股票私募消息

今天创新药和新消费大跌，有阶段性见顶的嫌疑。如果他们见顶了，资金下一个会炒什么呢？

1、最可能的是科技成长和宏观顺周期。科技主要是半导体、人形机器人、AI、低空经济、自动驾驶这些，顺周期是内需消费、传统医药、互联网、新能源（车）、地产链这些。

科技方向的半导体、人形机器人、AI都调整许久了；顺周期里新能源、传统消费位置较低，地产链有新一轮政策托底的预期，可能会走一波修复！

2、还有一条暗线就是业绩线，马上到7月要公布中报了。主要分两类，一类是典型代表如胜宏、新易盛等确定性代表，最近不断新高；还有一类是稀土、化工农药这些，他们有一个共同的属性就是涨价。

3、之前没怎么炒过，但最近偷偷走趋势的板块，比如新能源的固态电池、风电，和近期慢慢起来的军工！另外热点题材天天会有，比如最近热炒的稳定币，稀土、今天冒出来的脑机接口。

4、最后，如果市场情绪走高，那么可能拉大金融（券商）冲关；如果市场情绪掉头向下，那么避险高股息行业的电力、高速、电信运营商就会成为防守首选！而银行出来护盘的话，再创新高也并非不可能。

今天看了摩根大通的一个报告，预测未来10至15年，日本、欧盟和中国股市的表现将超过美国！我认为这个判断挺靠谱的。美股美这几年的上涨过猛，已经透支了未来一段时间的行情涨幅。

不过，摩根大通预计，日本的年化回报率将接近8%，欧盟将超过7%，中国将超过6%，而美国的预期为5.5%左右。这就有点让人看不懂，日本股市、欧洲股市刚创新高，他们经济也不咋地，为啥每年回报率还能超过中国股市呢？

中国要从以色列和伊朗撤侨了，美国也撤侨了，俄罗斯也撤侨了...！特朗普甚至说所有人都应该离开德黑兰。

看起来，伊朗以色列的局面将要进一步恶化了。接下来双方要大打出手，估计很可能连美国都要介入！

之前美国发布不介入声明、特朗普也表示自己不喜欢打仗。但川普这个人的性格，典型的“欺软怕硬”“得寸进尺”，美国打不打一切都取决于成本，而不是特朗普的“承诺”！

总之，清算时刻即将到来。以色列孤这次的目标，应该不只是打击伊朗核计划，而是推翻哈梅内伊政权。而哈梅内伊政权想要保住，一是给以色列造成一次非常重大的损失，二马上举行核试验，而且必须尽快！这样才有绝处逢生的机会。

对A股来说，伊朗以色列战争影响不会很大，主要是战争大概率不会维持太长时间。一场惊涛骇浪后，很快就会恢复平静，大A没必要一直买单的！

如果说历史上谁能比曹操跑的还快，除了量化就是咱们大A的热点板块了；常规一日游、罕见两天乐，能连续走强三天绝对是超预期了！中长期资金到哪了，这是大盘突破3400点的中流砥柱！

周二的盘面沪深两市窄幅震荡，三大指数小幅收阴，两市和昨天的成交差不多维持在1.2万亿左右，交投的活跃度也是抱团热点：在脑机接口、石油化工和数字货币与核污染防治概念里来回切换。而前期强势的创新药和IP经济以及新消费的美容护理成了今天调整的重灾区，夏天的风扇轮的是真快！

连板梯队来看，今天晋级的仅有10只，板块的高度也随着IP经济的分歧降低到了石油化工等能源板块的3连板，最近连板梯队的情绪有些冰冷低迷；昨天的情绪高标活口，元隆雅图也没能力挽狂澜。3连板的同身位标的中，多数都是能源化工类的属性，明天毫无疑问会分化；2连板打头阵的东信和平和恒宝股份是数字货币（稳定币概念）的板块先锋，后市持续性还要看盘面的强弱与带动表现。

刀老师看热点板块

能源化工

协鑫能科，蚂蚁金服+光伏RWA+虚拟电厂概念；3连板强势晋级、尾盘的封单金额高达5亿左右，资金介入的深度和强势很明显，分时内也没出现漏单或筹码松动，预期的一致性很强。消息面上蚂蚁数科已经启动稳定币牌照、且将香港列为全球总部，协鑫能科与蚂蚁数科成立的新公司“蚂蚁鑫能”给市场注入了很大的炒作预期。并且虚拟电厂也是热门概念，只要资金强度跟得上，高度只是时间的问题。

金牛化工，昨天刀老师的观点很明确，与其他的石油化工相对比，差异化在于甲醇的涨价逻辑和煤化工概念等加分项。今天石油相关的票出现分化和断板分歧，今天走出了放量换手的T字板晋级，明天如果继续高举高打，涨价的逻辑还能支撑走远一点。

数字货币

恒宝股份，数字货币+金融科技概念；公司年报显示深度整合了数字货币和数字身份等前沿的应用、同时海外业务占比提升，积极拓展国际化的机会。盘面频繁走出反包超预期的结构，这波成功接替御银股份走出板块内的带动性，如果后市上板和封板的时间进一步提前，封单加大，会有不错的抱团预期。

东信和平，数字货币+量子科技概念；公司产品量子卡在中国电信实现了批量供货，通过量子密钥来提供密码服务和加密业务，因此在数字货币等相关领域有着较强的支撑，特别是智能卡和数字身份等安全业务领域。盘面走势，今天发育的比较猥琐，早盘竞价很强但没能第一时间上板走出带动性；反而分时内频繁烂板回落，尾盘也是炸板回封，刀老师战队的观点也是止盈减半，降低不确定性保护胜利果实。

刀老师看大盘展望

大盘指数全天窄幅震荡不强，热点散乱的同时轮动速度又很快。上午AI眼镜、创新药，中午航运、乳制品消费，下午又来核污染防治和石油化工。资金聚焦的持续性并不理想，从量价关系上看继续维持缩量反弹的预期。上方区域在3413-3417-3439点附近成为了短期突破的瓶颈，因此在没有能够承载指数强势共振向上的板块带动下，盘面短期很难给出实质性的突破，尤其科技股的反复不强。

策略上，再大的不确定性咱们还有汪汪队护盘撑起，只要盘面指数短期不破位3365的影线低点，不放量低开低走，诱发恐慌盘集体退潮抛售，盘面上还是具备一定的轮动修复能力。轻指数、重题材方向，如果能走出权重搭台，题材唱戏的良性反馈则更好；但目前是权重白线拖住指数，有待黄线题材的情绪恢复。若能通过持续性和空间高度给存量博弈打开回暖预期，后市甚至有希望引导新周期到来。

2025/6/17 周二 午盘

沪深两市早盘继续窄幅震荡、三大指数小幅收阴，盘面有些弱化；量能上午总成交7715 亿，缩量166亿，但交投的活跃度还算可以；核电核能、数字货币、石油化工、航运和午盘的乳制品都有不错的博弈机会，缺点就是轮动这么快，根本追不上。还得是锚定主线反复高抛低吸是良策！

连板梯队看情绪，上午仅仅有9只晋级的，涨停的也只有37只，封板率回升到74%，数据反馈就是两个字：不强、偏弱。短线聚焦的方向，数字货币（稳定币）的恒宝股份13天7板；事件驱动催化的石油化工方向：协鑫能科、山东墨龙和准油股份等3连板，还有昨天刀老师复盘重点讲甲醇涨价逻辑的金牛化工也是成功晋级3连板。

刀老师战队上午东信和平继续大肉 19厘米，竞价开的挺好、可惜没走出带动性；昨天打板的中科金财，今天也是浮盈有肉，后市还要注意持续性和强度的共振结果。

波段趋势品种的国防军工，窄幅震荡、低吸高抛，另外就是IP经济的京华今天也是震荡反复，午后还得看元隆雅图能否水下走出转势龙的预期，带动IP经济和新消费概念走强，继续穿越周期。

《早盘计划》 跟随板块轮动

1、大盘指数，继续谨慎看反弹、锚定6月10号的下影线低点作为防守。盘面上虽然缩量，但存量博弈的局部热点和吃肉效应还是挺明显的，聚焦新消费概念的IP经济、还有事件驱动的国防军工等概念，今天石油化工大概率走分化，科技股陆续有回暖的迹象。

2、6月16日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者就当前中东局势提问。郭嘉昆表示，我们呼吁各方立即采取措施，推动紧张局势尽快降温。王毅外长已分别同伊朗外长阿拉格齐，以色列外长萨尔通电话，呼吁双方通过对话解决分歧，双方应该立即采取措施，为冲突升级踩刹车，为紧张局势降温。【刺激国防军工】

3、国家药监局综合司公开征求《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的公告》意见，其中提到，对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。其中还提出，纳入创新药临床试验审评审批30日通道的申请，应当为中药、化学药品、生物制品1类创新药。

4、据媒体报道，沃尔玛、亚马逊等跨国巨头近期已开始探索在美国发行自有稳定币的可能性。在线旅游巨头Expedia和其他大型企业，包括航空公司，同样在讨论发行稳定币的计划。【刺激稳定币】

整个周末都被以色列和伊朗导弹对轰的新闻刷屏，让大家挺忐忑的，生怕周一是不是会又要出军费！这真给不起啊。

好消息是，今天指数全线上涨，再次逼近3400点。个股3500家红盘，中位数+0.52%，走的还是挺强的！坏消息是，两市量能仅1.2万亿，缩量了2500亿。

盘面上，资金在板块内部大迁移，从石油、黄金等板块出逃，军工也分化。数字货币、新消费、大科技等成长板块受到追捧！从A股的表现看，说明主力认为以色列和伊朗战争不会升级了，冲突在弱化了。

不过，这都是市场短线资金博弈的结果。主要是上周五军工、石油、核污染防治等板块已经大涨，今天高开有部分潜伏资金砸盘卖出！倘若今晚中东局势继续恶化，明天这些短线资金就又会回来抢。

刀老师看了下，从盘后的消息看，以色列和伊朗“握手言和”还没那么快：

1、据报道：俄罗斯已经从伊朗撤侨。

2、伊朗证券交易突然宣布暂停，开市时间另行通知。

3、大量美国军机穿越大西洋，赶去支持以色列。

俄罗斯都撤侨了，股市都关闭了，双方这是要大干一场吗？当然，搞出这么大的架势也可能是为了谈判，给对手施压的。

以色列开出的停战条件：只要伊朗放弃核计划，可以停止打击。而伊朗外长表示：伊朗已经准备好签署不拥有核武器的协议，但前提是不能剥夺伊朗和平发展核能的正当权利！

特朗普说，可以很快让以色列和伊朗实现和平。但懂王的话只能信一半，当初他表示很有信心结束俄乌冲突，现如今看来已成笑话。

不过，最新的消息是伊朗释放了积极信号，要缓和跟以色列的敌对关系。欧美股市全线大涨，中概股、A50也在拉升，打仗的风险一下子降低了！

刀老师昨天就说了，以色列和伊朗不会发展成俄乌冲突那样的全面战争。对A股而言，没什么大的问题，后天陆家嘴金融论坛来了，我觉得针对资本市场有比较大的利好。不过，A村资金太过于短视，大家都在做短线博弈，玩的是先后手和互相掏兜的游戏，所以不会那么好做！

所以，如果你没有做短线的能力，就好好在自己看好的板块里蹲守。不要石油军工涨了去追石油军工，稳定币涨了就去追稳定币，创新药涨了又追创新药！这样的你永远只是个“追风少年”，而不是一个成熟的老韭菜。

...

上海、香港即将在陆家嘴论坛签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》。后天就是陆家嘴论坛，大家都比较期待在会上能有增量政策出来，今天市场炒稳定币、数字货币也是冲着这个方案去的。

陆家嘴论坛议程已经发布，这是18日的：

09:30 - 11:30开幕式，主题是《全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展》，聚焦“金融开放”。开放不难理解，就是放宽市场准入、还有就是走出去，推动人民币国际化。

15:45 - 17:15，主题《推动资本市场持续稳健发展》。估计主要是两个，一是制度性改革措施，二是资本市场对外开放。甚至宣布新的举措！

19:00 - 20:30，主题《深化上海与香港国际金融中心合作发展》。香港近期在密集推进稳定币的相关进展，上海这边可能也会有动作。

之前就预告过，2025陆家嘴论坛期间，中央金融管理部门将发布若干重大金融政策！让我们拭目以待了。

收盘后创新药出利好了。国家药监局发布《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》。其中提到，临床试验审批流程从60天缩减到30天！

这个会加速企业研发的进程，对抢时间的创新药来说肯定是好事。最近政策层面支持创新药的动作很多，大招一个接一个！行业也有出海+卖专利的故事可以讲，上涨趋势肯定没有走完。

不过，创新药这一波情绪有点疯狂了。这个时候要注意下，如果出利好不涨，阶段性要降低预期！等着一波估值消化和洗盘，会有更舒服的上车有机会。

总之，去年创新药还是狗都不理，今年就各种的牛气冲天了。尤其港股创新药出了很多10倍股，A股也有几家创了历史新高！不过，A股医药板块容量巨大，与创新药联动的CRO，原研药，中药等方向，都还没怎么涨。

有人问，现在的白酒是不是去年的医药股？我觉得有点像。A股永远是利好出尽是利空，利空出尽是利好。不过去年医药股阴跌了一年，现在白酒大概率还没见底，持有的还需要继续熬！

茅台部分省区经销商共同“稳市稳价”。茅台又启动“稳市稳价”了！经销商达成一致意见，限制向电商、批发市场、省外等分渠道供货。

价格方向，今天茅台批发价回升至2000元/瓶，但价格还没稳住。白酒现在的问题是，价格倒挂，行业几乎停止增长，近期禁酒令强化了下降趋势。

茅台虽然处于竞争优势地位，但受行业影响是不可避免的！而茅台的价格不见底，白酒板块就很难见底，进入到螺旋式下降通道了。

从中长线看，白酒板块依然是极好的商业模式，跌下来就是布局的机会。但怎么才算跌到头呢？现在白酒板块已经到了2800的位置，中证白酒指数已经连续第5年下跌了。曾经的全市场一哥，竟然惨成这样，苍天饶过谁！

美的集团计划大幅回购。预计不超过100亿元，不低于50亿元，其中回购金额70%的会注销！

美的真是良心企业，股价从阶段高位回调不到10%，就可以启动回购，金额最高达到100亿。而且是回购+注销，诚意满满！这样的公司不涨谁还资格涨呢。

海天味业香港IPO获得930倍散户超额认购。今年港股确实火爆，从新股就可以看出来！以前A股大多去港股上市都是折价的，现在都是疯狂认购了。

在大A狗不理的海天味业，到了港股获得930倍的超额认购。截至目前，港股总共28家公司上市，募资额达到773.6港元！时隔6年全球IPO募资额全球第一。

A股今年IPO募资额只有港股的几分之一，但走势远远落后于港股。这告诉我们，IPO数量跟是不是牛市没啥关系，好公司才是一个市场走牛的根本！今年内地资金净流入港股6000多亿，这是港股走牛的最大增量资金。

高盛再次唱多：全球资金回归中国 看好中国“十巨头”股票。今天高盛发布了3份关于中国的研报，并筛选出“民营十巨头” ，与美股的7巨头做对比。

他们分别是：腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的、恒瑞医药、携程和安踏。总市值达1.6万亿美元，折合人民币10万亿元！

这10家公司中，7家完全在港股上市的，比亚迪、美的、恒瑞医药是A股和港股一起上市的，没有一家是A股独有的。

其实这就是为什么，今年A股涨不过港股。因为代表未来的行业，互联网、人工智能、新消费、出海、创新药，大多数的龙头都在港股！大A靠银行和微盘股打天下，能走到3400就不容易了。

稳定币第一股再创新高。circle美股涨幅扩大，现大涨近20%，续创历史新高！上市以来累涨超 420%，市值350亿美元。

...

最后说点今天的思考：

今年到底是什么市？有人说是牛市，有人说是熊市，有人说是震荡市...！其实说的都没有错，大家都是屁股决定脑袋。

刀老师想说，今年行情到底好不好，其实不需要看指数。只要看这两个指标，平均股价+全A等权指数，你们会发现，其实市场赚钱效应非常好！

但为啥很多人在市场很痛苦，也没赚到钱；原因是今年市场很极端，绝大部分收益由三种风格所贡献：一是红利高股息的强者恒强，比如银行；二是小微盘科技题材抱团，比如微盘股；三是趋势新高的板块和个股的强者恒强，比如新消费、创新药，黄金等等。

红利高股息，主要是国家队险资在买；小微盘新高，主要是量化资金主导；趋势新高的板块，主要是机构在抱团...！大家发现了没有，今年游资和散户其实有点边缘化了，这就是大家痛苦的根源。

银行、红利不是散户的钱，涨再多也不买。趋势新高的板块和个股，很多散户又不敢买，觉得太高了！各种新题材散户倒愿意参与，但有量化这个搅屎棍，容易反复被收割。

现在A股地位变得重要了，广大散户也寄予对牛市的期待，这是他们坚持的理由。但指数虽然在慢慢涨，只是自己不赚钱反倒亏钱，心力憔悴.....这样心态自然容易炸裂了！

本质上，这是市场风格的问题，今年市场不是普涨的，选对了方向才能赚钱。但反过来，今年还在粪坑苦熬的，如果你能保持耐心，也许明年风口就轮到你了！

记住，这一轮是结构性慢牛，最终目的是中国资产的价值修复。没有谁会缺席的，只不过每个板块都有自己的节奏！如果你没有能力驾驭风口，那就耐心等风来。

今晚美股集体大涨，中概股指数也涨超2%。外围转危为安了。不出意外，明天A股要再次冲击3400了！这是年内第8次，希望这次能站住，不要掉下来了。

后天就是陆家嘴论坛了，今天盘后消息，上海、香港即将在陆家嘴论坛签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》！大家都比较期待在这个大会上能有增量政策出来，今天市场炒稳定币、数字货币也是资金提前开抢了。

陆家嘴论坛议程已经发布，这是18日的：

09:30 - 11:30开幕式，主题是《全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展》，聚焦“金融开放”。开放不难理解，就是放宽市场准入、还有就是走出去，推动人民币国际化。

15:45 - 17:15，主题《推动资本市场持续稳健发展》。估计主要是两个，一是制度性改革措施，二是资本市场对外开放。甚至宣布新的举措！

19:00 - 20:30，主题《深化上海与香港国际金融中心合作发展》。香港近期在密集推进稳定币的相关进展，上海这边可能也会有动作。

之前就预告过，2025陆家嘴论坛期间，中央金融管理部门将发布若干重大金融政策！让我们拭目以待了。

从盘后的消息看，以色列和伊朗“握手言和”还没那么快：

1、据报道：俄罗斯已经从伊朗撤侨。

2、伊朗证券交易突然宣布暂停，开市时间另行通知。

3、大量美国军机穿越大西洋，赶去支持以色列。

双方这是要大干一场吗？当然，搞出这么大的架势也可能是为了谈判。

以色列开出停战条件：只要伊朗放弃核计划，可以停止打击。伊朗态度也有所缓和，昨天要把以色列从这个地球上抹去！今天伊朗外长表示：伊朗已经准备好签署不拥有核武器的协议，但前提是不能剥夺伊朗和平发展核能的正当权利！

川普也来插一手，说现在是达成协议的最佳时机，我们仍想谈，但有时候必须要打一仗。老川这到底是劝架还是教唆打架呢？

今天是伊以冲突第三天，目前看，伊朗也找到了以色列的软肋，就是国土面积太小，纵深不够。只要大力出奇迹，用绝对的“导弹饱和式袭击”，就能击穿以色列的防御。而以色列想继续先发制人，必须消除伊朗的核威胁和导弹威胁。

现在双方都跟时间在赛跑，伊朗就看军工制造能力了，能不能快速造出每天袭击需要的导弹。以色列现在是全力拼命轰炸伊朗的军工厂，这样自己才能掌握主动！

最新的消息，以军对伊朗中部开始新一轮空袭；美国至少30架空军加油机正穿越大西洋，赶去支持以色列的空袭！现在就看谁的速度更快了。

刀老师认为，以色列和伊朗不会发展成俄乌冲突那样的全面战争，但这次冲突可能比预期时间要长。伊朗这次必须“拼死一搏”，一是可以向自己国民交代，二是打痛了以色列，才可以逼到谈判桌上。

对A股来说，没什么大的问题，后天陆家嘴金融论坛来了，我觉得针对资本市场有比较大的利好。不过，A村资金太过于短视，大家都在做短线博弈，玩的是先后手和互相掏兜的游戏，所以不会那么好做！

所以，如果你没有做短线的能力，就好好在自己看好的板块里蹲守，不要吃着碗里的看着锅里的！石油军工涨了去追石油军工，稳定币涨了就去追稳定币，创新药涨了又追创新药，这样的你永远只是个“追风少年”，而不是一个成熟的老韭菜。

稳定币的概念果然名不虚传，今天市场的修复还是很稳的。两市三大指数齐红，虽然涨幅不大，但成功止住了负面情绪的进一步发酵；盘面整体呈现出涨跌互现，避高就低的结构。

大盘指数窄幅震荡收红，量能上继续缩量反弹、两市总成交回落至1.22万亿，较周五少了2522亿，但交投的活跃度还算可以，存量博弈的板块效应还是挺明显的。稳定币数字货币概念领涨，IP经济概念出现回暖、石油化工等方向受中东地缘摩擦的影响进一步发酵走强。

连板梯队上看，目前市场的人气高标聚焦在IP经济的领头羊元隆雅图，累计走出了12天8板的强势行情、梯队上更是4连板撑起高度；虽然稀土永磁板块的预期也很高，但在资金承接强度这块今天还是出现分歧了，但北矿科技和华阳新材的表现还是偏强的、没有直接给出负反馈。哈尔斯虽然周末有所澄清，但龙头元隆雅图持续向上打高度，温和的分歧也给了不错的离场机会。唯有汽车板块的英利，今天直接巨量负反馈收跌，整体数据看复盘还算可以，跌停家数也在明显减少。

刀老师看市场热点

IP经济概念

元隆雅图，泡泡玛特+RWA的人气高标；刀老师昨天强调过，这波IP经济的热度发酵能走多远，很关键的一方面要看龙头的带动性。元隆雅图在低位反复断板反包，浮筹清洗的相对彻底，后市要注意加速过程中量能不宜释放过大，否则容易引发抛盘的共振恐慌压力。

光线传媒，动画电影的海外再次上映叠加IP运营、哪吒等大热IP，今天吸引了众多资本蜂拥抱团；盘面最高封单高达31亿，资金的非常强势。结构上也很清晰，热门题材的二波回流反弹，四月底的时候有资金点火过季报发酵预期，但败在了持续性上。本轮反弹先按趋势修复看待，注意上方缺口目标。

京华激光，IP经济+烟草等概念；本轮炒作京华并非是泡泡玛特的供应链受益股，但从大局观来看谷子经济的蓬勃发展，卡片卡游如火如荼，京华激光是浙江卡游的重要合作伙伴、细分赛道以卡片为主，逻辑与盲盒类似。走势上近期频繁上板、断板说明资金还存在一定分歧，后市如果能超预期强势反包六月初的低开缺口，大趋势上的二波转强加速预期升高，越早脱离分歧区域、越有利于后市发酵。

石油化工概念

泰山石油，中东地区地缘摩擦的事件驱动题材，受益于原油涨价的逻辑和预期。盘口的封单金额和占比较强，盘面上也具备很强的带动性，技术走势也是标准的平台突破型；由于历史位置偏低，且流通市值较小，且4.8亿的流通股本具备相当的容量，后市资金合力效果好、有可能走出超预期反馈。

金牛化工，甲醇+煤化工概念；也是受中东局势的影响，甲醇期货年内震荡走高（有分析表明，伊朗是中东地区重要的石油、天然气和甲醇生产国；如果陷入持久战，相关石油化工产品的供给端将大幅下降，需求不变的前提下，涨价逻辑和预期明显）盘面上，金牛化工强势一字板晋级且同时与泰山石油存在同身位的卡位竞争，看后市谁更强，资金更趋向于抱团强股恒强的逻辑。

通源石油，油气开发概念，也是受益中东地区的地缘摩擦因素；盘面走出了20厘米的二连板，尤其尾盘点火回封成功推动晋级，美中不足封单金额稍有欠缺，盘口的流通市值规模和股本大小都有不错的容量空间。后市能走多远，一方面在于事态发酵的程度、另外就是资金的持续性和承接强弱。

刀老师看大盘展望

首先从连板梯队的情绪上看，资金当前对抱团炒连板的预期并不高、连板的高度和抱团的持续性都没有得到市场的认证；但是盘面上呈现出非常明显的趋势延伸，例如断板加反包的结构经常出现、很多活跃股退而求其次走出了趋势上扬的状态，因此只要炒作逻辑符合且拥有一定的市场预期，并非要连板强攻、边洗边拉抬的模式更适合当下环境。

大盘指数，今天的缩量修复并未能改善市场的整体预期；但是盘面依旧存在着不错的板块抱团机会和良性轮动表现。客观的看，刀老师认为本来前期大盘的调整空间和时间都不充分，面临着上不去、下不来的尴尬困境，当前市场在震荡反复的过程中进一步锁定了存量博弈的炒作逻辑和题材概念。IP经济的穿越发酵能否激活新消费概念的二次回流，即使今天稀土永磁断板分歧，但盘面承接依旧强于预期。后市，只要指数不出现放量恐慌，板块题材上大概率延续着轮动修复的节奏。