股票私募消息

这两天寒武纪的争议比较多！因为它是A股新抱团的典范。

大致的玩法是，因为比较稀缺引来机构的猛烈报团，很快把股价拉高+市值做大。然后塞进上证50、沪深300、科创50这类宽基指数！一旦被纳入，指数基金就必须配置，产生大量的被动买盘。

刀老师看了下，寒武纪在上证50权重是2.91%，在沪深300是2.72%，在科创50高达11.52%。其它的芯片指数、人工智能指数都占了将近10%！

也就是说，大家买科创、芯片、人工智能相关的ETF，其实都在被动买寒武纪的股票！这才是它股价暴涨的最大的原因。

上一轮牛市是基金经理抱团，把茅指数、新能源抱在了高位，导致这几年名声差了，号召力不行了。这一轮牛市增量资金主要靠指数基金，ETF规模历史性超过了5万亿！

但指数基金规模过大，也带来了新的问题。就是新一轮的极端抱团，纳入指数的个股鸡犬升天，占的权重越大越占优势。而那些没有纳入指数的个股只能边缘化，慢慢被抛弃了。

这其实是在学美股，纳斯达克也是这样被美股七姐妹推上去的，七姐妹占权重超过40%！但老美确实会玩儿，人家能十几年慢牛。我们能持续多久呢？我觉得2～3年是有戏的。

最后说下科技股，刀老师明确说，目前90%以上的科技都贵了！但科技要实现大的泡沫1可能确实需要一场大的泡沫。

让科技公司们去增发、去融资、去收购等等，这样几十亿几百亿研发费用一下就有了！快速的做强做大，让金融消费助力科技，用科技驱动未来…！

但科技行业是赢者通吃，现在A股几百家科技公司，三五年后能突围的可能就二三十家，最后会出几家巨头，去赚全世界的钱。

晚安啦！

8月最后一天赶上了七夕，为了刺激大家消费！A股拉得还挺卖力的，创业板大涨2.23%。但七夕大部分股民被绿了，因为个股3300下跌，中位数-0.59%，走的太极端了。

这也是A股8月份的写照，指数都飞天了。但跑赢指数很难，买错了甚至还会亏钱！

刀老师给大家统计一下8月的数据：沪指涨7.97%，深成指涨15.32%，创业板涨24.13%，科创50大涨28%，北证50也涨了10.64%！全球涨幅遥遥领先。

在总共20个交易日中，只有4天是收阴线，其它16天是全部收阳线！全月沪指涨了300点，这种好日子真的不多的。

但股民和股民体感不一样，你们这个月收获怎么样？跑得过指数了吗？大家可以在留言区说说。

总之，这个月大屁股，大成交量、机构票成为绝对主流。资金在大票中来回穿梭，以胖为美！中小票直接抛弃了。

比如今天抱团股降温比较明显，寒武纪跌6.01%、中芯国际跌3.74%、中兴通讯跌4.18%、海光信息跌5.11%等。

但资金选择抱其它地低位龙头，宁德时代大涨10.37%、比亚迪涨4.34%，东方财富涨3.4%、药明康德涨7.95%、赛力斯涨4.21%等等！宁王占创业板20%的权重，今天它一家就贡献70%的涨幅，这太疯狂了。

今天还有一个新纪录，工业富联市值超过万亿，是A股历史上第一只万亿科技股！直接PK掉了中芯国际，说明海外链的业绩比国产链想象空间吸引力更大。

现在市场在涨好公司，大量垃圾公司被边缘化，越来越像美股的慢牛了。别看这些年美股指数涨的欢，其实很多个股是没有涨甚至下跌的...！这才是现实，现在很多人体会到美股慢牛的痛苦了。

说实话，我挺讨厌现在这种极端抱团的。不胖的不涨，可是我的审美就是喜欢苗条的！除非她是刘亦菲，但A股又有几个刘亦菲呢。

所以，现在价值龙头风格回归，更多的是一种市场风格，而不是真正的价投。只是我们改变不了市场，那就只能去适应它了！

展望9月，少部分品种的抱团盛宴，绝大部分个股作为陪衬！我觉得这种极端会矫枉过正的，但短期大家对大票形成的共识暂时不会结束。哪怕资金切换，也是切到有业绩相对低位的票，而不是纯题材的方向。

当下的市场环境，对大对选股和选板块要求越来越高，难度越来越大！不行就去买ETF，或者均衡一点配置吧。

...

证监会召开“十五五”资本市场规划专家学者座谈会。村里召开座谈会了，对A的最新的定调是：持续巩固资本市场回稳向好势头！

“持续”这两个字，大家好好读三遍。 说明任务还没完成，A股还得向上，3800多点绝对不是高点。

总之，A股熊了4年，才刚牛了1年，不可能就走完的。从提振经济刺激消费的角度，现在很多股民刚解套或者小赚，还没有达到刺激消费的效果！

另外，重点讨论了“十五五”资本市场规划相关工作，除了加快资本市场改革、不断增强市场的吸引力和包容性，积极倡导长期投资、价值投资等。

资本市场对科技创新支持也是重中之重，这是大国竞争与博弈是绕不开的重点！最近A股猛炒卡脖子科技龙头，也跟卡位十五五规划有关！

比如AI硬件、算力、先进制程芯片制造、生物医药制造、机器人等领域，肯定会在“十五五”规划中设定更高的里程碑目标！映射在A股那就是非常多的产业机会了，这是下半年重要的主线之一。

中芯国际：筹划发行A股购买资产 股票停牌。短短几天，中芯国际停牌了，华虹公司停牌了，芯原股份停牌了，国产半导体巨头你想买都买不到了！

有人会疑惑，半导体大涨一波，就有好几个停牌了。我看CPO都飞上天了，也没一个停牌的，这是为啥呢？

原因很简单，就是要趁着这一波科技牛市，该上市的上市，该收购的收购，该定增的定增...！发挥资本市场支持科技的作用，做强做大我们的核心自主科技。

比如这次中芯国际，趁市场热度高赶紧把子公司塞进上市资产！一是可以强大自身的实力，二是子公司的股东也可以套现退出。这对于长期股东是利好，因为牛市股价高，稀释股权比例少。对短期股东也是利好，有事件驱动，股价搞不好还能继续冲。

总之，现在大家应该明白这轮牛市的主线为什么是科技，把寒武纪打造成“寒王”。因为就是利用龙头树立标杆，打开整个科技产业想象空间的！

下半年还有一堆独角兽上市，沐曦、摩尔、宇树科技等等。科创板、创业板会非常热闹，科技牛市应该也会继续！但后面炒的太高，或者抽血太多资金跟不上，那么科技股就要回调一波大的。

华为：上半年净利润371亿元 同比下降32%。华为业绩喜忧参半，喜的是上半年营收达4270亿元，同比增长3.94%；忧的是净利润371亿元，同比下降32%。

当然，华为想赚钱还是很容易的，但这几年研发投入很大，利润这块肯定有压力的。作为国内国科技领域最具号召力的企业，华为真突破了，我们的科技也就突破了！

华为不是上市公司，但每年都公布业绩情况，好的话对科技股、华为链都是火上浇油！这次营收和利润情况一般，对目前科技股的火热炒作泼一盆冷水。

广晟有色：广东稀土集团拟将6208万股无偿划转至中国稀土集团。今天中国稀土、广晟有色双双涨停。中国稀土两连板了，一堆的游资进场，这肯定是提前知道了。

这个转让后，中国稀土集团旗下上市公司也由中国稀土1家增至2家，即包括中国稀土和广晟有色。预计估计是为了做一些稀土资产注入。

阿里巴巴暴涨10%。一是下午收盘后公布的中报业绩不错，虽然营收和利润都略微低于预期，但重要的AI云业务是超预期的。

还有一个原因，外媒说阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达在中国市场空白；新的芯片不再由台积电代工，转为由国内一家企业代工。

最近阿里狂打外卖战，被调侃为“外卖公司”。但不要小看阿里巴巴在AI的布局，旗下的阿里云、通义千问大模型，专注于芯片研发的平头哥等等，阿里巴巴未来三年要3800亿投AI和云，还是有机会大力出奇迹的。

美股大跌 英伟达跌超3%。今晚英伟达崩了，纳斯达克也崩了，阿里巴巴大涨10%。不会被阿里巴巴吓的吧，像年初deepseek一样。

我们走自己的牛市，让美股跌去吧！今天中概股、A50都挺强的，离岸人民币都飙到7.12了，这升值确实猛啊。

今天周五就少写一点，周末+七夕情人节，你们股市赚了钱，给老婆女朋友多买买买吧。单身狗自己也买点，对自己好一点！

祝大家周末愉快！

村里召开座谈会了，对A股的定调是：持续巩固资本市场回稳向好势头！

“持续”这两个字，大家圈起来，好好读三遍。 ?说明任务还没完成，A股还得向上，3800多点绝对不是重点。

刀老师想说，A股熊了4年，才刚牛了1年，不可能就走完的。从提振经济刺激消费的角度，现在很多股民刚解套或者小赚，还没有达到刺激消费的效果！

另外，重点讨论了“十五五”资本市场规划相关工作，十五五规划是非常重要的，也是A股重要的主线之一。资本市场对科技创新支持不可或缺，比如人工智能硬件、先进制程芯片制造、机器人、高端医药制造，映射在A股那就是非常多的产业机会了。

华为出上半年业绩了，营收达4270亿元，同比增长3.94%；净利润371亿元，同比下降32%！但平均一天净赚2亿，在国内还是相当炸裂的。

说真的，这业绩喜忧参半。营收完全恢复了制裁前的水平，就是利润降的有点猛！主要是华为家大业大，啥都要自己去干，研发投入太大，利润这块影响确实不小。

总之，华为现在单挑高通（5G）、苹果（手机），特斯拉（汽车），英伟达（芯片）、谷歌、微软（操作系统）！美股七姐妹5家跟华为有直接竞争关系，这绝对是地狱的难度！华为要真突破了，我们的科技也就突破了。

早盘计划： 科技股或将高低切轮动

1、周四大盘午后深V，创业板大涨，科技芯片龙头寒武纪与中芯国际再创新高；沪深两市全天成交2.97万亿，尽管缩量1948亿，但市场交投的活跃度积极。消息面上，A股掀起芯片半导体并购浪潮炒作风云再起；东芯股份异动停牌核查！

2、连板梯队反馈，昨天共有58家涨停，科技股如火如荼催化天普股份顺利晋级5连板，撑起梯队高度；卫星导航概念的启明信息强势晋级3板，新零售的国光连锁和并购重组概念的德创环保同身位晋级3连板；三板以上的增长到了4家。短线聚焦的核心概念依旧是科技为主，消费为辅。另外，万通发展、领益智造和特发信息等活跃股也是频繁出现断板反包的超预期表现。

3、国际大数据产业博览会28日于贵州贵阳开幕，375家中外企业参展。国家发展改革委党组成员、国家数据局局长刘烈宏表示，预测到今年年底，数字经济增加值有望达到49万亿元左右，占GDP的比重将达到35%左右。数字经济核心产业增加值占GDP比重提前完成“十四五”规划目标。

4、有消息称部分光伏玻璃企业开始对9月新单报价，其中，2.0mm单层镀膜（面板）基准价企业报价上调至13元/平方米，较7月新单价格上调2元/平方米。光伏玻璃龙头福莱特工作人员在电话中对记者表示，光伏玻璃报价一般是一月一议，9月新单报价还在和客户商议中。

5、贵州省委书记徐麟昨日在2025中国国际大数据产业博览会开幕式上表示，将聚焦算力、数据、应用、产业做强做优数字经济，大力发展算力产业、数据产业、人工智能产业、电子信息产业。

就调整了一天，今天就暴力反攻了，来了个V型大反转！沪指涨1.14%，创业板涨3.82%，科创50更暴涨7.23%，这指数强的可怕啊。

但早盘先拉涨1%，再到下午跌1%，尾盘再拉涨1.5%...！这盘面真容易把心脏病吓出来。先别管赚没赚到钱，就问你们刺激不刺激吧？

个股更是极端，开盘后一度4000家上涨，下午4000家下跌，收盘涨跌各半。指数都拉的冒烟了，竟然还有2400家个股待涨，真的见世面了。

刀老师想说，今天明显神秘力量出手了，单凭散户或者某几家机构的力量，不可能完成如此力度的惊天反转。这体现了慢牛的决心，现在是不允许连续大跌的。

但指数这么牛逼，很多股民还是亏钱的。现在是寒武纪为代表的大屁股科技牛，资金向大市值AI权重转移，中小盘股遭到抛弃。AI太耀眼了，练的是“吸星大法”，把活跃资金都虹吸过去了！

大家看今天成交前20，直接被大科技霸屏了。以前A股是“抱四大行”，现在变成了“抱10来只科技股”，而且比四大行抱的更猛。

简单来说，几只科创板的大芯片+几只创业板的大cpo，海外链是易中天+胜宏+工业富联；国产自主这边是寒武纪+海光信息，国内最牛AI芯片；一个是中芯国际，国内最先进制程！

不是说大屁股不能走牛市，但3万亿的市场，竟然不给中小盘喝汤，这真是极致的抱团了。而股民只有两种选择，一是“打不过就加入”，二是“满仓踏空”甚至亏钱！

这有点梦回2021年年初的中国核心资产牛市，全是一些大票比如茅台、中免、宁德、隆基等等各种霸屏！也非常像22年光伏逆变器的狂飙，派能科技涨了5倍，禾迈涨了4倍，德业涨了4倍，固德威涨了4倍。到处都在说储能是星辰大海，未来还有百倍增长空间。

这次更加宏大叙事，寒武纪+中芯国际=英伟达+台积电！中美分庭抗礼，A股终于可以向美股看齐了。

刀老师还是那句话，一枝独秀不是美，百花齐放才是春啊！现在机构赚翻了，大游资赚翻了，量化赚翻了。最缺钱的散户却没怎么赚到，这还怎么刺激消费呢。

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东芯股份：股票交易异常波动 停牌核查。今晚东芯股份关小黑屋了，这是今年第一个特停的科技股！

为什么选择它，可能是因为一直亏损。这一波也炒的比较猛，30到120涨了4倍，市值500多亿。

除了东芯停牌，新股王寒武纪提前半年披露全年营收业绩（偏利空），中芯国际也披露半年报（中规中矩）、华虹公司上半年净利润同比下降72%！中微公司/拓荆科技/翱捷科技先后发布减持公告。

这一套组合拳，是想给芯片半导体强势降温么？那些在AI大票抱团的资金，你们得悠着点了。全市场5000多只股票，你们就疯狂抱团“十几家”，薅羊毛也没有这么薅的！

寒武纪：预计2025年营收50亿元至70亿元 网传公司新产品信息均为误导市场的不实信息。

寒王涨太多了，晚上公告降温了。说2025年营收50亿元至70亿元；按照35%的利润率，今年最多赚20亿出头！网传公司新产品也是假的，就是没那么牛逼。

今天寒王正式超越茅台，成为A股真正的股王。而且一骑绝尘，这是要奔着2000块去的节奏！

但今晚出来两个新的段子，一是不寒而栗，二是喜芯厌酒！这届股民太有才了，一般这种情况下炒作接近尾声。不过大家都说寒王不一样，那就不做预测了，想玩的跟随就好。

刀老师的看法，在易中天、寒武纪中芯这些车上的继续格局，“做到亏钱为止”。没上车的就不要强行上去了，这已经不是一趟高铁，而是飞天的火箭，一旦摔下来就是机毁人亡！

中共中央、国务院发布关于推动城市高质量发展的意见。

认真看了下，主要说了几点：

一是加快构建房地产发展新模式，利好房地产；

二是打造京津冀、长三角、粤港澳大湾区世界级城市群，利好统一大市场；

三是深化国际消费中心城市建设，利好零售、消费。

不过资金如果不从科技股抱团中出来，这些板块最多脉冲一下，不能指望太高。消费、地产链现在狗都不理啊。

中央汇金：上半年加仓白酒和化工等ETF。中央汇金2024年年底第一次建仓白酒，持有4.6亿股，持股比例2.26%。到2025年中报中，中央汇金持有5.8亿股，持股比例2.55%， 等于半年时间，中央汇金增持1.2亿股白酒！

另外，国家队现在是化工ETF的第一大股东，占份额比例的10.02%。

国家队买白酒和化工，一方面是当时救市需要，被动买了很多EEF；二是股息高、位置低、长期看风险很低，最多输时间但不输球。

全球首个老年痴呆脑机接口临床应用将正式落地。今年医药股这么牛，炒的是科技属性。一是创新药海外的BD大单，二是AI+医疗，三就是脑机接口，能解决众多当前无法解决的疾病。

在所有行业中，AI最先能改变的就是医疗行业。但脑机接口这个技术还处于0-1阶段，很多临床案例都还需要等待验证，大的突破还需要耐心一些。

华为：“人工智能+”行动将加速行业应用场景的开放。AI应用是我们的优势，华为这么说相当于加持了！但AI和各行业融合并没有大家想象的那么容易，现在别说能赚钱的，就是快速产生现金流的公司都少之又少。

大资金为啥疯狂抱团算力，不去炒相对低位的AI应用公司。有句话这么说的，AI应用所有公司的盈利加起来，还不够一家达链的公司，这确实有点扎心了！

伊利股份二季报超预期。单季度营收289亿，同比 +5.77%，扣非净利润23.87亿，同比+49.48%，主要是原奶价格同比下滑10%，但零售价稳住了，所以利润变好了。

今年大消费不大行，很多业绩拉胯的一批。但伊利股份、农夫山泉等开始有起色了，说明这些偏刚需的消费（水啊奶啊冷饮啊）率先回暖，其它可选消费还要熬！

多家机构集体提高英伟达目标价 最高235美元。摩根士丹利从206美元上调至210美元；花旗银行从190美元上调至210美元；摩根大通从170美元上调至215美元；美银从220美元上调至235美元。高盛未来12个月目标价200美元。

按照这个机构的目标价，英伟达可能成为人类历史上第一家5万亿美元的公司！确实太疯狂了，但似乎又没法反驳。

不过，今早英伟达的财报，二季度业绩超预期，但对三季度的指引低于预期，现在美股下跌1.5%。不过A股的易中天、寒武纪等继续狂欢，这是不把英伟达放眼里了！

...

最后说几句：

今天朋友说，这行情我绝对受不了了啊。今天买了200股中芯国际，200股寒武纪，易中天各买了100股，买死他们，奶死他们...！

其实涨了是好事，比跌了强。但极端的抱团确实不好，大家的获得感不强。这样很难吸引场外资金的，也不会共同富裕。

刀老师说，牛市的第一次回调不套人，反而是倒车接人的机会。不知道你们今天跑了还是加仓了呢。

明天七夕节了，按理说这么好的行情，朋友圈应该提前秀恩爱的，但一个都没有看到！群里一个发红包的都没有，这牛市也太静悄悄了。

今天就到这儿吧，最近周五都是上涨的，明天应该也不会例外吧。

今晚东芯股份关小黑屋了，这是今年第一个特停的科技股！

为什么选择它，可能是因为一直亏损。这一波也炒的比较猛，30到120涨了4倍，市值500多亿。

除了东芯停牌，新股王寒武纪提前半年披露全年营收业绩（偏利空），中芯国际也披露半年报（中规中矩）、华虹公司上半年净利润同比下降72%！中微公司/拓荆科技/翱捷科技先后发布减持公告。

这一套组合拳，是想给芯片半导体强势降温么？那些在AI大票抱团的资金，你们得悠着点了。全市场5000多只股票，你们就疯狂抱团“十几家”，薅羊毛也没有这么薅的！

今早英伟达业绩符合预期，但并没有太大惊喜！但美股机构一致看好，纷纷上调目标位：

1、摩根士丹利将英伟达目标价从206美元上调至210美元；

2、花旗银行将英伟达目标价从190美元上调至210美元；

3、摩根大通将英伟达目标价从170美元上调至215美元；

4、美银将英伟达目标价从220美元上调至235美元。

5、高盛：未来12个月目标价200美元。

英伟达现在股价181.6美元，市值4.41万亿美元。按照最高235美元计算，还有近30%的空间，那么可能成为人类历史上第一家5万亿美元的公司！

美国英伟达市值30万亿人民币，中国英伟达寒武纪的市值6600亿元，还相差了50倍。把格局打开，万亿寒王不是梦啊。

刀老师之前看到一个观点，说怎么让A股走慢牛，但又不那么疯狂呢。一银行不能拉了，不然比美国银行股还贵；不能拉券商股，容易走成疯牛！中字头、顺周期的预期不好，资金不愿意拉。那就只能拉科技股，美股科技巨头都是几万亿美元，A股科技再怎么拉都不会比美股“贵”。A股聪明资金还是太多了啊。

以前A股是“抱四大行”，现在变成了“抱10来只科技股”，而且比四大行抱的更猛。

简单来说，几只科创板的大芯片+几只创业板的大cpo，海外链是易中天+胜宏+工业富联；国产自主这边是寒武纪，国内最牛AI芯片；一个是中芯国际，国内最先进制程！

这些票的极致抱团，疯狂抽其余股票的流动性；哪怕3万亿成交，居然有2000多家股票下跌！这就是大A难做的地方：熊市大家一起亏，牛市也是少数人赚。

网上有些人叫喊“打不过就加入”，让散户把手里没动的票全部出了，去追那10来只抱团股？其实很多股民是不敢的。所以这一轮牛市，其实很多人不停的怨声载道，高的又不能追，买的又不涨！调整的时候又不少跌，股票账户是相当迷茫。

刀老师还是那句话，一枝独秀不是美，百花齐放才是春啊！现在机构赚翻了，大游资赚翻了，量化赚翻了。最缺钱的散户却赚不到，这还怎么刺激消费呢！

早盘计划： 急跌缓涨 修复预期

1、周三大盘午后跳水释放分歧，三大指数集体回落；沪深两市全天成交3.17万亿，放量4865亿，分歧出逃资金明显增多！盘面热点聚焦在算力和芯片方向，不过情绪偏差，两市超4700只个股下跌。消息面上，美股三大指数齐上涨，标普500再创收盘价新高；英伟达二季度财报符合预期，热门中概股逆势普跌。

2、连板梯队反馈，周三41家涨停，连板总数12家，三连板以上还是只有3家！市场的短线情绪继续减弱，个股跌多涨少；7连板的人气高标园林股份跌停报收。空头反馈，昨天领跌的淳中科技今天窄幅反弹，并没有继续砸盘下挫；今天两市跌停的家数累积增多到6家以上，万通发展、园林股份等情绪负反馈明显。强势市场急跌缓涨是常态，尽量优先跟踪低位补涨启动信号，避高就低控风险。

3、工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，其中提出，推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用，为广大地面移动通信用户提供基于卫星的话音、短消息业务。【注意华为概念股与消费电子板块的修复情况】

4、在昨日的国新办新闻发布会上，商务部副部长盛秋平指出，将于9月出台扩大服务消费的若干政策措施。商务部服贸司司长孔德军指出，将促进、规范数据跨境流动，加快发展国际数据服务业务。

5、商务部、江苏省人民政府印发《中国（江苏）自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案》。方案指出，探索率先使用创新药械，探索开展人工智能医学影像辅助诊断技术购买服务试点；着力突破创新药、高端医疗器械关键核心技术。【利好创新药、医疗器械等防御板块的预期】