股票私募消息

上半年A股完美收官，沪指收在3444.43点。已经连续第五个交易日3400上方了，按照A股的尿性，连续6天站住就算确认突破，这次应该稳了！

这半年指数走的很一般，但赚钱效应并不算差，整个中位数涨幅+10%左右。尤其最近这一周，盘面是有点牛味了。

刀老师想说，虽然要走慢牛，也不能太慢了，毕竟外围市场都已经历史新高。所以，上半年3400，下半年3700没毛病，你们觉得呢。

周一早盘沪深两市震荡上扬，创业板指领航；两市总成交9143亿，较周五缩量770亿，但盘面的交投活跃度还挺高，热点方向和刀老师周日复盘基本一致：军工股再度强势领涨， 长城军工走出了9天7板的龙头表现。游戏板块和芯片、光刻胶方向强势反弹，题材股热度持续走高，良性轮动。

银行股延续了周五的分歧加剧，盘面上除了龙头工行和浦发，基本全面收绿、金融权重护盘结束后短期迎来机构和某队的调仓，场内短期依旧是偏向存量博弈，增量的规模并不大。刀老师认为，这个时候某队从银行等大金融止盈出来后，下一阶段会重点轮动题材股，来维持市场的人气和情绪发酵。

连板梯队来看，上午总共有12家晋级、涨停板总数有59家，封板率为89%，盘面数据维持平稳和正反馈的预期。特别是短线聚焦，资金在军工股里反复活跃，周日复盘的时候刀老师也强调了龙头长城军工的高举高打，向上拓展空间的预期；板块内军工方向再次出现涨停板扎堆的效应，固态电池方向也迎来资金的回流炒作，兴业股份12天7板，大东南5连板晋级。

刀老师战队上周五提前潜伏到军民融合+海工装备方向的 国瑞科技，今天也斩获17厘米大肉，尾盘精准潜伏，盘前预判给到大家，符合预期内震荡走高，浮盈大肉。军工股这波持续正反馈，叠加龙头效应的带动，很容易赢得资金的反复炒作。

早盘计划： 军工或将带队穿越周期

1、大盘指数上周五涨跌互现，两市总成交1.54万亿，量能基本维持；但是蓝筹权重的银行保险高位放量下砸，说明某队短期或将调整护盘与进攻的新方向。尽管算力设备与硬件方向反弹，但消息面上报导“算力租赁市场处于阶段低迷”后续发酵度预期打折，国防军工概念迎来多项消息刺激提升预期。

2、板块表现上，军工股继续锚定龙头长城军工的强弱，是否能继续高举高打带队向上打开空间；北方长龙、万里马和内蒙一机等持续活跃。玄学炒作的“马字辈”异动的有些早，短线看持续性和市场发酵的预期相对一般，更适合快进快出。数字货币稳定币方向，利好刺激的同时多家公司大股东精准减持，给市场带来分歧和抛压，盘面若不能维持强势，如龙头恒宝股份也分歧回落，及时逢高兑现为好。

3、沪深交易所就调整主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例及有关事项公开征求意见，拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，调整后与主板其他股票保持一致。【降低恐慌盘的抛压预期和减缓连锁反应】

4、香港财政司司长陈茂波表示，稳定币的法例将在今年8月1日生效，特区政府及金融监管机构将致力营造有利的市场环境，配以必要的监管措施，推动发行人把稳定币应用推广至不同场景。

5、记者多方采访获悉，当前算力租赁市场处于阶段性低迷期，以H20为代表的显卡租赁价格相较年初高点已“腰斩”，多位受访者坦言“现在算力市场比较难做、红利期过了”。【给科技股进一步发酵带来分歧，后市重点看资金介入的深度和强弱持续性】

很多人不理解稳定币为啥一直炒，因为它是妥妥的大周期逻辑，宏大叙事+消息双催化！一为国家金融安全，二是重塑香港金融中心地位，具备开大周期的所有条件。

但涨到了现在，我必须提示风险了。一方面，近一月稳定币指数已大涨62.27%，比年初deepseek概念还猛；另一方面，稳定币翻倍牛股四方精创、恒宝股份、京北方周末都出了减持公告，大小非们开始跑了！

稳定币前景很大，但A股这个题材其实有点尴尬，国内这个业务大概率不会放开，上市公司很难享受红利！所以稳定币更多的情绪炒作，而不是产业逻辑，更多是游资和量化在玩。

总之，稳定币周末又出消息催化，天风还吹未来几年预计规模2万亿～3.7万亿美元。但对于现阶段的高位股来说，若周一出现高开，就会有获利兑现的可能，在车上的建议高抛低吸做T。没买的就耐心等回调机会，第二波比较大的估计要到8月份。

周末一个大消息，比亚迪突然叫停价格战了，7月1日开始取消前面一口价优惠。主要就两个原因：一是降价对销量的转化，越来越低了。二是上面要求车企反内卷，价格太低对产业不利！

作为行业的绝对龙头，迪王取消价格战的意义重大。接下来就看吉利、奇瑞、长城等国产厂商，小鹏、理想等造车新势力会不会跟进了！这可能是中国电动车价格内卷终结的一个重大转折。

有人会不爽，觉得价格涨回去消费者就吃亏了。其实一个好产品，并不是价格越低越好，而是价格适中最好！小米这方面做的就非常不错，YU7并不是一款很便宜的车，但照样卖的火爆，为什么一定要卷价格呢？

而且，你真花3~5万就买个电动车。你花的钱少了，大概率买的产品质量也下滑了，在很多你看不见的地方存在安全隐患！另外，卷价格太厉害，最终只能逼上游厂家偷工减料，不要去考验人性，因为大家都要吃饭的。

这个消息偏利好新能源车、汽车零部件板块。当然，A股还有一个大的反内卷板块，当下主要还是看固态电池、BC电池、逆变器和汽车零部件几个方向。

市场的预期牛、还在么？三天牛抬头，刚要准备大干一场，银行保险就来了个下马威！这波银行指数带领红利放量下挫的含义是什么？刀老师认为，行情并非见顶，某队周五的集中抛售更像是阶段高点的调仓，以前大家只看指数飞，持仓原地震荡；这次大资金从蓝筹切换出来，下周题材预期拉满！

板块上我们看到周五科技的铜缆高速连接和CPO与存储芯片和部分AI分支开始活跃轮动，能够承载指数共振的几大核心方向最近都很活跃，后面估计消费股也会风口轮动与复苏。不仅如此，题材祖师“玄学炒作”的马字辈突然来袭：云中马、三羊马、玉马科技、万里马和野马电池等万马奔腾，说明市场资金的信心和炒作氛围又都回来了...

连板梯队来看，虽然大金融和固态电池板块分化，但梯队内依旧有强势活口。大东南晋级4连板，成为固态电池的高标，梯队下方还有时代万恒跟风呼应；弘业期货也是4连板同身位卡位晋级，同为多元金融概念的爱建集团晋级3连板。从连板结构上看，当前市场在高度上依旧出现明显分歧，诺德虽然挑战失败，但高位并未出现很差的负反馈，下周与军工龙头长城军工同样有修复的预期。

刀老师看热点板块

国防军工

据最新消息，美国虚拟驻伊朗大使馆发布公告，坚持敦促在伊美国公民立即撤离。公告建议美国公民在安全条件下，可通过陆路前往阿塞拜疆、亚美尼亚、土耳其或土库曼斯坦。针对伊朗关于“赢得战争”的声明，特朗普27日回应称，因哈梅内伊的言论现已不再考虑解除对伊制裁。特朗普还威胁称，不排除再次攻击伊朗核设施。相关言论再次点燃中东冲突的复燃预期。

军工股的龙头核心，长城军工断板分歧，但周五的收盘价仍旧报收于7个点以上的强阳线，前排核心的北方长龙、万里马、内蒙一机与中京电子等都给出了不错的正反馈，叠加9月的大阅兵和7月初由航空母舰山东舰，导弹驱逐舰延安舰、湛江舰，导弹护卫舰运城舰组成的海军舰艇编队将访问香港进行参观文化交流活动；近期多项因素都刺激军工股的持续走强，板块内很容易形成良性轮动的表现。

如果下周长城军工能够继续高举高打，向上打开空间、很可能成为市场短期众望所归的带动市场总龙头。6月份长城军工创下历史新高，这波能否引领市场走向合力，重点要注意量能方面的变化；是筹码惜售高度锁仓，还是高位放量大分歧，只要筹码走向清晰，作为龙头锚定的价值颇高。

互联金融

互联金融概念这波的点火主要由国泰君安国际的牌照事件驱动，给如火如荼的数字货币稳定币概念股锦上添花，但紧随其后天风国际也宣布获得了相关虚拟资产交易服务的权限，降低了市场对相关牌照的稀缺性预期。除了老龙头恒宝股份高位上板外，其他前辈四方精创、天利科技、汇金股份和海联金汇等等分化回落；但是连板梯队内的弘业期货与爱建集团继续保持强势，瑞达期货断板回落收中阳线。

盘面上看，弘业期货连续两个一字走势很强，截至收盘的封单依旧有2.8亿，后市即使出现开板小分歧，只要能维持住T字或高开秒板的特征，不要释放太大分歧，都有不错的上攻结构和预期。但如果竞价量比和换手率爆量分歧，板砸出现，还是要谨慎对待、毕竟金融板块当前整体分歧大于合力。

刀老师看大盘展望

周末要闻消息

沪深交易所就调整主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例及有关事项公开征求意见，拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，调整后与主板其他股票保持一致。【如果能调整涨跌幅比例，即使财务踩雷或信批违规等，交易生态和之前基本一致，减少了更多的市场抛压与恐慌情绪】

近日，美方官员称，加紧推进与有关经济体谈判，有望在7月9日“对等关税”90天暂停期结束前与部分国家达成贸易协议。对于未达成协议的国家，可能单方面设定关税税率。对此，商务部新闻发言人表示，中方乐见各方通过平等磋商解决与美方经贸分歧。【7月注定是不平凡的，大事记屡屡发生】

2025世界人形机器人运动会首场测试赛——国内首场机器人足球3V3 AI赛昨日正式开赛，加速进化创始人兼CEO程昊告诉记者，本届赛事为人工智能AI赛，即全部参赛机器人通过AI策略，自主进行比赛。今年苏超的这波热度不仅带火了周边，同样也增强了AI和人形机器人的进一步发展预期。

大盘指数，从结构上看月线突破，但量能还有待进一步释放；周线虽然也共振向上放量突破，但没有成功站稳3454以上略显遗憾；总体上，市场震荡承接力度较强，尽管外围局势动荡，但我们内部的基本盘稳健扎实。随着指数进一步放量与突破的预期，只要短期不破位3400点大关，市场的增量和观望情绪打开风险偏好，进场试错，届时盘面若能再次出现“权重搭台、题材唱戏”的共振，大A这个夏天很可能会带给我们超预期的红利与预期。坚定看多、谨慎看量，板块轮动，题材飞扬！

昨晚美股纳指、标普又创历史新高了！今年纳指2~4月有一波大跌，跌幅接近20%。当时都说美股进入到技术性熊市，要“东升西落”了。但没想到仅仅2个月人家暴涨了30%，是史上最快“填坑”，这你敢信？

不只是美股，欧洲股市也是连续大涨，韩国股市点数快超过上证综指了，日本股市重返40000点了，就连俄罗斯股市今年也大涨26%！全球所有股市都蹭蹭的往上涨了。

相比之下，咱们大A有点暗淡了。虽然最近也努力在走慢牛。但最强的沪指年内只涨了2.16%，深成指、创业板年内涨幅还是跌的！截至目前，今年A股的表现已经全面落后美股，当然港股还是全面领先的，有20%左右的涨幅！

A股为什么总涨不上去？或者说后劲不足。刀老师认真想了下，一是这几年的熊市思维占主流；二是市场普遍的恐高情绪，导致上每一个台阶都很难，比如3400点就冲了8次；三是内资担当不够，涨一点就想砸盘了。

今天特朗普说，美股在他的领导下屡创新高，又被他装到了。但不管你承不承认，涨跌全看懂王也是美国股市实力的一种体现，他们牛市的信仰确实太强了。

而且美股再新高了，这给了他继续战斗的底气。今天对加拿大下战书（关税战），怒喷鲍威尔“太蠢了该走人”（又威胁解雇），再次威胁伊朗（考虑再次轰炸）！这本质上就是美股的韧性，让川普又为所欲为了。

所以一个股市搞好了，一可以让居民赚钱，二能够作为蓄水池，三也是国家实力、大家信心的重要体现！

刀老师上周末说过，我们股市还有很多问题，但只要认真搞，哪怕去抄作业呢，一定能搞起来的。

为什么依然看好接下来的A股，因为我们正处于存款利率不断下降+美联储降息预期+全球历史新高的大背景下！我们A股总是后知后觉，但一旦市场达成共识，最后的泡沫将恐怖如斯。

今天周五就不说盘面了，盘后正好有几个大消息，就直接给大家解读吧。

1、李强：以“十年磨一剑”的坚定决心 加快推进高水平科技自立自强。

国常会又来利好了，听取关于贯彻落实全国科技大会精神，加快建设科技强国情况的汇报。

现在出科技的催化，时间点刚刚好。历史上每一次行情，大金融爆发一波后，往往轮到科技股了，后面1~2月可能是科技为主线的行情！

尤其是硬科技+自主可控方向，比如光刻机、半导体材料、芯片设计软件等等。这是扶持的重中之重，以突破老美对我们发展的遏制！

刀老师认为最大的机会在科创板，大家有条件的建议去开通。一是科创50调整已久了；二是无论是机构、险资都在响应号召，要加大投资科创板！机构真要抱起团了，可比游资疯狂多了，而且可能牛市至少1~2年。

2、两大交易所：主板ST股涨跌幅拟调整为10%。ST股以后和主板一样每日涨跌幅为正负10%，5%要成为历史了！

这对ST股是好事还是坏事？刀老师要分两方面看，一是以后要更注意st的防雷，二是也利好st的炒作，毕竟弹性更大了。

不过当下出这个政策，我觉得偏利空st。因为今年ST的大妖股，很多都是5cm抱团连板的，这个相当于变相监管了！

ST几乎全是庄股，量化和鸡狗几乎是不买的。5%很容易涨停和拉板，现在10%涨幅你就要花双倍以上钱，这无疑会增加坐庄的难度。

说真的，A股交易制度太复杂了，有5%涨停，10%涨停，20%涨停，30%涨停，还有不限制涨跌停的（新股、退市股） ！其实没必要区别对待，无论什么板的股票风险一样大，主板也同样有一大堆亏损和退市。“保护”太多，只会带来更多的套利！

刀老师觉得可以简单一点，就是全部调成20%涨跌幅； 减少套利减少投机，这个市场才能更积极健康。

3、央行货币政策委员会召开2025年第二季度例会。我捡几个不同的说：

第一、经济形势。“呈现向好态势，社会信心持续提振”，比一季度的用词更乐观。

第二、货币政策。“择机降准降息”改成了“灵活把握政策实施的力度和节奏”！估计要等美联储降息再行动。

第三、增量政策。重点提了“加力支持科技创新、提振消费，做好两重两新等”，可能很快会有对应一些增量政策会落地。

第四、房地产。从上次例会的“推动房地产市场止跌回稳”改为“持续巩固房地产市场稳定态势”！说明三季度房地产会有政策落地，但应该没有超级大招。

第五、股市。“用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款 、探索常态化的制度安排、维护资本市场稳定”。还是要稳定，那就是慢牛不能疯牛。

...

银行股大跌。今天银行终于沦为血包，大跌近3%。昨天刀老师说买一手买崩他，没想到一语成谶。

但一鲸落万物生，银行把上证指数打趴了！个股却3200股上涨，中位数+0.35%，市场赚钱效应其实不差的。

银行股大跌的几个原因：

第一，涨多了自然有人卖，场内资金获利盘出清。

第二，险资买够收手了，资金担心7月没新资金接盘，就提前跑路。

第三、有人猜沪指涨太快了，故意砸银行给指数 “踩刹车”，免得慢牛变疯狂。

第四、市场风格切换，高位股调整。

刀老师认为，杀伤力最大的是中国人保在北京召开股东会，高管透露高分红（银行）配置比例达到了30%，这个比例已经很高了！

这两年银行股大涨的根本原因，就是资产荒下资金疯狂的买入，银行股的定价权已被掌握在险资手上。有了险资的增量资金，任何人唱空者看多银行股都不重要，因为有钱才是娘啊。

银行几大头部银行都是万亿市值，但真正能流通的非常少。以宇宙工行为例，前四大股东持股比例高达93.6%，再剔出险资、指数ETF的持仓！真正在市场上流通的市值不到2%，差不多500多亿，随便买一点就能起飞。

银行虽然业绩不咋地，但目前还有4%~5%股息，还是有一定吸引力的。但如果股价不涨了，只拿股息的话，还有多少人能一直耐心拿着银行股呢？

银行当然有资格涨，但涨到成为“A股的纳斯达克”，确实不算好事。大资金一直躲在银行股里避险，吃点股息，其实是看空经济的复苏前景！我个人还是希望股市涨复苏板块、科技成长方向吧。

小米股价创历史新高。昨天YU7的这个销量实在是太恐怖了，3分钟大定突破20万台。这可是价值30万的车，不是3000块钱的手机，太疯狂了。

这些订单不排除有黄牛的参与，但这不证明了小米的火爆吗？把Yu7玩成了之前的飞天茅台和Labubu的样子，单价还遥遥领先！

不过，今天小米这条线走的比较弱，主要是预期打的比较满。小米集团股价开盘也是巅峰，61.45元不仅是历史最高价，还是全天最高价！随后便一路低走，最终只涨了3.6%，收盘于58.95元，让不少小米股东略感失望。

不过，小米股票大概率没见顶的。道理很简单，大家现在定Yu7，要到10个月后才能提车！这么的供不应求，全世界都找不到第二家了，特斯拉也只能羡慕的份儿。

据说，小米很大一部分客户，买YU7的钱，都是从投资小米从港股赚回来的。买小米股票赚钱了，就去买小米的车，直接玩闭环了！只能说这“他喵真是个天才”，跟当年投资茅台的思路异曲同工啊。

重磅国产GLP-1减重药玛仕度肽获批上市。国内减肥药需求人数是蛮多的，但未来两年GLP-1还有非常多的药会上市！国内减肥药市场要进入内卷期，上市公司赚钱没那么容易。

总之，先上市先吃肉，后上市的只能喝汤。另外一点就是，相比欧美国家，国内那种超级胖子非常少，很多人还习惯通过运动、饮食来减肥，吃减肥药可能面临认知方面的阻碍。

A股疯炒马字辈。蛇年还没过一半，马字辈都炒了两轮了，今天又炒起来了！以前生肖至少也是下半年才炒，现在这么早就来了，也太奇葩了。

刀老师认为，主要原因是量化在兴风作浪，他们识别到了“马”的热度，然后疯狂的拉升，吸引散户跟风....！这也是量化的特点，任何时候想炒就炒，有钱就是任性啊。

很多股民，昨晚研究了稳定币、研究了固态电池，研究了小米产业链，研究了硬科技股，但A股选择了炒“生肖马”！是不是没有啥东西可以炒了啊。

多重因素影响工业企业利润下降。7月份就要中报了，从5月数据上看确实是不太行的，6月压力也不小！对应到中报的业绩要降低一些预期。

现在很多票位置不低了，要注意节奏，中报出雷概率是比较高的。但指数应该不会跌，理由是现在整体上不怎么看业绩，是政策+流动性溢价！

今晚美股又在大涨，除了道指外，纳指、标普创下了历史新高。欧洲股市也是大涨，白天日本股市站上了4万点！

所以我不大能理解，为啥3400的A股一堆人就恐高，不砸盘就手痒痒的。这是一种病，得治啊。

就到这儿吧，大家周末愉快。

【说说小米】

昨天YU7的这个销量实在是太恐怖了，3分钟大定突破20万台。这可是价值30万的车，不是3000块钱的手机，太疯狂了。

这些订单不排除有黄牛的参与，但这不证明了小米的火爆吗？把Yu7玩成了之前的飞天茅台和Labubu的样子，单价还遥遥领先！

不过，今天小米这条线走的比较弱，主要是预期打的比较满。小米集团股价开盘也是巅峰，61.45元不仅是历史最高价，还是全天最高价！随后便一路低走，最终只涨了3.6%，收盘于58.95元，让不少小米股东略感失望。

不过，小米股票大概率没见顶的。道理很简单，大家现在定Yu7，要到10个月后才能提车！这么的供不应求，全世界都找不到第二家了，特斯拉也只能羡慕的份儿。

据说，小米很大一部分客户，买YU7的钱，都是从投资小米从港股赚回来的。买小米股票赚钱了，就去买小米的车，直接玩闭环了！只能说这“他喵真是个天才”，跟当年投资茅台的思路异曲同工啊。

今天银行终于沦为血包，大跌近3%。但一鲸落万物生，银行把上证指数打趴了！个股却3200股上涨，中位数+0.35%，市场赚钱效应不差。

银行股大跌的三个原因：

第一，涨多了自然有人卖，场内资金获利盘出清。

第二，险资买够收手了，资金担心7月没新资金接盘，就提前跑路。

第三、有人猜沪指涨太快了，故意砸银行给指数 “踩刹车”，免得慢牛变疯狂。

第四、市场风格切换，高位股调整。

刀老师认为，杀伤力最大的是中国人保在北京召开股东会，高管透露高分红（银行）配置比例达到了30%，这个比例已经很高了！

这两年银行股大涨的根本原因，就是资产荒下资金疯狂的买入，银行股的定价权已被掌握在险资手上。有了险资的增量资金，任何人唱空者看多银行股都不重要，因为有钱才是娘啊。

银行几大头部银行都是万亿市值，但真正能流通的非常少。以宇宙工行为例，前四大股东持股比例高达，再剔出险资、指数ETF的持仓！真正再市场上流通的市值不到2%，差不多500多亿，随便买一点就能起飞。银行虽然业绩不咋地，但目前还有4%~5%的股息，还是有一定吸引力的。但如果股价不涨了，只拿股息的话，还有多少人能一直耐心拿着银行股呢？

银行也有资格涨，但涨到成为“A股的纳斯达克”，确实不算好事。大资金一直躲在银行股里避险，吃点股息，其实是看空经济的复苏前景！我个人还是希望股市涨复苏板块、科技成长方向吧。