股票私募消息

今天微盘股指数又创了历史新高，以后也可以骄傲的说，咱们大A也有自己的纳斯达克！而且走的更加强势。

不过，今年市场有点极端，大票除了银行都很拉胯，小票则非常的强。1000亿市值以上的公司，今年平均涨幅不到1%；而市值50亿以下的公司，今年平均涨幅高达26%！

刀老师的一个朋友是搞价投的，最近都破防了。他说，A股5000多家上市公司，大部分都是垃圾，却被量化、游资，小作文，大股东配合着此起彼伏的涨，把公司卖给散户。真正能赚钱的好公司一直被打压，趴在地上一动不动，弃之如敝屣！这也是为什么A股这么贵，长期在3000点的原因。

都说屁股决定脑袋，他这个说法有道理吗？有一说一，在我A村价值投资确实难度比较高的，因为除了抱团时，其它时候资金真的拉不动大白马！

A股现在真的是牛市氛围，美越这个“分层关税协议”，高达40%的转运关税，就是冲着我们来的，在过去A股肯定要吓尿了！

但今天出口链、 果链集体大涨，4600亿的工业富联直接涨停。主要是市场认为，一这个税率比市场预期的要乐观，二是关税靴子落地，所以资金又开始嗨起来了。

这次美越的关税谈判，间接给了后续中美谈判信心。不过刀老师想说，越南和美国签了不平等的关税条约，那确实是没办法，因为越南根本没牌可打！我们能不能忍受老美这么搞，还真不一定，可能还会有反制的措施。

总之，7月9日关税还有不确定性，如果谈好了，全球股市还能继续涨；如果没谈好，会是一个比较大的打击。毕竟各国都涨到高位了，美股更是历史新高了！当然A股不用太担心，我们韧性比较足，搞不好能走独立的行情。

要问大A谁最强、三大指数齐飞扬，板块这边都要轮动出火星了，沪指大盘、深成指与创业板纷纷创下阶段小高点，距离3500点我们更近一步。前面刀老师说过：轻指数、重题材，市场环境稳不稳定有某队给咱们撑着呢，只要把握好热点节奏与核心方向，绝对是事半功倍！

盘面上今天轮动到了科技硬件的PCB与CPO等概念走强，中京电子12天7板强势表现；同时防御板块的医药、创新药也是涨幅靠前，塞力医疗同期晋级3连板。固态电池板块的补涨龙大东南，午后上演地天板行情，引爆反弹情绪修复。昨天领涨的海洋经济今天分化回落，市场继续快速轮动。

连板梯队上看，芯片板块的诚邦股份午后放量回封晋级6连板，明天面临渡劫飞升的考验；环保叠加芯片概念的雪迪龙与海上风电的吉鑫科技同身位晋级4连板。涨停梯队午后的修复明显要好于上午的表现，跌停家数也缩减到了2家，高度与断板反包行情继续上演，连板生态加速修复。

刀老师看热点板块

PCB概念

PCB概念（印制电路板；电子元器件的支撑体，也是电子元器件电气连接的提供者）板块先锋的龙头是中京电子，近期的涨幅接近翻番，在板块内有着很强的带动性。20厘米的逸豪新材是板块内唯一弹性大的强势股，在盘整了近两周左右后、今天再度强势冲高突破，向上打开空间，情绪带动很强。

除了板块核心中京电子外，腰部中军博敏电子、鹏鼎控股和方正科技等今天也都强势涨停。如果科技硬件这波持续发酵，后市随着资金的深度介入，板块内部很容易形成高中低的轮动与切换；当下只要中京电子能够持续向上修复，板块将迎来更多的增量进场博弈，甚至带动其他科技分支一起发酵。

创新药概念

创新药板块今年的表现超预期，至今年内涨幅翻倍的多达20只，表现最强的当属舒泰神和昂利康；其中，舒泰神从四月初至今累计涨幅近七倍，有可能成为年内十倍大牛股的强势品种。虽然昂利康没有舒泰神的涨势彪悍，但二季度也有近170%的涨幅高度；另外近期强势晋级3连板的塞力医疗，年内涨幅超过一倍半以上。刀老师之前说过，今年大家都去看创新药了，科技分享会的场次相对冷清。

今天防御板块的医药出现普涨，明天大概率面临分化的预期；但创新药方向的广生堂、神州细胞20厘米强势涨停，塞力医疗缩量加速晋级，板块存在较高的人气度。板块先锋这波带动性最强的还看塞力医疗，昂利康今天冲高回落、短线分歧；塞力尾盘封单高达1.4亿，全天占比较高，量能和筹码结构出现了惜售加速的预期，后市不排除会给一字的表现。板块良性共振有利于带动中后排补涨。

刀老师看大盘展望

虽然大盘指数今天再创阶段高点，但量能不足依旧是当下最大的问题；如果没有足够的增量进场参与板块轮动和修复，指数即使冲上3510的前高也很难站稳。今天沪深两市共计成交了1.31万亿，继续缩量672亿，盘面跌幅超过9%的个股多达10家以上，说明存量博弈的同时，内部的分化也很严重。

指数环境，有某队维稳加持，短期只要维持在五日线或3420以上、基本不会出现太大的回撤，更多还是存量和观望资金的情绪博弈，虽然量能不足，但盘面如果能营造出好的轮动和吃肉效应，市场的风险偏好也将再次得到提升，进而市场上会涌现出更多增量过来与我们一起抬轿子。指数安好、题材轮动，聚焦主线才能穿越周期，走得更远、笑到最后！

周四沪深两市早盘震荡反复，创业板指领涨，两市上午总成交7919亿，缩量578亿、盘面交投的活跃度和情绪明显每况愈下。板块还是那个节奏，今天追、明天大概率就被埋，昨天走强的钢铁、渔业水产品、海洋经济都是今天调整的重灾区；前面的军工、芯片光刻机也都是如此。就这个节奏，不怕市场没热点，就怕热点不持续，也不是大家不活跃，都套住躺平了、继续仰望指数上扬！

板块表现上今天创新药算是持续性偏好的，这两天反复活跃，防御板块今天集体走强；商业航天和算力硬件CPO等也是出现反弹表现，但就目前这个生态和持续，刀老师认为，没做好论持久战的准备就不要贸然出手，毕竟电风扇摆动的实在太快了！

连板梯队上，今天晋级的有12家，上午涨停总数有39家，封板率78%这个数据整体偏弱。明显是做多力量疲软发力，连板高度也上不去，情绪高标反复被浮盈盘砸；城邦股份炸板跳水，板块高度降低到雪迪龙和吉鑫科技的4连板高度，创新药的塞力医疗3连板晋级。空头龙方面，御银股份和兴业股份跌停，给市场带来明显的负反馈压力，且总龙头长城军工也是冲高回落，看下午能否给个大奇迹日！

刀老师战队今天在电力股成功擒获涨停大肉，但是，军工里回吐了不少，都是格局惹的祸。本来刀老师也想坚持长期主义，但这市场轮动的比谁都快，再不见好就收，又得手起刀落了。马字辈今天也是集体异动，万里马的小肉是去还是留，如果军工再不带动情绪修复，到嘴的鸭子又飞了...

早盘计划：锚定市场龙头的反馈与带动性

1、大盘指数周三震荡回落，量能萎缩891亿，全天成交1.38万亿、叠加热门题材大面积的回落，明显出现了情绪上的负反馈信号。市场又开始加速风扇摇摆的节奏，虽然钢铁、光伏等板块走强，但里面套牢盘众多，逻辑支撑相对一般，减仓来控制价格继续走低，短线反弹预期。

2、热门军工板块，板块先锋市场总龙头长城军工，断板首阴，如果不能走出超预期反包板、或将继续回踩调整，影响市场情绪的修复；龙头效应的带动性很明显，如果早盘强势反攻，利于其他题材板块协同修复。海洋经济，利好刺激板块异动，深水海纳20厘米涨停，亚星锚链、神开股份、大连重工和振华重工与巨力索具等涨停；老龙头尤夫股份高开回落洗盘的预期，如果能分歧转一致，则从守转攻。

3、苹果的折叠iPhone已于6月进入P1原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，每个原型阶段通常持续大约两个月。预计2025年底有机会走完开发流程，2026年下半年有望上市。折叠iPad研发被搁置，原因包括面板等零组件生产更困难，且售价太高，市场接受度偏低等。【注意苹果产业链概念股反馈】

4、近日，规划投资的上海超导带材及总部基地在浦东正式开工建设，这也是目前全球范围内超导领域规划最大的项目。该基地将承担第二代高温超导带材的生产功能以及产品研发、产线研发、应用研发等功能。【新材料板块消息面驱动，但还需得到资金面和情绪面的进一步确认】

今天又是指数稳如老狗，个股稀里哗啦的一天。最近指数真挺强，感觉随时能冲上3500，今天也几乎没跌！这体现了走慢牛的决心。

但个股近3300家下跌，中位数-0.53%。两市成交1.41万亿，缩量了900亿，内资出逃了400多亿，真无语！

最近有个不大好的现象，指数不断的往上拱，但很多个股却还下探，还有不少个股创新低！大家的持股体验不算好。

比如，7月这两天操作难度就很大，一方面是稳定币，军工，固态等高位股在退潮，出现了连续的亏钱效应；另一方面资金进行了高低切，去了光伏、钢铁、工程器械等冷门板块！

热门板块的券商+军工+芯片今天领跌两市，高标股也杀的比较惨。而低位股顺势崛起，甚至光伏、白酒、煤炭这三位难兄难弟，都携手硬气了一回！风格突然就变了，这真挺考验心态的。

当然，A股总是喜新厌旧的，尤其每个月、每个季度、每个半年、每个整年切换时，各路资金都会调仓，寻找下一个阶段进攻的方向！重新开一个“新桌”，老乡快来玩儿。

今天盘面最强的几个板块，都和供给侧改革有关系。光伏 +3.7%、工程器械 +2.46%、钢铁+3.74%、猪肉1%等等！这些跌了几年的牛夫人，突然变成小甜甜了。

主要是因为昨天高层的会议定调，最核心的两个：一是治理低价无序竞争；二是推动落后产能有序退出。可以说，反内卷已经被提到历史性高度！

反内卷这题材，刀老师提醒过大家好几次了。最近各行各业也在积极响应，从整车企业，到光伏行业，再到今天的钢铁行业，这看起来要动真格了！

为什么要反内卷？因为无序的价格战已经是一种囚徒困境，不仅苦了企业，苦了行业，更苦了股民。大家看看之前的猪肉，光伏、锂矿等行业，现在的新能源车，从股市圈走了多少钱？但回报少的可怜。

刀老师打个比方，内卷就像是《哪吒2》里的一句台词——“我活不活无所谓，我只要你死！”

国内企业都想着通过价格战熬死对方，然后自己可以独占利润和市场份额。而且，因为都投入了巨大的成本，靠企业自律是不可能主动减产的，就需要一个外部力量打破这种困境！

刀老师想说，如果这次国家出面，可以有效制止企业间的内卷行为，并严格监控到位。必然会加速行业的出清，但具体落实还需要更多组合拳落地。我们边走边看了。

对于反内卷概念来说，要信早信，要么就别信。我觉得去产能没那么快，所以这个位置的光伏，锂矿、养猪等赌反转不现实，但可以博个反弹！

记住A股的黑暗法则：1、传言即真相；2、发现即猛干；3、证实即跑路 ；4、谁都不能信，除了信手速。

接下来几天，光伏、钢铁、玻璃、水泥、工业硅等，包括猪肉、汽车，甚至餐饮行业可能都会炒作，但也不用太上头。

...

证监会又开会了。刀老师认真看了下，比较重要的是这两句：

1、全力抓好资本市场自主开放重点举措落地，以做强主场为方向，持续提升A股市场吸引力、竞争力。

2、牢记我国资本市场中小投资者众多的最大市情，不断完善投资者保护制度体系。

盘后公布的数据显示，2025年6月A股新开户165万户，环比增长5.84%，同比增长53%。说明了什么？A股最大的增量资金来源还是散户，这才是最大的基本盘。

而持续提升A股市场吸引力、竞争力。可以吸引更多外资，机构资金，社保险资等入市。散户+机构资金两手抓两手都要硬，A股才能走出真正的牛市来。

淘宝闪购推500亿元补贴计划 加码即时零售。美团和京东打的不可开交，阿里现在也开始砸钱加入战场，补消费者及商家。

短期确实是好事，今天朋友说，他吃的是3.9元的外卖，和1.68元两杯的奶茶（蜜雪冰城）。一天不到10块钱的消费，喜滋滋的！

但这种能持续么，我觉得不仅仅是制造业，国内互联网行业也需要反内卷。这些平台的价格战，并没有让餐饮业日子好过啊，反而更加卷了。

而且最近港股不强，尤其恒生科技指数偏弱，跟阿里巴巴、美团等互联网巨头内卷有关，有资金用脚投票了。

8月1日起 现金买黄金超10万元将需上报。央妈规定从8月1日起，用现金买黄金、钻石超过10万元需上报。

看起来对黄金是一个利空，说明之前这波上涨行情中，可能存在洗钱的犯罪行为。但现在正常人买商品都是微信支付或者支付宝，最差也是刷卡，没多少人用现金了，何况10万元呢。今晚伦敦金走势也没跌，影响不大。

特斯拉暂停人形机器人生产 修改设计。特斯拉的人型机器人负责人离职，说明整个方案肯定是“推倒重来”，这个调整估计需要几个月的时间！

前几个月机器人全是利好，感觉最近全是利空了。主要是预期有点太高了，现在是估值回归的时间。另外马上中报期了，那些机器人业务没有给公司带来业绩增长的公司，要小心一些。

不过，特斯拉今晚在美股大涨近4%。有人看不懂了，1、特斯拉暂停人形机器人生产，修改设计；2、特斯拉第二季度交付量384122辆，同比下降13%。这两个事情都是利空，怎么还涨了呢。因为马斯克又“夸”特朗普了，这是不是认怂了呢。

美国6月ADP就业人数减少3.3万人 预估为增加9.8万人。美国小非农数据又暴雷了，但数据再差，鲍师傅就是不“降息”，这可把川普愁怀了啊。

说下市场的两个风险点。

第一、7.7的量化新规，具体的影响不知道。但普遍认为高标股是影响最大的，已经有资金在兑现了。

第二、懂王称不考虑延长7月9日关税谈判截止日期，并且威胁对日本等多个国家征收高关税。

也就是说，还有一个星期就到懂王给的最后期限。从现在的情况看，还没有看到任何迹象，美国能一个礼拜搞定跟各个国家的关税问题！

如果最后特朗普强硬对全球加税，那么全球股市可能会有一次比较大的波动。毕竟也都涨到高位了，美股都历史新高了！但大家似乎都在赌懂王又会认怂，给各个国家延期，这最后的结果真挺不好说。

当然，我们A股向来有韧性，尤其外围大跌时，往往还能走独立行情。但现在指数有点失真了，可能到时候涨的是银行，跌的是你的股票，悠着点总没错的。

...

今天这张图挺火的，每年7月份最容易赚钱的行业是军工，其次是钢铁、基础化工、农业。

原来七翻身涨的都是“冷门”板块，很多人不相信。但今天受到反内卷刺激，这些冷门板块大涨，又开始有点相信了！

刀老师想说，军工、周期会不会成为7月或者三季度的主线不知道。但6月主线板块的稳定币、固态电池、新消费这些可能不那么强了，大A总是喜新厌旧的。

所以在A股混，在得做个渣男，幸福度会更高一些！最后说点干货，论A股渣男是怎样炼成的：

1、新白富美来了扑上要快。（新题材、新热点）

2、过气的孔雀了要及时跑路，不纠缠。（老题材，老热点）

3、尽量聚焦大家都喜欢的白富美，不去追东施效颦的。（聚焦主线）

4、要渣一点，白富美遭遇冷落时，要快速追求潜在的白富美。（注意高低切、轮动）

大家以上四条记住了！怎么判断题材的大小，政策驱动 > =产业驱动 > 新闻驱动 > 小作文驱动。比如稳定币、深海经济就是大政策+产业驱动，军工、苏超等主要是新闻驱动。

总之，炒A股要的就是噱头，要的是资金效应、要的是共识！说得直白一点，那些概念题材和小微盘股，99%都是游资量化聚集拉高赚差价，然后散户跟风的。

总之，做题材不要做到最后连自己都骗，什么该产业利好能驱动5、10年，你股价都大涨了几倍，产业利好早就兑现了！赚一把赶紧跑才是王道！

共勉吧！

今天必须说一下，近期市场的两个风险点：

1、7.7的量化新规，具体的影响不知道。但普遍认为高标股是影响最大的，已经有资金在兑现了。

2、懂王称不考虑延长7月9日关税谈判截止日期，并且威胁对日本等多个国家征收高关税。

也就是说，还有一个星期就到懂王给的最后期限。从现在的情况看，还没有看到任何迹象，美国能一个礼拜搞定跟各个国家的关税问题！

如果最后特朗普强硬对全球加税，那么全球股市可能会有一次比较大的波动。毕竟也都涨到高位了，美股都历史新高了！但大家似乎都在赌懂王又会认怂，给各个国家延期，这最后结果真挺不好说的。

当然，我们A股向来有韧性，尤其外围大跌时，往往还能走独立行情。但现在指数有点失真了，可能到时候涨的是银行，跌的是你的股票，悠着点总没错的。

今天说点干货，论A股渣男是怎样炼成的：

1、新白富美来了扑上要快。（新题材、新热点）

2、过气的孔雀了要及时跑路，不纠缠。（老题材，老热点）

3、尽量聚焦大家都喜欢的白富美，不去追东施效颦的。（聚焦主线）

4、要渣一点，白富美遭遇冷落时，要快速追求潜在的白富美。（注意高低切、轮动）

大家以上四条记住了！怎么判断题材的大小，政策驱动>=产业驱动>新闻驱动>小作文驱动。比如稳定币、深海经济就是大政策+产业驱动，军工、苏超主要是新闻驱动。

从大题材中找妖股，找筹码干净的，最好十大股东没机构，没国家队、没外资，市值不用太高，20~60亿之间就好！

说白一点，讲概念的题材和小微盘股，99%都是游资量化聚集拉高赚差价的，然后散户跟风的。总之，不要做到最后连自己都骗，什么该产业利好能驱动5、10年，你股价都涨了几倍了，产业利好早就兑现了。

今天A股开始反内卷了，水泥钢铁光伏锂电养猪都大涨，这是A股过去三年最惨的方向！尤其是光伏，作为我们在全球的优势产业，居然连续亏损7个季度了，不少公司亏损大几十亿甚至上百亿。

上面也意识到了，内卷没有出路，所以要坚决反内卷。昨天高层也定调，整治企业低价无序竞争！反内卷已经被提到历史性高度，这是要动真格了。

但问题是，让大家减产想促进行业反转，难度非常大。这其中还面临两大难题，一是已经砸了这么多钱，怎么停下来呢，比如光伏、新能源车；二是现在就业压力本来就挺大，供给侧改革搞的过猛，可能会影响很多人的就业！

其实反内卷说过很多次，为什么今天真的拉起来了？其实并不是资金真相信，而是不想再去给高位接盘了，所以选了低位、有政策的方向重新发动新行情了。

刀老师认为，这个位置的光伏，锂矿、养猪等赌反转不现实，但可以博个反弹！大A本来就是风水轮流转，不过业绩最差的方向都上涨了，这是要涨到头了，还是复苏板块要启动了呢？

周三沪深两市早盘震荡走弱，创业板指领跌；两市上午总成交 8497亿，同比缩量1109亿，盘面交投的活跃度遇冷，核心因素还是板块轮动过快，场内的吃肉效应衰减、亏钱效应显著！热点在前面飞，大家在后面追，好了没两天、就像昨天说的又是老样子...

今天海洋经济相关概念股大涨，深水海纳、神开股份、巨力索具和大连重工强势涨停；光伏板块出现了反弹转强，消息面上光伏行业敦促减产来控制产能过剩导致的价格下滑，多少有点权宜之计，后市的持续性多少还是有些堪忧。昨天走强的芯片、光刻机、脑机接口等方向今天集体回落，节奏上和前天的固态电池与数字货币等相似，就是题材一日游轮动过快导致存量跟风频繁被埋。

连板梯队方面，上午晋级10家，涨停板总数45家，封板率79%的盘面数据略显疲态；连板梯队的高度维持着5连板的诚邦股份；军工方向的湖南天雁8天5板，航空航天的飞亚达也是5天4板，盘面多板且反复活跃的多与军工方向相关。午后市场和军工板块的总龙头长城军工能否旱地拔葱、继续上攻晋级带动市场情绪修复、值得关注。盘面当前多空双方出现拉锯反复、锚定核心品种的强弱表现。