股票私募消息

盘前策略：指数震荡攀升、科技股迎来轮动

1、隔夜欧美市场涨跌互现，美联储降息25个基点到3.75%-4%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。消息面，国内央企战略性新兴产业发展专项基金启动，规模510亿；覆盖科技等新兴未来产业为主。盘面上大盘指数在权重的护航下，继续攀升走强，不过热点杂乱，持续性一般。盘面情绪虽然略有回暖，但断板的高标依旧大分歧，抛压较重，短期仍然围绕低位晋级和轮动风格为主。

2、连板梯队看，市场总龙头盈新发展晋级8板失败，高位释放巨量分歧；4连板的达华智能和3连板的青岛双星与大为股份也断板回落，虽然亚士创能晋级4连板，维系住了梯队的连续性，但尾盘封单少的可怜，今天依旧不乐观。时空科技与平潭发展强势收盘，但平潭发展尾盘出现大量漏单。

目前梯队的高度由时空科技的6连板支撑，市场的总龙头压力落到了9天7板的平潭发展上，福建本地股低位的还有瑞尔特与合富中国呼应。叠加市场最新消息面的催化，新老周期的快速轮动。

3、外交部发言人主持例行记者会。记者提问称，中美双方将于10月30日在韩国会晤，特朗普表示他对此次会晤持乐观态度，并认为许多问题将会得到解决。此次会晤两国元首将就事关中美关系的战略性、长远性问题，以及共同关心的重大问题深入沟通。【宏观预期利好，改善双边关系】

4、美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。也是自2024年9月以来第五次降息。美联储同时宣布，将于12月1日结束资产负债表缩减。

5、由国资委发起，委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金昨天在北京启动，基金首期规模达510亿元，其中中国国新拟出资约150亿元。重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业以及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业等。【低位科技股风口轮动】

如果说前天4000点是门口蹭一蹭，昨天4000点呆了57分钟，今天4000点算是“修成正果”了！最高冲到了4016点。

不过，北证今天大涨8%，创业板涨3%，科创板涨了1%。但个股还有2600多家下跌的，中位数0，来个普涨咋这么难呢？

虽然大盘新高了，很多投资者并没有赚钱，跟十年前站上4000点的热闹不一样，那时几乎所有人都在挣钱。这让很多人极度不适应。

现在A股完全美股化了，老美有七姐妹，我们有易中天，纪联海，还有亿宁阳。这些龙头今年都是翻倍起步，最多的涨了7倍，把指数拉的飞起！

当然这就是当下的趋势，美股七姐妹更加疯狂，总市值接近30万亿美元，已经占美股总市值的40%！相比之下，我们A股还没有那么极端。

这一轮结构性牛市，主要是少数科技板块在大涨，很多行业没有上涨。这把投资者搞蒙了，说好的高低切+轮动呢？

总之，如果你不去拥抱小登板块、继续在老登板块等“市场施舍”，确实非常的痛苦！获得感也不强。

刀老师给大家打打气，我依然相信后面大部分股票都会轮到上涨。原因是大家应该发现了，当前的主流依然是科技股，但光伏、储能、锂矿、固态电池等，其实已经强过科技线了！

也就是说，现在主线开始从小登往中登板块转移。从有色稀土，到黄金、白银、铜、到光伏锂电等新能源、再到煤炭、油气，这些上游资源品，现在有一个名字叫：战略资源+国家安全导向。

正因为开始宏大叙事了，所以股价暴涨。从反内卷利好光伏、煤炭；大国产业博弈利好稀土、锂业；技术突破利好固态电池、储能；去美元化助推了黄金超级牛市。

等到中登板块加速后，老登板块的顺周期、消费、地产链是不是也有新故事讲呢。等到楼市不跌了，消费开始复苏了，机构必然又会讲述宏大叙事了，时间估计在明年2~3季度了。

...

明天中美元首会晤。敲定了明天在韩国会晤，将在北京时间10:00举行。

刀老师就不多评价了，东西方两个大国，只要能坐下来谈，释放出来的利好肯定是大于利空的。

央企战略性新兴产业发展专项基金启动 首期规模510亿元。盘后科技又来利好，510亿央企新兴产业基金重磅落地，聚焦人工智能、量子科技、航空航天、高端装备等前沿科技方向！

这标志着，科技我们由“被动追赶”转向“主动突破”。一方面补齐短板，集中力量攻克卡脖子技术；另一方面强化核心技术自主可控，打破老美的科技封锁。

总之，该基金的落地，进一步明确了科技赛道的长期主线地位。刀老师一直都说，这一轮就是水牛+科技牛（产业牛），双轮驱动的行情！

这一轮牛市两大目的，一是吸引存款搬家到股市继续为科技企业融资，二就是为了促进消费。可以想象未来5年，全社会的钱要不断地往科技企业涌，不光是涌向大科技企业，也包括海量的专精特新小企业，我们A股也会涌现一大批科技牛股。

贵州茅台三季度几乎零增长。茅台真卖不动了，三季度销售+利润几乎0增长。 这个业绩显然是不及预期，但还是正增长，保住了股王最后的尊严！

看来年轻人是真的不咋爱喝酒，体制内管的很厉害，消费降级很明显了。前两天李迅雷呼吁，建议放松喝酒范围限制，进一步加大促消费的力度！不知道接下来禁酒令会不会放松一些。

刀老师想说，万物皆周期吧，茅台也逃不过下行期！对白酒板块来说，茅台都这样了，三季度肯定一堆暴雷潮。但股价也趴在地上，所以暴雷后股价跌不动了，还是继续往下砸？这就非常关键了。

17家光伏行业主要企业基本同意签署协议、组建联合体 联手收储产能。这就是今天光伏板块大涨的原因，光伏反内卷动真格了，连通威股份、隆基绿能都涨停了。

新易盛：第三季度净利23.85亿元 同比增205% 环比微増。新易盛三季度净利润不到24亿，机构给的预测期在28-35亿，比预期要低一些。

不过之前的胜宏科技，市场选择了原谅。新易盛明天原谅的可能性也很大，主要是今晚英伟达暴涨，大家对AI科技信仰很强。

药明康德：股东拟减持不超2%公司股份。这个减持的股东，是10年前药明康德从美股退市的时候，参与私有化的资金！

药明康德今年也翻倍了，行情一转好，他们就想着撤退，这个尿性改不了。这个算是小利空。

今晚美联储的议息会议。市场比较乐观，普遍预计降息25个基点，华尔街预计，美联储将宣布结束量化紧缩。

停止缩表+降息，这才是美联储重启美元印钞机的信号！咱们央妈也有跟着降息的空间了，对人民币升值、A股和港股、大宗商品都是利好。

今晚美股也涨的不错，又集体创新高了！尤其是科技股，没有尽头啊。

...

最后说几句：

今晚又见证历史了，英伟达涨近5%，市值突破5万亿美元大关了！这是全球第一家5万亿的公司，太牛逼了。

现在美股10巨头，总市值接近40万亿美元，而整个美股市值70多万亿美元，10家公司占比超过40%！全球股市进入到寡头时代了。

A股现在也在美股化，头部公司越来越猛，指数也越来越强了。美股的慢牛，就是让几十只龙头股不停涨，涨不停....这样指数就会永远上涨！

这么简单的作业，我们A股就不会抄吗？全球科技牛市共振+我们优势的制造业，未来大A牛股主要从这两个板块出来。

刀老师拍脑袋预测下，美股能出来5万亿、4万亿，3万亿美元，2万亿美元市值的巨头。我们A股未来2~3年，也会出现5万亿、4万亿，3万亿、2万亿人民币市值的巨头！

毕竟，美股万亿美元以上公司都十几家了，我们作为全球第二大市场，现在一家万亿美元公司都没有，这差距还是有点大的！

我知道很多散户不信，但影响不大的。因为这一轮是机构牛，大家看三季度的基金重仓股，机构加仓前三就是中际旭创、新易盛、工业富联！前20名都是硬科技+互联网+高端制造，这就是未来的趋势啊。

就说这些吧。

茅台真卖不动了，三季度销售+利润几乎0增长。 这个业绩显然是不及预期，但还是正增长，保住了股王最后的尊严！

看来年轻人是真的不咋爱喝酒，体制内管的很厉害，消费降级很明显了。前两天李迅雷呼吁，建议放松喝酒范围限制，进一步加大促消费的力度！不知道接下来禁酒令会不会放松一些。

刀老师想说，万物皆周期吧，茅台也逃不过下行期！应该允许茅台慢下来，一是好好消化下库存，二是看如何年轻化，让年轻人爱上白酒。

对白酒板块来说，茅台都这样了，三季度肯定一堆暴雷潮。但因为股价也趴在地上，所以暴雷后股价跌不动了，还是继续往下砸？前者说明阶段性见底了，后者要继续远离。

盘后科技又来利好，510亿央企新兴产业基金落地，聚焦人工智能、量子科技、航空航天、高端装备等前沿科技方向！

这标志着，科技我们由“被动追赶”转向“主动突破”。一方面补齐短板，集中力量攻克卡脖子技术；另一方面强化核心技术自主可控，打破老美的科技封锁。

总之，该基金的落地，进一步明确了科技赛道的长期主线地位。刀老师一直都说，这一轮就是水牛+科技牛（产业牛），双轮驱动的行情！

这一轮牛市两大目的，一是吸引存款搬家到股市继续为科技企业融资，二就是为了促进消费。可以想象，未来5年，全社会的钱要不断地往科技企业涌，不光是涌向大科技企业，也包括海量的专精特新小企业。

过去科技企业无盈利能力，大家都不爱去投资。现在有了股市带来的暴富效应，险资、银行理财、各路基金都愿意去了，充当“耐心资本”！

沪深两市上午震荡走强，放量重回4000点以上，上午成交1.42万亿；

虽然上午盘面海南自贸板块集体领涨，但板块效应更好的则是储能方向。

大金融的券商板块，牛市旗手出现异动，多家券商冲击涨停，和牛市呼应；

老龙头国盛证券刚刚改名字，但走势却没有很积极，其他券商带动性一般，

市场流行一句话：春江水暖鸭先知，牛市旗手下地干活 ，总比平时躺平好！

今天量子科技概念表现很强势，科大国创和神舟信息都涨停了，科技内部轮动；

护盘一哥的银行股今天普遍熄火回落，权重搭台到4000点后面得看题材唱戏了！

连板梯队方向，今天整体的晋级率不高，福建板块和上周的湖北、深圳一样，

短期局部小高潮后迎来分化行情，不过板块先锋平潭发展依旧强势。

存储芯片还剩下继续吃独食的时空科技，盈新发展和大为股份都分歧回落了，

盘面机器人方向的活跃股亚士创能烂板，青岛双星和征和工业都相继回落，

连板情绪这边好的一面是截止目前还没有被摁跌停的，只是情绪不怎么积极。

低位2连板的能不能走出来，还需要进一步的跟踪观察，情绪接力没有赛道好做。

指数进入4时代，券商有可能烘托一下气氛，后续还得看风口题材轮动和新老周期交替！

盘前策略： 4000点附近反复震荡 夯实基础

1、隔夜欧美指数涨少跌多，窄幅震荡；国际金价破位4000后反复震荡。消息面，英伟达CEO黄仁勋勾勒AI宏伟蓝图：6GF、量子计算、机器人和智驾等！国内市场，大盘尝试突破4000点大关，但跟风盘反馈不理想，后市还需反复震荡确认；盘面情绪并不强势，高位断板就被摁，注意周期轮动。

2、连板梯队看，昨日市场共58股涨停（4股跌停），三连板以上有7股。市场的焦点方向，存储芯片的盈新发展7连板、时空科技5连板；福建板块反复强势、平潭发展8天6板、海峡创新20CM2连板；达华智能4连板。

盘面第一梯队为盈新发展领头的存储芯片方向，但昨天盘中大为股份出现漏单和炸板分歧；第二梯队则为平潭发展带队的福建本地股、海峡两岸概念，今日大概率迎来分化表现，重点还要锚定龙头平潭发展的强弱。第三梯队机器人概念的青岛双星、亚士创能等同身位三连板，还有下面的征和工业，机器人板块短期有望承接市场的新老交替和承载指数继续震荡攀升的表现。

3、昨日《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》公布。培育壮大新兴产业和未来产业。加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新增长。【观察资金方向的选择】

4、2025年10月26日，中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告。潘功胜表示，落实落细适度宽松的货币政策，研究储备新的政策举措；大力整治金融机构无序非理性竞争；巩固资本市场向好势头，健全稳市机制。【稳中向好，继续维稳指数震荡前行】

5、华胜天成公告，第三季度净利润同比增长564%，主要系泰凌微和紫光股份投资收益同比大幅增加。中国卫星公告，前三季度净利润1481.14万元，宇航部组件产品等业务订单同比增长。

今天A股史上第三次站上4000点，虽然只硬了57分钟。但为了这一刻足足等了10年！十年了，你们知道股民这10年是怎么过的吗？

不过，跟前两次躁动的牛市不同，这次并没有多少投资者为4000点兴奋。各大股票群也较为平静，吹牛市的少了。

刀老师记得2015年4000点，那会儿牛市是全民狂欢，连超市收银员、路边扫地大叔都在讨论炒股。而且是鸡犬升天的全面牛，"闭着眼买都能赚钱"...！

这次很多人其实是困惑，A股是怎么做到指数一直在涨，散户一直赚不到钱的？确实让很多人挺扎心的。

今天看到一个数据，上证指数从3000点到4000点，各个行业贡献的指数是多少？其中半导体电子贡献360点，银行贡献了85点，两大行业合计450点，意味着贡献了45%的涨幅！

也就是说，如果扣除电子半导体+银行，A股现在还在3500点。如果你们没有这两大板块，账户在3500、3000点就非常正常了，被平均了呗。

而且科技股也不是普涨的，海外链的易中天+胜宏+富联，国产链的中芯+寒武纪+海光+兆易！这9姐妹至少贡献了一半的涨幅。

现在A股有点被科技股+银行股绑架了。上涨时必须靠科技来拉人气，下跌必须银行来兜底。这种两级分化，就是大家赚指数不赚钱的主要原因！

说回市场：

今天盘中两次上4000，加起来也有四五十分钟了，差不多就是一节课的时间。但下午全线跳水了，大家又被指数上了一课。

不过，每次到整数点触发“满减机制”，这也是A股尿性了。如果不满减，直接一路向上，那将来必然拉一坨大的！

刀老师想说，市场冲破4000后回落不是坏事，慢就是快，快反倒是慢。一是慢涨主基调的需求；二是下方两个跳空缺口的回补需要！这个调整没啥好担心的，没有大的风险。

当然，我们A股股民，见过4000点的很少，在4000点上方赚到过钱的，更是少之又少！这次上4000点之后怎么走？只能摸着石头过河了。

虽然指数涨了很多，但对很多人来说，这其实是一轮艰难的牛市。原因就是现在是结构性牛市，赚的赚死，不赚的真不赚钱，因为一直没轮到！

我的看法，大家还是均衡配置，东边不亮西边亮。现在市场核心就6个字：盯主线，做龙头！去核心板块中平铺买，如果你不擅长选股，看好的方向就选对应的ETF。

最后，A股已经变天了，指数当然重要，但你账户能不能赚钱更重要。如果指数在涨，你的股票不涨；那说明节奏不对，要不改变要不就休息吧。

...

靴子落地：十五五规划建议发布。盘后出了十五五的建议全文，比通稿更详细、这个建议就是十五五规划的最终草案，基本不会有大的改动了。

刀老师认真看了下，有几个新的“关键词”：

1、在科技创新部分，这次新增两个词，一是“采取超常规措施”，二是加大政府采购自主创新产品力度！表明未来五年进一步强化自主可控的决心。

还明确了未来五年自主可控的核心方向：包括集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等。

2、关于人工智能，强调要“全面实施人工智能+行动。上一次是互联网+，现在是人工智能+，科技会是这一轮牛市最强的主线。

3、加快建设金融强国。之前通稿没提金融，没提股市，现在吃定心丸了！要做金融强国，资本市场必须做强做大，4000点肯定不是终点。

4、培育壮大新兴产业和未来产业。其中，新兴产业——新能源、新材料、航空航天、低空经济；未来产业——量子科技、生物制造、氢能、可控核聚变、脑机、具身智能、6G。

总之，明天上午十五五超预期的方向还能冲一冲。而之前规划中涉及的方向，很多股价已经反映了，不排除部分会利好兑现。

新华社发表署名文章：祖国必然统一势不可挡。今天福建海西板块和军工股逆势走强，主要原因是官媒最近聊湾湾比较多！新华社已经连续三天，一天一篇文章，署名均为钟台文。

所以资金望风而动，今天福建板块掀起涨停潮，路桥信息30cm涨停，海峡创新20cm涨停，福建水泥、漳州发展、平潭发展、厦门空港等10余只股票涨停！

从A股的角度，又是拉福建股，又是拉军工股。这种“炒地图”更多的是情绪，短炒是可以的，但不建议长期持股！建议大家趁着热度高抛。

飞天茅台批价首次跌破1700元。今天25年飞天茅台散瓶报1690元/瓶，再创上市以来新低！距离1499官方指导价只有200块钱了，这是重要的心理关口。

不过茅台股价并没有下跌，市场对这个已经有点脱敏了。也可能是茅台刚换了董事长，大家期待新官上任三把火！

茅台现在股息率是4.1%，估值差不多20倍，这个价格确实不高了。但也没有特别大的吸引力，主要是业绩能不能继续增长，现在市场是存疑的。

三季报消费方向的雷比较多，明后晚是业绩披露最后的时限。现在消费股集体趴在地上，业绩出来后是利空出尽，还是继续屁股尿流呢？

今天传某券商首席炒黄金期货大赚了14亿。本人回应：这就是一个谣言。不过该首席这证券公司已经无法查询他的职业信息了，辞职是肯定的。

这轮黄金价格大涨确实是史诗级的，最近跌下来的速度也非常快。前几天4400美元，今天已经到了3900美元，一周时间超过10%的巨大波动。

黄金从长期角度上看，依然是有配置价值的。主要黄金是各国央行买上去的，这才是最大的增量资金！但短期巨震后，大概率是进入1~2个月的震荡了。

苹果总市值首次升破4万亿美元。今晚苹果市值首次升破4万亿美元，现在美股市值4万亿的有3家，2家3万亿的，1家2万亿的，5家1万亿美元的。

这10大巨头加起来，总市值28万亿美元。而美股总市值差不多70万亿美元！这10家公司差不多占比40%，这比A股还极端多了。

微软宣布：OpenAI签约购买额外2500亿美元的Azure服务。这是AI算力军备竞赛又加码了！因为这个消息，微软今晚上涨2.5%，英伟达上涨1%。

OpenAI现在给出去的订单超过1万亿美元，摊子铺得很大，从人形机器人、AI个人设备，到社交、浏览器、购物全都有。这是史上最大的颠覆，还是最大的泡沫呢，拭目以待了。

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最后说几句：

今天有人留言问我：大盘都涨到4000点，可自己手里的股票3000~3500点的水平，应该怎么办？

刀老师先说结论，只要你持有的是没被爆炒+质地还行+估值还在低位，那就一定要拿住别轻易动。只会输时间，未来赚钱概率蛮大的。

A股牛市分三个阶段，一是前期只有少部分股票上涨，二是中期有一部分股票跟上；三是后期大部分股票都会轮到上涨。

有人说，现在A股5000多只股票，市值107万亿，不可能再普涨了。这句话说对了一半，5000个股一起上涨不可能，但轮动上涨可能性是很大的！

因为牛市就是一个比价效应，等到前期暴涨的股票炒到很高，资金自然流到低估值的优质股里，带动低位股票的补涨！我们大A还学不了美股，美股七姐妹都是全球性公司+垄断性利润，无可匹敌。A股龙头大多数是周期性的，想一直上涨是非常难的。

之刀老师前给大家推算过，小登、中登、老登板块的演绎时间，如下：

1、23-26年，这是小登领跑的阶段。

2、25-27年是中登时代。

3、老登资产预计27-29年才会全面回暖。

只不过，一轮牛市下来，小登可能涨5~10倍，中登涨3~5倍，老登就涨1~2倍。拿着老登的要有觉悟，这次牛市做不了主线，只能做备胎，赚个补涨的钱。

就说这些吧！

今天看到一个数据，上证指数从3000点到4000点，各个行业贡献的指数是多少？其中半导体电子贡献360点，银行贡献了85点，两大行业合计450点，意味着贡献了45%的涨幅！

也就是说，如果扣除电子半导体+银行，A股现在还在3500点。如果你们没有这两大板块，账户在3500、3000点就非常正常了，被平均了呗。

而且科技股也不是普涨的，海外链的易中天+胜宏+富联，国产链的中芯+寒武纪+海光+兆易！这9姐妹至少贡献了一半的涨幅。

现在A股有点被科技股+银行股绑架了。上涨时必须靠科技来拉人气，下跌必须银行来兜底。这种两级分化，就是大家赚指数不赚钱的主要原因！

今天有人留言问我：大盘都涨到4000点了，可自己手里的股票3000~3500点的水平，应该怎么办？

刀老师先说结论，只要你持有的是没被爆炒+质地还行+估值偏低，那就一定要拿住别轻易动。只会输时间，未来赚钱概率蛮大的。

A股牛市分三个阶段，一是前期只有少部分股票上涨，二是中期有一部分股票跟上；三是后期大部分股票都会轮到上涨。

有人说，现在A股5000多只股票，市值107万亿，不可能再普涨了。这句话说对了一半，5000个股一起上涨不可能了，但轮动上涨可能性是很大的。

因为牛市就是一个比价效应，等到前期暴涨的股票炒到很高，资金自然流到低估值的优质股里，带动低位股票的补涨！我们大A还学不了美股，美股七姐妹都是全球性公司+垄断性利润，无可匹敌。A股龙头大多数是周期性的，想一直上涨是非常难的。

之前也给大家推算过，小登、中登、老登板块的演绎时间，如下：

1、23-26年，这是小登领跑的阶段。

2、25-27年是中登时代。

3、老登资产预计27-29年才会全面回暖。

只不过，一轮牛市下来，小登可能涨5~10倍，中登涨3~5倍，老登就涨1~2倍。拿着老登的要有觉悟，这次做不了主线，只能做备胎，赚个市场平均的钱。

今天一个小作文传的沸沸扬扬的，某个券商首席炒黄金期货。3000万本金干到14个亿，然后辞职不干了！

刀老师去打听了下，说可能是真的，而且这位首席确实离职了。这个太厉害了，陈小群这种顶级游资，身价大概是10亿左右。这哥们一把就干到这个数了。

在牛市中，资本市场最不缺的就是神话，真真假假，假假真真。不过这次牛市不同的是，都是大佬在“炫富”，比如陈小群晒赚了10倍，以及这次首席的14亿。倒是散户安静了很多，吹牛市的少了。

总之，这是一次机构的、外资的、量化、大户的牛市。散户赚钱要难的多，跑赢指数都有点奢望！说好的共同富裕呢。