等】

2、美联储理事斯蒂芬·米兰当周一表示，为防止经济动能进一步衰减，美联储应在12月继续降息，且幅度“至少为25个基点，但50个基点更为合适”。【降息预期利好海外及全球股市】

3、国家发展改革委副主任李春临在政策例行吹风会上表示，国有企业特别是中央企业要主动开放主业领域场景，吸引民营经济中小企业和科研院所参与。工业和信息化部规划司司长姚珺表示，将加速推动5G+、人工智能+、机器人+、工业互联网+、北斗+等重点领域应用场景的培育。

4、在国家疾控局10日举行的新闻发布会上，中国疾病预防控制中心病毒病所研究员王大燕介绍，预计今年秋冬季我国流感疫情高峰可能出现在12月中下旬和1月初。【注意防御医药板块的表现】

5、安徽省发展改革委主任陈军在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，安徽推动实施量子信息千家场景行动，到今年年底将落地近300个应用场景，到2027年将落地1000个应用场景。

今天大盘又上4000了，马上又要新高，不知道大家账户是不是都新高了？不过个股3300多家上涨，中位数+0.48%，赚钱效应比较一般。

两市成交2.17万亿，放量1754亿元。但内资净流出370亿，每天主力都在跑，但指数一直在上涨，这控盘能力必须服气啊！

A股半个月之内，已经三次站上4000点。都说事不过三，希望这次能站稳4000点，一旦站稳了4000，向上的空间就打开了！

刀老师看券商都非常乐观，上周有一位卖方首席说，再也呼吸不到4000点以下的空气了。今天又有首席说，明年看到5200点，慢牛不可阻挡啊。

不过，大家账户好像不怎么赚钱。看到有人说，又是指数新高，账户新低的一天！这就有点尴尬了，莫非4000点真是收费站，过一次交一次费啊。

主要还是轮动太快了，小登带着大盘起飞的时候，你是老登；老登带着大盘起飞的时候，你是小登。这种行情节奏踏错了，还是挺痛苦的。

明天双十一了，按照A股历史要搞促销的，你们觉得大A打折多少合适！还是这次会不会不一样呢？

说回盘面：

比如今天小登挨揍，老登崛起了。食品饮料、旅游、白酒、猪肉鸡肉等大涨，咸鱼翻身；小登的CPO、机器人等概念跳水，还传出了各种鬼故事！

刀老师马后炮总结下，消费股大涨的原因：

第一，政策利好，财政部表示继续实施好提振消费专项行动。

第二、周末发布的CPI和PPI数据超预期，通胀有起来的迹象。

第三、海南将迎来全岛封关，龙头中国中免放量涨停。

消费股的崛起，大家的疑问是，A股风格要切换了？作为老登尚能饭否？拿着小登的也很不服气，明明我才是小甜甜，你个老登怎么有资格坐头牌。

先说我的结论，顺周期、消费短期不会是主线，科技+资源还是最大的风口。但老登们挨打了一年，谁家过年不吃顿饺子啊；小登涨多了跌一跌也正常，没有只涨不跌的板块！

但今天老登吃饱，小登跌倒，跟当下行业基本面关系不大，更多是机构资金在调仓换股。根据中信证券的统计，机构约60%的持仓与AI相关，太拥挤了；而消费板块只占到7.5%，接近2015年低点，机构配置太过于低了。

年底机构要保住业绩，部分资金切到趴在地上的老登板块，这样能两头赚钱。这样能拿丰厚年终奖，业绩好明年还能发新产品，一举两得！

总之，A股总喜欢搞对立，小登看不上老登，老登看不惯小登，中登左右不是人...！其实完全没必要，不管什么登，能赚钱的就是好登，放进自己帐户里的钱才是自己的。

...

国办印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》。提出13项针对性政策措施，明确点名铁路、核电、低空、商业航天等领域！

在小登板块中，低空经济是近期最弱的，已经震荡横盘4个月了。国办这个文件低空被作为单项，排在第三项措施的第一位，有点超出预期的。

另外，明天国家发改委还将举办专门发布会解读促进民间投资的政策，看看会不会出啥利好了。

国家发展改革委、国家能源局发布关于促进新能源消纳和调控的指导意见。盘后新能源来利好了，最重要的是一句话是：到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成。

这个直接利好电网设备、储能新能源核心板块。今天电网设备、储能概念多数调整，但走势依然完好！

刀老师认为，现在老登取代小登成为主线不大可能，但中登的有色、锂矿、光伏、化工、电气设备等等，最近涨幅是吊打小登的，承接主线的机会更大。

“不许补贴” 抖音通知酒商：卖茅台低于市场行情价将被处罚。白酒开始反内卷了，茅台打响第一枪！在抖音卖茅台低于市场行情价将被处罚，商家自己补贴也不行。

茅台开始拱卫市场了，主要是飞天价格压力太大了。拼多多上的售价降到1499块钱，没溢价了。一旦跌破就不会有人囤货了，所以茅台选择出手。

茅台是消费之王，飞天2021高峰时卖到3000多块，那时候也是茅台股价的高峰；现在飞天跌到1600多元，茅台股价也跌到1400多块！茅台都步履维艰，消费股应该很难反转，但反弹一波是值得期待的。

消费现在最为强势是免税板块，其次是酒店和航空，免税主要是中国中免，酒店主要是锦江酒店，航空主要是春秋航空。

白酒是消费的中流砥柱，也是机构布局消费顺周期必配的方向，核心还是贵州茅台，五粮液，泸州老窖和山西汾酒四个龙头。

人形机器人的鬼故事。盘中传特斯拉将机器人100万台累计交付目标调整到2035年，大幅低于预期，不过券商那边中午也辟谣了！

对机器人板块不用悲观，小鹏机器人出圈，宇树、乐聚准备IPO中，后面催化不会少。另外，26年特斯拉人形机器人实现量产会是重大利好。

实际上，人形机器人跟新能源汽车非常类似，产品不成熟几年不增长也很正产！产品一旦成熟，行业具有很强爆发性，很容易出现一年几倍的增长。机器人板块调整下来依然值得看好，但要把握好节奏。

国家发改委印发《关于推动物流数据开放互联 有效降低全社会物流成本的实施方案》。主要利好物流、统一大市场，内需消费板块。

现货黄金站上4100美元 日内涨2.5%。今晚美股盘前大涨，大家对美国关门的担心解除；奇怪的是避险资产黄金和白银也在上涨，伦敦金上涨2%，伦敦银上涨3%。

德明利：公司正在筹划再融资事项 尚未制定明确方案。德明利今天发布公告，准备开启再融资，具体融资金额和方式，现在不确定。

公司前三季度还是亏钱的，但股价已经涨上天了，市值640亿。趁着高位公司想要融一笔钱也正常，可能过了这个村没这个店了。但很多人不爽，就知道向股民要钱。

国家疾控局：12月中下旬和1月初 或出现我国流感疫情高峰。每年冬天都是流感的高峰季节，官方说，这波流感高峰可能出现在12月中下旬和1月初！大家还是要注意防范，出门多戴口罩，家里常备流感特效药吧。

...

最后说几句：

今晚美股开盘大涨，纳斯达克涨1.7%，英伟达涨超3%，特斯拉涨2.5%，市场洋溢着乐观的情绪。

主要有两个原因，一是美国政府又要开门了，流动性危机解除；二是懂王宣称，给每个美国公民发放2000美刀的“关税福利”，直接发现金！

特朗普真会玩，拿了其它国家的关税钱去补贴美国人。上一次美国给老百姓发钱，还是口罩时期。当时美国人拿到钱之后，都杀进股市去了，导致美股大牛市了一波。

现在川普又故伎重演，刀老师说过，为了明年中期选举，川普不会允许两件事，一是美股崩盘，二是AI泡沫破裂。

所以，不用担心美股，人家不会这么容易崩盘的，搞不好过几天又新高了。操心的人还是多关心关心A股，这次4000点能站住么！

就说这些吧。

盘后新能源来利好了，两部门出指导意见，最重要的是一句话是：到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成。

这个直接利好电网设备、储能新能源核心板块。今天电网设备、储能概念多数调整，但主要是涨多了，趋势依然比较完好！

刀老师认为，现在老登取代小登成为主线不大可能，但中登的有色、锂矿、光伏、化工、电气设备等等，最近涨幅是吊打小登的，承接成为主线的机会更大。

白酒开始反内卷了，茅台打响第一枪！在抖音卖茅台低于市场行情价将被处罚，商家自己补贴也不行。

茅台开始拱卫市场了，之前电商飞天补贴卖到1499元，这是官方指导价。一旦跌破就不会有人囤货了，加上很多黄牛恐慌出货，那茅台的价格估计会崩。

茅台现在力挺价位，一是要稳住经销商，二是要稳住大家消费的预期。一旦价格稳住了，茅台的股价也能稳住。2021年飞天买3000多元，对应的是茅台股价最高2400多块，现在飞天跌到1600多元，茅台股价也跌到1400多块！

刀老师发现，很多人都唱空白酒，逻辑是年轻人不喝酒了，消费降级大家也喝不起高端白酒。这些都是理由，但其实都不成立！这些利空在创新药、新能源，包括科技股没涨前都有，但涨起来就没什么事儿了。

客观来说，白酒商业模式在A股几乎最好的，这个板块已经连跌5年！所以最悲观的时候反倒酝酿了机会，风水轮流转吧。

今天老登吃饱，小登跌倒，主要原因还是TMT板块太拥挤了。根据中信证券的统计，机构约60%的持仓与AI相关，这个比例过于疯狂了！

刀老师一直都在说，机构今年抱团赚的盆满钵满，年底肯定要保守一点，不能让到手的年终奖飞了。部分资金必然选择兑现，流到趴在地上的老登板块去。

我并不赞同AI有很大的泡沫，AI应用端都没开始炒呢？说结束还太早了。但局部确实涨太多，调整一下也正常，大的机会应该要留给明年了。

A股总喜欢搞对立，小登看不上老登，老登看不惯小登，中登左右不是人...！其实完全没必要，小登也曾是老登，老登也曾是小登，我们现在讨厌的，也许是你曾经梦寐以求的，就像你的女神一样。

从十五五看，科技创新+高端制造+高质量出口是三大重点，说明当下最重要的是做大经济蛋糕。等我们经济转型成功，释放新一轮红利，大家还担心没钱消费吗？消费从来不是靠刺激的，是靠大家手头有钱，大家的信心，这才是王道。

周一这个盘面走的还是令人咋舌的！老登、小登轮动发力，中登旁边看戏

早盘磷化工、锂电池等板块延续了周五的强势，不过午后却出现大面积的炸板分歧；

许久未动的大消费新零售板块，在会稽山和惠发食品、国光连锁等带动性集体走强，

至此老登股凯旋归来，白酒、预制菜等新零售和旅游板块放量走强，低位轮动修复。

而小登股也没闲着，消息面报导闪迪涨价50%催化存储芯片强势回流，英唐智控、香农芯创，

北京君正、大为股份等强势上涨，盘面热点竞争的很是激烈；情绪短期陷入三足鼎立。

中登股的锂电池板块今天保持活跃，孚日股份3连板、天际股份和华盛锂电回封2连板，

不过午后盘面也释放了不小的分歧与回落，情绪高标合富中国、海马汽车纷纷跳水！

连板梯队来看，电网设备的摩恩电气撑起5连板的高度，消费的洪兴股份顺势晋级4连板；

三连板以上有6股涨停，除了重庆建工外，孚日股份、清水源和澄星股份都围绕六氟磷酸锂发酵。

市场当前的情绪并没有预期的强势，反而快速轮动的风格明显，高标不稳、但低位晋级还可以。

磷化工等周期股午后出现分歧，明天二三板等低位或将去弱留强出现明显分化，消费股顺势晋级。

沪指大盘报收于4018上方，重回4000点以上，指数继续营造强趋势的交投氛围、提升市场活跃度；

问题是消费股、科技股和能源周期股谁将成为这波跨年的主线题材，站稳主角地位。

马无夜草不肥、人无偏财不富，三足鼎立的局势将被谁打破，不着急预判、确定性出来跟随即可。

大消费这波、能走多远？

大A还是一如既往地快速轮动，指数围绕4000点震荡反复，创业板今天领跌回落；

量能上虽然放量1875亿，两市总成交1.44万亿，但盘面依旧难改分化情绪，雨露均沾难啊！

盘面看磷化工和氟概念等受涨价催化延续走强，刀老师战队周五潜伏的磷化工吃到6个点溢价；

不过可惜的是在钍基熔盐堆的趋势埋伏又吃了5个点小面，基本来个多空对冲；

好在今早去的抗流感题材，还算坚挺红盘小肉、就看后面防御属性的医药板块能否回流炒作。

上午白酒、预制菜和新零售等板块低位修复走强、科技硬件分支的铜缆、CPO和PCB等高位回落；

剑桥科技周末这么好的业绩说明会却迎来了板砸、资金很明显都在用脚投票；就像前阵子的泡泡玛特，三季度业绩超预期，但迎来的却是40%的下跌，让研究价值的风格很受伤！成也格局、败也格局。

连板梯队来看，合富中国能走上10连板、着实非常超预期，说明海峡两岸后面还有二次回流的可能；

摩恩电气成功晋级5连板、消费股洪兴股份晋级4连板，核电方向的海陆重工高位分化陨落。

同身位在3连板的竞争也很激烈，除了炒地图的重庆建工，剩下都围绕六氟磷酸锂概念发酵走强；

最后就是7天6板的“小海马”果不其然的走出了龙头首阴模式，控盘主力的手法很是犀利！

今天算力硬件、机器人与减速器都成了调整的重灾区，大消费承载了维护指数的重任；

但消费股的延续性能否走出来，还得锚定惠发食品、国光连锁和会稽山等带动性强的核心前排，

去年四季度末，桂发祥带着一鸣食品、中百集团走出来一波，今年看消费股和周期股谁更强？

市场趋势

上周五欧美指数涨跌互现，美股上演大奇迹日：除了纳斯达克指数微跌，其他均震荡收红；欧洲市场绿盘报收、国际金价突围4000点大关；亚太市场的日韩股市也是小幅高开。

消息面“据台湾电子时报，闪存龙头闪迪（SanDisk）11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%、且本次为年内至少第三次的涨价。”

国内指数继续围绕在3930-4025的箱体区间内震荡，伺机放量突破；盘面情绪回归稳定，负反馈情绪减弱，高度和板块风口轮动积极！券商研报对周期股和部分年末主题赛道看好。

梯队情绪

连板梯队反馈，三连板以上的仅有4家；海峡两岸的合富中国撑起9连板的高度（上市公司澄清公告、提示风险），海陆重工（核电概念）成功晋级5连板，与7天4板的兰石重装呼应。重庆地区的渝开发、重庆建工等晋级2连板。智能电网的摩恩电气晋级4连板、消费纺织的洪兴股份3连板。

梯队内部，核电方向的海陆重工与智能电网的摩恩电气等热度较高，有望延续活跃。低位的磷化工涨价周期催化修复效应，澄星股份和清水源带动走出一定的板块效应。海马汽车6天5板，龙头首阴预期，注意后市强度和持续性！跨年妖股的晋级赛正式打响，最后7周谁将成为市场的新高标？

热点要闻

1、高层在广东考察时强调，广东是改革开放的排头兵、先行地、实验区，要深入学习宣传贯彻二十届四中全会精神，科学谋划未来5年的目标、任务和举措，以全面深化改革开放推动高质量发展，久久为功推动粤港澳大湾区建设。并主持广州全运会的开幕，注意炒地图能否轮动回广深板块。

2、国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出，推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用，创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景，打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。

3、从明年1月1日起，我国新能源汽车购置税将从全额免税调整为减半征收。近段时间，受车购税将调整及年底传统销售旺季影响，我国新能源汽车市场迎来新一轮消费高峰。【刺激新能源汽车销售】

4、11月8日，在2025年世界互联网大会·乌镇峰会前沿人工智能模型论坛上，蚂蚁集团平台技术事业群总裁骆骥表示，在算力方面，蚂蚁已部署万卡规模的国产算力集群

5、近期流感活动上升明显，绝大多数省份都已进入流感流行期；抗流感医药的生产企业10月中旬以来，相关药物销量出现增长，产能方面目前已经7*24小时不间断生产。中疾控最新数据显示，哨点医院门急诊流感样病例呼吸道样本检测阳性率排名中，今年进入秋冬季以来，流感病毒首次超越鼻病毒、呼吸道合胞病毒等跃居第一。