股票私募消息

隆基中环价格战打响之后，风光大基地第二批项目迅速出炉！感觉一切都在决策层的掌控之中，甚至价格战都有点儿“集采”的味道了。看K线图形，光伏板块今天已有见底迹象，风电板块也调整的差不多了。大基地消息有望刺激新一波行情。新能源大赛道，最具确定性的高景气行业，退一进二式的震荡攀升是主旋律！

“有人做过简单的测算，大约4万平方公里的光伏，就可以满足现在全中国的电力需求，而4万平方公里大约是新疆面积的1/40。”中国的大西北，荒滩戈壁将被改造利用，装满风机和太阳能电池板，特高压输电到东部工业基地。有朝一日，太阳能将取代石油，中国新疆将取代中东，成为世界级的能源基地，世界格局也将被彻底改写！

本周创业板与上证主板跷跷板效应十分明显，上证低开高走周线大阳线，而创业板高开震荡走低，主要是被光伏和医药医疗拖累。总体上本周大A还是很给面子的，外盘跌的一塌糊涂，A股这次顽强的抗住了奥密克戎和美股大跌的影响，走出了独立行情。如果外盘止跌企稳，下周A股有机会再创新高。

今天的题材十分散乱，汽车黑匣子EDR要来了！ 今天爆发涨停潮，龙头启明信息四天三板。EDR黑匣子属于新增的配件，之前传统汽车大都没配装。但是电动汽车时代来临，汽车电控系统、各种传感器，电子元件越来越多。如果这些出问题造成安全事故，取证很困难。4月份闹的沸沸扬扬的特斯拉刹车失灵问题，到现在也没一个确定的调查结果。

而如果汽车具备“黑匣子”功能，便可以在智能汽车出现事故后，准确还原事故真相，是谁的责任能够准确理清，类似站车顶维权的闹剧就会少很多。根据中国汽车工业协会公布的信息，2020年我国汽车产量达2522.5万辆，整个市场约1260-2522亿。这也是一个不小的赛道，未来可以重点关注！

因为涉嫌垄断和信息安全被双重调查几个月后，滴滴终于从美股退市了，当初不经批准匆忙上市，现在知道监管铁拳的厉害了。

联想近期正在遭受舆论的拷问，口碑直线下跌，滴滴退市等于火上浇油。不过从公告来看，回港股应该问题不大，是否意味着滴滴调查已经出结果了？可能问题并没有想象中严重，不然不会让回港股。

中概互联股票今年跌的不是一般的惨，昨天阿里美股没跌，港股今天继续被锤，跟早上滴滴的事情有很大关系。互联网已经不是资本风口，行业内已经开始内卷，资本为了获取更大的利益，开始从社会各个底层职业与民夺利，而没有勇气在芯片、能源等领域加大投资，这种内卷不会带来经济的增长，反而会造成社会矛盾，敲打敲打是应该的！

中环股份硅片降价，比预期中的来得更猛烈了一些。想起半个月前看到的一个观点《隆基需要一场价格战》，可惜作者未知：

隆基需要一场价格战

我依然看好隆基是未来的光伏龙头，但它需要这场价格战来稳固自己的地位。坦率地说，未来这场硅片的价格战对于隆基来说并不是一件坏事，甚至我觉得它可以在去年就主动发起，但对于资本市场来说可能并不太愿意看到。这场价格战是好事，之前硅片环节的利润实在太高了，高到随便进入一个企业，就可以释放产能然后赚钱，也能过得非常开心，那隆基所谓的成本控制优势是没啥意义的。就跟去年的光伏玻璃一样，当利润已经飞上天的时候，有谁还会想着信义和福莱特相较于二线企业有多大利润优势。?

同样的，现在在硅片赚一毛多的行情下，随便一个企业，哪怕比你成本多五六分都还有很高的利润空间，而这剩下的利润空间对于其他环节来说都是几倍的利润，但是你又没有那么高的壁垒去阻止人家进来，所以我们就能看到像上机这种做设备的企业进来以后利润也是很高。那么，隆基的成本优势是根本体现不出来的。所以你从公司未来发展角度出发，其实隆基最好的选择就是在产能过剩以后直接进入价格战，先清掉一批二线企业来维持你的龙头地位。?

所以，我个人认为这个硅片价格战是非常有必要的，甚至如果隆基去年就进行这种策略，硅片可能也没有这么多的进入者。我始终认为光伏的本质还是成本控制，可能这一两年它的利润会被未来可能存在的硅片价格战所影响，但是在经历价格战后，它的优势会越来越明显。就像福莱特的股价在光伏玻璃价格崩盘后已经接近腰斩，但现在又创了新高。但是我们也应该客观认识到，隆基在光伏的统治力是远远没有宁德时代在锂电的统治力，未来其实还是有很多的路要走。

今天指数没跌多少，但个股走的一言难尽，两市超过3400家下跌，仅1100家是红盘。其中涨幅超过5%有151只，跌幅超过5%高达275家，中位数涨幅-1.25%，亏钱效应挺明显，又是备受折磨的一天！

不过，相比外围市场，大A确实挺顽强的，怎么都跌不下去。要知道昨晚美股上演了午夜惊魂，纳指从涨近2%砸到跌近2%，这高到低近4%的振幅，是今年以来的第一次，可以说是闪崩了。

美股杀跌是发现了奥密克戎病例，把金融市场给吓尿了。为什么美股这么怕新病毒？因为发现了一例，意味着绝不只是一例；一旦蔓延开来，美国建立的疫苗和特效药的防线，可能会功亏一篑。美国这么快就中招了，说明新病毒传播力惊人。目前已经27个国家和地区出现确诊病例，这全球蔓延怕挡不住了！

好消息是，目前奥密克戎的确诊者症状都很轻微，尚未出现致死病例。甚至还有乐观的说法，说奥密克戎或将加速疫情的结束，结论是该病毒可能加速变异成类似流感的病毒！但从各国纷纷禁航、封国来看，可能没那么简单，毕竟毒性到底如何，谁都不敢打包票。

一个奥密克戎病例，让原本大反攻的美股，掉头急速跳水，杀伤力还是很强的。但今天A股就淡定多了，咱们铜墙铁壁的防疫能力，给了市场自信的底气。外资也逆势净买入30多亿，作为全球疫情避风港，资金对大A认可度很高，根本不用慌。

刀锋想说，外围雪崩，A股震荡；外围震荡，A股走高。这几天情大家尽收眼底了，有这份硬气在，对于跨年行情不应该悲观。扛过了欧美的恐慌，市场还会继续向上，上3600没问题的。另外券商连续两天异动护盘，作为行情风向标的板块，意味着无形之手又开始出动了！

今天市场最靓的仔，宁德时代再度历史新高，收盘价是688元，实在是吉利啊！宁王作为标杆屡破新高，一己之力撑起了创业板，但似乎带不动新能源了，这对市场是一大隐患。顺便提醒一句，每次创业板指数靠近主板，最后非死即伤，现在两者相差不到110点，属于比较敏感的位置了。

宁王从去年涨到今年，3000亿就有人喊市值太夸张了，到5000亿，8000亿，直到破万亿...今天收盘已经1.6万亿，在大A排名第二！有多少人能想到呢？你还别嫌贵，外资仍然在拼命加仓，今年净加仓320亿，与此同时茅台遭减持超310亿。一句话，今年的宁王就是去年的茅台。

今天另一个护盘的是白酒，顺鑫农业昨天公告剥离房地产业务，今天一字涨停了。酒鬼酒、泸州老窖、水井坊也涨的不错，倒是两大龙头茅台+五粮液几乎没涨！而中信证券又来强推白酒，首推茅五泸三位大哥，观点如下：

白酒行业景气持续，基本面稳健向上，对明年全年&春节旺季动销信心坚定；目前白酒板块估值处于合理区间，积极推荐白酒行业。

年初，中信发雄文表示茅台能到3000，结果腰斩到了1600左右，引发一片的争议。现在茅台回到2000附近，但离3000还很遥远！所以市场调侃，说中信反买，别墅靠海...说明这家券商观点的不靠谱，你们觉得呢？

对于白酒股，现在市场比较纠结，虽然有涨价预期，春节消费旺季也快到了，但估值也不低，所以反弹总是很拧巴。总之，白酒是个很好的赛道，长期被坑概率极低，关键是要有耐心，你今天买明天就想赚钱，真不如喝酒来得痛快。

此外，芯片茅韦尔股份开盘秒板，走的超乎意料的强势。过去三天紫光国微、兆易创新、韦尔股份打出涨停，但半导体板块没带动起来，确实有点蹊跷了！

消息面上，坊间传闻在最近的机构交流中，韦尔股份四季度业绩超预期，所以涨停了。公司紧急发了个澄清公告，说四季度经营并无重大变化，这打脸的。

实际上，韦尔股份被热捧，得益于造车新势力11月销量大增。公司在车载CIS上有布局，券商吹23、24年占比将达到60-70%份额，形成碾压式的优势！炒股催化剂相当之重要，有故事，有逻辑，有券商吹....加速推动股价上涨。

今天电子烟监管靴子落地，细则有很多，比想象中更乐观一些，港股思摩尔国际大涨14%。大A反应慢了半拍，整个板块还是跌的。

不过，虽然顺灏股份炸板回落，但陕西金叶尾盘爆拉涨停，走出8天6板，成为两市最妖的票。给了电子烟板块一些想象空间，看明天怎么走了。

今天元宇宙、汽配板块、次新股全线熄火了，这是近期最热门的题材！

其中，传感器龙头苏奥传感，由盘中大涨10%一度跳水至-12%，全天回撤21.2%。九安医疗早盘一度封板，但午后上演高台跳水，最终只收涨1.8%！另一大妖股拓新药业，昨天大跌7%，今天又大跌9%，两天震幅高达33%。

目前看，高位妖股筹码开始松动，一旦开始补跌，则容易进入阴跌模式。这可能意味着，这一轮题材炒作行情趋于尾声，市场进入到退潮阶段。这个时候要小心，在退潮期，高位股的杀跌也是格外凶悍。

但大A的尿性，旧的不去，新的不来。随着旧周期结束，新周期也在酝酿了，资金永不眠，市场下一个赚钱周期也呼之欲出，风水轮流转吧！

今晚的大消息，隆基硅片降价7%-10%两天后，中环最大降幅12.5%应战。硅片领域两个寡头都降价了，把行业给卷起来了，影响深远啊。

刀锋简单的解读，第一，上游价格高企，抑制需求是肯定的；第二、随着大幅扩产，明年的产能够了，需要降价来以量补价；第三、两大龙头利用自己的成本+产能优势，联合打价格战，让今年新进入无路可走，巩固自己的地位。

巨头价格战来了，很多人慌得一逼，觉得行业内卷到这地步，怕是没好日子过了。有人担心，先杀估值，再杀业绩，最后杀逻辑...这波调整绝对是中期级别，不能随便抄底！

总之，大A任何一个板块，跌多了就各种鬼故事，光伏也不会例外。但其实做为主赛道品种，完全不用担忧，有一点可以肯定，明年是光伏装机大牛年！

只要有这个预期在，现在光伏调整越大，明年拉升就越高，不要怂。当然，仓位重可以先出来避险，毕竟我们的韭菜，都太在意短期股价的涨跌。

最后放这张截图，现在炒股也“内卷”，对这个市场真无奈，但又不得不接受：

不过，在A股只有愿意花时间和精力，还是能找到不少机会，因为散户众多啊。你赢了其他人，大概率就能赚钱的，这也算一种幸福吧。

阿里巴巴股价创了四年新低，美股跌到了121.9美元，港股也基本同步，较去年最高价319美元，跌了62%，总市值只剩下2.2万亿元，仅为亚马逊的1/5左右。

刀锋认为阿里今年跌的有点过头了，目前估值太低，属于被错杀。反垄断对于阿里的调查早已经结束，蚂蚁金服也在整改之中，阿里再不济也是中国电商霸主，阿里云业务在国内也排第一，虽然今年很惨，但预期明年会迎来修复行情。

今年业绩比较差的基金，基本都是重仓配置港股和美股中概互联股票，尤其是南下“抄底”的基金，年初喊着要拿下港股定价权，现在看确实做到了，港股被这些基金经理搞的比A股还“熊”，不论是在内地还是香港，都是一样的菜！

12月大A开门红，指数虽然波澜不惊，但个股强的一逼，两市超3200家上涨，120多家涨停，赚钱效应爆棚啊！要知道，这几天外围血雨腥风，大A连续三天走出独立行情，这已经非常硬气，值得点个赞。

以前，面对欧美股市的任性上涨，A股经常跟跌不跟涨。但昨晚美股被爆锤后，今天大A却挺住了，很多人又失算了，本想等跌下来进场捡便宜筹码，现在发现要踏空了！

最近大盘越来越坚定，就算美股大跌，就算新冠变异病毒肆虐...但A股就是能逆势上涨，强到让人看不懂，难道这就是国家意志？刀锋昨天说了“春季躁动”，每年12月-隔年2月，大盘都涨的很好，看来今年依然有戏啊。

昨晚五粮液宣布涨价，提价幅度达到9%，很多人又喊着白酒归来。但从今天市场的反应来看，贵州茅台，五粮液高开低走，整个板块也只涨了1%，看来市场并不是很感冒！尤其北向资金借着利好不断抛售，已经连续4天减持五粮液，真没想到，浓眉大眼的外资成了“叛徒”。

刀锋认为，白酒赛道虽好，高端白酒更是极为稀缺的，在A股堪称独一无二。但行业也是有周期的，商务活动缩减+囤酒的周期，未来2-3年行业增速会放缓！另外今年消费行业萎靡，疫情反复令经济承压，而高端白酒很多是用于高端商务宴请，商务活动如果缩减，也会影响高端白酒的销量。

白酒从年初的高位坠落后，虽然有几次反弹迹象，但是力度并不强就说明了问题。这次五粮液带头涨价，估计后续会有更白酒企业提价；最大的意义是，提价保证了行业成长性，会带来行业一定的重估，随着春节旺季的即将到来，白酒还是值得期待一下！

对于这次涨价，五粮液也出来回应了。通俗的解读是，我五粮液每年好酒增长就5%，未来是稀缺的，供需的矛盾很突出，这次涨价是向价值靠拢。这回答很硬气啊，二哥抢先提价，大哥还能忍吗？会不会倒逼茅台涨价？

白酒是个神奇的行业，销量每年在萎缩，但头部企业通过提价，日子就能过的很滋润。谁叫咱们国人好面子，愿意为这种溢价买单。如果以10年为单位，茅五泸洋等高端白酒，可以闭着眼睛买入；但2-3年尾周期的话，不看好白酒的投资回报，现在估值并不便宜！

昨晚隆基股份硅片降价，今天股价大跌，把光伏、锂电、储能拖下水了。虽然大家都认为，上游降价会催化装机量，整体上应该是利好！但大A最怕一致性预期，最后总会反着来。本质上，还是今年光伏方向涨多了，资金就先跑为敬。

光伏产业链的4个链条，从上往下依次是：硅料-硅片-组件（电池）-电厂。今年最赚钱的是硅料和硅片，中下游的组件和电厂就很苦逼！但风水轮流转，今年上游硅料硅片大幅度扩产，明年价格肯定要掉，接下来吃肉的轮到下游了。

隆基今天被锤，刀锋觉得有点冤了，它是全产业链的，不是只做硅片还有组件业务，硅片降了，反之组件利润就高了，业绩是可以对冲的。但市场就是不讲理，这就叫情绪的摆钟！从光伏、风电转型碳达峰、碳中和的角度，新能源未来还有广阔空间，不会改变产业长期向好的趋势。

今天氢能源继续火爆，主要是一则消息刺激，国家氢能顶层设计有望加快对外发布。昨晚《新闻联播》报道了成渝氢走廊，刺激板块继续奏乐继续舞！

目前，国内50多个地级市发布氢能产业规划，可谓是如火如荼。在正式规划落地之前，氢能源还会反复发酵，但等到落地需要谨防利好兑现，谨慎追高。

今天券商股开始躁动，华鑫股份一度涨停，广泛证券偷偷走强。作为市场风向标，券商走强是好事情，如果大盘要选择突破，肯定少不了渣男的支持！从这个角度看，对于跨年度行情不悲观。

盘后的一个消息，富时罗素调整富时中国A50指数成份股，纳入亿纬锂能、海尔智家、片仔癀，剔除海螺水泥、美的集团、三一重工。富时罗素也是“嫌贫爱富”啊，把今年最惨的三大傻踢出去了，之前是小甜甜，现在成牛夫人了。

今天三大造车新势力，纷纷公布11月交付成绩单。蔚来共交付1.09万辆，同比增长105.6%，创月度纪录。小鹏汽车交付量1.56万辆，同比大涨270%。理想汽车交付量1.34万辆，同比增长190.24%，表现都非常的亮眼！

因为这个利好刺激，三家公司在美股盘前集体大涨，理想汽车股价涨5.67%，小鹏汽车股价涨4.35%，蔚来股价涨3.88%，在中概股算一枝独秀了。

虽然锂矿上游不断涨价，成本压力传导到中游制造商，以及下游整车企业。但大家也看到了，新能源汽车仍在保持高速增长！目前提车周期长达数月，甚至有人加价从二手车市场提车；在这种供需矛盾下，消费市场能够接受一定程度的涨价。

刀锋个人的体验，在试过电动车的“智能化”后，真没办法再开汽油车了！电动车加速普及，已经是必然趋势。平时偶尔开特斯拉，也试驾过几天蔚来，导航，播放音乐，调整座椅，开关空调…几乎所有操作都可以语音控制，非常方便。

回头再开自己的汽油车，导航只能用手机，提速时间长，空调加热也很慢，各方面都显得很笨重。给人真真切切的感受，是当年那种iphone对比诺基亚的感觉。

小鹏汽车，蔚来，理想三大新势力都月销过万，小鹏11月份达到了1.5万辆，都向着年卖10万的门槛迈进了。这意味着，他们国内市场基本站稳了脚跟，加上比亚迪在冲击百万的销量。有句话叫三英战吕布，在国内市场可以围剿特斯拉，在国外也可以跟特斯拉和宝马奔驰一争高下了。

刀锋今天在思考一个问题，为什么今年港股这么惨，而A股表现更有韧性呢？除了港股是离岸市场，缺少散户韭菜+政策支持外，还有更深层次的原因。

最主要还是结构的问题，房地产和互联网两大板块，是港股的中流砥柱。而这两个行业，今年均遭遇严厉的政策，万亿恒大几乎走到破产边缘；腾讯阿里美团等互联网巨头，也被反垄断大棒连续敲打，下跌成了主旋律！

从更宏观的角度，人口问题和出生率下滑，也让房地产和互联网的前途堪忧，因为人口红利没有了。为了解决内卷，我们一边主张“共同富裕”，另一边集中力量发展硬科技和新能源，发展硬科技为自主可控，而新能源为拿新蛋糕。

新能源领域（尤其是光伏和锂电池），这个产业链是A股今年的领头羊，硬科技因为缺芯大涨过一波，这支撑了大A的局部牛市。但在港股上市的新能源股极少，科技也都是互联网巨头，港股想要翻身，还任重道远啊！

这会儿外围表现不错，欧股大反弹，美股盘前期货也大涨。昨晚被鲍威尔喊话吓了一跳，今天就要满血复活了！所以不要轻易说美股会崩，还是预判大A会涨吧，明天会不会冲击3600呢。

体验过电动车的“智能化”后，就没办法再开汽油车了！电动车加速普及，已经是必然趋势。刀锋平时偶尔开特斯拉，也试驾过几天蔚来，导航，播放音乐，调整座椅，开关空调……几乎所有操作都可以语音控制，非常方便。回头再开自己的汽油车，导航只能用手机，提速时间长，空调加热也很慢，各方面都显得很笨重。个人体验，真真切切是当年那种iphone 对比诺基亚的感觉。

小鹏汽车，蔚来，理想三大新势力都月销过万了，小鹏11月份达到了1.5万辆，国内市场基本站稳了脚跟。后边可以考虑去国际市场跟特斯拉和宝马奔驰一争高下了！

锂电池上游原材料涨价，将逐步传导到中游制造商，以及下游整车企业。11月份过去了，未来几天，各大汽车制造商公布11月份销量数据，预计新能源汽车仍将保持高速增长。目前提车周期长达数月，甚至有人加价从二手车市场提车。汽车价格是市场供需关系决定的，消费市场能够接受一定程度的涨价。

而电力企业，并不能接受高价光伏装机成本，电力价格是受国家约束的，装机成本过高，企业赚不到钱自然不愿意装。光伏设备价格下降，才能为企业创造更多利润。今天光伏上游硅片企业因为降价短线回落，但长期其实是利好，短线回调是中长线布局的机会。