股票私募消息

今天大A干得漂亮，直接走出一根放量中阳；外资爆买133亿，主力资金净流入153亿。两市超3600家上涨，近百股涨停，涨跌中位数+1.21%！其中券商板块涨超5%，让人虎躯一震，牛市是不是要回来了？

券商股的涨停潮，确实让人意外！主要有两大传闻刺激，一是全面降薪的消息；二是全面注册制的即将落地，甚至指向了本周末。但盘后监管人士称传言不实，这就有点尴尬，渣男难道堕落到靠假消息，来吸引散户追高接盘么。

刀锋认为，全面注册制不会这么快，即使落地利好效应也有限。原因是目前IPO的发行速度，已经是事实上的注册制了，投行业务赚不了多少钱，对券商业绩提升帮助不大。倒是“券商行业全员降薪”，能立竿见影的增加利润，毕竟券商工资是出了名的高。

比如近期被“8万月薪”刷屏的中金公司，年报显示去年净利润107亿，员工薪酬却发了111亿之多。一家上市公司给股东创造的净利润，竟然还没有员工工资高，确实太离谱了。如果薪酬调降一半的话，利润就能增厚50%，股价翻倍不是梦！

有人会说，金融行业工资就是高，全世界都一样。但看看东财，去年净利润85亿，人员成本不到20亿，净利润是远大于管理费用的，说明控制得很好！从这个角度看，互联网券商和金融信息服务商，未来竞争力超过传统券商的。

每次券商一涨，很多人就欢欣鼓舞，觉得“牛市旗手”回来了。但这只是错觉，从2016年起，券商拉盘就不那么灵光，反而经常一日游，骗炮骗过很韭菜。从历史经验看，近3年券商一共有10次单日涨幅超过6%，但大涨后的5个交易日，上涨概率只有30%！大涨之后的5个月，涨跌也只是五五开。

所以，除非来一次全面牛市，否则对渣男不要有太大期待。刀锋教大家怎么玩券商，你要比他更渣才能挣钱，每次下跌就买点放着，等连续大涨后就全部卖出！不要启动去追高，因为很快就会进入阴跌模式，追高肯定就坏事的。

今天是价值股回归日，除了券商，银行保险、白酒医药，消费电子等一拥而上！核心资产个股报复性修复，茅指数大涨3.14%，宁组合上涨2.95%，上证50也涨了2.05%，终于扬眉吐气 了一回。

大金融的突然启动，本质上还是跌多跌久了。作为年内最弱的板块，金融股太遭嫌弃了，比如中国平安，每天股价没有最低，只有更低！还有银行里的招商市盈率只有6倍，平安银行只有4倍，可以说反应了极度的悲观！

刀锋之前一直强调，大A下跌空间有限，原因就是大金融还趴在底部，比2863点都便宜，随时可以出来护盘。但低估值蓝筹股，很难接棒炒高的汽车、新能源板块成为下半年的主线，这些板块防守是可以的，但进攻没人气。

今天沉寂已久的消费电子，也迎来了大爆发，板块涨停近20只！正业科技、光弘科技20cm封板，苹果三剑客的歌尔股份、立讯精密涨停，蓝思科技涨大涨8%，走的相当强势。

消息面上，天风国际分析师郭明錤发文称，预计iPhone14系列机型平均售价将上涨15%，达到1000美元；主要原因是两款iPhone14 Pro机型更贵且出货量占比也更高！据悉，苹果14的发布会将定于9月。

今天消费电子集体嗨了，一是苹果新品的刺激，二是低位+大科技的补涨逻辑。刀锋认为，短期苹果产业链还会活跃，但消费电子想景气度反转，需要新的革命性产品出来，比如VR、元宇宙等方向，不然光靠苹果是救不了的！

半导体板块今天也不错，大港股份尾盘突袭涨停，打出了8连板的高度，这一波涨幅近200%！公司又是回复关注函，又是澄清不涉及Chiplet，还发了风险提示公告，但依然没有阻挡市场资金的狂热。

从龙虎榜看，买一杭州帮等游资入场接力，买三至买五均为散户大本营的东财拉萨团结路！宁波解放路、炒股养家、苏南帮等游资、机构都相继离场。散户又把主力都洗出去了，明天是互砍还是抱团继续拉呢？

今晚没啥大消息，满屏都是吹苹果产业链的。9月iPhone 14就要发布了，现在正是备货的高峰期，果链景气度确实在改善！但太躁动不是好事，没进的也不用追高，等回调慢慢抄底更好一些。

总之，今天这根大阳线后，市场又乐观起来了。段子也出来了，所有骑手请注意：立刻扔掉手里的单子，吃掉已经接单的外卖，牛来，速归！

有时候市场情绪就是这样，昨天价值股还处在破位股灾，今天就一副牛市的模样。昨天券商还是渣男搅屎棍，今天就成了猛男！还有平安、招行，果链三傻等，都纷纷大涨，简直恍若隔世啊。

美股也一样，前段时间还说牛市已去，巴菲特一个季度亏几千亿。但最近猛涨后，纳斯达克进入到技术性牛市，也就是低点反弹20%，情绪变得太快了。

今晚美股开盘继续上涨，中概股更是大涨5%、A50也是红的，外围市场依然躁动！有利于大A继续反弹，今日3260点已经收复，明天的目标是3300点。

A股的尿性，向来是权重搭台，题材唱戏。既然权重开始进攻了，题材接下来又可以热闹，大港股份已经8连板，丝毫不惧关小黑屋，让上涨再飞一会儿。

最后说个突发的事，今天雷军的演讲及小米新品发布会，发布了小米仿人形机器人。高1.77米，重52kg，狮子座，名字叫“铁大”。这保密工作做得好啊！

对A股来说，这个出人意料的消息，必然会刺激机器人、传感器等概念，尤其跟小米有合作合作的上市公司，很多人又连夜在挖掘，做股民就是这么勤奋。

不得不说，小米这次秀肌肉了，目前已知在探索人形机器人的，也就小米和特斯拉了！从电动车+机器人+智能工厂，感觉雷布斯要变身为雷斯克，中国版马斯克的节奏。中国要多几个雷军，感觉自主可控，国产替代指日可待啊！

券商股突然启动，确实比较突然，技术面虽然有资金轮动和超跌反弹的需求，但消息面确实没啥利好刺激。传闻中的全面注册制，刀锋认为利好效应有限。以目前IPO的发行速度，每周10家，已经是事实上的注册制了，投行赚不了多少钱，对券商业绩提升的帮助不大。而“券商行业全员降薪”，这个倒是能立竿见影的增加利润。。。。毕竟，券商的员工薪酬确实很高，比如近期被“8万月薪”刷屏的中金公司，年报显示去年净利润107亿，而员工薪酬却发了111亿之多。薪酬调降一半的话，利润就能增厚50%，股价翻倍不是梦！

资金面出现改善的证据，是千亿大票们今天终于敢涨了，回顾最近一个月的行情，基本都是几十亿或者一两百亿小票的天下，而大票们要么阴跌不止，要么萎靡不振。刀锋复盘看了下，东方财富，招商银行，中国人寿，立讯精密，中信建投，合盛硅业，韦尔股份，歌尔股份，天赐材料这些曾经的权重白马，涨幅都超过了5%。。。收盘后会有什么利好消息公布吗？

券商股竟然涨停潮了！！令人意外，但也在情理之中，居民理财面临严重的资产荒，除了买股票基金，没啥可投的，而炒股必须通过券商。。昨晚美国通胀数据见顶，确实是一个比较重磅利好消息。美联储“激进加息”有望因此告一段落，国内的货币政策就不用再谨小慎微了。为了GDP稳增长，央行可以更大胆的放水，却不必担忧通胀压力和汇率贬值压力。这是今日A股大盘强劲拉升的主因！！3260点已经收复，下一个目标是3300点。

A股4连阳后，今天回调如约而至，创业板一度跌近2%，外资出逃60多亿！不过指数虽然很弱，但个股依然够强，两市超2200家上涨，涨停80多家。尤其大港股份顶住压力成功7连板，开拓了连板的空间。半导体，机器人，工业母机等题材也延续火爆。

最近市场有点怪，一边是茅王宁王等白马股下挫，大金融天天砸盘；另一边是题材轮番暴动，你砸你的，我炒我的！这种极端的分化行情，于是出现了两种声音：一种是赚钱好容易，另一种是赚钱好难，股民的悲喜并不相同啊。

刀锋复盘了下，近期最强的炒作主线，是新小趋势抱团票。比如光伏的钧达股份、沐邦高科，储能的科信技术，半导体的拓荆科技，机器人的江苏北人等，你以前几乎都没听过！但回头一看，很多都涨到天上去了。

这跟之前炒新能源不同，那一波都是宁德、比亚迪、隆基等打头阵，辨识度非常强。但现在很多涨的好的票，都是神不知鬼不觉，等你发现就新高了！有种“偷情”的快感啊。

总之，在市场连续缩量，机构躺平背景下，大散户+游资主导了市场风格，所以小票格外活跃，形成了活跃板块里的新小抱团。但存量博弈的最大风险，热点轮换太快，板块内分化严重，这会加大割韭菜的概率，所以谨慎追高吧！

这段时间最惨的股民，是苦苦在白马股里熬的那些人；在短暂的反弹后，又普遍接近新低了！比如海天味业，今天大跌近5%，招商银行和中国平安则创出年内新低，即便最头铁的“茅片”组合，最近也阴跌不止，仿佛被资金抛弃了。

最悲剧的是中国平安，一直被当做价投典范，被各路专家喊话要珍惜。从90元珍惜到80元，从80元珍惜到70元，再珍惜到60元，50元，直至今天最低40.36元！股民们一路珍惜，一路被套，都套傻了。一句话，“请珍惜40元的平安，不然马上就要去30了”。

新能源两大核心龙头宁德和比亚迪，也有破位的嫌疑！资金开始选择出逃，一是之前新能源车预期打的太满，但7月销量显然低于预期；二是乘联会吹风，燃油车税收减少后电动车征税是必然；三中科创达、德赛西威傍的是高通英伟达的大腿，市场也担心断供，于是机构先砸为敬了。

大金融、白马股靠不住，新能源龙头开始疲软，资金选择在细分题材发力。工业母机、机器人、各种电池、光伏设备、光刻胶等继续高歌猛进！这也是资金无奈的选择，没有主线只能打游击战了，这样才能够维持市场的热点。

拜登昨天签署芯片法案后，美股半导体股票全线大跌。可见资本市场也认为，美国封锁制裁中国不会有好下场，终究会害了自己。毕竟我们消费了全世界60%的芯片，是最大的芯片市场！

刀锋还是那句话，美国打压短期是阵痛，但中长期对我们半导体行业是利好。作为14亿人口的大国，当你没有退路时，战斗力必然会爆发出来，甚至会超乎自己的想象。

看到新闻说，因需求不足，存储芯片价格暴跌，各厂商开始打价格战，而中国企业从来不怕打价格战，家电、手机、面板等等，哪个不是中国企业笑到最后？等我们把半导体制造、大飞机、高端医疗器械都拿下，欧美发达国家还会在中国面前趾高气扬么。

对A股半导体来说，美国芯片法案落地，利好也部分兑现了。今天走的分化严重，龙头大港股份打出了7板空间，中军通富微电却尾盘跳水翻绿，华大九天、明微电子、芯原股份等跌超5%，气派科技、华峰测控等日内大面11%。

今天指数今天为什么弱，刀锋马后炮总结了几个原因：

1、成交量迟迟不能有效放大，题材股之间切换很快，赛道汽车板块继续震荡，半导体也是局部机会，市场找不到能形成合力的主线。

2、银行保险券商还在震荡筑底，茅指数、宁组合纷纷下跌，拖累整体行情。

3、中报披露正在进行时，有企业业绩增长不及预期，资金在等中报落地。

4、中国7月份CPI数据受猪肉价格影响上涨2.7%，创两年新高，市场担忧会影响央行货币政策，以后放水减少，甚至收紧水龙头了！

不过，盘后央妈送来定心丸，在二季度货币政策执行报告中指出，继续加大稳健货币政策实施力度，要主动应对、提振信心！保持货币供应量和社融规模合理增长，力争经济运行实现最好结果。

这意味着，下半年不大可能收紧，货币政策还有很大的操作空间。这次还点名重点支持基建，保证高质量的完工，对产业链个股是提振，也调整一阵子了。

此外，央行报告提出CPI平均在3%的预期目标。上半年国内CPI上涨1.7%，全年3%的话，下半年的容忍度是4.3%！这个目标下，国内通货膨胀肯定可控了。上面不会为压通胀关紧水龙头，利好A股市场的流动性，大家不必担心！

其它的说法有，一是不将房地产作为短期刺激经济的手段（老调重弹），二是进一步简化境外投资者进入中国市场投资的程序（可以吸引外资进来A股），这个算是利好消息。

每次市场到了犹豫的时刻，央妈总会出来稳军心，果然是亲妈啊。你们感受到了央妈呵护的拳拳之心了吗？其实只要经济发展向好，货币不收紧，大A任何的折腾都是纸老虎，接下来还会涨回去的！

今晚美国公布7月的通胀数据，同比增长8.5%，预期为增长8.7%，前值为增长9.1%！美国通胀短期见顶，那9月的加息就不会那么激烈。这个消息刺激美股集体大涨，纳斯达克狂飙了近2.5%。

这给A股带个好头，美通胀预期降温，输入性通胀言论要销声匿迹了吧！虽然中概股有点怂，但A50强势反弹；加上央行会议表述加大稳健货币政策力度，明天大盘应该稳了。

刀锋认为，6月份社融数据很快就会公布，如果数据不拉胯，短期大盘有望攻击3308点。现在市场信心不足，但最差无非再多震荡几天；耐住性子，等待出手的机会吧。

指数今天为什么这么弱？

一是成交量迟迟不能有效放大，题材股之间切换很快，前期主线汽车板块继续震荡，半导体也只是局部有机会，市场找不到能形成合力的题材，

二是银行保险板块还在弱势震荡筑底，“茅”指数下跌，拖累整体行情。

三是中报披露正在进行时，有企业业绩增长不及预期，资金在等中报落地。

四是中国7月份CPI数据受猪肉价格影响上涨2.7%，创两年新高，市场担忧会影响央行货币政策。另外今天晚上美国公布最新的通胀数据，外资也担心数据继续上涨，今天净流出了62亿。

国际原油已经回到俄乌战争之前的价格，5天前，马斯克说通胀已过峰值，可能迅速下降。马斯克的判断有可能是真的，美国7月份通胀可能会下降，今晚就会见分晓。

6月份社融数据很快就会公布，到时候就能看出来央行的货币政策有没有变化。市场目前主要还是信心不足。大盘量缩无非再多震荡几天，策略还是重个股轻指数，新能源和半导体细分领域、国产替代题材依然受追捧。大港股份的出现，有可能让沉寂多时的妖股炒作再次冲上风口浪尖！

#拜登签署芯片法案# 拜登昨天签署芯片法案后，美股半导体股票全线大跌，可见资本市场也认为，美国封锁制裁中国不会有好下场，终究会害了自己。

中国消费了全世界60%的芯片，是最大的芯片市场，美国想要跟中国脱钩，是在自掘坟墓。台积电创始人张忠谋就曾直接向媒体抱怨：去美国建厂成本比在台湾高50%，与中日韩比没有竞争力。

美国的打压，短期会给我们造成很大困难，但中长期对我们半导体行业是利好。看到新闻说，因需求不足，存储芯片价格暴跌，各厂商开始打价格战，而中国企业从来不怕打价格战。家电、手机、面板等等，哪个不是中国企业笑到最后？也正是中国强大的制造能力，才让更多高科技产品进入到全球普通家庭，让世人都享受到中国制造带来的福利。

等中国把半导体制造、大飞机、高端医疗器械都拿下，欧美发达国家还会在中国面前趾高气扬吗？美国现在打压中国半导体，资本市场以大跌回应，可见多么不得人心。

不过，中国还有一项弱点--金融。金融领域跪族太多，对欧美一直都是仰视，很可能是最后一个站起来的。。。

先说市场爆出一个大瓜，网传多位基金经理做场外期权被查了，甚至有的被带走。现在还没有正式官方信息，媒体也是一会说有一会儿否认，让人摸不着头脑！刀锋认为，个别基金经理有可能违规，但传闻的300人这个概率很低，30个可能都略夸张，属于以讹传讹放大了。

原因是这玩意风险真的高，一是做场外期权需要法人牌照，个人做不了；二是期权要有对手方，国内只有少数券商能做。所以，如果想搞场外期权，得先找一家机构做代持，还要担心被监管查到，另外期权卖给谁呢？这个钱不是那么好赚的！

当然，基于期权的巨大回报诱惑，肯定有人铤而走险，一旦搞对一波行情，是可以实现财务自由的！但一旦暴露，就要身败名裂。因此即便是“老鼠仓”，也是一些小规模的基金经理，本身就不被关注，规模也做不大，可能抵挡不了诱惑，于是动了歪心思。

刀锋看了下，传闻波及到的基金经理，确实管理规模都很小。而张坤、葛兰这些头部的基金经理，且不说百万起步的固定年薪，就是管理费也够赚了；他们这些人，太容易被盯上了。要冒着吃牢饭的风险搞期权老鼠仓，实在划不来！

还有一个现象，近期不少基金公司密集更换了一批基金经理，这事儿颇为罕见。但也证明不了跟老鼠仓有啥关联，可能只是正常的换人而已！总之，过去几年公募规模快速扩容，出现少数害群之马也是必然。但不会像大家担心的那样多，总体影响应该不大！

对A股来说，这事儿对市场或行业板块冲击不大，但个别股票可能会爆雷！因为场外期权瞄准的个股，通常都是中小盘股，大盘股撬不动的。所以一旦得到清理，可能引发连锁反应，接下来要观察，某些个股莫名其妙闪崩或一字跌停，对没支撑的高位票要小心。

刀锋认为，要想彻底杜绝这个问题，最重要的要把权力关在笼子里，加强监管，然后重罚。毕竟，难免会有人见钱眼开，这么大的诱惑你不动心？最重要是制度约束下，他们不敢，而不是不能。

大A又是内卷的一天，早盘半导体继续回调，新能源、机器人等大涨。但下午风云突变，新能源、机器人跳水，半导体尾盘逆袭，板块从-3%到+1.3%，可以说大深V了；通富微电、康强电子、晶方科技、露笑科技等集体爆拉。

现在资金确实很专一，一直在“新半军”这几条赛道来回轮动。怎么也轮不到银保地这些三傻，也够让人无语的！唯一欣慰是上证50重回5日线，有脱离泥潭的迹象；接下来市场一旦回调，这些大块头估计要护盘的。

今天新能源赛道继续火热，光伏板块领涨两市，芯能科技、日出东方、亚玛顿等掀起了涨停。千亿大白马福斯特、阳光电源、晶科能源等纷纷冲击涨停！

刺激原因是漂亮国参议院通过的降通胀法案，这个方案主要利好新能源。尤其是光伏出口，同时带动上游的硅料爆发，合盛硅业、宏柏新材，三孚股份纷纷涨停！另外诸如大硅片，光伏电池等分支不错，整个产业链都动了。

而半导体下午的资金回流，也跟一则消息有关！拜登今晚要签《芯片与科学法案》，不仅直接撒钱527亿美元，还提供了25%的投资税负抵免优惠，可以说下血本了。但条件也很恶心，就是拿到好处的企业不能到中国去投资。

美国一方面反对我们搞产业政策，反对给企业补贴；另一方面大张旗鼓出台《芯片法案》，出台补贴措施！那些天真地以为美国没有产业政策的人该醒醒了，在扶持产业上，老美比我们做的有过之而无不及！

这个法案通过后，预期国产替代逻辑要继续加强，如果你错过了新能源这一波行情，那么得好好把握芯片带来的机！当然，《芯片法案》爆出来就是明牌了，明天芯片半导体估计会有分歧，高开走不远，低开才有性价比。

攘外必先安内，今晚芯片圈继续上演风暴，“大基金”管理公司三名高管被调查。其中杨征帆担任多家A股半导体公司董事，北方华创、中微公司、沪硅产业、长川科技、雅克科技纷纷公告，对股价影响有多大呢？

刀锋想说，从大基金总裁丁文武被查，到紫光集团前董事长赵伟国被带走，还有今天被查的3位！这帮硕鼠给国家造成浪费巨大，还影响了国产芯片研究进度，确实令人痛心。

我们总说科技兴国，科技强国，现在必须突围了。从美国搞个芯片法案，到组建“Chip4联盟”，一道铁幕已经要落下，国产替代势必加速！虽然难度很大，但时间站在我们这边，加油干吧。

很多人问，中美展开发展芯片竞赛，我们能赢吗？当然会，我们短时期内不会占上风，但是在一定的时期内肯定会赢。谁会一直愿意被卡脖子呢，我们没有退路的，战斗力必然会爆发出来，这是迟早的事！

今年A股最牛的几个板块，卡脖子是芯片，弯道超车是新能源车和光伏，能源危机是煤炭，打仗是军工。你炒的不只是股票，还有国际局势，以及国运啊！

国家卫健委的大消息，阿兹夫定片纳入新型冠状病毒肺炎诊疗方案。这个速度够快的，这是我们首款新冠口服药，感觉想象空间还不小的。

阿兹夫定每瓶不超300元，相比辉瑞的2300元/盒，确实算得上良心。如果再纳入医保价格会更低，那老百姓都能买得起用起。而真实生物启动港股上市，从资本市场拿钱，药价让利给老百姓，一举两得吧！

最近国内疫情有点闹心，我们有了自己的药，全面放开就有望了。大家再熬一熬，这个对新冠特效药板块刺激不会很大，谨慎追高！反而可以关注后疫情复苏方向，主力就喜欢反着来的。

今晚美股开盘震荡，中概股、A50也走的缠绵。总之外围没有打鸡血，也没有 太多拖后腿。最近大A虽然四连阳，但一直是缩量反弹！明天估计要变盘了，你们觉得能5连阳吗？

看到一张图，中国人口深度老龄化Top50城市，深感忧虑。老龄化越严重的城市，房价越难以支撑，消费活力也很弱。从中也能看出来，四川和东北人口老龄化比较严重，四川是成都大城市虹吸效应，东北是人口流出。辽宁总共14个地级市，10个上榜。十四五期间中国人口下降，过几年数据会更难看！

场外期权，基本上都是5到10倍的杠杆。以小博大，赌某只股票未来上涨或下跌，如果未来该股能如期上涨或下跌10%，期权持有者就能稳赚50%甚至翻倍！这个金融工具，天生就是为基金经理们搞老鼠仓准备的。抱团拉升之前，先提前在场外买好看涨期权，然后用基民的钱将股票持续拉升，涨到目标价位后，将期权平仓套现，这是一本万利的生意，傻子才不做！！

马克思他老人家说的好：资本来到这个世界，从头到脚，每一个毛孔都滴着血和肮脏的东西。如果有百分之五十的利润，它就会铤而走险，如果有百分之百的利润，它就敢践踏人间一切法律，如果有百分之三百的利润，它就敢犯下任何罪行，甚至冒着被绞死的危险。。。天网恢恢疏而不漏，面对“公募基金行业有史以来最大丑闻”，明天的A股，估计也会受到一些惊吓！！