股票私募消息

疫情扩散如此严重，连上海都半封城了，各地机票只剩下一折。但旅游股却没怎么下跌，大技术面仍在反弹趋势中，今天更是逆势集体大涨。刀锋认为，旅游股的困境反转逻辑，不是预期疫情何时结束，而是竞争对手在疫情中的消亡。

新冠快三年了，目前仍看不到好转迹象。中小旅行社纷纷倒在黎明前，从业人员忍不住煎熬纷纷转行，只有上市公司大旅行社在苦苦支撑。但疫情总有结束的一天，一旦全面解封，坚持到最后的旅游股，将剩者为王，赢家通吃。吃掉其他玩家离场后的巨大市场。

曾经的房地产行业，就是如此。每次调控都会死掉一批中小房企。然后大房企收拾残局趁机扩张，在新一轮政策松绑周期收割红利。

上海低下了高贵的头颅，也开始变相封城了。没办法，“天下事核久必封，封久必核”，确诊数据越检越多的节奏。感觉这病毒太狡猾，短期很难控制住啊。刀锋虽然住在北京，但看到上海人超市抢菜的短视频，也按耐不住想“未雨绸缪”做些准备工作了，比如提前买一些连花清瘟？

一个很多人可能没有意识到的事，二八定律也许已经失效很久了，现在的比例是2%对98%。

最新的招行年报公告数据，目前不是20%的人掌握80%资产，而是2%的人掌握80%资产了。具体见公告截图。事先提示一下，这里所说的资产，只包括存在招行账户的现金基金等金融资产，不包括房子股权汽车等其他资产，也不包括存其他银行的。

头部0.07%的富豪群体，持有31.54%的资产，人均资产金额为2780.43万。

中部2.05%的中产阶级，持有50.58%的资产，人均资产金额为153.31万。

占总数97.88%的一般客户，持有的资产仅有17.87%，人均资产金额只有1.14万元。

共同富裕，任重道远！建立以中产阶级为支撑的橄榄型社会，也仍然是水月镜花。或许，马太效应和两极分化，本来就是人类社会乃至整个宇宙的基本法则。包括股市！

刚看到某股票群里又吵起来了，扫了一眼，又是关于俄乌战争的讨论和站队的。这个话题，造成的价值观撕裂，让多少曾经的好友和股友反目成仇啊？另外，关于新冠防疫是否还要动态清零的话题，近期也成了群友们吵架和势不两立的导火索……很多人因为三观不合，愤而退群，从此老死不相往来。

没办法，经过多年的耳濡目染和信息茧房的洗脑锤炼，成年人的思维方式早已定型，谁也说服不了谁。鲁迅曰：“能改变自己的都是神，想改变别人的都是神经病，成年人的世界只有筛选，没有教育 。”

还好，各大互联网平台的筛选机制有很多，比如拉黑，屏蔽，只关注看着顺眼的平台账号，只浏览符合自己偏好的短视频，只加入跟自己三观一致的群。圈子不同，不必强融。活在属于自己的舒适圈里， 享受那一份宁静的归属感，纵狭隘，也幸福！

赛道股和白马股为何跌跌不休？就是因为这些机构一直再卖，越卖越跌，但受制于赎回和清盘止损等产品机制，越跌只能越卖。不过，连最崇尚长线价值投资的《时间玫瑰》作者但斌都不再坚持，300亿的货都卖的只剩下一成，机构股差不多也快见底了。底部，历来上都是这些大资金砸出来的。因为持股者才是最大的空头，一旦持股变成持币，就转换成潜在的多头了。但斌们手握270亿现金，随时都会进场建仓。

“全家捅”套餐，今天在上海刷屏了！2500万人自己戳鼻孔，据说创造了吉尼斯世界纪录。新冠抗原检测概念，下周应该又要涨了！很多上海的朋友晒自检阴性“一道杠”的照片，莫名感觉有些欢乐。防疫两年多了，新冠早已没了当年的恐慌！放松心态，以平常心对待，是回归正常生活的第一步！

【但斌空仓，规避的是基金清盘风险，而不是什么系统性风险】私募基金都有清盘线的，一般来说，净值缩水超过20%，托管券商会强制平仓给客户赎回。为了规避平仓清盘风险，就只能先空仓。仍重仓持有股票的话，再跌就只能清盘了。而私募基金一旦被清盘，规模归零，管理费一分都赚不到了。

事实上，私募基金到了数百亿的规模，一举一动都牵动大盘，同时被大盘牵动，已经不是基金经理个人说了算了。牛市的时候，客户抢着申购，基金经理掌控的资金多，3000的茅台都会追着建仓，而一旦趋势逆转，客户赎回，1600的茅台也只能砸着卖。

上海是全球第一大港口城市，中国对外贸易的桥头堡，确实不能随便封城。若上海封了，搞所谓的静态管理，对中国经济的负面冲击，不会低于贸易战。都不用美帝拿关税锤，咱们自己先倒下了。但今天最新的数据，上海的无症状感染者数量，已经超过2000例了，还能做到“动态清零”吗？

刀锋认为，这个世界唯一不变的是变化。国际大环境变了，病毒的传播特性变了，相应的防疫政策也要跟着变，不应该抱残守缺，刻舟求剑。现在病毒的国际大环境是，除了中国，全世界其他国家基本上都放开了。中国作为全球最大的进出口国，如果继续严防死守，还如何“对外开放”参与全球化呢？

而病毒发展到奥密克戎阶段，毒性减弱（有不少专家说等同于普通流感），传染性几何倍数增强，不仅在人与人之间传播，快递等物品也能传染。近期很多地方都不让发快递了，做电商业务的损失惨重。人流可以暂时隔绝，大家可以不去商场购物吃饭，但物流也不要了吗？工厂生产的商品发不出去，国外进口的零部件也运不进来，长此以往，中国的制造业大国地位能维持多久？年轻人不需要工作赚钱吃饭吗？

对比三年前疫情刚爆发时，我们有了居家抗原检测试剂，有了辉瑞特效药，有了加强针疫苗。同时奥密克戎的致死率又极低的情况下，“与病毒共存”可能并没有我们想象中那么可怕。希望经济开放管理开明的大上海，有网红医生张文宏的大上海，能为中国的抗疫事业，探索出一条合适的道路。

今天A股让人丧气，上午还走得好好的，下午就莫名跳水，尾盘还恐慌砸盘，创业板大跌2.5%，收在了全天最低点！今天外资净流出30多亿，但尾盘并没有抛售，那到底谁砸的？真该把这帮坏人揪出来，天天捣什么乱呢。

最近市场真的很弱，俄乌开战一个月，我们跌了一个月，沪指、深成指周线五连阴了。很多人估计有点懵，这到底打的是乌克兰，还是A股、港股！昨晚美股又是大涨，甚至创了反弹新高；大A就给个高开，这骗炮行情太伤信心了。

市场如此不给力，主要受两则消息影响：

第一，媒体报道，PCAOB全面检查中概股审计底稿，没有商量余地。消息一出，港股瞬间崩了，恒生科技指数一度大跌5%，把大A机构们又吓尿，纷纷砸盘出逃。

第二、传出300亿私募大佬，但斌清仓了股票。这给市场带来一些负面影响，引起不少人跟随，导致大盘下跌！

刀锋的看法，第一则中概股的消息，并非是新幺蛾子。从财新全篇报道看至少有两点明确：一是双方还在谈，二虽然还没谈成但有一定进展！只是很多人只关注“还没谈成”利空，忽视了“有一定进展”利好，说白了还信心不足啊。

而但斌几乎清仓的事情，今天股民都在讨论，但指责他是今天砸盘元凶，这是有失公平的。说下自己的观点：第一，这不算什么大事，私募产品都有赎回、止损；第二，这不是大利空，反而是潜在利好，手头有几百亿资金，他才是最大的多头啊。

当然，但总一直标榜自己是价值投资，他《时间的玫瑰》的原话：“在恐慌的市场氛围中，投资者应该坚定信念，买入优秀的公司，而不是斩仓”！说好陪大家一起熬，结果自己却跑了，人设碎了一地啊。

但斌除了吹茅台，还有第二个特点，熊市喜欢跑路，比如2015年220元清仓茅台，后来260元追高买回来；2018年上半年24000点清仓美股，随后暴涨到26000；当年下半年清仓A股，随后开启两年牛市..！

从这个角度看，但总这次清仓，可能意味大盘快见底了（一般会空仓半年）。有人取了个新名词：蛋清底！意思是“但总清仓底”要来了，这一次能灵验吗？

这件事对股市的影响，短期看，如果机构大佬都不买股票，等着大底出来抄底，那还得继续熬一阵子，外资、机构票还得远离。但中期看，目前公私募仓位都很低，未来存在增持的需求，所以对行情不需要很悲观，耐心点！

倒是有一点要警惕，大佬看到风险就几乎全部清仓，以实际行动背叛了价值投资的阵营。这也彰显出A股的脊梁，其实并不那么可靠，事到临头各自跑了。

这两年引进这么多机构，外资，社保险资等，本想起到压舱石的作用，防止市场大起大落！但市场还是一窝蜂，甚至扎心的是，大起都没了，只剩下大落了，压舱石只是个笑话啊。

说回市场，今天指数虽然大跌，但个股没那么惨，1750家上涨，2800家下杀！其中涨停仍有86个涨停，23家跌停，中位数下跌0.45%。

但大家却觉得惨，主要是两类股被重锤，一是茅指数、宁组合。浓眉大眼的贵州茅台、宁德时代、药明康德、比亚迪、隆基股份等纷纷大跌，都跌幅不小。

还有就是高标抱团日，各种大面、涨停炸板潮。京城股份高位下来要吃大面15.6%、上海医药大面12%，中国医药、浙江建投、精华制药、中欣氟材尾盘砸跌停等，都是大幅的调整！

但炸板潮之下，还有一批头铁的妖股，比如北玻股份9连板，天保基建、盘龙药业8连板，冠城大通4板，世联行4天3板，游资还在疯狂的抱团。

最近市场最大的特点，行情都是靠着政策推动，比如氢能源、体育、5G、绿电、建筑节能等！但总有众多潜伏盘，导致频频一日游，最终反而割韭菜了。

还有最强的房地产和医药线，炒得都是各种消息的刺激。感觉大A资金现在有点魔怔了，都在疯狂的赌困境反转，包括鸡肉猪肉、旅游、房地产等，行业越惨，股价涨的越嗨了！

那么是哪些资金在买呢，刀锋今天看了下财通基金的财通科技创新主题基金，买了全是养猪股。一个科技主题基金全仓豪赌猪肉股反转，这特么是专业机构做的事情么？只能说国内机构太奇葩，全是跟风投机。

所以，A股最近表现不好，一是国内机构水平真不咋地，没有担当；二是软实力没上去，没自信，总觉得自己的东西不如别人，股市就是最典型的。

当然也可以甩锅一部分给外资，俄乌冲突这一个月，北上资金净卖出额超过500亿！这个资金流出量，可以排在大A的前三了。

盘后有个利好消息，国务院设立金融稳定保障基金，9月底前完成相关筹集相关工作，年内持续推进。

金融稳定保障基金最大的作用，用来应对大极端行情（包括股市暴跌、银行挤兑、外汇崩盘、房价暴跌等），关键时刻为市场提供流动性，防范发生系统性风险！

对A股来说，当行情有重大动荡时，这个基金就会出钱维稳，肯定是好消息。但市场会不会买账，还并不好说，甚至有人调侃9月才会反弹，这就尴尬了。

刀锋想说，现在A股什么都不差，只差信心！资金面不紧张，外围连续的反弹，大A还这么弱没道理，到底哪里出问题了？说白了还是信心啊！

周五就不多说了，跌完今天，明后天就不用跌...这也算一种幸福，周末愉快！

每天鼓吹茅台好喝的但斌，以实际行动背叛了价值投资的阵营，在二月份几乎全部清仓，躲过了俄乌战火导致的这轮大跌。但也彰显出A股的脊梁，其实并不那么可靠；时间的玫瑰，也开的并不明媚。1600元的茅台，茅粉但斌都不再买单了，下周白酒股怎么办？