股票私募消息

【说说银行】

刀老师说过很多次，银行股上涨的本质原因是资产慌。现在存款利率一直在降，一年定期利率1%不到！而四大行的股价哪怕涨上天了，股息率也还在4%多。

在这种背景下，银行股的股息率对部分人就有吸引力了，尤其是险资。既可以拿股息，拿银行股还隐含着一个看涨期权！这就是为啥以前险资不愿意入市，现在开始蜂拥来A股，这叫无利不起早！

但散户确实不喜欢银行股，一是涨银行，其余个股基本就是摆烂的；二大家投到股市的钱，就是要博更大收益的，看不上银行这点分红。

说真的，同为股票，谁也不能剥夺银行上涨的权利。但银行天天创新高确实不是好的“示范”，意味着躺平派（银行业绩并没有涨）战胜了“努力”（天天学习新题材）派。

这非常像口罩期间，那些努力做事的创业的都亏的一塌糊涂，躺平的反而成为“赢家”。造成的结果就是大家都不想折腾了，社会缺乏活力！现在股市也有这个特点，很多资金都躺平了。

《午盘策略》 银行保险继续 保护盘面指数

1、大A 什么时候才能坚挺起来，北交所周末利好没两天，北证50创历史新高，今天就直接打脸重挫4%，这个样子中长期的堵点还如何解决？没有银行、保险的加持，明天还能行么？

沪深两市早盘继续震荡反复、指数涨跌互现，上午总成交7194亿、较昨天少了318亿，盘面的活跃度仍旧是存量博弈的模式；指数继续坚强、个股持续跌多涨少，两市超过4000家待涨！热点板块上，今天国防军工超预期反弹表现，银行保险继续护盘，然并卵的是在上海提振消费的利好刺激下，新消费概念股却反向走跌，宠物经济、医美概念下挫，昨天强势的固态电池再次一日游。

2、连板梯队看情绪，今天上午晋级的有12家，涨停的仅有36家，封板率也下降至65%附近；做多情绪明显衰减，市场聚焦的核心还在并购重组概念。综艺股份7天6板取代南京港的位置，创新药概念的三生建国20厘米4连板；其他的人气高标 中毅达、南京港、宁波海运和迎丰股份、苏州龙杰等都大幅下挫。刀老师从前天就开始提示高位股筹码松动的风险，最近的温水煮青蛙节奏越来越明显。

3、大盘指数午间出现跳水分歧，最近持续白线在上、黄线题材在下就不是什么好兆头；叠加中午曝光黄毛特没谱与南非总统起争执、美债引发海外“股汇债三杀”风险，黄金最近的强劲回暖还是有逻辑支撑的。国际局势的动荡、国内市场短期上不去、又下不来，因此最好还是降低仓位和预期、猥琐发育。

短线还是偏重并购重组的抱团行情、其他热点持续性很差，剩下的就是长期主义了。股神说过，只有退潮才知道谁在裸泳，提前做好防守和应对策略。

《早盘计划》 高位筹码松动退潮、消费风口轮动

1、周三沪深两市继续小幅震荡上扬、成交量与前日基本持平，增量并不很明显、依旧是存量博弈的阶段；盘面上金融蓝筹护盘明显，指数强但个股弱、依旧呈现跌多涨少的颓势。而且市场人气高标接连出现筹码松动和退潮信号，叠加小黑屋特停和消息面的刺激，强势股尾盘出现大面积的分化回落。

2、龙头策略来看当前市场的高度和人气由7天6板的南京港带动，昨日更是走出了地天的强修复、但封单金额偏小，今日能否走成穿越还需引导资金进一步的确认。医美概念麦角硫因的丽人丽妆与IP经济的郑中设计同为5连板卡位阶段，看谁更强。尽管消费今天有利好、但前面已经轮番炒作过了，反观并购重组概念的综艺股份、天汽模以及低位晋级的信邦智能和慧博云通，在梯队的结构里连贯性更强。

3、上海市人民政府办公厅印发《上海市提振消费专项行动方案》。其中提到，加力扩围实施消费品以旧换新。促进汽车消费，落实好国家汽车报废更新补贴和我市汽车置换更新补贴政策。其中提到，加快构建房地产发展新模式，滚动推进老旧小区更新改造。【消费迎来利好、短线回流反弹预期】

4、中国算力平台（上海）暨上海算力交易平台正式启动。平台集算力态势感知监测、算力供需匹配、算力动态调度、产业生态社区以及算力揭榜行动于一体。【算力科技和AI分支连续调整，反弹预期】

今天指数挺强的，又逼近3400了。但个股3600家待涨 ，中位数-0.66%，内资净流出300亿！大盘每天稳稳的上涨，很多人却不赚钱，让人服气。

盘中出现罕见的一幕，中毅达公告再重大异常就申请停牌核查。刀老师见过很多窗口指导，但上一次盘中发风险提示是22年的中通客车，活久见啊！

这个杀伤力挺大的，消息一出中毅达直接上演“天地板”，最终收跌5%，另一只人气核心成飞集成午后封死跌停！虽然南京港、红宝丽反核涨停了，但要警惕是回马枪，目的是掩护主力撤退。

在A股胳膊是拧不过大腿的，昨晚ST宇顺停牌，今天中午中毅达发停牌威胁，监管的意思已经很明显了！你们可以炒作，但不能太过分啊。

全世界估计只有中国才怕股票涨的多，这也是算是国内特色吧。武功再高，也怕菜刀。明天依然要注意高标股的加速退潮风险，别乱接飞刀，该收则收吧！

为啥上面又坐不住了，大家看券商研报就明白，现在小盘股、微盘股交易变得过于拥挤，也就是说短期炒作过热了。

现在市场真挺拧巴的，一边要活跃市场，另一边又不能过度炒作，这个监管尺很难掌控。因为在量化大行其道下，游资打出高度才能赚钱！这就需要一直跟监管博弈，6连板行不动？8连板行不动？10连板呢？

监管不管，就一直炒一直嗨；监管收紧，市场就死给你看。但市场资金就这么多，资金都在炒小，怎么吸引机构外资呢？但资金如果开始炒大，游资散户就不玩了。

总之，现在A股生态挺割裂的，主要分成两部分：

1、游资股 ：量化+游资+部分散户+个别公募私募（擅长题材类）+上市公司股东，他们在一个生态里互砍；

2、机构股：外资+公募私募（价值派）+险资+部分散户+上市公司股东+国家队。他们在另一个生态里玩。

现在两边都只买各自的板块和股票，堪称水火不容。比如，监管刚给炒作降温，银行又支棱起来了，又逼近历史新高！

现在A股是典型的两头炒，一边是抱团银行、高股息红利，另一边是疯炒ST、微盘股、小盘科技股！中间2000~3000只票则无人问津。

这么炒逻辑也不复杂，买银行为了拿股息，防守的资金；ST、微盘股，小盘科技股都是炒概念，是投机的资金！两类资金尿根本尿不到一个壶里，该怎么打破这种“循环”呢？考验了A股能不能真正走慢牛。

...

盘后上海放大招了。昨天新消费全面爆发，今天有一定的退潮，尤其是炒了许久的宠物板块大跌。

但消费新催化不少，今天盘中，成都发布《2025年成都市提振消费专项行动实施方案》，提到培育爆款文创IP，发展“谷子经济”。

盘后，上海发布《上海市提振消费专项行动方案》，也提到一些新消费场景：

1、人口：加大生育养育保障力度，扩大银发消费供给。

2、AI：推动人工智能、虚拟现实、大数据等技术在消费领域深化应用，打造一批“人工智能+消费”场景。

3、悦己消费：上海这份文件，比较重点的是官方首提“悦己消费”。

所谓的“悦己消费”，实际也是一种精神消费，是一种陪伴。参考欧美发达国家走过的路，大家在物质需求满足之后，精神消费开始增长，包括：游戏漫画、二次元（IP）、短剧演出、化妆品、盲盒，宠物陪伴等等。

新消费作为老消费的平替，应该没走完的。除非老消费起来了，资金再往白酒等切换，现在还为时尚早！

新闻联播机器人打call。今晚新闻联播显示： 4月机器人减速器产品产量增长81% ，工业机器人产品产量增长51.5%。

另外，小鹏汽车计划于明年内推出面向工业和商业场景的人形机器人。

人形机器人板块调整了几天，随着高标股被打压，微盘股等涨到了压力位。资金可能回流机器人、算力、固态电池等方向！

宁德时代港股暴涨。今天A股宁德时代大涨4.21%，一己之力带动了创业板，也把锂电产业链也带起来了。港股宁德更是暴涨10%。一个1.5万亿市值的公司，两天在香港暴涨25%，空头都要给宁王跪下了！

现在港股宁德比A股溢价率达到13.24%，港股比亚迪比A股也溢价了6.34%。以前港股是粪坑市场，估值比A股要低得多，但现在竟然炒到比A股更贵了？

有人在痛心疾首，说国内的资金不懂定价，全靠外资定价。外资比内资更看好中国新能源，也更愿意给龙头溢价。比如，美股的英伟达、苹果市盈率普遍比小盘股高，而A股只喜欢炒小炒垃圾，烂泥扶不上墙。

但真实情况可能没那么简单，宁王市值虽然1万多亿，但在港股只有400多亿，这么小的盘子，是不是内资投机资金炒的？而比亚迪老巴都快清仓了，其它外资买的不会那么多，大概率也是内资买起来的。

今年港股确实比A股强，刀老师很多朋友也在重仓港股。最主要的原因，是这几年代表新经济的公司都去了港股，比如小米、泡泡玛特，蜜雪冰城等等。加上腾讯阿里美团等互联网巨头，还有一堆电动车、创新药好公司，港股这几年吸纳了很多好公司！现在港股越来越美股化，只需要拿住龙头就够了。持股体验非常好。

相比之下，A股旧经济行业太多，需要经济基本面的配合，短期比较难。所以大A还在玩投机这一套，波动很大！但A股的优势是，一旦基本面回暖+出台大的政策，短期爆发力更强，涨起来会更快，只是还需要时间！

金价再度狂飙。今天现货黄金上破3300美元大关，为5月9日以来首次！A股黄金板块也走的很强，黄金股ETF大涨4.63%，其中山东黄金+4.6%，赤峰黄金+5.62%。

主要原因是美媒曝料：以色列军方计划空袭伊朗核设施，行动可能在72小时内启动。这直接引爆全球的恐慌，刺激黄金再度大涨。

从历史经验来看，地缘冲突对金价刺激是最大的。这两天地缘避险（伊以再次爆发冲突、俄乌和谈也不顺利）+美元再次下行（美债被抛售），是推动这波黄金上涨的主要动力！

又有8家股份行跟进下调存款利率。3年、5年定期存款下调25个基点，银行跟进的很快啊。刀老师还是那个观点，现在1万元存一年只有95元，100万只能换回9500块利息。

会逼出部分存款党，把钱拿出来消费、投资，对拉动消费和经济都是有好处的。当然也包括股市，部分存款会搬家到A股的。

王建军被免去证监会副主席职务。国务院任免国家工作人员，免去王建军的中国证券监督管理委员会副主席职务。

之前4月30日消息，王建军涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查！

小鹏汽车在美股暴涨14%。盘后小鹏汽车公告，第一季度营收158.1亿，去年同期65.5亿，同比+141.5%！这个业绩真的强。

今年第一季度，小鹏汽车共交付9.4万辆新车，同比+330%。超越理想、零跑、赛力斯等，重新坐上了新势力销冠的宝座！

小鹏不只一季度业绩炸裂，对二季度业绩指引也非常不错。所以今年已经上涨66%的小鹏，今天再次暴涨14%。此外理想涨近4%，蔚来涨近2%。

瑞银：看好中国股票市场 外资回流是未来几个季度的重要逻辑。全球资金再平衡是确定的，肯定会有一部分进来中国资产，毕竟我们是全球第二大经济体！

但外资大规模的流入需要时间，大家持续跟着汇率就行。如果出现趋势性的升值，那就是开枪点。

这两天美债收益率狂飙，引发资金对美债抛售的担心。今晚美股都是下跌的，道指跌近1%！中概股、A50也小幅跳水，但依然是红盘的。

今晚消息不多，吹的新题材也少，这其实是好事情。最近股民每天都在学习：

但学习了这么多，盘面亏钱效应也越来越大了，自己的钱包越来越瘪，反倒是量化爱死了。付出没有回报，不如少学一点，你们说呢！

昨天新消费全面爆发，今天有一定的退潮，尤其是炒了许久的宠物板块大跌。

但消费新催化不少，今天盘中，成都发布《2025年成都市提振消费专项行动实施方案》，提到培育爆款文创IP，发展“谷子经济”。

盘后，上海发布《上海市提振消费专项行动方案》，也提到一些新消费场景：

1、人口：加大生育养育保障力度，扩大银发消费供给。

2、AI：推动人工智能、虚拟现实、大数据等技术在消费领域深化应用，打造一批“人工智能+消费”场景。

3、悦己消费：上海这份文件，比较重点的是官方首提“悦己消费”。

所谓的“悦己消费”，实际也是一种精神消费，是一种陪伴。参考欧美发达国家走过的路，大家在物质需求满足之后，精神消费开始增长， 包括：游戏

漫画、二次元（IP）、短剧演出、化妆品、盲盒，宠物陪伴等等。

今天A股宁德时代大涨4.21%，一己之力带动了创业板，也把锂电产业链也带起来了。港股宁德更是暴涨10%。一个1.5万亿市值的公司，两天在香港暴涨25%，空头都要给宁王跪下了！

现在港股宁德比A股溢价率达到13.24%，港股比亚迪比A股也溢价了6.34%。以前港股是粪坑市场，估值比A股要低得多，但现在竟然炒到比A股更贵了？

有人在痛心疾首，说国内的资金不懂定价，全靠外资定价。外资比内资更看好中国新能源，也更愿意给龙头溢价。比如，美股的英伟达、苹果市盈率普遍比小盘股高，而A股只喜欢炒小炒垃圾，烂泥扶不上墙。

但真实情况可能没那么简单，宁王市值虽然1万多亿，但在港股只有400多亿，这么小的盘子，是不是内资投机资金炒的？而比亚迪老巴都快清仓了，其它外资买的不会那么多，大概率也是内资买起来的。

今年港股确实比A股强，刀老师很多朋友也在重仓港股。最主要的原因，是这几年代表新经济的公司都去了港股，比如小米、泡泡玛特，蜜雪冰城等等。加上腾讯阿里美团等互联网巨头，还有一堆电动车、创新药好公司，港股这几年吸纳了很多好公司！现在港股越来越美股化，只需要拿住龙头就够了。持股体验非常好。

相比之下，A股旧经济行业太多，需要经济基本面的配合，短期比较难。所以大A还在玩投机这一套，波动很大！但A股的优势是，一旦基本面回暖+出台大的政策，短期爆发力更强，涨起来会更快，只是还需要时间！

看到一个券商研报，说现在小盘股、微盘股吸取了市场流动性，当前交易变得十分拥挤！意思是炒作过热了。

所以上面又坐不住了，昨晚ST宇顺停牌，今天中午中毅达发停牌威胁，监管的意思已经很明显了！你们可以炒作，但不能太过分啊。

现在市场非常的尴尬，一边要活跃市场，另一边监管尺度很难掌控。因为市场一直在跟监管博弈，监管收紧，市场就死给你看；最后还是需要GJD兜底，监管尺度不变，市场就一直炒小炒垃圾！

市场资金就这么多，资金都在炒小，怎么吸引机构外资呢？但资金如果开始炒大，游资散户就不玩了。现在两边都只买各自的板块和股票，堪称水火不容！该怎么打破这个“循环”，考验了A股能不能真正走慢牛。

昨晚刀老师还说18天16板的*ST宇顺：因股价波动异常停牌核查，直接被送进小黑屋。今天中午人气高标中毅达就上演了午间黑天鹅“突发公告、股价严重脱离基本面，盘中上演天地板行情！”

早盘老龙头渝三峡、尤夫股份、红墙股份和利君股份早盘纷纷低开高走修复；但好景不长出现二次回落，仅有红墙股份坚持到了尾盘，其他基本都绿盘报收；

市场高标的分歧情绪进一步加剧、叠加午盘中毅达这么一闹，明天早盘的竞价预期不高。

梯队上连板龙头还保持昨天的阵型：郑中设计（IP经济）与丽人丽妆（麦角硫因）5连板同身位双双晋级，4连板今天只有并购重组题材的天汽模晋级，后排的低位板同比昨天也少了、但其中像滨海能源、湖南发展和综艺股份与信邦智能这种同为重组概念的连贯性也很明显。

虽然今天南京港早盘快速反核、给出地天板的表现，但更多也是盘中富贵，宁波远洋、宁波海运和连云港纷纷走出冲高回落的负反馈；

而且南京港盘中反复烂板，分歧加剧最后的封单金额也偏小，在当前高标退潮的节点中的确存在穿越龙的预期，但能否顶住压力逆流而上还要看引导资金的强度。

恭喜刀老师战队的各位队友们

今天短线组成功逃顶 成飞集成，锁定大肉落袋为安；咱们波段组的苏州龙杰也是在上午成功止盈清仓、锁定胜利果实！再接再厉、勇攀高峰！

刀老师看热点板块

并购重组概念

消息面：证监会发布《关于修改(上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》

这个板块利好刺激，主要是问题股，小盘股为主，想参与的话控制好仓位博弈。所选标的尽量有国企背景属性的。

板块核心

1、综艺股份，6天5板，今天继续大单封死一字板；如果明天其他高标竞价退潮走分歧，可能会给漏单机会、作为市场科技并购重组的锚定龙头来看；

2、天汽模，首板突破后继续一字板3连，明天继续强势预期，注意回封的机会；

3、金利华电和天元宠物等今天分歧回落；但滨海能源、湖南发展、湖南天雁、空港股份成功晋级3连板，低位的信邦智能和慧博云通同样是并购重组概念晋级2连板。并购重组概念的梯队连贯性符合预期。

刀老师看大盘展望

周三沪深两市全天冲高回落、三大指数窄幅上扬；成交量与昨日基本持平在1.17万亿附近，盘面上的热点依旧是散乱、能够承载指数共振向上的核心板块并不强势、整体呈现出跌多涨少的表现。

盘中固态电池、创新药和黄金概念股集体走强，后两个明显都是防御和避险情绪的标普品种；而前期走强的机器人、PEEK新材料和可控核聚变等分歧回落，市场近期连续出现风扇摆头一日游表现。

导致存量资金的博弈情绪日趋谨慎，龙头高标的退潮迹象、大盘指数黄白线的大分歧，很显然如果银行保险等蓝筹防守不力，很容易出现反弹结束的低开低走预期。

当前节点增量资金不明显、存量资金加剧分歧，指数又出现了局部高点顶背离信号；如果近期不能给出放量大阳线打破市场分歧，很容易掉头向下寻找3325点附近的消耗缺口做支撑。

因此，整体还是谨慎看多、快进快出，及时兑现降低仓位。锚定并购重组与科技重组的抱团预期。

《早盘计划》文创 IP+ 科技 +并购重组概念

1、周二沪深两市冲高回落、小幅收涨；大盘持续震荡分化，但北交所指数北证50创历史新高。成交量昨天放量832亿，总成交额1.17万亿还是没有达到预期的1.5万亿附近；热点板块继续快速轮动、新零售消费、医药、宠物经济与谷子经济等走强，而国防军工和强势高标股高位分歧回落，并购重组的概念热度持续发酵，天汽模带动走出3连板。

目前的结构性行情符合短期预判，量能不支撑全盘修复、高位分歧回落后，资金切换到做低位的补涨套利机会，短期出现筹码松动的负反馈，但距离大退潮也是时间问题，逢高及时止盈兑现；

市场总龙头成飞集成高位分歧、昨日结构卡位的迎丰股份与苏州龙杰悉数资金回流，但封单金额太小且带动性不强，不一定走远。拉芳家化和综艺股份走出了断板加的结构、但盘面的情绪如果继续切低位回流，空间和高度都存疑；低位人气度比较高的偏向谷子经济（IP文创），4连板的郑中设计内含IP概念、低位的广博股份、京华激光等首板。

2、国家卫生健康委昨日举行新闻发布会，目前，全国百日咳疫情平稳，报告病例数较去年同期下降80%以上。近期部分国家和地区新冠疫情呈小幅上升趋势，但疾病的临床严重性没有发生显著变化。【新冠概念股上周发酵过一次，医药等防御板块偏向指数调整阶段走热】

3、中央网信办等三部门联合印发《2025年深入推进IPv6规模部署和应用工作要点》。到2025年末，全面建成全球领先的IPv6技术、产业、设施、应用和安全体系。IPv6活跃用户数达到8.5亿，物联网IPv6连接数达到11亿，固定网络IPv6流量占比达到27%，移动网络IPv6流量占比达到70%；【利好三大运营商、联通/移动/电信等】

4、从国家电网了解到，我国自主研发的高比例新能源大电网运行控制系统发布，标志着我国率先解决了超大规模新能源接入大电网这一世界级难题。据了解，目前我国新能源装机占比已超四成，为确保大规模新能源安全稳定接入大电网，我国自主研发了新能源大电网运行控制系统。【电力股频繁活跃，智能电网概念的发酵紧随其后】

今天是520，大家要么在撒狗粮，要么在吃狗粮，要么在当舔狗。A股还是很应景的，520相关题材都集体高潮了，还得是我大A啊。

刀老师看了下，主要是三个方向：

第一、最强的是宠物概念，上演了涨停潮。主要的逻辑是机构带货，昨天卖方有个新消费经济大会，吸引了近千人参加。卖方给出的消费赛道排行榜显示：宠物经济＞婴童消费＞女性消费！

想想倒也合理，我认识的身边不少单身朋友，都没有生育的打算，但养宠物的不少。这个赛道想象空间确实不错，业绩也能兑现一部分。

但宠物板块偷偷涨了很久，今天开始走加速了，两大中军乖宝宠物、中宠股份“放大量+超长上影线”！这不是好的信号，说明这波行情或处于后半段，随时可能退潮....短线见好就收吧。

第二、培育钻石板块大涨近5%。曼卡龙、惠丰钻石、力量钻石等全线大涨，520领证的比较多，肯定得买钻戒！但真钻石太贵了，黄金也涨了很多，靠培育钻石来替代了。

第三、婴童概念也涨了2.5%。这道出了520的本质，就是人们对家庭和亲情的渴望！爱一个人就给他生个娃，下一代还是要有的。

不过，从涨幅榜也看出来了，宠物经济＞爱情消费＞婴童消费，这就是时代的新趋势吧！现在悦己消费、个性消费兴起。大家要做消费板块，一定要拥抱年轻人喜欢的方向。

说回市场，今天港股高开高走正走出中阳线。A股整体要弱一些，但局部指数非常强，比如北证50创历史新高了，微盘股又再一次刷新历史高点！

个股3800多家上涨，涨停近百家，中位数+0.69%，赚钱效益挺不错。两市成交了1.17万亿，放量了800多亿，内资净流出45亿，天天就会跑。

盘面上，最强的是并购重组、大消费、医药股。这都是这周新冒出来的，A股风格变来变去，真的需要天天学习。

并购重组还是有持续性的，金利华电、综艺股份、天汽模、九鼎投资、空港股份2连板，昨晚披露重组预案的慧博云通、信邦智能也20CM涨停。而直接受益的ST板块走势更加疯狂。

总之，并购重组的逻辑，不能当成一个独立板块看待，只能是叠加（比如说宠物经济+重组、机器人+重组），这个板块接下来会反复炒作，这次有政策很大的加持，不会这么快结束的！

A股创新药主要被港股带动的，一是港股创新药板块大涨3.6%；二港股有个公司叫三生制药，签下辉瑞60亿美金大单，今天一度大涨超40%；三是香港那边新冠疫情的升温。

不得不说，创新药在国内被看作牛夫人，估值给的很低；但在国外大药企看来都是小甜甜，愿意斥巨资购买！随着港股创新药持续大涨，A股这边慢慢也会跟上的。

新消费是今日市场最强热点，力度不亚于并购重组题材。相关细分比如宠物经济大涨4.57%、谷子经济涨3.71%、休闲食品涨2.63%、电竞涨2.74%、美容护理涨2.5%等等！

也走出一堆长牛趋势票，比如万辰集团、中宠股份、金马娱乐、潮宏基、一致魔芋、若羽臣、瑞普生物等等！虽然比不上港股三剑客蜜雪冰城（奶茶）、老铺黄金（奢侈品黄金）、泡泡玛特（潮玩），但也非常的强了。

总之，A股这边的新消费炒作开始扩散，从宠物 > 美妆 > 婴童护理 > 卫生巾&牙膏 > 黄金珠宝 > 家纺等等！新的机构抱团方向正在产生，现在除了宠物板块有点高潮，其它的应该没走完。

到底谁在玩新消费呢？刀老师的判断是，一是部分公募在补仓位，昨天新消费一个机构千人大会，参会机构比三月的机器人都多，可见多么的火爆；二是很多玩科技股的资金，开始转到新消费板块的炒作。

从基金持仓看，25Q1基金持仓消费板块的比例为18.83%，而21Q1最高的持仓为28.42%，还有比较大的提升空间！

不过，A股大消费的主力是白酒、免税医美、食品饮料、地产链等老消费，但景气度都不行。新消费好是好，但其实承载不了那么多机构资金，毕竟光是茅台市值就2万亿，新消费所有板块加起来市值可能都不到1万亿！所以新消费更多是游资一波流的玩法，加速后可能波动会很大，这是后面要注意的风险。

而老消费今天也回暖了，茅指数涨了1.26%。一些茅股价创下阶段性新高，比如牛奶茅，快递茅，酵母茅，创新药茅。但免税茅，光伏茅还很拉胯！主要是业绩不行，需要更多的时间从底部爬出来。

最后总结，现在不是消费不好，是你的消费不好。不信女生新消费有医美，小孩新消费有谷子盲盒，老人新消费有麦角硫因，单身狗新消费有宠物经济...！只有男人的白酒消费不行，男人们在干嘛？他们在买单。

...

18天16板*ST宇顺：因股价波动异常停牌核查。重组新规出来后，小票指数开始疯了，今天微盘股再创新高，北证50也创历史新高，ST板块更是每天一堆涨停潮！说好的不准炒差，炒小呢？

今晚把*ST宇顺关进小黑屋了，直接停牌核查；*ST宇顺这一波18天16板，已经偷偷翻了好几倍。这个对高位票，ST股，微盘股有一定的影响，毕竟武功再高，也怕菜刀啊。

量化私募行业迎新一轮调研 关注AI模型运用等。监管部门对头部量化机构开始新一轮调研，主要聚焦几个方向，1、2024年盈利和回撤情况；2、超额收益的来源；3、量化策略中AI模型“炒股”的效果。

为什么选在这个时间点？一是最近吐槽量化的声音多了起来，监管正好对量化收益摸个底；二是量化新规将于7月7日开始正式实施，只有一个多月时间了！

刀老师还是那句话，量化喜欢的是波动不是高度，有波动量化就能赚钱；而普通人只能赚高度的钱，这就是矛盾的地方！但要在这个市场混，你只能顺应它。

又要开会了。国新办将于5月22日下午3时就科技金融政策有关情况举行新闻发布会，包括科技部、证监会在内五部门相关负责人出席，可能有科技金融方向利好政策发布。

这次级别比上次“三巨头”低，而且选在盘后的3点，不用预期太高了。不过A股的尿性是，当你充满期待总高开低走，当你没期待时搞不好有惊喜！这个利好科技金融方向，看资金明天会不会提前抢跑吧。

纳芯微：股东拟合计转让3.4%公司股份。纳芯微发布公告，大股东准备转让公司485.18万股股份，占总股本的3.4%，原因为自身资金需求！

纳芯微和圣邦是国内模拟芯片龙头，但模拟芯片是一个很慢的行业，赚钱很不容易。纳芯微常年是亏钱的，但大股东一次套现近10个亿，还是找股民买单啊。

宁德时代港股上市大涨16.43%。宁德时代市值超过1万亿，为啥涨这么多？因为港股流通盘很小，只有300多亿，相当于小盘股，资金热炒新股！

今天涨完之后，A股宁德比港股宁德便宜了6.35%。所以是大A不识货还是港股炒一把就走呢？有一种说法是，港股比亚迪、宁德都比A股贵，说明外资对中国新能源更加看好，内资反而比较怂。

降息了。5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%，两个品种均下降10个基点，全国首套房贷利率进入“2字头”时代”！有房贷的又可以省一点利息。

不过，存款利率降了25个基点，一年期跌破1%，变成了0.95%，三年变成1.25%。变相是扩大了银行的利差，这妥妥的亲儿子。

刀老师很认真的算了下，1万元存一年是95元，100万只能换回9500块利息。上面意思很明白：别都去存钱了，都特么给我花钱去，消费去，炒股去，买房去...！

这几年流行躺平，很多人存个100万，200万都想着提前退休，不想奋斗了。现在这个利息躺平是不可能再躺平了，退市也是不可能提前退休的。

总之，大家还得干活，钱也要想办法多增点值。而股市是一个不错的选择，你买股票如果分红率超过1%，就比存银行划算了！股票还隐含着一个看涨期权，只要买的股票质地不是太差，长期趋势一定是上涨的。

目前国内存款接近160万亿，现在利息这么低，存款党必然把部分钱拿出来放在别的地方，其中当然也包括股市。当然这个过程可能比较漫长，需要给大家“洗脑”，让老百姓相信股市真能慢牛大，到时候存款就真会搬家了。

有人会说大家会信吗？会的。不信去问问女生们，之前黄金连续大涨时不敢上，现在高位跌了10%，一堆女生去抄底黄金了。

所以，中国股市长期真没有下跌空间，这么多资金等着进来呢。搞好一点的话，指数应该涨到5000点、1万点才是！这个梦是可以做一做的。

最后，祝大家520快乐！