股票私募消息

【复盘】

今天盘面两大信号值得关注：

1、量能跌破万亿。这是今年第五次，参考上前四次，一次大跌，三次大涨。大跌那次还是因为特朗普忽然宣布的关税战。

大家都吐槽没量不好玩，但每次量能的极致低迷，往往是变盘的窗口期！这个时候反倒要打起精神，一根放量中阳线随时会到来！

2、盘面的极致分化。最近市场喜欢两头涨，一边是避险的银行天天新高，另一边是高风险的微盘股、ST股动不动大涨！市场这么的割裂史上少见！

包括题材也不怎么轮动了，盘面上只剩下抱团了，“昨日连板”指数大涨超8%，“昨日涨停”指数大涨3.7%！现在只剩头铁资金在猛干了，天空才是极限。

刀老师之前说过，虽然有监管的压力，但游资选择“铤而走险”，还在拼命抱团打高度！一是为了反击量化，二也是场内资金一种无言的对抗。但抱团并非万能，武功再高、也怕菜刀，这种对抗会随着市场风险加大逐步暴露！

整体上，这周市场进入到另一个阶段，群魔轮舞+极致抱团。市场缩量，题材轮动进入尾声，资金不再轮动，而是选择在少数人气股上抱团....！种种迹象表明，A股马上要变盘了。

比如股民最关心的科技股，已经暗含两个好消息，一、拥挤度大幅下降，TMT占全市场的成交从2月最高45%降到了24%。第二、从最近10年的统计，6月份TMT胜率相对较高，届时科技股可能王者归来！

沪深两市继续窄幅震荡、创业板指领跌，指数虽然跌幅不大，但盘中破位昨日低点，坐实下跌中继的弱势行情；短期60日线与3325附近的缺口承压，从大的结构上看刀老师认为四月底的平台中枢3280附近可能是核心支撑位。两市全天成交了9989亿、再次跌破万亿成交大关，市场分化明显。

盘面上题材股和高位抱团股，继续强者恒强；中超控股走出了换庄加油的二波，17天11板的强势表现、苏州龙杰也不甘示弱13天9板打开上方空间。人气高标的渝三峡A和乐山电力、尤夫股份等高位股再次强势回流；不仅如此，题材发酵也是多点开花：新消费概念全线回暖、谷子经济在京华激光的带动性反复活跃，无人物流车和农药化工概念前排走强。

市场情绪最近可以说是相当温柔，空头负反馈今天只有滨海能源断板跌停；炸板分歧减少、低位连板晋级明显增多，人气高标反复活跃，低位题材快速轮动。短线每天都有进攻方向，题材和高标没有大退潮之前、快进快出策略还是很香的。

刀老师看热点板块

新消费概念

太平洋证券研报，大众品消费渠道及消费习惯发生改变，渠道上折扣店、零食量贩、会员商超等性价比更高效和注重选品的渠道成为主流。

数据披露，鸣鸣很忙与万辰集团门店数量均已达到 1.4 万家。同时山姆会员店 2025 年将新开 8 家门店至 60 家，下沉至三线城市，传统商超也在加速转型。

品类上来看，情绪消费、质价比、健康化已逐步成为大单品胜出的关键因素，会稽山布局黄酒气泡水，百润股份推出高性价比调和威士 忌新品，满足年轻消费者低度、低门槛饮酒需求。

直接受益的就是食品饮料板块，会稽山、泉阳泉、有友食品和西王食品、均瑶健康等强势涨停；从传统的必选消费、到可选消费和新零售电商等模式，再到今天日益年轻化的新消费概念，可以说是包罗万象“宠物经济、软饮零食和前面的胖东来概念”等等。

无人物流车概念

消息面上，据《科创板日报》记者梳理，今年以来，白犀牛、卡尔动力、九识智能等聚焦物流场景的自动驾驶企业陆续完成新一轮融资。其中，白犀牛获得顺丰与鑫源汽车联合投资2亿元，计划在50城部署2000台无人车；九识智能完成超4.3亿美元融资，2024年交付超3000台。

云内动力5天3板与科捷智能的2连板，继续推动无人物流车概念的持续发酵；昨天刀老师分享了相关题材的逻辑出处。中邮科技今天断板、但继续再创新高，云内动力成为概念前排核心，今天金龙汽车和德邦股份等跟风涨停，通达电气与湘邮科技维持强势，而智莱科技与东杰智能等短线盘整。

刀老师看大盘展望

指数层面看依旧分歧走弱，两市成交量跌破万亿大关、但情绪面和局部抱团效果略显超预期；虽然当前并没有出现太强烈的负反馈和退潮情绪，但刀老师发现政策主线的科技人工智能AI与人形机器人等进攻板块，近期在持续的分化走低。

盘面上带节奏的大多是小众题材，近半个月资金介入深度比较多的是化工板块，其持续性超过了国防军工和复苏大消费等板块，也尽显无奈之举。核心载体反复得不到资金的认可和市场共鸣，叠加板块的快速轮动，深耕化工反复炒作。

如果指数短期依旧无法强势回升到3370等均线上方，短期不排除会有沿着均线震荡走低的回落风险。虽然盘面上轻指数、重题材，在可控核聚变、无人物流车、新消费概念和化工等分支上出现良性轮动和高位股的强者恒强表现；但没有指数做坚强的趋势支撑，盘面上结构行情的持续性也难免担忧。

所以，如果市场迟迟不能给出弱转强信号，短线获利盘的抛压叠加指数的低迷弱势，很容易形成二次退潮与高位股的集体补跌风险。快进快出不恋战，及时锁定短线战果，踏准行情节奏、不追高才能久远 。

【再说说新消费】

刀老师说过新消费很多次了， 但还是低估了炒作的疯狂。今天蜜雪冰城大涨5%，泡泡玛特大涨5%，双双再创历史新高了！

A股新消费也全线爆发，潮玩盲盒、IP经济、珠宝黄金、美容护理、宠物经济、气泡黄酒等轮番轰炸，只要沾新消费三字就能飞天....甚至连做美甲的也能暴涨20cm。

之前我说新消费，很多人总反驳我，到底谁在消费啊？哪有钱消费啊？但看到新消费天天涨，很多人打不过开始“追”了。嘲笑新消费，理解新消费，追买新消费...！

新消费到底炒的什么？你看50倍的泡泡，40倍的蜜雪，40倍的老铺，40倍的毛戈平，估值已经不便宜了！A股那些宠物经济更是贵，远比白酒、食品饮料等老消费贵的离谱。

资金热捧新消费，本质上是“矮子里拔将军”。A股现在的环境下，比较确定性的就三个方向，高股息+自主可控（科技）+内需消费！银行等高股息已经上天了，自主可控（科技）没有催化剂，还在消化估值。资金只能去抱团内需消费，但老消费业绩一直不复苏，实在没办法下手；只能炒业绩不错+有噱头的新消费，慢慢就变成抱团了！

所以，新消费啥时候到头，要看老消费啥时候起来，毕竟一个茅台市值比整个新消费加起来还高；就像银行啥时候到头，要看顺周期啥时候起来！否则，你指望它自己崩盘不大可能，因为资金没地方去啊。

《午盘策略》 下跌中继 指数分歧 题材活跃

1、沪深两市上午继续震荡走低，创业板指领跌，盘面上跌多涨少；两市上午成交了6260亿，较昨天继续缩量349亿，交投活跃度持续低迷。板块上，新消费概念带动乳制品软饮料等走强，谷子经济反弹强势，还有刀老师昨天复盘说的无人物流车概念也很活跃。

2、连板梯队看情绪，汇得科技5连板继续带队向上摸高、紧随其后的是外骨骼机器人龙头中超控股4连板，可控核聚变的尚纬股份和融发核电持续走强，其他分化；4连板的京华激光也是带动谷子经济概念活跃、奥飞娱乐与华立科技跟风补涨。云内动力成为这波智能物流（无人物流车概念的情绪先锋），通达电气与智莱科技等后排跟风。

3、盘面上这波分歧回落一直都比较温柔，人气高标即使退潮分化也没有出现连续被摁的空头反馈、反而板块龙头还会时不时的超预期强修复一波。

可以说，指数回落调整是短线共识，但局部热点和结构性行情的良性轮动又给短线生态继续做多套利的机会；因此，大局观上继续严格控制仓位管住手，小仓位跟随热点活跃板块的套利机会快进快出。

《早盘计划》 止跌反弹 还是 下跌中继

1、盘面指数继续缩量走弱，短期站稳20日均线和缺口上方，但创业板的破位走低、再次说明了情绪面还是偏弱的表现。短期如果无法出现强势板块承载向上反击、叠加高位股陆陆续续分歧，整体还是分歧大于机会。目前，报团取暖的题材容易得到资金的回流炒作、重点还是要看板块龙头的带动性和引导资金的强弱反馈。金融并购重组、科技并购重组还是其他重组概念，看谁率先引领节奏。 【汇金旗下控股的证券还是老三样：中金/银河/信达】

2、5月26日，穆迪国际信用评级公司发布报告，决定维持中国主权信用评级“A1”和负面展望不变。财政部对此表示，去年四季度以来，中国政府实施一揽子宏观经济调控政策，经济指标回升向好，市场预期和信心稳定，债务中长期可持续性增强，穆迪作出维持中国主权信用评级稳定的决定，是对中国经济向好前景的正面反映。【宏观利好】

3、近日，中央汇金公司召开2025年党建与经营工作会议。会议强调，要突出核心功能，更好履行国有金融资本受托管理职责，推动控参股机构持续当好服务实体经济的“主力军”、打造一流金融机构的“领头雁”和维护金融稳定的“压舱石”。【看券商的表现和持续性，不能再次诱多冲高了吧】

4、国务院国资委党委5月26日召开扩大会议，会议提到，加快培育启航企业、领军企业、独角兽企业。要大力提升产业链供应链韧性和安全水平，加强算力基础设施建设，深化产业链融通发展共链行动，在制造装备、基础材料、关键零部件等领域加快形成战略兜底保障能力。【科技是大方向、但短期资金介入的热情和反馈并不高】

今天指数全是绿的，但个股近3800家红盘，涨停85家，中位数+0.82%。赚钱效应还挺不错的！不过，今天量能仅有1.01万亿，创下近期新低。

在这种成交量下，市场持续走强有点奢望。建议低吸更香，追涨杀跌容易反复打脸！如果市场不放量的话，还是利好抱团的，小票会占优。

盘面上，全天还是电风扇的行情，并购重组，核电，农业，化工，无人驾驶，AI算力等，轮动看不下10个板块！但持续性不太好，能赚钱带走的人应该不多。

整个5月份，新发酵的题材很多一日游，股民根本学不完。等学会了板块也到头了，甚至白学一场！这就是A股，学的越多，反倒越容易造成追涨杀跌。

总之，除了抱团妖股很猛，其它有点持续性的题材也就军工、核聚变和并购重组！尤其可控核聚变这个题材，10年20年之内也不一定能实现，比固态电池，机器人，飞行汽车落地还要远。不过最近被量化游资盯上了，板块天天创新高呢。

现在行情没啥好说的，指数压根跌不了多少，大伙儿别太担心。但上涨也无力，只有一部分资金怼着一些热点概念炒作，打一枪换一炮，持续性都很差！

接下来几天大概还是贤者时间，但不排除突然“病中惊坐起”。现在大A也在变盘的窗口期，两个市场规律要PK了，万亿附近必涨PK3400附近必跌，老铁们站哪头呢？

总之，这种月底+轮动行情，苟一苟就完了。同时给自己留一点筹码，真要出现急跌的机会，反倒是捡便宜筹码的好时机！希望早日摆脱震荡，现在这样来回拉扯太浪费时间了！

对了，本周5月收官战，今天有人问我端午节前要不要跑？毕竟按照历史统计，A股总喜欢“端午劫”，节前节后表现都不太好。

说起来，咱们股市要避险的时候太多，周末要避险，月末要避险，放假前要避险，股指交割要避险，业绩期要避险（雷），开会要避险，打仗要避险...！这样算下来，一年能好好玩的时间还有没有50天了？

所以A股波动总是很大，因为资金都是一窝蜂来，一窝蜂的跑....！大家乐观时，成交量能给你干到3万亿；大家悲观时，成交量1万亿都费劲。

而且，散户特别执着一件事，总想着“买在最低，卖在最高”。一天不操作就手痒痒，这就是咱们市场的生态，改是改不了的！

刀老师倒认为，这周还是有结构性机会的，维持均衡配置+适当控制仓位，就不用怕。短期建议关注出口产业链、受益扩内需的消费板块（尤其新消费、服务性消费）、高股息红利板块以及并购重组概念！还有就是泛科技产业链的轮动机会。

...

盘后两个利好消息：

财政部回应穆迪维持我主权信用评级：是对中国经济向好前景的正面反映。穆迪下调美国的信用评级，维持中国的信用评级，对谁更看好一目了然了！

这个背书还挺重要的，至少外资对我们会更有信心，这利好A股稳定的大环境！总之，既然外资更看好中国经济，今年中国股市应该不比美股差吧。

中央汇金：持续当好维护金融稳定的“压舱石”。汇金是明牌的国家队，这种表态给市场吃定心丸了！

刀老师还是那句话，A股最多3400~200，调整到3200点是极限了，估计3300点就能稳住。

中毅达：如后续公司股票交易进一步出现重大异常 公司将依规申请停牌核查。中毅达上次盘中发监管，当天大跌5%，第二天跌停。第三天涨回来3%，今天又大涨9.9%！

总之，资金一直在监管的边缘试探，本想继续竖起中毅达的这杆大旗。但今晚中达又出幺蛾子了，看这次能不能扛得住？

全世界估计只有A股才怕股票涨的多，原因挺复杂就不细说了。总之当下A股生态很难完全靠自己去平衡，偶尔需要裁判下场...！这个咱们散户啥也改变不了，只能去适应了。

记住一句话，武功再高，也怕菜刀。今天前期抱团妖股没有一个涨停的，比如中毅达，尤夫股份，红宝丽，红墙股份，渝三峡等等，说明资金也只敢投机一把。妖股更大的调整随时都会到来，要注意风险！

中办、国办：支持上市公司引入持股比例5%以上的机构投资者作为积极股东。现在村里要引进长期投资者，还要引进长期的股东，跟资本市场共赢。

新能源车板块大跌。今天汽车板块被爆锤，比亚迪A股近6%，比亚迪港股大跌8.6%。赛力斯跌4%，长城汽车跌近3%，吉利汽车跌超9%，另外，宁德时代跌超4%。

原因有两个，1、长城魏老板说，“汽车界的恒大已经存在了，只是还没爆雷”；2、比亚迪开启新一轮价格战，降价凶猛，把市场直接吓尿了。

现在国内新能源车内卷严重，出海远水解不了近渴，价格战不可避免。今年会是残酷的洗牌之年，头部的利润难保，尾部的可能直接被淘汰！

汽车越卷对消费者越好，现在新车已经降价到6万元了，加上国补，相当于5万元开回家！以前想都不敢想的事儿了！最近比亚迪、宁德时代、小米都在港股圈了几百亿，打价格战还是有底气的，但又是股民买单了，想想挺五味杂陈的。

美团王兴：将不惜代价赢得竞争。今晚美团出财报了，一季度业绩超预期的。营收866亿元，同比+18.1%，机构预期854亿；净利润109.5亿元，同比+46.2%，机构预期97亿。

但美团股价跌的很惨，主要是京东加入外卖大战，对美团的冲击会在Q2财报中体现。从王兴的回应看，将不惜代价赢得竞争！之前都是京东在进攻，美团在防守，现在是美团准备进攻了？外卖党又可以薅羊毛了，让子弹继续飞一会儿。

首富疯狂大甩卖。1万达出售48座购物中心，这48家分别涉及北京、广州、成都、杭州、南京、武汉等多个一二线城市的万达广场项目。

接手万达广场的下家，主要是新华保险、阳光保险、大家人寿等保险资金，还包括腾讯。商场这样的“固定资产+现金流水”的资产，对于保险资金这样的长期耐心资本，属于比较优质的资产！

据了解，本次交易总金额达到500亿元，回笼的资金将显著缓解大连万达集团的流动性压力。作为昔日首富，老王还是很有担当的，纯爷们。

高盛：人民币兑美元每升值1% 中国股市可上涨3%。这又是给我们画饼了？最近人民币升值步伐还是非常猛的，已经朝着7.15迈步了。

不过，最主要的原因不是主动升值，而是随着美元的贬值，而被动升值。另外我们要的是维持人民币稳定，而不是大幅升值，这样对出口很不利的。上涨节奏一定会控制好，不会乱来的。

...

最后，今天看了一个报告，给大家分享几个核心的数据：

1、根据券商的统计，上周散户减仓了5%，总体仓位降到了65%左右，几乎创了2020年1月以来仓位新低。而前两次降到65%仓位水平后，A股都会迎来一波反弹行情。

2、还是散户数据，上周散户出逃电子、计算机等方向，跑去买银行、石油石化等板块。

3、机构加入了唱空小票的阵营，10篇策略研报，差不多有6篇在唱空小票，核心依据是中证2000/沪深300成交量拥挤度过高。

4、今年2月末，TMT占全市场的成交比重达到45%，来到历史高位；现在TMT的成交占比掉到24%，几乎只有高峰期的一半！很显然是一个低位。

总结一下：上周市场全面进入防守状态，机构在唱空小票，散户也开始忍不住大幅减仓，开始买入银行股...！虽然嘴里在“骂”，但打不过就加入了。

但A股总是反着来，从这个角度看，接下来小票、TMT机会更大一些，不需要很悲观。银行、大票反而可能补跌，至少短期避险板块不一定赚钱。

今晚美股休市，正好明天A股自己玩自己的，不受美股的影响。内资要争一口气，走一走独立行情吧！

今天看到一个报告，给大家分享几个数据：

1、根据券商的统计，上周散户减仓了5%，总体仓位降到了65%左右，几乎创了2020年1月以来仓位新低。而前两次降到65%仓位水平后，A股都会迎来一波反弹行情。

2、还是散户数据，上周散户出逃电子、计算机等方向，跑去买银行、石油石化等板块。

3、机构加入了唱空小票的阵营，10篇策略研报，差不多有6篇在唱空小票，核心依据是中证2000成交量拥挤度过高。

4、今年2月末，TMT占全市场的成交比重达到45%，来到历史高位；现在TMT的成交占比掉到24%，几乎只有高峰期的一半！很显然是一个低位。

这说明了什么：市场全面看空小票，散户开始忍不住大幅减仓小票，开始买入高股息资产。意味市场全面进入防守状态！

但大A的残酷之处，想赚钱就得跟市场反着来，跟多数散户反着来。从这个角度看，接下来小票、TMT反而机会大，高股息、大票反而可能要补贴！就像今天一样，指数全是绿的，但个股近3800家红盘，赚钱效应反而是挺不错的。

不怕盘中出利空、就怕盘后出利好！市场从四月初至今，一直都缺乏充分的结构调整；指数刚刚回踩到20与60日线支撑，某队再次释放信号“打造金融领头雁和维护金融稳定的压舱石”。细品品，这是要炒作券商并购重组的预期啊，从国企并购重组、延伸到科技并购重组，再到金融并购重组；

连板梯队这边最近也是喜忧参半：中超控股16天10板遥遥领先（前几天复盘的时候特意强调过、会不会像一月份的电光科技走二波突破），化工板块的苏州龙杰走出12天8板的强势表现，回到了上周三刀老师战队下车的位置；并购重组的高位活口，从滨海能源切换到了6天5板的宜宾纸业。

并购重组概念近期持续发酵、但这么好的题材中板块龙头的带动性却很弱；前面的高标综艺股份和天汽模，至今也没走出强修复，连续三天的盘整周期也差不多了、再不点火反包就容易走弱修复预期，金融重组概念发酵还会分化回流的资金。

午后可控核聚变的人气龙走分歧，刀老师第一时间也是提示清仓止盈，锁定胜利果实！

刀老师看热点板块

可控核聚变

消息面上，国际热核聚变实验堆（ITER）组织官网近日宣布，经过数十年努力，由30多个国家参与建造的"人造太阳"已完成其"电磁心脏"——世界最大、最强的脉冲超导电磁体系统的全部组件建造。

板块人气高标的中洲特材和王子新材，尾盘出现了快速回落的跳水行情，而最后半小时大盘指数是反弹修复的；这说明内部资金出现了明显的短线分歧，板块内今天也是高低切轮动补涨、明天大概率分化的预期。

需要注意的是，哈焊华通20厘米两连板虽然短期较强，但高辨识度且带动性更强的则要看合锻智能、雪人股份和中洲特材与王子新材这几个领节奏的核心前排。

无人物流车

今年2月份的时候，我国牵头制定的电气运输设备领域首个载物国际标准《电气运输设备 第3-2部分：载物电气运输设备移动性能测试方法》。来自中国、比利时、日本、韩国、英国、美国、法国、西班牙等国专家协同完成了该项国际标准研制。该标准旨在为应用于室内外场景的各类载物电气运输设备评估建立统一的测试依据，将成为国际载物电气运输设备产业发展的重要引擎。

消息面上，近日，L4级城配自动驾驶产品研发和应用企业九识智能宣布，完成1亿美元B3轮融资交割；L4级无人驾驶商用车厂商新石器也完成人民币10亿元的C+轮融资。无人配送的 物流车概念 备受资本市场的青睐。

盘面上，中邮科技20厘米再次涨停板、再创阶段新高点；云内动力反包涨停、智莱科技、东杰智能、通达电气和大地电气等冲高走强。尽管题材偏小众，但市场热度较高，低位放量弱转强的趋势机会还是具备一定的跟踪参考价值。

刀老师看大盘展望

周一沪深两市震荡冲高回落、午后再次缩量反弹修复，三大指数悉数收跌，创业板指小幅领跌。两市全天总成交了1.01万亿，较上周五继续缩量1456亿，盘面交投的活跃度明显是每况愈下；虽然今天仍旧有超过半数以上的个股集体翻红，但从大局观的角度分析，这个位置不排除，有下跌中继的风险！

盘面上领涨的热点板块多为小众题材：无人物流车、IP经济卡游概念与智能物流等概念，可控核聚变尾盘出现了高标分歧回落的迹象，资金节前还是选择了提前兑现的动作。创新药与中成药、汽车整车等板块今天深度回踩，从轮动的角度看明天有望出现反弹修复；如果用防御板块的环保、医药做反弹掩护，没有强势的进攻板块承载指数共振走强，日线结构将大概率继续向下寻求支撑。

从结构上看，大盘指数在五月中旬摸高3400点后、先是回踩了10日线，然后缩量反弹了三天给出小周期级别的顶背离信号后破位走弱，走出了标准的ABC结构中的C浪回落；且本轮下挫的幅度可能要比回踩10日线的幅度还要深；

短期市场的局部热点持续发酵、存量博弈机会还在，但大格局上要注意好防守措施；策略上更适合高抛低吸、倒做差价。

今天汽车板块被爆锤了，比亚迪A股近6%，比亚迪股份大跌8.6%。赛力斯跌4%，长城汽车跌近3%，吉利汽车跌超9%，另外，宁德时代跌超4%。

主要是长城魏老板说，“汽车界的恒大已经存在了，只是还没爆雷”。一石激起千层浪，各吃瓜群众开始猜测到底影射的是谁？

这下比亚迪不干了，直接开启了价格战，把市场直接吓尿了。毕竟有句老话：有事没事不要招惹比亚迪！一是比亚迪毛利高，二是销量大，真要开启价格战，对其他厂商无异于降维打击。

现在国内新能源车内卷严重，出海还需要时间。这就是最大的问题，但也没办法，世界各国都是这么过来的，等卷到剩余少量几家之后，就会好多了！问题是还要卷多久呢？

汽车越卷对消费者越好，现在新车已经降价到6万元了，加上国补，相当于5万元开回家，以前想都不敢想的事儿了！最近比亚迪、宁德时代、小米都在港股圈了几百亿，打价格战还是有底气的，但又是股民买单了，想想就觉得心酸啊。

《午盘策略》 指数分歧回落、看存量回流方向

1、对于大盘指数近期的表现，刀老师可以说拿捏的非常到位了；上周提前开始逢高兑现止盈，虽然苏州龙杰跑了，但起码和今天的位置也差不太多；王子新材的这波可控核聚变的节奏也是踩的不错。昨天复盘的时候，刀老师也说了市场上大部分观点都认为3325附近的缺口有支撑，但是咱们还是更谨慎，直接看到平台中枢3280附近，起码大盘回踩到3300以下再择机抄底，布局节后的开门红预期。

2、观点略微超前，列为看官咱们回到今天；沪深两市早盘冲高回落、延续跌势，这都在预期之内。两市上午成交了6471亿，仅放量7.68亿、对没有看错，小数点前面只有1位数。量能的活跃度并不是很理想，基本每次过节前的一周都这个样子；热点板块上，可控核聚变今天继续走强、我们周日复盘中也强调注意今天的持续性，除此外物流和抖音豆包概念异动走强，还是题材的局部轮动行情。

3、连板梯队看情绪，上午晋级的只有8家，涨停数量有43家、封板率回升到70%左右，比周五的数据表现略强。短线资金聚焦的方向，还是围绕可控核聚变与化工板块：哈焊华通与雪人股份等二连板、老龙头中洲特材和王子新材震荡收红。化工的苏州龙杰、安纳达与汇得科技强势靠前。外骨骼机器人概念的中超控股16天10板，因此市场局部吃肉效应还是有的。

4、盘面上指数分歧回落基本确认，咱们上周减仓出来的仓位，耐心管住手。市场调整的同时也在快速轮动，今天医药和新冠药和CXO等创新药领跌回落，不排除明天回流防御板块做反弹。另外，就是并购重组概念分化比较严重，盘面上急需出现板块情绪先锋带动回流预期、因此先观察，有点火动作在跟随。控制好节奏和仓位、力争攻守兼备，找穿越机会。