说说国家育儿补贴方案，很多人看到每年发放3600元，觉得太少了，没太大的意思！
炒股的人也觉得，这个题材应该炒不动，主要已经有预期了，潜伏盘也很多。但参照雅下水电站，刀老师觉得这个对三胎、大消费的刺激不容小觑。
主要有几个原因：
1、直接发钱给育儿家庭，这次70年来首次，也是从0-1的突破。 炒股的都知道，有了0-1的开始，就有1-10的想象力。
2、量级还真不算小。目前国内每年生育1000万左右，0～3岁就有3000万！每人年补贴3600元，等于每年补贴约1100亿，还不算地方跟进补贴，一年合计1500亿肯定有的。20年就是补贴3万亿，育儿补贴相当于2个雅江水电站。
3、这个补贴不一定会多生，但大概率能延缓生育率的下降。这对经济全局是有好处的。
大家都知道，小孩是一切消费的源头，一个新生儿意味着几十年的消费循环。从A股的角度，这不仅是对于小孩消费的重估，也是整个消费板块的大催化！带来了不错的想象力，就看资金信不信了。
市场投研解读-刀老师
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今天A股又见证历史了，上纬新材又20cm涨停，股价底部上来10倍！这是A股2025年以来首只10倍股，也是大A有史以来最快10倍股，仅仅用了14个交易日。
当然，上纬新材因为收购智元机器人，导致了资金的狂欢。建议监管查一查这家公司近半年的筹码，是不是有内幕狗提前潜伏了。
昨天刀老师说了，在科技股躲牛市，在A股从来不成立的！因为大A任何一轮大牛市，都是炒新的，炒星辰大海的。从这一轮行情的10倍、20倍股看，大主线就是人工智能+（机器人）、创新药、新消费。产业趋势+技术进步+想象空间都足够大，可以撑起一轮牛市“宏大叙事”的！
其它反内卷的周期股、红利（银行）、困境反转的光伏、老消费、地产链等，包括水电站、海南等题材，只能作为分支打辅助的！反弹肯定会有，但10倍、20倍的基本上就无缘了。
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涨停分析
周一上午共43股涨停，连板股总数5只，封板率为69%；短线聚焦方面，西藏旅游晋级6连板，成为市场新高标。山河智能、南方路机、韩建河山均反包涨停走出6天5板。博云新材走出6天4板，工程机械的拓山重工4连板、叠加了中报预增的加分项。低位2连板的仅有 新农股份、真真科技和天普股份。
盘面上看市场的情绪再陷分歧，虽然西藏旅游6连板成为新高标，但午后西藏天路能否回流上板还存在一定卡位竞争的预期；另外，消息面预期比较高的华为昇腾算力整体的带动性并不理想，出现了普遍的高开低走表现，华为算力中也只有真真科技一枝独秀，带动性非常有限。
多空博弈中，今天空头负反馈仅有爱慕股份跌停，但跌幅超过7%的也有二十余家；虽然和涨幅榜比，情绪明显回暖，但市场的积极做多意愿还没有完全统一。既有预期、又有分歧的盘面背景下，当前依旧适合看高做低，围绕雅江水电、创新药、人工智能和国防军工以及中报预增等题材深耕。
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早盘计划： 抱团主线题材的龙头回流预期
1、上周五大盘震荡调整、小幅下跌，科创50午后逆势拉升涨超2%；沪深两市全天成交1.79万亿，缩量574亿。盘面热点杂乱，芯片股爆发，AI智能体等表现活跃，因赛集团涨停；防御板块分支的医疗器械概念震荡走强，而雅江水电概念集体下错分歧。
尽管盘面情绪负反馈，但西藏天路、西藏旅游、西宁特钢三只活口，作为前期大量资金深度介入的核心题材，一下子完全退潮概率较低；依旧存在着局部活跃机会，雅江水电概念中获得资金回流修复的仍有二次炒作的机会。
2、国务院常务会议，部署逐步推行免费学前教育有关举措。会议指出，要加强动态监测评估，科学核算办园成本，统筹好公办、民办幼儿园补助政策，做好家庭经济困难儿童、孤儿和残疾儿童等群体政策衔接和兜底保障。严格落实监管责任，规范办园行为，切实守护好在园儿童身心健康。
3、广东疾控局7月27日通报：2025年7月20日0时至7月26日24时，广东省新增报告2940例基孔肯雅热本地病例，未报告重症和死亡病例。病例分布在佛山2882例，广州22例，中山18例，东莞、珠海、河源各3例，江门、阳江、肇庆各2例，清远、深圳、湛江各1例。（关联公司：彩虹集团、润本股份、上海家化、中旗股份、湖南海利等）
4、新央企中国雅江集团董事长、总经理亮相。7月19日，中国三峡集团董事长、党组书记刘伟平在西藏林芝与中国雅江集团董事长、党组书记余兵，总经理、党组副书记王武斌座谈，双方就进一步深化合作。座谈后，双方签署深化战略合作协议。三峡集团副总经理、党组成员王殿常，雅江集团副总经理、党组成员赵峰出席并签约。（关联公司：长江电力、三峡水利）
5、据央视新闻报道，老挝军方26日发布紧急通报称，老挝军队在老挝占巴色省与泰国乌汶府交界地区，与数名非法越境的柬埔寨武装分子爆发激烈交火，拘捕10人并缴获武器。另据央视新闻援引泰国国家电视台报道，当地时间7月27日早间，泰国与柬埔寨在边境地区继续交火。（利好军工回流预期）
市场投研解读-刀老师
周末的世界人工智能大会级别很高，看点很多，基本涵盖了这几年的热门题材，AI、自主可控、机器人、无人驾驶等等。
比如，智联网汽车（无人驾驶应用）、阿里巴巴发布夸克AI眼镜、百度慧播星发布新一代数字人技术NOVA、京东云开源JoyAgent智能体、华为昇腾384超节点亮相、蚂蚁集团AI健康管家、阶跃星辰等。
超预期的事儿，中国政府倡议成立世界人工智能合作组织（初步考虑总部设在上海）！中国愿意帮助各国加强AI能力建设，提供更多中国方案。
所以机构在讲中国AI出海的故事，细分方向热度比较高的是华为超节点和阶跃星辰，看明天资金会谁选炒了。
刀老师想说，在科技股躲牛市，在A股从来不成立的。因为A股任何一轮大牛市，都是炒新的，炒星辰大海的。大家想想2013-2015年的牛市行情，最猛的是互联网+，当时的龙头东方财富从最低到最高涨了差不多100倍！这一次的人工智能+出了几只10、20倍的算力股，还有创新药、新消费也出了一些10倍。
总之，这一轮牛市的大主线改善人工智能+、创新药、新消费。反内卷的钢，铝，猪之类的传统周期，困境反转的光伏、老消费、房地产等等！只能作为分支打辅助的，这些是无法撑起一轮牛市“宏大叙事”的。
科技股方向，下周关注AI应用、算力配套、半导体芯片优质低位股；华为超节、阶跃星辰、阿里夸克AI眼镜估计也有资金会挖掘的。
市场投研解读-刀老师
周末没人说水电站了，作为横空出世的超级题材，雅江水电站第一天近80+的题材，第二天还有80+的板，第三天就腰斩了。到了周五，五全市的10只跌停有9只都是雅江题材的，还有深水规划20cm跌停，惨不忍睹。
看上去如此宏大的题材，退潮却比预期快的多！这就是量化时代的A股，启动即高潮，兑现即退潮，来也匆匆去也匆匆，大家不要有那么大的信仰。
但量化的好处是，大家开始怀疑了，它有可能去拉回来。我觉得水电站明天再释放一天风险，又会逐渐向前排抱团靠拢，一些超跌股的也会反核...！这个方向不会一棒子打死。
A股大题材以前拼命抱团拉高，等到大家能买到时就买在了巅峰，几年都解套不了。现在水电站、海南板块这样涨涨跌跌，其实也挺好的！不能钱全给通道党、内幕狗赚走了。
市场投研解读-刀老师
周末村里两件事，一是开会对下半年工作进行部署，全力巩固市场回稳向好态势，持续稳定和活跃资本市场！这个表态很重要，给市场慢牛吃定心丸了。
很多人到了3600有点恐高，但对比下全球股市，我们才哪到哪啊。现在很多人刚解套，或者还在努的解套...！这对促进消费、拉动经济，提振信心还不够。一般一轮慢牛要2~3年时间，现在还不到一年呢。
二是中国资本市场学会正式成立，证监会主席吴清挂帅。一方面为了加强与广大中小投资者互动，另一方面不断增强我国“资本市场叙事”的传播力、影响力！
从全球来说，现在不仅在打金融战，而且在打资本战！A股要争夺全球资金，总不能对外传播长期3000点吧。所以，A股要走好不只对内要给散户信心，对外也要学会讲好“中国故事”。现在韩国股民买中国股市买成了第二，仅次于美股，这就是好的开始！
市场投研解读-刀老师
周末随便聊点：
大家都知道，A股历史上任何一轮大牛市，全是以散户蜂拥入场推动的，也都是鸡犬升天的全面牛市。
这一轮2600到3600的1000点行情中，散户获得感不强，因为增量资金主要是国家队、险资、外资、量化资金，他们买了大几千亿，只是绕过了多数的散户！
但2.4亿散户不是盖的，只要有大的造富效应，他们迟早会进场的，带来增量资金也不是机构能比的！记住，咱们是一个散户投资者为主的市场，这种生态10年内都改不了的。
刀老师今天去理发，问Tony老师炒不炒股，他说听说股市涨的不错，但还没有开户买股票。所以，虽然这一波指数涨了不少，但并没有太大的热度，更没有出圈！大家不用担心火热了。
总之，如果这是一轮牛市，还会有一大波疯牛的，鸡犬升天的那种...！那时候才是需要提示风险的时刻。现在还没有那么狂热，所以如果有暴跌的机会，反而是抄底的机会，而不是逃离！
当然，量化的新生态下，别无脑的追涨，因为容易成为量化的血包；应该提前埋伏，拉涨后卖给量化。或者在低位躺着不动，等风来。
最后还是那句话，对我们普通人来说，纵使牛市有一万个机会，重仓抓住一两波上涨，就足够了！
市场投研解读-刀老师
今天3600点丢了，但指数回调很温柔，沪指只跌了0.33%，创业板跌了0.23%，科创50大涨2%。个股涨跌各半，中位数-0.06%，亏钱效应并不炸裂！
这个下跌不需要找理由，哪怕是牛市，也不可能每天涨，洗洗更健康吧！
从本周看，沪指周涨1.67%，深成指涨2.33%，创业板涨2.76%，科创50更是大涨4.63%！除了科创板，所有指数周线都5连阳，不停涨涨不停....这像极了美股的牛市了。
刀老师最近一直都说，市场趋势一旦形成，就不会轻易逆转；就像水流一样，总是往阻力最小的地方走。
现在A股就是走向上的趋势，这次3600肯定不是终点，前高3674肯定要破的，2021的高点的3731点也要跨过去....！正常年底要到4000点左右的。
但不会那么快，要慢慢的往上顶。比如，3500~3600用了10个交易日，3600~3700会更慢一些，要来回拉扯很多次！不排除先回落一波到3500，让踏空的人进场，然后再上攻3700！
简单算一下，今年还剩100多个交易日，按照现在每天0.3~0.5%的上涨速度，一周平均涨幅2%，年底A股会能上5000~6000点...！这是不是有点太快了呢？
刀老师认为，最近这种涨势是不可持续的。大家都知道“牛市多暴跌”，后面A股大跌一、两天是可能的，大家也不用骂骂咧咧，就是获利盘多了而已！
但跟熊市不一样，牛市暴跌是抄底的机会，而不是逃离。不过是有技巧的，如果前面涨幅已经不小的股票，可以缓一缓；如果是没有大涨的优质股，就要好好拿着，宁愿承受一定的调整，也不要轻易丢失低位的筹码。
毕竟在牛市中，踏空比亏钱更让人难受。你卖了股票躲过5%的下跌，觉得庆幸；但不久后涨回去20%，赚小钱丢大钱，你肯定要后悔的...！会拍断大腿。
总之，大家对市场不用悲观，拿好你的筹码。不过下周好几件大事要落地，市场波动可能会加大！尤其对于短线选手而言，当风险明显大于机会时，切记要管住手，不要总想着大干一场！
再说说“牛市是普通投资者亏损的主要原因”这句话，很多人不理解。现在指数3600了，不高不低的位置，我觉得可以跟大家说一说了。
其实道理很简单，牛市会不停的放大人性，让那些踏空的人，没赚到钱的人在焦虑之下盲目追买已经涨得很高的股票 ——但这显然是错的！！
A股任何一轮大牛市，基本上都是水牛，等所有板块都涨完了就结束了。正是因为牛市不聚焦，板块容易快速轮动；很多人就一直在追风口，牛市试错空间大，基本上亏不了什么钱；但一旦行情急转直下，就容易成为血包了。
这个阶段我的建议是，1、如果你觉得自己挺厉害，去风口与狼共舞，快进快出；2、你觉得自己挺菜，就找还没怎么涨的，趴着等风来！
最后，牛市赚大钱靠的是选对方向，持股后坐着一动不动，而不是动来动去...！你又不是刘亦菲，动来动去也不会春意撩人的。
...
证监会又开会了。收盘后村里开会说，全力巩固市场回稳向好态势，持续稳定和活跃资本市场！这个表态很重要。
今天3600点丢了，很多人又有点慌，觉得是不是要大回调了。这个算给大家吃定心丸了！
这也能明显看出，村里还是希望市场能继续走好的，毕竟股市好了能够促进消费、拉动经济，增加大家的信心。
当然，“巩固”、“稳定”、“活跃”这几个词，说明还是走慢牛路线，短期不会轻易再出大刺激了！刀老师想说，等到我们定调从“活跃”改成“繁荣”，应该就有信心走长牛了。
国常会：部署逐步推行免费学前教育有关举措。育儿补贴前段时间已经传比较多了，现在又要推行免费学前教育，以后读幼儿园可能不要钱了！
民生问题是现在政策的重要方向，这也是下半年重要的发力方向。月底的重磅会议，大家对这个方向都比较期待，看看会不会有通稿细则落地吧。
现在为了大家多生孩子，从全产业链给大家减轻的负担了。你们来说说，大家会因为这个多生娃吗？从而提高生育率么。
售价3.99万元起 宇树发布双足机器人新品Unitree R1。宇树最近的动作很大，4万的双足机器人，我感觉不少人都会买一个来玩玩！
宇树在冲刺A股上市，所以要把业绩做起来，这样故事也比较好讲。智元收购的上纬新材市值都炒266亿了，宇树IPO应该千亿市值起步了。
不过，现在人型机器人的具体应用场景还是在制造业上，进入大家的生活还比较遥远。模型升级还需要时间，现在产业链是0~1的过程。
有券商涨多到8000点。下午都在传某券商策略看上证要涨到8000点的电话会议，讨论度是比较高的。对此，该券商相关人士出来否认了！
刀老师看好市场，也只说过看到4200~4500，8000这个数字A股从来没有触碰过！从一个正经卖方说出来，还是挺让人震惊的。
4000点我也觉得没问题，饭一口一口吃才香。当然，这家券商研究想来比较扎实的，大概率不是异想天开，但还没看到详细的研报！对了，这个电话会议似乎取消了，应该是舆论热度确实太高。
今天小作文很多。从反内卷、雅下水电站、到半导设备（光刻机）、AI芯片（寒武纪），都要各种截图，有些还非常的离谱！
只能说现在是牛市氛围，市场流动性充裕，资金都愿意相信！下午科技股拉起来跟小作文也有关，寒武纪一度大涨17%。之前看到很多人抱怨说“在半导体躲牛市”，今天半导体就扬眉吐气了。
但本质上，还是资金都高低切+板块轮动。最近涨幅近巨大的反内卷、创新药、雅下水电概念熄火，切到相对低位的半导体来。
刷新历史纪录 南向资金年内净买入金额超8100亿港元。今年刚过一半时间，资金南下就超过8100亿港元，比去年全年都要多！
现在南下资金总共4万多亿港元，占港股总市值的十分之一。虽然还没有到拿下港股定价权的地步，但对港股市场风格的影响不容小觑。
今年港股比A股强的多，主要是内资+外资都在买，买盘是远大于卖盘的。而大A资金博弈性更强，除了某队在兜底，其它还是互砍居多！
...
最近有个奇怪事儿，朋友说，最近一到周五就稳定亏钱是什么鬼？
以前熊市时，周一到周四都很惨，但周五往往能涨，让大家周末去消费；现在牛市反倒好了，周一到周四都很强，但一到周五就亏钱。而且这不是一个人，是很多人的常态。
这是为啥呢，刀老师想了下，可能是想要慢牛吧；怕周五涨太多，周末发酵成快牛了，真是用心良苦了。
但说真的，我觉得周五涨刺激消费效果最好，所以以后周五多涨一涨吧！
今天周五就少写一点，大家周末嗨起来；股市赚钱了可以去稍微消费一点，支持下我们的内需。
市场投研解读-刀老师
国常会放大招，部署逐步推行免费学前教育有关举措。育儿补贴前段时间已经传比较多了，现在又要推行免费学前教育，以后读幼儿园可能不要钱了！
民生问题是现在政策的重要方向，这也是下半年重要的发力方向。月底的重磅会议，大家对这个方向都比较期待，看看会不会有通稿细则落地吧。
现在为了大家多生孩子，从全产业链给大家减轻的负担了。你们来说说，大家会因为这个多生娃吗？从而提高生育率么。
