股票私募消息

盘后央行发布2025年一季度货币政策执行报告，刀老师认真看了下，主要的内容有：

1、货币政策：适度宽松，没变。

2、房地产：持续巩固房地产市场稳定态势，没变。

3、汇率：坚决防范汇率超调风险，没变。

4、创新推出债券市场“科技板”，之前说过。

5、用好互换便利和股票回购增持再贷款 维护资本市场稳定。没变。

整体上没有太多新的东西，但这也正常。前天发布会央行行长直接送出10大利好，该说的都说了，该给的都给了！央妈为几个熊孩子操碎了心，就要好比股市，都直接摊牌，中央汇金就是平准基金....但市场还是不大买账。

【真正的战斗开始了】

今天A股下跌有两个原因，一是指数三连阳了，积累了一定的获利盘，；二是中美要开始关税谈了，很多内资又软骨头病犯了，择机跑了。

刀老师的看法，中美这场关税谈判是持久战。第一次不可能就谈妥，即使是50%关税，也是非常之高的了，我们不可能接受！况且懂王非常善变，谁知道他会不会临时加价。所以，真正的战斗才刚刚开始。

不过，这次老美“主动打电话”要谈，也是双方第一次谈。短期看，我觉得会释放一些暖和的信号。总之，周末两天多少都会放些消息出来，拭目以待吧！

《午盘策略》 天下武功、唯快不破，就剩量化了

1、说好的权重搭台、题材唱戏，还没演到高潮部分，概念股就开始提前退场了。今天的概念板块怎一个惨字了得，红盘的概念寥寥可数；主流的机器人（外骨骼机器人）、科技芯片和人工智能AI等全线熄火，是中场休息还是提前结束？

蓝筹权重方向的银行、电力等板块带队消费饮品等继续护盘加持，不过昨天去跟随新零售低位首板的也真是无奈，好好的行情直接被埋、手速还是慢了...

2、盘面上指数震荡反复，两市上午仅成交7880亿、较昨天缩量了216亿，因为热点混乱且主流概念的熄火导致市场跌多涨少；连板梯队看，上午晋级的有11家、涨停的才30家比昨天少了一半还多，封板率也掉到了61%，这个情绪明显就是负反馈。

昨天聚焦的国防军工，今天也开始内部分化放量炸板、资金回流化工板块的红墙股份14天8板、连板高度也是维持在华丰股份和春光科技的4连板，机器人的影子还在。

3、大盘午后能否跳水？这个概率相对较小，毕竟盘面上银行、电力和消费都在撑着指数的面子；更重要的是深圳市场的主板和创业板后续能否如预期继续回补上方缺口，刀老师认为在没有完成补缺口的任务前，震荡反复与尾盘回升都在预期内。

主线题材的机器人和AI等分支的调整也是短期整理，不改中期趋势，反而给了不错的低吸博弈埋伏机会，板块轮动这么快，追了还容易被埋、就不如安心布局主线趋势。不要被临时热点乱了方寸。

《早盘计划》 指数高低切、板块快速轮动

1、沪指大盘率先完成上方缺口的回补，短期深主板和创业板指数也开始后期的补涨修复，盘面成交量收缩是因为短线浮盈盘出现分歧、套利止盈；高位的板块先锋，目前多有窄幅调整的动作，低位特别是深市的票大面积出现补涨轮动，机会可以重点把握。

2、《旗帜》杂志近日刊登商务部党组书记、部长王文涛署名文章《大力提振消费 全方位扩大国内需求 推动经济持续回升向好》。文章指出，扩大服务消费，着力挖掘消费增量；促进“人工智能+消费”“IP+消费”，培育一批人工智能消费品牌。【利好AI和谷子经济概念板块】

3、近日IBM在年度科技盛会Think大会上发布了一系列混合云技术创新，有望打破企业级人工智能（AI）规模应用的长期桎梏，帮助企业使用自己的数据构建和部署先进的AI智能体。IBM基于watsonxOrchestrate打造了一套完整的、企业就绪的智能体工具，旨在帮助企业实现这一目标。【利好AI智能体等板块的热度发酵】

4、当地时间8日，英国和美国已经就关税贸易协议条款达成一致。英国政府同意进口美国食品和农业产品方面作出让步，以换取美方降低对英国汽车出口的关税。【中俄抱团、英美演戏，大国博弈继续】

A股5月开门三连阳，今天沪指涨0.28%，创业板大涨1.65%。个股3800多家上涨，超百股涨停，中位数+0.81%！赚钱效应依然挺强的。

不过成交量只有1.29万亿，始终站不上1.5万亿，还缩量了1700多亿。这导致盘面看似热闹，真想吃口大肉也非易事！

大A总是反人性，昨天高开低走，今天低开高走，大资金精准拿捏散户心理！追高就砸给你，等你割肉再接回来...就问你服不服？

盘面上，今天多个指数创“对等关税”以来的新高。上证50、沪深300、A500、科创板、哪怕是北证50，都把4月7日大跌那个坑给填掉了！只有创业板表现最弱，还没有填坑。但近三天表现非常猛，在疯狂的补涨。

最强的是微盘股指数，又不知不觉历史新高了，连续5天大涨！去年2月份时，曾经杀过一波微盘股，最低跌到了1732点，今天收盘的点数是4422点，一年多的时间指数翻倍还多，实在是令人惊叹！

这也没办法，A股就是这么喜欢炒小炒概念，这是刻在骨子里的基因！在4月底刀老师就强调过，别看暴雷了大家都喊着再也不买垃圾股，但只要拉几根阳线， 就会好了伤疤忘了疼。

我也说了5月是题材、科技股行情。其实逻辑很简单，我们散户总喜欢“以小博大”，游资总是要吃饭的。4月份业绩地雷股集中释放后，又给新一轮炒作提供了空间，资金自然不会放过的！

再说说最近的行情：

不管你承不承认，5月市场情绪在加速回暖，主要看两个指标，一是指数，已经反弹了整整一个月！从4月7日最低的3040点，反弹到今天最高3359点，涨幅差不多10%。

二是新高的个股，之前都是200多只300多只，今天已经达到了400多只！

这一波关税战行情，主要分为两个阶段。第一阶段是整个4月份，市场信心严重不足，全靠国家队注资！但市场偏向于防守，资金抱团红利+银行股+资源股。

第二阶段，4月底高层会议+中美关税谈判开启，外资转向做多中国资产，人民币大幅飙升。A股信心明显加强，游资也都回来了，科技股王者归来，军工、关税受损板块（CPO等）也全线走强！

回过头看，A股已经不知不觉走出来了，现在即使不是身处在牛市里，也是在牛皮震荡市里，各大指数底部在不断抬高。

不过，我看很多人的留言：这点涨幅距离4月初的大跌还差得远，还没回本呢。为啥指数的坑都填了，不少人投资者却没有回本呢？

刀老师认真想了下，主要是大家还在熊市思维中，一出利好，想的是跑；涨了又想着去追，最后两头挨打！导致很多人并没有赚到钱，还严重跑输指数，心态自然就炸裂了。

要想扭转这种熊市思维，只有持续上涨这一条路，涨到股民相信为止！但关税不确定+经济压力比较大的当下，A股连续上涨难度太大了。除非国家队拿着无限子弹下场，每天买买买，但短期也不现实！

另外，每天电风扇轮动行情，对散户也不大有利的。因为散户98%不是全职炒股，不可能一直盯着大盘...！再说你手速再快，也快不过量化机器人。

说了这么多，我想表达的是，A股不是可以躺赢的地方，想赚钱还是需要一点策略的！比如，与其每天追追热点，不如在没怎么涨的板块占个坑，等风来。

或者你就干脆玩一种模式，想业绩趋势票的，跟着机构抱团；想高抛低吸的， 跟着量化共舞；想涨停板套利的，跟着游资猛干！想稳稳赚点零花钱的，跟着国家队买红利。既要又要还要的...最后反而亏钱的多。

炒股是一种修行，一起共勉吧！

...

特朗普宣布与英国的贸易协议。今天一大早懂王说，美国时间上午10点（北京时间今晚10点）将举行一场重大新闻发布会，事关与一个备受尊敬的大国的重大贸易协议！

有卖方预测，这个大国大概率是：英国。这是特朗普发起关税战以来的第一笔交易，确实值得他大吹特吹一番。

果然刚刚宣布，英美已经就关税贸易协议条款达成一致。英国同意进口美国食品和农业产品方面作出让步，以换取美方降低对英国汽车出口的关税，英国也成为第一个与美国签署贸易协议的国家。

不过，英美本来就穿一条裤子的，此协议达成也是意料之中，无非是给特朗普增加的脸面！而且，美英协议本身的意义不大，更像是凑数，因为美国对英国是贸易顺差。美国佬赚英国的钱，你还要加别人的税？除非川普脑子瓦特了。

总之，川普90天的暂免关税时间已经过去快1/3了，后面还要一大堆国家要谈！之前跟日本、印度都谈崩了，主要是他要的实在太多了，而且东大在前面顶着，其它国家都在观望中！美股今晚也走的很一般，有利好兑现的意思了。

巴基斯坦股市暴跌。巴基斯坦KSE-30指数一度大跌8.8%，为2008年以来最大跌幅！相比之下，今天印度股市只跌了0.51%，表现相对比较稳定。

今天印巴战场再次升级，昨天印度被打下7架战机之后，今天印度改变进攻策略，选择了密集饱和无人机轰炸！不过，又被巴基斯坦击落超25架印度无人机。

从双方战果看，感觉巴铁占上风啊，不知道为啥股市差距这么大！当然，印度股市一直都很牛，美股见了都要低头，这点确实让人服气。

军工自信。因为印巴的冲突，军工板块已经连续两天爆发了，今天又是十几家涨停潮。2200亿市值的中航成飞，竟然两天大涨近40%，大象起舞了。

从盘后龙虎榜看，章盟主爆买1.7个亿，该股全天成交额72.4亿，占比2.4%！而且榜一到榜四的席位都是国君海通上海的营业部，这是游资抱团啊！

今晚军工继续吹爆，巴铁的实战战力刷新了我们的装备自信，已经被渲染成军工的ds时刻了。

军工板块历来持续性不太好，毕竟军工、券商、半导体是A股著名的三大渣男！但这次很多人开始相信军工了，看来三根阳线改变信仰的。刀老师觉得，军工类似四月的消费，资金肯定反复会做，但要把握好节奏！

中芯国际披露1季报。2025年第一季度销售收入为163.01亿元，同比增长29.4%；净利润为13.56亿元，同比增长166.5%。营收略微低于市场预期，净利润是超预期的。

毛利和净利率有比较大的提升，这说明先进制程是在持续放量！2季度指引因为关税战，定一个收入环比下滑4%也正常。总体来说没有太多惊喜。

多家银行设立金融资产投资公司。招商银行出资150亿元，中信银行出资100亿。现在的息差已经非常低，银行压力是比较大的，转型是必然趋势！往后银行的投资能力要重点关注，躺着吃息的时代可能过去了。

山东墨龙：股东减持H股股份1.07亿股 占公司总股本的13.3866%。好家伙，山东墨龙5月7日一度暴涨200%，5月8日一度暴涨50%。涨到公司第二大股东直接卖了1亿股，占总股本超过13%，恨不得把公司都卖了！

但人家卖的是港股，不用提前预告。这下大家知道A股对大家保护有多好了吧？每次减持都要公告，一次只让减1%、2%的，亏损的公司大股东还不让卖。

不过，A股过度“保护”的结果，让大家对炒作垃圾股没有敬畏心。微盘股今天又历史新高了，这是好事还是坏事呢！

今天看到一句话，普通人怎样才能开悟？1、穷困潦倒；2、撕心裂肺；3、大病一场。股民怎样开悟？答：股市“破产”一次，越早越好。

虽然说的有点残酷，但确实也是有道理的！在A股混，既要敬畏市场，也要保持自信，这种心态下在中长期更容易赚钱。

今天就到这儿了！

说说军工股，因为印巴的冲突，军工板块已经连续两天爆发了，今天又是十几家涨停潮。2200亿市值的中航成飞，竟然两天大涨近40%，大象起舞了。

从盘后中航成飞龙虎榜看，章盟主爆买1.7个亿，该股全天成交额72.4亿，占比2.4%！而且榜一到榜四的席位都是国君海通上海的营业部，这是游资抱团啊！

今晚军工继续吹爆，巴铁的实战战力刷新了我们的装备自信，已经被渲染成军工的ds时刻了。

军工板块历来持续性不太好，毕竟军工、券商、半导体是A股著名的三大渣男！但这次很多人开始相信军工了，看来三根阳线确实能改变信仰的。刀老师觉得，军工类似四月的消费，资金肯定反复会做（主要看消息催化），但要把握好节奏！

不知不觉间，A股已经反弹了整整一个月。从4月7日“关税底”最低的3040点，反弹到今天最高3359点，涨了319点！涨幅达到10%。

刀老师复盘发现，这一波关税战行情，主要分为两个阶段：

第一阶段是4月份，市场信心严重不足，全靠国家队注资！但市场偏向于防守，资金抱团红利+银行股+资源股。

第二阶段，4月底高层会议+中美关税谈判开启，外资转向做多中国资产，人民币大幅飙升。A股信心明显加强，游资也都回来了，机器人、AI等科技股王者归来！军工、关税受损板块（CPO等）也全线大涨。

回过头看，虽然大家持股体验不那么好。但A股已经不知不觉中走强了，现在即使不是身处在牛市里，也是在牛皮震荡市里，各大指数底部在不断抬高！

不过，我看很多人的留言：这点涨幅距离4月初的大跌还差得远，还没回本呢。为啥指数的坑都填了，不少人投资者却没有回本呢？

中美5月9日至12日将在瑞士开启首轮谈判！但今天川普又“变脸”，说了一堆有用没用的。惹的我们官方又出来“敲打”，中方绝不会接受美方说一套、做一套，必须拿出诚意来！

刀老师还是那句话，按照老川反复横跳的性格，这次谈判他必然会蛮横的提出各种无理的要求。所以对这周六开始的第一轮谈判，不要有什么过高期待！我们坚持做自己，能谈就谈，不能谈也不惯着。

老川说了，北京时间今晚10点要宣布一件大事，要跟英国签订协议，这是他谈成的第一个贸易协议。老特以一己之力挑战全世界，现在终于有一个国家要签订协议了，对他来说当然是大事！但英国是美国的忠诚老弟，其它的国家呢？

总之，大家要放弃幻想。而关税贸易战的题材，可能会反复变来变去的，比较难操作！我觉得接下来，可以买点“关税反制”相关板块了。

今天指数表现还不错，情绪出现了强分歧，操作难度还是比较大，连板情绪股早盘就出现了不及预期走势。

高位渝三峡昨天尾盘偷袭上板，今天竞价没有出现超预期走势，次高标，全筑股份不及预期。

早盘竞价整体看下来都不太符合预期，开盘这些不及预期个股也没有出现明显的强修复，反而是低开低走。

昨天强势的化工板块竞价集体熄火，反而有渣男属性的军工走出了持续性，这个需要重点关注的，其他还是以轮动为主。

刀老师看热点板块

军工板块

消息面：当地时间5月7日5时10分左右，巴基斯坦三军新闻局发言人确认，至少3架印军战机7日在印控克什米尔地区坠毁。

板块今天走出了超预期走势，外围刺激是一方面，再有军工很久没有炒了，炒一波的预期还是有的，今天板块也是出现了批量涨停潮，做好跟随。

板块核心

1、晨曦航空、华伍股份，昨天刀老师复盘提到这俩个，今天也是双双晋级，主板连板弱，资金有望向创业板切换，打造创业板赚钱效应，板块还有预期的情况下，明天他俩有继续走强的预期，择强参与。

2、航天长峰，2板，今天一字板，对板块有明显的带动性，明天预期还是一字没有预期差，关注封单的变化当做情绪锚定。

3、成飞集成、利君股份、天箭科技，换手2板，明天前排核心一字预期下，资金有意打造换手板，关注最先上板的，走弱的就不看了。

机器人+AI

AI行业景气度依日没有问题，微软和Meta最新财报双双超预期，两家公司均加大AI投入，徐微软计划800亿美元数据中心建设，Meta上调资本支出至640亿-720亿美元。

A硬件继续看好，短线情绪抱团核心可以看趋势的沃尔核材、新易盛等也能关注。

机器人这个板块韧性很强，每次分歧后都能修复，但这个板块基本上明牌了，很多潜伏盘，想持续走强也比较困难，

老核心适合低吸埋伏，连板这边关注中超控股和春光科技接力。

超跌的老龙冀东装备和冀凯股份关注明天1进2的机会。

刀老师看大盘展望

市场全天低开高走，创业板指领涨。沪深两市全天成交额1.29万亿，较上个交易日缩量1749亿。指数昨天刀老师提到算是有效突破，今天缩量震荡，从筹码角度看资金还是比较惜售，明天大概率还是会有冲高的预期。

题材看，除军工外其他题材还是轮动为主，重点关注军工的持续性，如果继续走强，板块容易走出主线行情，另外大科技硬件端近期也是频频异动，这个方向可以低吸潜伏，盘中出现特别强的前排核心品种可以追涨参与。

《午盘策略》 创业板轮动修复 补缺口

1、大盘昨天顺利回补完缺口后，市场迎来了短线止盈盘的抛压，但今天盘面上大盘继续强势维持在3325的进攻缺口上，表现强势；指数维稳的同时也开启了轮动的节奏，深主板和创业板纷纷加速修复4月份的低开缺口，所以节奏上短期看应该不会马上就回落，可能要等到三大指数修复完毕。

2、盘面上国防军工概念继续活跃，两市上午成交了8096亿、较昨天少了1562亿，但交投的活跃度还是挺积极的。当前的节奏是指数搭台维稳，题材快速轮动、多点开花；但刀老师认为市场的主线还是要聚焦科技方向和机器人等主干题材，边缘题材很容易走一日游或短期快速回落、像昨天的农业种植，因此方向选对、炒股不累，锚定主线不放松。

3、连板梯队看情绪，上午晋级的有13家，封板的54家与昨日比略有减少，77%的封板率还算可以；但是连板热情的高度今天却不及预期，短线高标集体走弱、渝三峡和精进电动以及中欣氟材等都走出负反馈，市场的连板高度也降低到了润贝航科（大飞机）与中超控股（外骨骼机器人）的4连板。

短线分歧及时兑现，边缘题材快进快出，拥抱核心主线才能跑出来超额表现。