股票私募消息

【说说今晚的业绩】

五粮液：第三季度营收81.74亿元，同比-52.66%；净利润20.19亿元，同比-65.62%。这是爆了个大雷，比机构预测的最差还要差。

除了五粮液、洋河业绩也非常惨；泸州老窖、山西汾酒的业绩也不好，但高于市场的预期！明天市场会原谅白酒么。

中际旭创：第三季度营收102.16亿元，同比+56.83%；净利润31.37亿元，同比+124.98%。 符合预期。

澜起科技：第三季度实现营业收入14.24亿元，同比增长57.22%；归属于上市公司股东的净利润4.73亿元，同比增长22.94%。 符合预期。

科技股业绩都不错，但预期打的也比较满，机构容忍度比较低。后面科技线必然分化，有业绩支撑继续涨，靠故事混涨幅的事情已经结束了。

中国中免：第三季度营收为117.11亿元，同比下降0.38%；净利润为4.52亿元，同比下降28.94%。

同仁堂：第三季度公司营业收入为35.4亿元，同比下降12.8%；第三季度归母净利润为2.32亿元，同比下降29.5%。

中国高端消费群体还是没有明显复苏，中免、同仁堂的业绩反映了一点。

隆基绿能：2025年前3季度亏损34亿，去年同期亏损65亿；3季度亏损8.3亿，去年同期亏损12.6亿。光伏亏最惨的时间过去了，反内卷效果显著，但股价也抢跑了不少。

三一重工：2025年前3季度净利润71亿，同比+47%；3季度净利润19亿，同比+48%。略超预期，工程机械行业明显周期反转了。

中国人寿：第三季度营收为2986.6亿元，同比增长54.8%；净利润为1268.73亿元，同比增长91.5%

新华保险：第三季度实现营业收入672.11亿元，同比增长30.8%；净利润180.58亿元，同比增长88.2%。

保险行业今年业绩都很炸裂，主要是股市行情好，他们都常年持仓不少股票。

中信建投：第三季度实现营业收入65.49亿元，同比增长55.29%；净利润25.80亿元，同比增长79.21%。

招商证券：第三季度实现营业收入77.23亿元，同比增长64.89%；净利润36.86亿元，同比增长53.45%。

华泰证券：第三季度实现营业收入109.09亿元，同比下降6.94%；净利润51.83亿元，同比下降28.11%。

券商也一样，今年主要靠自营盘，牛市业绩都好。但华泰证券净利润大幅下滑是什么鬼。

中国东航：第三季度实现营业收入395.92亿元，同比增长3.14%；净利润为35.34亿元，同比增长34.37%。

航空公司今年业绩都不错，主要是人民币升值+油价低+入境游客复苏。

宝钢股份：第三季度营收为810.64亿元，同比增长1.83%；净利润为30.81亿元，同比增长130.31%。

兖矿能源：第三季度营收为382.59亿元，同比下降0.26%；净利润为22.88亿元，同比下降36.60%。

钢铁行业反内卷，今年业绩还算不错的；煤炭板块主要是煤价下跌，今年业绩都不行，但估值不高，最近股价涨了一波！

今晚三季报基本披露完毕了，业绩好业绩坏也要告一段落了。下一次大规模披露业绩，要等到明年4月。接下来几个月，市场可能不大会抱团权重股，而是新政策的刺激、群魔乱舞，小作文横飞了。

摩尔线程IPO获批了，从今年6月30日申报获受理，到10月30日注册生效，用时仅122天！堪称飞一般的速度啊。

摩尔是国内GPU领军企业，又一个中国“英伟达”，这次募资80亿元。上市可能会带动上下游企业（如封装测试、材料供应商），还有相关参股+业务合作的概念股飞一波！

按照正常进度，摩尔就是11月IPO上市！大家到时候记得申购，肯定会爆炒的。而摩尔拉开了硬核独角兽上市的序幕，沐曦股份，宇树科技、长鑫存储等都在后面排队。

那么11月份科创板就要涨一波了，把场子躁热起来！科创板是这一轮唯一没新高的指数，就是留着力气，等着这些巨头IPO时发力呢。

周四的盘面继续维持震荡，令人感到纠结！沪深两市上午成交了1.53万亿，放量千亿；

大盘指数继续向上拔高，再创4025点新高，但是！但是两市竟然超过3200家是下跌的，

这个牛市躺赢没享受到，躺平不行还被摁，如果指数没那么牛大家可能还好受点！

盘面热点风口依旧快速轮动，量子科技的神州信息2连板，固态电池的石大胜华强势涨停；

港口航运今天表现活跃，盘面主力部队总是令人出其不意攻其不备。

连板梯队来看，上午有42股涨停，没有跌停，情绪的负反馈并没有前几天严重；

但是盘面整体陷入一种阴霾不前的状态，大部分个股都是阴跌或消极回落。

尽管还有少部分强势股活跃，但整体的带动性并不理想，该强不强就是弱。

如果盘面反复保持这个状态，指数上去没有跟风盘响应，短期要慎防回落补缺口。

因此整体还是小心为上，总体仓位控制在半仓左右为宜，让市场分歧释放彻底一些！

盘前策略：指数震荡攀升、科技股迎来轮动

1、隔夜欧美市场涨跌互现，美联储降息25个基点到3.75%-4%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。消息面，国内央企战略性新兴产业发展专项基金启动，规模510亿；覆盖科技等新兴未来产业为主。盘面上大盘指数在权重的护航下，继续攀升走强，不过热点杂乱，持续性一般。盘面情绪虽然略有回暖，但断板的高标依旧大分歧，抛压较重，短期仍然围绕低位晋级和轮动风格为主。

2、连板梯队看，市场总龙头盈新发展晋级8板失败，高位释放巨量分歧；4连板的达华智能和3连板的青岛双星与大为股份也断板回落，虽然亚士创能晋级4连板，维系住了梯队的连续性，但尾盘封单少的可怜，今天依旧不乐观。时空科技与平潭发展强势收盘，但平潭发展尾盘出现大量漏单。

目前梯队的高度由时空科技的6连板支撑，市场的总龙头压力落到了9天7板的平潭发展上，福建本地股低位的还有瑞尔特与合富中国呼应。叠加市场最新消息面的催化，新老周期的快速轮动。

3、外交部发言人主持例行记者会。记者提问称，中美双方将于10月30日在韩国会晤，特朗普表示他对此次会晤持乐观态度，并认为许多问题将会得到解决。此次会晤两国元首将就事关中美关系的战略性、长远性问题，以及共同关心的重大问题深入沟通。【宏观预期利好，改善双边关系】

4、美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。也是自2024年9月以来第五次降息。美联储同时宣布，将于12月1日结束资产负债表缩减。

5、由国资委发起，委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金昨天在北京启动，基金首期规模达510亿元，其中中国国新拟出资约150亿元。重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业以及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业等。【低位科技股风口轮动】

如果说前天4000点是门口蹭一蹭，昨天4000点呆了57分钟，今天4000点算是“修成正果”了！最高冲到了4016点。

不过，北证今天大涨8%，创业板涨3%，科创板涨了1%。但个股还有2600多家下跌的，中位数0，来个普涨咋这么难呢？

虽然大盘新高了，很多投资者并没有赚钱，跟十年前站上4000点的热闹不一样，那时几乎所有人都在挣钱。这让很多人极度不适应。

现在A股完全美股化了，老美有七姐妹，我们有易中天，纪联海，还有亿宁阳。这些龙头今年都是翻倍起步，最多的涨了7倍，把指数拉的飞起！

当然这就是当下的趋势，美股七姐妹更加疯狂，总市值接近30万亿美元，已经占美股总市值的40%！相比之下，我们A股还没有那么极端。

这一轮结构性牛市，主要是少数科技板块在大涨，很多行业没有上涨。这把投资者搞蒙了，说好的高低切+轮动呢？

总之，如果你不去拥抱小登板块、继续在老登板块等“市场施舍”，确实非常的痛苦！获得感也不强。

刀老师给大家打打气，我依然相信后面大部分股票都会轮到上涨。原因是大家应该发现了，当前的主流依然是科技股，但光伏、储能、锂矿、固态电池等，其实已经强过科技线了！

也就是说，现在主线开始从小登往中登板块转移。从有色稀土，到黄金、白银、铜、到光伏锂电等新能源、再到煤炭、油气，这些上游资源品，现在有一个名字叫：战略资源+国家安全导向。

正因为开始宏大叙事了，所以股价暴涨。从反内卷利好光伏、煤炭；大国产业博弈利好稀土、锂业；技术突破利好固态电池、储能；去美元化助推了黄金超级牛市。

等到中登板块加速后，老登板块的顺周期、消费、地产链是不是也有新故事讲呢。等到楼市不跌了，消费开始复苏了，机构必然又会讲述宏大叙事了，时间估计在明年2~3季度了。

...

明天中美元首会晤。敲定了明天在韩国会晤，将在北京时间10:00举行。

刀老师就不多评价了，东西方两个大国，只要能坐下来谈，释放出来的利好肯定是大于利空的。

央企战略性新兴产业发展专项基金启动 首期规模510亿元。盘后科技又来利好，510亿央企新兴产业基金重磅落地，聚焦人工智能、量子科技、航空航天、高端装备等前沿科技方向！

这标志着，科技我们由“被动追赶”转向“主动突破”。一方面补齐短板，集中力量攻克卡脖子技术；另一方面强化核心技术自主可控，打破老美的科技封锁。

总之，该基金的落地，进一步明确了科技赛道的长期主线地位。刀老师一直都说，这一轮就是水牛+科技牛（产业牛），双轮驱动的行情！

这一轮牛市两大目的，一是吸引存款搬家到股市继续为科技企业融资，二就是为了促进消费。可以想象未来5年，全社会的钱要不断地往科技企业涌，不光是涌向大科技企业，也包括海量的专精特新小企业，我们A股也会涌现一大批科技牛股。

贵州茅台三季度几乎零增长。茅台真卖不动了，三季度销售+利润几乎0增长。 这个业绩显然是不及预期，但还是正增长，保住了股王最后的尊严！

看来年轻人是真的不咋爱喝酒，体制内管的很厉害，消费降级很明显了。前两天李迅雷呼吁，建议放松喝酒范围限制，进一步加大促消费的力度！不知道接下来禁酒令会不会放松一些。

刀老师想说，万物皆周期吧，茅台也逃不过下行期！对白酒板块来说，茅台都这样了，三季度肯定一堆暴雷潮。但股价也趴在地上，所以暴雷后股价跌不动了，还是继续往下砸？这就非常关键了。

17家光伏行业主要企业基本同意签署协议、组建联合体 联手收储产能。这就是今天光伏板块大涨的原因，光伏反内卷动真格了，连通威股份、隆基绿能都涨停了。

新易盛：第三季度净利23.85亿元 同比增205% 环比微増。新易盛三季度净利润不到24亿，机构给的预测期在28-35亿，比预期要低一些。

不过之前的胜宏科技，市场选择了原谅。新易盛明天原谅的可能性也很大，主要是今晚英伟达暴涨，大家对AI科技信仰很强。

药明康德：股东拟减持不超2%公司股份。这个减持的股东，是10年前药明康德从美股退市的时候，参与私有化的资金！

药明康德今年也翻倍了，行情一转好，他们就想着撤退，这个尿性改不了。这个算是小利空。

今晚美联储的议息会议。市场比较乐观，普遍预计降息25个基点，华尔街预计，美联储将宣布结束量化紧缩。

停止缩表+降息，这才是美联储重启美元印钞机的信号！咱们央妈也有跟着降息的空间了，对人民币升值、A股和港股、大宗商品都是利好。

今晚美股也涨的不错，又集体创新高了！尤其是科技股，没有尽头啊。

...

最后说几句：

今晚又见证历史了，英伟达涨近5%，市值突破5万亿美元大关了！这是全球第一家5万亿的公司，太牛逼了。

现在美股10巨头，总市值接近40万亿美元，而整个美股市值70多万亿美元，10家公司占比超过40%！全球股市进入到寡头时代了。

A股现在也在美股化，头部公司越来越猛，指数也越来越强了。美股的慢牛，就是让几十只龙头股不停涨，涨不停....这样指数就会永远上涨！

这么简单的作业，我们A股就不会抄吗？全球科技牛市共振+我们优势的制造业，未来大A牛股主要从这两个板块出来。

刀老师拍脑袋预测下，美股能出来5万亿、4万亿，3万亿美元，2万亿美元市值的巨头。我们A股未来2~3年，也会出现5万亿、4万亿，3万亿、2万亿人民币市值的巨头！

毕竟，美股万亿美元以上公司都十几家了，我们作为全球第二大市场，现在一家万亿美元公司都没有，这差距还是有点大的！

我知道很多散户不信，但影响不大的。因为这一轮是机构牛，大家看三季度的基金重仓股，机构加仓前三就是中际旭创、新易盛、工业富联！前20名都是硬科技+互联网+高端制造，这就是未来的趋势啊。

就说这些吧。

茅台真卖不动了，三季度销售+利润几乎0增长。 这个业绩显然是不及预期，但还是正增长，保住了股王最后的尊严！

看来年轻人是真的不咋爱喝酒，体制内管的很厉害，消费降级很明显了。前两天李迅雷呼吁，建议放松喝酒范围限制，进一步加大促消费的力度！不知道接下来禁酒令会不会放松一些。

刀老师想说，万物皆周期吧，茅台也逃不过下行期！应该允许茅台慢下来，一是好好消化下库存，二是看如何年轻化，让年轻人爱上白酒。

对白酒板块来说，茅台都这样了，三季度肯定一堆暴雷潮。但因为股价也趴在地上，所以暴雷后股价跌不动了，还是继续往下砸？前者说明阶段性见底了，后者要继续远离。

盘后科技又来利好，510亿央企新兴产业基金落地，聚焦人工智能、量子科技、航空航天、高端装备等前沿科技方向！

这标志着，科技我们由“被动追赶”转向“主动突破”。一方面补齐短板，集中力量攻克卡脖子技术；另一方面强化核心技术自主可控，打破老美的科技封锁。

总之，该基金的落地，进一步明确了科技赛道的长期主线地位。刀老师一直都说，这一轮就是水牛+科技牛（产业牛），双轮驱动的行情！

这一轮牛市两大目的，一是吸引存款搬家到股市继续为科技企业融资，二就是为了促进消费。可以想象，未来5年，全社会的钱要不断地往科技企业涌，不光是涌向大科技企业，也包括海量的专精特新小企业。

过去科技企业无盈利能力，大家都不爱去投资。现在有了股市带来的暴富效应，险资、银行理财、各路基金都愿意去了，充当“耐心资本”！

周四的盘面继续维持震荡，令人感到纠结！沪深两市上午成交了1.53万亿，放量千亿；

大盘指数继续向上拔高，再创4025点新高，但是！但是两市竟然超过3200家是下跌的，

这个牛市躺赢没享受到，躺平不行还被摁，如果指数没那么牛大家可能还好受点！

盘面热点风口依旧快速轮动，量子科技的神州信息2连板，固态电池的石大胜华强势涨停；

港口航运今天表现活跃，盘面主力部队总是令人出其不意攻其不备。

连板梯队来看，上午有42股涨停，没有跌停，情绪的负反馈并没有前几天严重；

但是盘面整体陷入一种阴霾不前的状态，大部分个股都是阴跌或消极回落。

尽管还有少部分强势股活跃，但整体的带动性并不理想，该强不强就是弱。

如果盘面反复保持这个状态，指数上去没有跟风盘响应，短期要慎防回落补缺口。

因此整体还是小心为上，总体仓位控制在半仓左右为宜，让市场分歧释放彻底一些！

盘前策略：指数震荡攀升、科技股迎来轮动

1、隔夜欧美市场涨跌互现，美联储降息25个基点到3.75%-4%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。消息面，国内央企战略性新兴产业发展专项基金启动，规模510亿；覆盖科技等新兴未来产业为主。盘面上大盘指数在权重的护航下，继续攀升走强，不过热点杂乱，持续性一般。盘面情绪虽然略有回暖，但断板的高标依旧大分歧，抛压较重，短期仍然围绕低位晋级和轮动风格为主。

2、连板梯队看，市场总龙头盈新发展晋级8板失败，高位释放巨量分歧；4连板的达华智能和3连板的青岛双星与大为股份也断板回落，虽然亚士创能晋级4连板，维系住了梯队的连续性，但尾盘封单少的可怜，今天依旧不乐观。时空科技与平潭发展强势收盘，但平潭发展尾盘出现大量漏单。

目前梯队的高度由时空科技的6连板支撑，市场的总龙头压力落到了9天7板的平潭发展上，福建本地股低位的还有瑞尔特与合富中国呼应。叠加市场最新消息面的催化，新老周期的快速轮动。

3、外交部发言人主持例行记者会。记者提问称，中美双方将于10月30日在韩国会晤，特朗普表示他对此次会晤持乐观态度，并认为许多问题将会得到解决。此次会晤两国元首将就事关中美关系的战略性、长远性问题，以及共同关心的重大问题深入沟通。【宏观预期利好，改善双边关系】

4、美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。也是自2024年9月以来第五次降息。美联储同时宣布，将于12月1日结束资产负债表缩减。

5、由国资委发起，委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金昨天在北京启动，基金首期规模达510亿元，其中中国国新拟出资约150亿元。重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业以及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业等。【低位科技股风口轮动】

如果说前天4000点是门口蹭一蹭，昨天4000点呆了57分钟，今天4000点算是“修成正果”了！最高冲到了4016点。

不过，北证今天大涨8%，创业板涨3%，科创板涨了1%。但个股还有2600多家下跌的，中位数0，来个普涨咋这么难呢？

虽然大盘新高了，很多投资者并没有赚钱，跟十年前站上4000点的热闹不一样，那时几乎所有人都在挣钱。这让很多人极度不适应。

现在A股完全美股化了，老美有七姐妹，我们有易中天，纪联海，还有亿宁阳。这些龙头今年都是翻倍起步，最多的涨了7倍，把指数拉的飞起！

当然这就是当下的趋势，美股七姐妹更加疯狂，总市值接近30万亿美元，已经占美股总市值的40%！相比之下，我们A股还没有那么极端。

这一轮结构性牛市，主要是少数科技板块在大涨，很多行业没有上涨。这把投资者搞蒙了，说好的高低切+轮动呢？

总之，如果你不去拥抱小登板块、继续在老登板块等“市场施舍”，确实非常的痛苦！获得感也不强。

刀老师给大家打打气，我依然相信后面大部分股票都会轮到上涨。原因是大家应该发现了，当前的主流依然是科技股，但光伏、储能、锂矿、固态电池等，其实已经强过科技线了！

也就是说，现在主线开始从小登往中登板块转移。从有色稀土，到黄金、白银、铜、到光伏锂电等新能源、再到煤炭、油气，这些上游资源品，现在有一个名字叫：战略资源+国家安全导向。

正因为开始宏大叙事了，所以股价暴涨。从反内卷利好光伏、煤炭；大国产业博弈利好稀土、锂业；技术突破利好固态电池、储能；去美元化助推了黄金超级牛市。

等到中登板块加速后，老登板块的顺周期、消费、地产链是不是也有新故事讲呢。等到楼市不跌了，消费开始复苏了，机构必然又会讲述宏大叙事了，时间估计在明年2~3季度了。

...

明天中美元首会晤。敲定了明天在韩国会晤，将在北京时间10:00举行。

刀老师就不多评价了，东西方两个大国，只要能坐下来谈，释放出来的利好肯定是大于利空的。

央企战略性新兴产业发展专项基金启动 首期规模510亿元。盘后科技又来利好，510亿央企新兴产业基金重磅落地，聚焦人工智能、量子科技、航空航天、高端装备等前沿科技方向！

这标志着，科技我们由“被动追赶”转向“主动突破”。一方面补齐短板，集中力量攻克卡脖子技术；另一方面强化核心技术自主可控，打破老美的科技封锁。

总之，该基金的落地，进一步明确了科技赛道的长期主线地位。刀老师一直都说，这一轮就是水牛+科技牛（产业牛），双轮驱动的行情！

这一轮牛市两大目的，一是吸引存款搬家到股市继续为科技企业融资，二就是为了促进消费。可以想象未来5年，全社会的钱要不断地往科技企业涌，不光是涌向大科技企业，也包括海量的专精特新小企业，我们A股也会涌现一大批科技牛股。

贵州茅台三季度几乎零增长。茅台真卖不动了，三季度销售+利润几乎0增长。 这个业绩显然是不及预期，但还是正增长，保住了股王最后的尊严！

看来年轻人是真的不咋爱喝酒，体制内管的很厉害，消费降级很明显了。前两天李迅雷呼吁，建议放松喝酒范围限制，进一步加大促消费的力度！不知道接下来禁酒令会不会放松一些。

刀老师想说，万物皆周期吧，茅台也逃不过下行期！对白酒板块来说，茅台都这样了，三季度肯定一堆暴雷潮。但股价也趴在地上，所以暴雷后股价跌不动了，还是继续往下砸？这就非常关键了。

17家光伏行业主要企业基本同意签署协议、组建联合体 联手收储产能。这就是今天光伏板块大涨的原因，光伏反内卷动真格了，连通威股份、隆基绿能都涨停了。

新易盛：第三季度净利23.85亿元 同比增205% 环比微増。新易盛三季度净利润不到24亿，机构给的预测期在28-35亿，比预期要低一些。

不过之前的胜宏科技，市场选择了原谅。新易盛明天原谅的可能性也很大，主要是今晚英伟达暴涨，大家对AI科技信仰很强。

药明康德：股东拟减持不超2%公司股份。这个减持的股东，是10年前药明康德从美股退市的时候，参与私有化的资金！

药明康德今年也翻倍了，行情一转好，他们就想着撤退，这个尿性改不了。这个算是小利空。

今晚美联储的议息会议。市场比较乐观，普遍预计降息25个基点，华尔街预计，美联储将宣布结束量化紧缩。

停止缩表+降息，这才是美联储重启美元印钞机的信号！咱们央妈也有跟着降息的空间了，对人民币升值、A股和港股、大宗商品都是利好。

今晚美股也涨的不错，又集体创新高了！尤其是科技股，没有尽头啊。

...

最后说几句：

今晚又见证历史了，英伟达涨近5%，市值突破5万亿美元大关了！这是全球第一家5万亿的公司，太牛逼了。

现在美股10巨头，总市值接近40万亿美元，而整个美股市值70多万亿美元，10家公司占比超过40%！全球股市进入到寡头时代了。

A股现在也在美股化，头部公司越来越猛，指数也越来越强了。美股的慢牛，就是让几十只龙头股不停涨，涨不停....这样指数就会永远上涨！

这么简单的作业，我们A股就不会抄吗？全球科技牛市共振+我们优势的制造业，未来大A牛股主要从这两个板块出来。

刀老师拍脑袋预测下，美股能出来5万亿、4万亿，3万亿美元，2万亿美元市值的巨头。我们A股未来2~3年，也会出现5万亿、4万亿，3万亿、2万亿人民币市值的巨头！

毕竟，美股万亿美元以上公司都十几家了，我们作为全球第二大市场，现在一家万亿美元公司都没有，这差距还是有点大的！

我知道很多散户不信，但影响不大的。因为这一轮是机构牛，大家看三季度的基金重仓股，机构加仓前三就是中际旭创、新易盛、工业富联！前20名都是硬科技+互联网+高端制造，这就是未来的趋势啊。

就说这些吧。