股票私募消息

盘前策略：指数维持强势，科技如火如荼

1、昨日大盘震荡修复，创业板强势领涨，沪深两市成交2.16万亿，小幅放量146亿。盘面板块，大金融护盘走强，券商龙头国盛金控涨停创新高，今日有望继续带动情绪和节奏；新能源和储能板块也相继维持活跃。海外市场，欧美指数涨多跌少，国际金价再创新高，避险情绪居高不下。国内方向人工智能和AI智能体等迎来利好刺激！

2、连板梯队反馈，昨日共53股涨停（2股跌停），连板总数8只。市场焦点方向，蓝丰生化晋级6连板，机器人概念的万向钱潮11天7板、日盈电子6天3板；上海微电子概念的华建集团13天7板，品茗科技走出20CM3连板。今天是节前最后一个交易日，盘面反弹修复为主，从梯队结构来看资金还是倾向并购重组、科技芯片和机器人等核心方向；券商修复指数向上突破，DeepSeek迎来风口轮动预期！

3、发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超9月29日表示，经济运行仍存挑战，将适时加力实施宏观政策；从供需两端发力，推动智能终端和智能体市场扩容；将制定新一代智能终端和智能体有关政策指引；正积极推进规模5000亿元的新型政策性金融工具。【催化AI智能体相关概念】

4、美国总统特朗普9月29日在社交平台发帖称，将对所有在美国以外制作的电影征收100%的关税。【利空影视传媒等方向】

5、DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp。新模型服务成本的大幅降低，官方API价格也相应下调。【关联概念股：每日互动、宏景科技等等】

为了让大家拿节前红包，今天A股真的拼了。沪指全天涨了0.9%，创业板更是大涨2.74%！个股3600家上涨，中位数+0.57%，算得上普涨行情。

两市成交了2.18万亿，还放量了150亿。主要是下午券商板块突然发力，让很多人虎躯一震，于是又开始加仓猛干了！

这几天，刀老师看到很多基金经理因为今年业绩爆表，已经提前放假出去旅游了！所以今天这个行情，就是有人搞偷袭了；趁主力不在家拉高一波，等十一回来再让他们接盘。

所以，有人问持股还是持币？A股长假经常是“跷跷板”效应，也就是节前涨，节后大概率跌；节前跌，节后大概率涨。

我的建议是，如果是中长线的仓位，那就没必要动；如果是偏短期的仓位，明天再涨可以抛一部分，这样进可攻退可守！

盘面上，今天科技涨了，新能源也涨了，券商也涨了，白酒也涨了，老登中登小登三登同堂！难得一次这么其乐融融，让人都泪目了。

说说券商板块：

今天券商一度暴涨6%，中信证券盘中逼近涨停，东方财富大涨9%，把很多人拉傻眼了！这到底是几个意思？

大家找的几个理由，一是渣男压制很久，也该涨一涨；二是马上财报又来了，券商三季报很拉风；三是机构漂移资金回摆；四有小作文说节后要延长交易时间，还有行业反内卷。

总之，选择节前拉升大金融，一方面要维持牛市的氛围，不让场子冷下来；另一方面可以给股民更多的消费信心，刺激内需！

但今天拉了券商，然后尾盘又出现了肌肉压单。中信证券卖一有近3000万股卖盘，总共9亿资金！那句话怎么说来着，既怕散户苦，又怕散户开路虎、神秘资金这种又怕大涨，又怕大跌的心理，还是挺拧巴的。

一句话：要慢牛，不要疯牛，更不要去年924总共8天的短命牛。理解了这一点，你就知道怎么做券商了。

很简单，券商大涨的时候不要追，大跌时不要慌要积极参与。因为它现在更像一个指数调节工具，调整了买一买，把市场拉上去；情绪过于兴奋了，压一压！

不管怎么样，今天这波大肉能让大家舒舒服服过个好节了。A股明天再涨一天，2亿股民胜利迎接国庆中秋。肯定在假期加大消费，形成一个正向循环。

我的经验，真正能刺激消费的，不一定把股市的钱拿出来。而是看着自己账户红彤彤一片，把心理预期就拉高了！消费起来就会放的开一些，不会那么抠抠嗖嗖了。

...

十五五规划。今天最重要的事，中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定十五五规划重大问题！

对A股来说，这也是未来5年最重要的投资机会。刀老师认为，十五五规划，有两个绕不过去的重头戏，一是关键技术的突破，不能再让别人“卡脖子”；二是把资源牢牢攥在自己手里，巩固我们的产业优势。

总结一下，科技领域的十五五规划潜在方向有，人工智能、量子信息、集成电路、脑科学与类脑研究、太空经济与月球-火星开发、基因与生物技术、可控核聚变、碳中和与绿色技术、先进机器人与人形通用机器人、6G通信。

相比十四五，机器人、核聚变、碳中和与绿色技术等，这几个是“新”的东西，可能会能带来新的机会。

除了科技线，十五五还有两个方向：一是反内卷，二是内需消费！在A股必然也会有反应的。

DeepSeek-V3.2-Exp模型正式发布并开源。盘后人工智能的利好，DeepSeek发布重磅更新，推出了3.2版本！这次亮点是价格，输入成本降低50%，输出成本降低75%，利好下游应用行业。

ds今年更新了很多次，但一直没放大招，R2迟迟没出来！但哪怕不是大版本更新，每次都能给阿里巴巴、OpenAl等国内外同行，造成巨大的压力。

另外，今天ds更新没多久，寒武纪、华为昇腾秒跟，官宣实现软硬件的适配。年初ds模型是基于英伟达生态构建的，而这次的新架构，实现了国产适配！

刀老师想说，底部的AI应用也该炒一波了。当然，现在国内AI应用能商业化跑通的还是太少！这就是资金扎堆买入买硬件的原因，我们需要一个AI应用的爆款。

发改委：正积极推进规模5000亿元的新型政策性金融工具 抓紧把资金投入到具体项目上。大金融今天反弹的原因之一。

此举有望进一步提振市场信心，带动数字经济、人工智能、低空经济、高端装备及新兴产业投资加速落地，为A股中长期走势注入强心剂。

据测算，5000亿元新型政策性金融工具，可撬动投资6万亿左右。这又是大力出奇迹了。

六部门印发《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。周末是石化化工、有色金属，今天又到机械行业，根本停不下来！

花旗集团：下调欧洲股票评级 上调中国股票评级至增持。外资都在看多中国资产，海外各大投行都在持续发做多中国的报告！

在我们经济还有待复苏的情况下，外资看重我们的是什么，一是我们科技创新的能力，能跟美国扳手腕了；二是我们高端制造业，很多方向已经是吊打全球的。

黄金破历史新高站上3820美元。黄金是今年最牛的资产，伦敦金年初至今上涨了40%以上，超过了很多主流的股票指数。

黄金这几年大涨的逻辑，包括各国央行购金、去美元化、全球债务高企等等。最近白银、铜矿也都跟着上涨，有色金属+资源股继续牛市。

多个并购重组消息。

索辰科技：拟收购力控科技60%股权 构成重大资产重组。

帝奥微：拟购买荣湃半导体股权 股票停牌。

恒为科技：拟购买AI应用公司数珩科技75%股份 股票复牌。

柏诚股份：拟购买灿实55%股份并募集配套资金 股票明起停牌。

...

最后说几句：

黄仁勋最近在一个节目里发表一个观点，说中国芯片仅落后美国几纳秒。

他表示，有人觉得中国造不出AI芯片，落后美国好几年，他觉得这想法“太荒谬了”；还说“中国现在仅落后美国几纳秒，所以我们必须去竞争”！

老黄这么说，有一定的修辞色彩。一是强调中国芯片很牛，快要赶上来了，这是间接施压特朗普对英伟达芯片“放行”；二是他的危机感很强，知道华为、寒武纪等一旦占据了中国市场，在全球对英伟达会造成威胁。

毕竟，中国擅长制造是真的，最擅长的是把“差一点”变成“差不多”，再把“差不多”干到“反超车”。从家电、光伏到新能源车，哪个不是这个剧本呢？

英伟达是全球AI的一哥，连对手都这么认可，咱们自己得更有信心才行！刀老师想说，这一轮中国资产的重估，本质上就是中国科技+高端制造业的重估。这才是外资对我们乐观的最主要原因。

明天就是节前最后一个交易日了，我会站好最后一班岗！A股继续发个红包吧，让大家都能开心过节！

就这么多吧。

黄仁勋最近在一个节目里发表一个观点，说中国芯片仅落后美国几纳秒。

他表示，有人觉得中国造不出AI芯片，落后美国好几年，他觉得这想法“太荒谬了”；还说“中国现在仅落后美国几纳秒，所以我们必须去竞争”！

老黄这么说，有一定的修辞色彩。一是强调中国芯片很牛，快要赶上来了，这是间接施压特朗普对英伟达芯片“放行”；二是他的危机感很强，知道华为、寒武纪等一旦占据了中国市场，在全球对英伟达会造成威胁。

毕竟，中国擅长制造是真的，最擅长的是把“差一点”变成“差不多”，再把“差不多”干到“反超车”。从家电、光伏到新能源车，哪个不是这个剧本呢？

英伟达是全球AI的一哥，连对手都这么认可，咱们自己得更有信心才行！刀老师想说，这一轮中国资产的重估，本质上就是中国科技+高端制造业的重估。这才是外资对我们乐观的最主要原因。

今天最重要的事，中央召开会议，研究制定十五五规划重大问题！

对A股来说，这也是未来5年最重要的投资机会。刀老师认为，十五五规划，有两个绕不过去的重头戏，一是关键技术的突破，不能再让别人“卡脖子”；二是把资源牢牢攥在自己手里，巩固我们的产业优势。

总结一下，科技领域的十五五规划潜在方向，【人工智能】、【量子信息】、【集成电路】、【脑科学与类脑研究】、【太空经济与月球-火星开发】、【基因与生物技术】、【可控核聚变】、【碳中和与绿色技术】、【先进机器人与人形通用机器人】、【6G通信】。

相比十四五，机器人、核聚变、碳中和与绿色技术等，这几个是“新”的东西，以前没有提及的，可能会能带来新的机会。

除了科技线，十五五主要在两个方向：一是反内卷，二是内需消费！在A股必然也会有反应的。

今天A股玩偷袭，在大家都去旅游、选择避险情况下。直接爆拉大金融，券商板块一度暴涨6%，中信证券逼近涨停，东方财富涨9%，把很多人拉傻眼了！

为什么这个时候爆拉券商？一是渣男压制很久，忍无可忍了；二是马上财报又来了，券商三季报很拉风；三是小作文说节后要延长交易时间。

总之，选择节前拉升大金融，说明了慢牛的决心。不能让场子冷下来，老乡不能走！

另外就是给大家发红包，A股明天再涨一天，2亿股民胜利迎接国庆中秋。肯定在假期加大消费，形成一个正向循环。。

过去一直炒房，但都是纸面财富，因为卖房没那么容易；但股市不一样，今天赚了钱卖掉，明天就可以取出来消费了，你们国庆都出去玩的吧？

盘前策略： 注意市场流动性与情绪变化

1、上周五大盘震荡回落，创业板领跌；沪深两市成交2.15万亿，缩量2242亿，节前套现抛压明显。盘面来看，风电走强，摩尔线程上会通过，但芯片半导体板块内部分歧。有色金属方向表现活跃，周末反内卷题材消息面得到良好的发酵；不仅如此，周末央行释放重要信号，加强货币调控政策，维护资本市场稳定！八月规模以上工业企业利润同比由上月下降1.5%转为增长20.4%，数据大幅回暖！

2、连板梯队看，周五有47股涨停（21股跌停），连板总数9只，封板率不高；市场焦点方向，新能源化工的蓝丰生化晋级5连板，成为新的高度板。机器人的万向钱潮走出10天6板，上海微电子概念的华建集团2连板，近12个交易日收获6个涨停。从涨停状态来看，资金依旧偏好科技主线方向！摩尔线程过会，符合预期、并带动科技股维持活跃，但节前流动性的影响，盘方进攻预期不一定很高、叠加今天是最后一个出金变现日，市场的交投活跃度缺乏积极性，注意情绪变化大分歧向小分歧过渡。

3、人民银行货币政策委员会召开2025年第三季度例会。会议研究了下阶段货币政策主要思路，建议加强货币政策调控，提高前瞻性、针对性、有效性。会议指出，用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，探索常态化的制度安排，维护资本市场稳定。【利好市场信心修复】

4、国务院国资委主任张玉卓9月25日主持召开部分国有企业经济运行座谈会，了解企业经济运行情况、面临的困难挑战，聚焦稳电价、稳煤价、防止“内卷式”恶性竞争等，听取企业意见建议。张玉卓强调，要带头坚决抵制“内卷式”竞争，坚定走差异化发展和品牌竞争路线。

5、国家发展改革委等6部门印发《关于加强数字经济创新型企业培育的若干措施》。提出，加快构建全国一体化算力网，打造集算力统筹监测、统一调度、弹性供给、安全保障于一体的新型算力网基础设施。其中还提出，加大力度支持符合条件的优质数创企业上市融资。

这个周末，英伟达黄仁勋做客对话节目，反驳AI泡沫论，说英伟达很可能成为第一家10万亿美元级别的公司。

他的几个观点：

第一、人工智能将占全球GDP的55-65%，也就是约50万亿美元。

第二、每年AI合理资本支出应该是5万亿美元。

第三、英伟达很可能成为第一家10万亿美元级别的公司。

现在英伟达4.33万亿美元市值，10万亿涨幅一倍多点，好像也不是不可能啊！不过，10万亿是70多万亿人民币，A股总市值才100万亿，一家公司相当于中国股市？这个梦确实做得挺大的。

拿着英伟达链的，是不是又找到信仰了？觉得易中天还能飞。但也不用太较真，老黄自己还天天卖达子呢。

周末利好最多的是反内卷的资源股和新能源，出了不少政策大招。

第一，周五收盘后7部门印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》。利好化工方向。

第二、八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。铜吹的比较多。

第三、固态电池，我国科学家取得重要研究进展。主要利好富锂锰基概念。

第四、央视周末报道，新型储能市场一芯难求，有储能电芯企业订单排到明年。利好储能方向。

第五、国际海事组织（IMO）计划于2025年10月正式通过 “航运业净零排放框架”。这对绿色甲醇是偏积极利好的。

不过，这一波新能源比光模块更猛，典型的就是阳光电源，不断的新高。短期还需要注意一下节奏，即便产业空间大，那也不可能一气涨上天啊！

最新政策的出台表明，在这种产能过剩的时代，需要国家整体的一个规划。一是保证我们各种资源的安全，二是维持我们光伏、储能、电池、新能源的优势，这是一盘大棋。

这个周末，林园和李蓓都高呼买了科技，一个说是被动买了科技股，一个说是通过中证500股指期货参与了科技浪潮！

林园说买了以后“愁到睡不着觉”，但他睡不着的可能不是买的这600多万市值的科技股，这只占他不到1%。而是他的基金快扛不住了，业绩不好。

老登的代表林园，我觉得最大的问题是，拿着投资人的钱，但买股票不看估值，在片仔癀和金龙鱼很高估值的时候还敢重仓！回调了就喊“长期主义”，不知道他到底怎么想的？

当然，咱也没资格去教育一个身价百亿的大佬。实事求是的说，A股风格确实太极端，大消费、中药为代表的老登股也在低位。但投资人有没有耐心等到复苏，在科技牛的当下，这确实有点考验信仰了。

8月份规模以上工业企业利润爆了，刀老师看了下，原因有这么几个，1、反内卷的产品涨价；2、去年同期低基数；3、跟AI的“降本”有关（工业企业每百元营收中的成本同比减少0.2元）。

其中酒、饮料和精制茶制造业，前7个月行业利润是1655亿，8月单月利润611亿！不是说今年消费低迷么，难道是8月份牛市以后，小登们在科技股赚钱了，在偷偷开茅台庆祝嘛？

8月工业企业利润数据爆了，说明了几件事。一是反内卷是有效果的，相关行业利润好转不少；二是科技的国产替代+AI的资本扩张，提振了科技行业的增长预期和基本面。

总之，任何一轮经济周期都不是直接消费回暖，而是企业先走出困境。只有企业的利润回暖了，大家的收入才能增加，才有更多的信心去消费。等大家手头有钱了，肯定还会喝茅台，买豪车住豪宅的，也想去追刘亦菲的....！这就是人性。

这一轮的牛市，大家担心水牛会不会不能持久。但如果经济+消费赶上来了，那么就慢慢变基本面牛，全面牛了。AI、创新药、固态电池这些还会继续嗨，现在在粪坑的大消费、顺周期、地产链也有机会迎头赶上的！

最后说一个我的经验，一轮牛市下来(3~5年），大部分板块的涨幅是：超级热门的涨幅5~6倍，一般热门的涨幅3~4倍，冷门的涨幅1~2倍。只要是优质板块，优质股，最终涨幅差别不会太大的！现在还没涨起来的，耐心等风来吧。