今年行情的特点就是抱团，从银行到微盘股，再到胜宏、新易盛等业绩股趋势无敌，你不服气都不行！
赚的赚死，亏的亏死；这就是很多人焦虑的根源，怕自己踏空这轮“牛市”。甚至有人调侃，指数不能再涨了，再涨我的钱亏完了。
刀老师去查了下，现在A股5000多只个股中，创阶段新高的股数量超过了800只，每天都有50~60只创历史新高。可以说，今年是趋势交易、大波段交易者的大年。
当然，今年题材也非常多，从deepseek、机器人、到创新药、新消费、军工和PCB、光模块、稳定币等等。但今年市场波动的钱很多被量化赚了，做超短的游资、散户赚到翻倍的寥寥无几。
换句话说，现在指数越涨，很多人越会有非常强烈的踏空感，因为多数人是跑不过指数的。而股民的心态通常都是，又怕兄弟苦，又怕兄弟开陆虎....！看到别人赚了大钱，比自己亏钱还痛苦。
那么怎么办呢？一是与狼共舞，找热门+趋势板块，找机会去猛干；二是蹲守在一些低位的方向，光伏、CRO、地产股也都起来了，其它低位的迟早会轮动的，比如周期股、老消费、部分顺周期板块等等。
市场投研解读-刀老师
市场投研解读-刀老师
今天跟朋友聊天，他说现在确实有2014年底的味道了，但这一轮应该复制不了2015的疯牛！
原因是这次是某队控盘，指数必须走慢牛，但题材和个股可以自行表演。所以大家也看到了，现在大量股票涨到5000点，6000点了；也有很多股票还在3000点、2800点的水位，非常的割裂。
刀老师比较看好双创板块，我觉得创业板能超过2015年的前高，也就是超过4000点。科创板现在不到1000点，这一轮也有机会到2000点！毕竟，A股只要牛起来，成长股弹性一定大于价值股的！
当然，现在说牛市很多人根本不信，90%的人还处于“怀疑”的状态当中。这不是坏事，说明是牛市初期的征兆！等到90%的人相信牛市了，新韭菜都开始教你炒股了，那才是到了高位、见顶的位置。 ???
说真的，我们社会太急躁了，总是想着大干猛干。但长期慢牛就像复利，别看慢；只要能继续持续几年十年的，就是长大牛市！只要你拿得住，比一轮疯牛赚钱要多得多的。
市场投研解读-刀老师
注意啦、注意啦！老粉福利：
限时开放，仅支持续费的老会员！
加入过刀老师战队，无论是短线组还是波段组
限时开放会员续费，抓紧时间！
点击头像，加入刀老师战队…
选择“短线组合”，后期波段组与短线组会同频共振！
一个组合：波段潜伏低吸与打板晋级博弈，同时拥有；选择短线组！
本月战绩：
华银电力，5天4板大肉到手！
万里马，低吸反弹五连阳！
国芳集团，不及预期，及时认错，小面大肉 。
市场投研解读-刀老师
早盘计划： 指数谨慎看多、题材轮动发酵
1、周一沪深两市窄幅震荡，沪指尾盘翻红、创业板领跌，盘面呈现出明显的跷跷板效应；量能萎缩了近2200亿，仅成交1.21万亿，说明依旧是存量博弈题材轮动、增量入场的效果甚微。板块上，光伏玻璃带动发电逻辑走强，华银电力5天4板引领电力相关概念昨日集体走强，出现小高潮；但固态电池和PCB板块的分化回落，又体现出板块轮动节奏过快，连板梯队缺乏高度信仰。
2、绿电板块的华银电力5天4板带动电力股高潮，华光环能3连板晋级但带动性一般；老龙头乐山电力再次强势涨停，韶能股份与华电辽能等跟风上冲，概念过热后短期或将面临分化回落风险、锚定龙头的带动性、持续性。数字货币，协同跨境支付的利好刺激，金一文化、京北方、青岛金王、海联金汇和华峰超纤等强势上涨。板块情绪先锋3连板的金一文化，京北方的人气也很高，板块总龙头恒宝股份，概念题材内部的高低轮动效应。
3、特朗普将签署行政令，把关税谈判截止日期推迟至8月1日。美国将自8月1日起对所有日本和韩国产品征收25%关税。特朗普还宣布了哈萨克斯坦、马来西亚、老挝、缅甸、印度尼西亚、波黑、孟加拉国、塞尔维亚、柬埔寨、泰国和突尼斯的输美产品关税税率。欧盟表示仍在争取与美国达成原则性贸易协议。【关税风波成为预期内的灰犀牛、对市场的波动影响逐渐走低，负反馈情绪不大】
4、证监会官网显示，国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导，中金、中信建投担任辅导机构。【关联的科技产业链今日能否获得存量资金的试错预期，尽量出现正反馈信号再择时跟踪】
市场投研解读-刀老师
今天沪指怒涨0.02%，你不知道到底谁在涨，他就能天天涨。这慢牛的决心真大，但这种“控盘”能改变大家的信仰吗？ 相信牛市么，我看挺难的。
好消息是，今天个股还挺强的，总共3200多家上涨，中位数+0.36%！赚钱效应明显回升了，这行情对散户比较友好。
两市成交仅1.2万亿，一下子缩量了2200亿。今天是量化新规正式执行的第一天，很多人的想法是，是不是短线量化离场不玩儿了，才这么缩量的！
刀老师想说，量化给A股提供流动性当然是好的，但如果是以收割散户为代价的！这种流动性对市场就弊大于利，加大对量化限制是对的。
打个比方，大家都去池塘里抓鱼，散户是用手抓，游资用杆钓鱼、机构是用网等鱼上钩，量化直接用电打鱼，这谁还玩得过啊？
给大家看上半年私募的业绩，量化确实遥遥领先啊。朋友说，现在不管公募还是私募量化都卖的很火爆，规模越做越大...这也是一种新的现象！
当然，今天市场缩量这么多，可能也不是短线量化不玩了。他们只是在观望中，毕竟谁也吃不准政策影响多大，所以暂时管住手！量化新规对于短线市场流动性影响多大，预计还要1周左右的适应时间。
整体来看，最近指数蛮强的，今天沪指收在3473.13点，再创下今年以来新高，忽悠忽悠地快冲到3500了！
但个股是冰火两重天，有些个股已经冲过2015年牛市的5124点了，但有些个股还可能在3000点以下。这种冰火两重天，在历史上并不多见。
比如，最近微盘股涨疯了，今天又大涨近2%再创新高；今年到现在差不多涨了45.5%，绝对是今年最牛的指数！银行股也贼猛，今年也到现在也涨了20%，今天就差一点点也创新高了。
刀老师说过很多次，今年就是极端的哑铃市，涨两头行情。一头是波动大、题材多、讲故事的微盘股（进攻型），一头是估值低、稳健分红的银行股（保守型），这两个八竿子打不着，但却能双双狂飙大涨！
中间那部分跟顺周期、经济好坏相关的，今年表现很差。主要是基本面没有想象力，又没有新的故事可以讲，直接被资金抛弃了，无人问津。
这部分要涨需要有一个催化剂，要么政策预期够强，要么基本面给力，要么能讲出新的故事....！比如今年新能源、消费、医药、地产链都不行，但新消费、创新药、固态电池等新分支却被爆炒，就是有新故事可讲。
今年极致哑铃行情的原因是什么？还是增量资金的来源不同。现在真正的增量资金就三类，国家队+险资+量化资金。国家队、险资买高股息，量化买小微盘股。而机构、外资重仓的茅指数，白马股，却还在不断失血呢。
总之，目前A股的环境是：弱复苏+宽货币+低信心。市场不缺流动性，上面也有搞好股市的决心！但弱复苏+低信心，注定了跟经济相关的板块，负反馈难以打破，资金也不敢大面积的建仓。
昨天中信证券说，现在A股市场环境跟2014有点像，但需要新的发令枪。我觉得主要有三个，一是关税战靴子落地，二是美联储暴风骤雨的降息，三是国内超预期的内需刺激！大家耐心等待吧。
...
长鑫存储启动上市辅导。盘后的大消息，国产存储巨头长鑫存储正式启动A股IPO，辅导机构为中金公司、中信建投证券！
长鑫是大陆唯一打破美韩垄断并量产DRAM的厂商，从0到1直接杀进全球前四。其地位丝毫不亚于中芯、长江等巨头，对我国自主可控意义重大。
在2024年最新一轮融资中，长鑫存储募资108亿元。公司估值约1400亿元。 股东阵容也非常强大，包括合肥产投集团、安徽省投、建信金融、大基金二期、兆易创新、小米、美的、阿里、腾讯等。
那么来A股值多少钱呢？起码2000亿起步吧。这也是5年以来最大的科技股IPO，上一个是中芯国际！
今年是硬科技IPO大年，长鑫存储、沐曦股份、摩尔线程、紫光展锐等独角兽都在排队。对A股来说，每次有大的科技巨头上市，先炒作一波科技股是历史规律，明天存储概念就有炒作预期了。另外跟长鑫相关概念股，尤其是参股概念可能炒作一下。
特朗普称要对与金砖国家加征10%关税 中方回应。懂王又搞事了，又威胁将对金砖国家加征10%的关税。还表示8月1日起开征对等关税，给全球160个国家发送10~70%的关税信！
对我们来说，暂时没必要太担心。美国跟中国是5月12日才达成协议，也就是中美截止是8月12日左右！换句话说，中美之间还有一个月左右的谈判期。
总之，老美并不会彻底撕破脸，最终的走向取决于中美谈判的结果。一个标志性的事件，就是川普会不会组团访华，这就是风向标了！
从目前情况看，刀老师觉得情况没那么乐观。对A股来说，7月可能是比较动荡的一个月，一顿操作猛如虎，涨跌还看特朗普。我觉得这次大A很难再大跌了，但随1~2次份子钱是少不了的，毕竟我们总是那么好客！
大家做好两手准备，如果关税战有幺蛾子，那就买内需、自主可控、稀土农业这些，还有黄金、银行；如果关税战比预期好，能够迅速达成协议，那就是出口链（光伏、汽车零部件、家电）、英伟达、特斯拉概念等等。
央行连续8个月增持黄金。中国央妈从去年11月份开始增持，已经连续增持8个月，4月份增持7万盎司，5月份增持了6万盎司，6月份增持了7万盎司，环比增持1万。
近几个月处于3100-3500美元/盎司之间波动，今年估计也是这个区间了。想玩的把握好节奏，黄金股也一样！
三大巨头外卖大战。阿里、美团、京东自己的股价很拉胯！但今天带动茶饮股大涨，蜜雪冰城、茶百道、古茗在港股都暴涨了。
A股主要炒了“卖铲子”的供公司，恒鑫生活收盘20CM涨停，成交金额7.3亿元，创近期单日新高。天元股份、森林包装、富岭股份等纷纷涨停！
从产业链角度看，卖铲子公司确实是明确受益的。毕竟，茶饮成本中占比最大的就是原材料，行业平均水平在35%-45%，部分公司占比更高！主要是两类，一类是包装类，例如纸杯、塑料餐饮盒等，另一类是原材料食品类，例如果汁、果酱、茶叶、奶油等等。
中央气象台继续发布高温黄色预警 局地可达40℃以上。周末高温天气上热搜，今天电力股大涨4%，走出6连阳了。A股一直以来都有夏炒电的传统，加上中报将至+对红利板块的追捧！电力股应该还没走完。
说真的，今年体感确实非常热！大家注意防暑，尤其是家里老人不愿意开空调的要主动去劝说，不要“没苦硬吃”，身体是第一位的，别乱省。
国投证券：上证指数今年的涨幅几乎都是银行贡献的。今天看到国投证券发布的一个数据，上证指数今年的涨幅，几乎都是银行贡献的。上证指数今年涨幅2.76%，但如果扣除银行股的贡献，现在指数是3356点，年初是3347点。
这比预期要好，很多人感觉是剔除银行股的涨幅，现在应该是3000点。既然银行影响没那么大，那为啥大家还是没赚钱呢！主要是没参与到抱团，今年就是妥妥的抱团行情。
业绩线。
工业富联：预计2025年上半年净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%。其中Q2净利润67.27亿元至69.27亿元，同比上升47.72%至52.11%，环比增长28.6%-32.42%。这个业绩大超预期。
光迅科技：预计2025年上半年净利润为3.23亿元至4.07亿元，同比增长55%-95%；其中Q2净利预计1.728亿元-2.568亿元，环比增长15.05%-70.97%。这个一般般。
瑞芯微：预计2025年半年度净利5.2亿~5.4亿，同比增长185%~195%。Q2净利润3.11~3.31亿，环比增长49%~58%。业绩符合预期。
乐鑫科技：预计2025年半年度净利润为2.5亿元到2.7亿元，同比增加65%到78%。Q2净利润1.56亿~1.76亿，环比增长66%~87%。业绩符合预期。
刚刚的消息，今晚国足又输球了，0-3负于韩国。国足没有奇迹，只有一如既往的陪太子读书，还不如看我苏超。
这样对比的话，A股比国足还是要强一些的，至少今天指数是红的！当然，现在压力也给到大A了，明天能不能做“难兄难弟”呢。
市场投研解读-刀老师
两市成交仅1.2万亿，一下子缩量了2200亿。今天是量化新规正式执行的第一天，很多人的想法是，是不是短线量化离场不玩儿了，才这么缩量的！
刀老师想说，量化给A股提供流动性当然是好的，但如果是以收割散户为代价的！这种流动性对市场就弊大于利，加大对量化限制是对的。
打个比方，大家都去池塘里抓鱼，散户是用手抓，游资用杆钓鱼、机构是用网等鱼上钩，量化直接用电打鱼，这谁还玩得过啊？
给大家看上半年私募的业绩，量化确实遥遥领先啊。朋友说，现在不管公募还是私募量化都卖的很火爆，规模也越做越大，这也是一种新的现象！
当然，今天市场缩量这么多，可能也不是短线量化不玩了。他们只是在观望中，毕竟谁也吃不准政策影响多大，所以暂时管住手！量化新规对于短线市场流动性影响多大，预计还要1周左右的适应时间。
市场投研解读-刀老师
懂王一直都不讲武德，又威胁将对金砖国家加征10%的关税。还表示8月1日起开征对等关税，给全球100个国家发送10~70%的关税信！
对我们来说，暂时没必要太担心。美国跟中国是5月12日才达成协议，也就是中美截止是8月12日左右！换句话说，中美之间还有一个月左右的谈判期。
总之，川普并不会彻底撕破脸，最终的走向取决于中美谈判的结果。一个标志性的事件，就是川普会不会组团访华，这就是风向标了！
从目前情况看，刀老师觉得情况没那么乐观。主要是老美在暗度陈仓，1、越南已经投降，据说态度、柬埔寨，印尼也准备让步，这就等于攻陷了东盟，这是我们“转口贸易”的大本应；2、欧盟居然想拿我们当筹码，来跟美国博弈，可见欧盟也有“跪”的心态了。
对A股来说，7月可能是比较动荡的一个月，一顿操作猛如虎，涨跌还看特朗普。我觉得这次大A很难再暴跌了，但随1~2次份子钱是少不了的，毕竟我们总那么好客！
那怎么办呢？如果关税战有幺蛾子，那就买内需、自主可控、稀土农业这些，还有黄金、银行；如果关税战比预期好，能够迅速达成协议，那就是出口链（光伏、汽车零部件、家电）、英伟达、特斯拉概念等等。
市场投研解读-刀老师
今天看到一个数据，说Deepseek的用户活跃度从春节高点的15%，已经一路滑到目前的3%，关注度在持续下降！
而且，DeepSeek R2原计划今年5月推出，但现在还没有出来，也难怪大家会有质疑。Deepseek怎么了？到底遇到了啥问题呢。
年初DS还是国产之光，一度将英伟达吓尿了。现在英伟达再创历史新高，市值逼近4万亿美元，稳坐全球AI芯片霸主地位！
反观A股，科技股一直起不来，“东升西落”成了银行股撑场面，被戏称为银伟达。刀老师想说，现在房地产和消费短期指望不上，除了科技板块发力，没别的办法了！只有科技股接棒带队涨，才可能实现指数和人气双突破啊。
市场投研解读-刀老师
早盘计划： 指数表现与题材情绪形成跷跷板效应
1、上周五市场全天冲高回落，沪指最高涨到3497点，距离3500点突破仅一步之遥；沪深两市全天成交1.43万亿，放量1188亿。盘面上，银行保险推动指数走强，但题材概念股却分歧加剧，走成了牛灾的效果。稳定币震荡反弹；电力持续活跃，华银电力等涨停。固态电池一日游回落！
2、PCB板块的情绪先锋，中京电子冲高回落、短线对字顶666风险信号；胜宏科技走出十连阳且再创年内新高，逸豪新材突破后冲高回落，释放分歧。板块内仅有金安国纪和奥士康低位补涨冲高，如果下周龙头不能给出正反馈，慎防出现类似固态电池的快速轮动风险。
3、电力板块走强的核心点：一方面光伏产业政策的驱动，通过减产控制产能来保护行业价格不再恶化；另一方面，夏季是用电高峰，特高压和西电东输、智能电网与虚拟电厂等概念也都在风口周期内异常活跃。华银电力是绿电概念的板块先锋，老龙头乐山电力表现也很积极。亚玛顿T字晋级3连板，但周五炸板、漏单等筹码松动信号释放出分歧，晋级压力偏大。
4、暑运开启后，民航市场进入旺季。截至目前，暑运首月的机票预订量已超2100万张，其中“避暑航线”受到青睐，预订量大增。暑期旅游热度持续发酵，注意旅游板块的资金动向。
5、沪深北交易所同步发布《程序化交易管理实施细则》，对程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理等作出细化规定，将于7月7日开始正式实施。【利好市场和短线生态】
市场投研解读-刀老师
周末最火的是外卖大战，阿里、美团补贴太疯狂。3块喝奶茶6块喝咖啡，10块钱吃一份工作餐，甚至还有各种“0元购”免单可以抢！让用户笑不拢嘴。
据统计，今年阿里、美团、京东大约分别要补贴410亿、250亿、260亿，加起来接近1000亿。要知道上半年国补的资金也才1620亿，外卖补贴跟国补的金额差不多了！
这撬动消费的作用也挺明显，网友都说抢到的券太多，后天的饭都已经提前下单了。如果说国补补贴了“有钱人”（买大件），现在的外卖补贴更多补贴普通人，这也算另一种发钱了。
但钱从哪来的？看看最近美团、京东、阿里巴巴的股价都在大跌，就知道是股东买单了！大股东没什么影响，像买了的散户只能骂娘，短期只能苦一苦他们了。
最近港股表现比较差，也跟这个价格战有关，很多股东受不了提前跑了。有时想想也挺让人无奈的，美国的巨头都在搞AI、机器人、想着星辰大海，股价也在节节新高；我们的巨头也在拼外卖、卷价格、股价也萎靡不振！五味杂陈啊。
今年A股跟着港股走，如果港股表现不好，大A肯定也受影响的。当然有一些行业短期受益，比如奶茶、快递这些，业务迎来了一波大的爆发！但现在各行各业都在反内卷，这样餐饮业会不会更卷呢。
