股票私募消息

今天市场一件非常离奇的事，本应该停牌的嵘泰转债，居然借尸还魂交易40分钟，直到10：10才被紧急停牌，成交近一个亿，让不少投资者懵了。

期间转债最高上涨了19%，停牌时涨幅为14.58%。更离谱的是，这只转债一共才1500万规模，相当于全部换了6次手；不得不说，大A赌徒真的多！

上交所都出这种岔子，真开眼了。盘后交易所“补救”后续来了，相关匹配成交取消，交易无效！上交所也说“深表歉意”，那能怎么办呢，只能原谅了。

刀锋想说，在股市这一天天的，钱没赚多少，净见证历史了。炒股不易，还是少一点“幺蛾子”吧！

回到市场，今天三大指数都是跌的，创业板又跌超1%。个股也比较拉胯，下跌家数3455家，上涨近1555家，中位数-0.99%，多数人吃面的一天。

盘面依然冰火两重天，总共有50家涨停，但跌停也达到50家，主要是来自ST板块！直接上演跌停潮，原因是年报后很多个股要ST戴帽，包括锁定退市的也不少，于是资金开始踩踏出逃了。

对于ST板块，大家尽量不要碰！在目前全面注册制下，壳资源不值钱，退市速度也在加快。而且目前两市个股超过5000家，这么个好股票可以选择，没必要在ST板块的垃圾堆里捡黄金！

最近连板行情开始复苏了，昨天19家连板票，今天10家连板，连续两天都是两位数，这应该是年内首次！连板高度也走到4连板，而且长江传媒还是加速顶出一字板，这有点霸道了。

连板强势归来，主要是监管的放松，新规10个交易日偏离100%，30个交易日偏离200%，10个交易日出现四次异动，这都会关小黑屋！但达标的个股并没有关起来，连重点监控都没出现过，这无疑给资金壮了胆。

另外，全面注册制后，新股并没有像潮水涌进来，跟之前节奏差不多！资金试探一段时间后，发现和曾经没有两样，所以又慢慢回归打板了。

今天护盘的依然是大金融，在银行、保险集体暴动后，今天轮到了券商爆发！板块盘中一度涨近3%，两大千亿巨头中国银河和海通双双触及涨停。

但渣男就是渣男，收盘只涨了不到1%，板块连一个涨停都没有捞到！不过券商近期走出一波5连阳，板块累计涨幅6.43%，是主板坚挺的主因之一。

另外一个崛起的是房地产，盘中又来小作文，说后面要出一些棚改相关的措施！消息传开后，今天工程设计、地产突然拉起来，护了一波大盘。

“棚改”的威力有多大，可以去看2016-2017年那一波三四线城市房价大涨，主要就归功于棚改。当然，即便这件事是真的，现在也很难和当年的棚改媲美！因为当前的房地产状态已经不是当年，鸡血已经快打不动了。

但房地产板块跌了这么久，反弹下实属正常。这个本质还是低估值行业的价值修复，毕竟地产也不少是国企央企，属于“中特估”的！

人工智能还是市场的主线，但板块已经高度分化，内部出现牛市股灾共存状态，非常割裂的！除了那几个趋势高标股，其他操作难度很大，不是补跌就是补涨，非常考验心态。

比如今天AI设计，AI教育火爆，ChatGPT、数据要素午后也强势反弹，但液冷、CPO概念被大屠杀，高澜股份20CM跌停，剑桥科技一度跌停！文化传媒、游戏股也陷入调整，宝通科技、迅游科技跌超10%等。

在新的周期下，AI趋势龙头有：中国科传，南方传媒，中国出版，鸿博股份，长江传媒，中船科技等核心品种，只要他们不倒，AI赚钱效应依然会维持，但躺赢时代早已经过去，不要轻易去头铁了。

最近市场主线就是二人转。除了AI，就是中特估！今天AI比较弱，资金又追捧中特估了，大金融+基建+一带一路三箭齐发。走出了不少标杆股，中国银河，中国银行、中国平安，民生银行，中国移动等，各种大象起舞。

大消费、新能源、半导体，这三大难兄难弟就当被开除了，越说越生气！昨天还有人问刀锋，光伏加关税就不配说么？

本来这事是昨天白天的，昨天新能源已经跌了一波；但晚上媒体扩散，今天新能源再挨一刀，找谁说理去！现在的A股，已经完全没道理可言了。

今晚重要的消息：

20届中央财经委员会召开第一次会议。重点提了人工智能、人口生育、养老、教育强国。其中，对AI是“把握人工智能新科技革命浪潮”！对人口生育是“努力保持适度生育水平”，以人口高质量发展支撑中国式现代化。

国常会：适度超前建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡。老乡别走，新能源来利好了，而且是国常会的级别！这次重点是充电桩和新能源汽车下乡，下周看市场买不买账了。

北方华创：大基金拟减持不超过2%。国家队今晚宣布减持两家，北方华创和国芯科技各2%，合计套现近40个亿！

从时机看，北方华创这一波涨了不少，减持恰到好处。半导体减持压力是真的大，设计+材料+设备公司都在甩卖！短期来看，对半，导体、芯片是雪上加霜，情绪上会继续压制。

格力电器将董明珠的股份状态更正为“质押”。格力多事之秋，昨天股价跌停上热搜，今天董明珠持有的部分股份被冻结，今天上了热搜！

媒体发现，董明珠1150万股股份遭冻结，市值约4亿元。这引来了各种猜测，董明珠个人至少坐拥30多亿身家，明显是不差钱的。但股权竟然遭冻结，很多人觉得肯定摊上事了，甚至脑补很多的画面。

今晚格力发布公告，将董明珠的股份状态由“冻结”更正为“质押”，原来是搞错了。看来是虚惊一场啊，但董明珠执掌下的格力，总搞出一些骚操作！作为白电三大巨头之一，格力市值已经被海尔超越，只有美的的一半，明显在走下坡路啊。

世卫组织：新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。从2020年1月30日宣布起，但今天终于结束了，整整3年多时间！疫情真的过去了。

整体上，今天是A股比较弱，原因是获利盘兑现。大A节前节后都要发红包，但仪式感弄完了，总的收回去；这尿性十几年没变过，习惯了就好！

今晚欧美股市涨的不错，感觉我们又白跌了。希望下周补涨回来！今天就不多说了，下周游资该回来了，对市场可以乐观一点。

5月大A开门红，沪指4连阳了，比预期强多了。但创业板跌超1%，科创50跌超2%，指数走的冰火两重天！个股3000家上涨，涨停股近百家，中位数+0.52%，赚钱效应依然挺疯狂的。

值得一提的是，今天连板票达到19家，创下近3个月以来新高。在全面注册制后，10cm连板从没有这么强过，打板要回归了？这个信号值得重视！

今天市场还是两条主线，一是银行、保险、中字头的“中特估”行情，二是游戏、出版传媒、数字确权等的AI+行情。炒的风生水起，无视所有的利空，而其他所有板块都是打酱油的。

比如，出版、文化传媒、游戏、电影，这些过去几年狗都不买的玩意，现在已经涨到让人怀疑人生！连巨无霸的银行保险，都动不动就来个涨停，真是活久见了。

这种行情，搞对了就是大牛市，搞错了却是大熊市。对不少人来说，其实有点无所适从的！AI和中特估涨了这么多，已经难以下手，但越不敢买的越涨。而新能源、大消费、半导体等，越抄底补仓亏的越多，太难了。

刀锋想说，A股真的是轮回，30年河东，30年河西。文化传媒、TMT连跌了7年，这就是最大的炒作逻辑！这种时候是不讲基本面的，跟着主力资金走，你才能赚钱，自作聪明只会踏空的。

不过，今天民生银行涨停，前两天中国平安涨停，涨的有点不对劲了。难道大金融、大蓝筹，中字头这类东西，真要搞出一轮大象起舞的牛市么！

目前来看，整个国企股估值依然很便宜的。所以中特估应该有持续性，但今天都轮动到最笨重的保险银行了！有一种快轮到头的感觉，意味着短线可能要调整了，不建议去接力大金融。

而且，如果每天爆拉大金融，这并不是好事。绝大多数股民不爱买银行，而且大金融吸血太猛，会影响题材股的炒作，造成只赚指数不赚钱！所以接下来最好的市场，就是权重搭台，题材唱戏，让炒作继续飞一会儿。

今天市场另外一条主线，AI概念表现分化，三六零盘中近跌停，把大模型带崩了，算力等也大跌！但出版、文化传媒、游戏等AI+却涨停潮，中国科传15天8板、南方传媒9天7板、中国出版8天5板、世纪天鸿6天3个20cm板、长江传媒3连板等，总共近40家封板，占据市场的半壁江山。

对于AI，现在更考验的是心脏。因为波动太大了，各种来回的洗盘，意志不坚定的很容易被洗出去！现在还安稳坐上车的，一是对人工智能有坚定信仰的，二是前面赚取了暴利，能够忍受20%-30%回撤的人。

总之，现在不是AI，就是中特估，市场已经给2亿股民洗脑了。结果是另外两大赛道，一个是大消费，一个是新能源，继续被市场嫌弃。根本不知道底在何处，抄底的人每天都在后悔绝望！

刀锋今年强调过很多次，主线就是中特估和AI。但其它方向真的没机会了吗？也不一定。从历史经验看，1-4月一般是“炒作行情”，俗称“春季躁动”，但5月开始一般炒“业绩回归”。

今年是拼经济的一年，二季度基本面必将进一步复苏，所以接下来“顺周期板块”有机会，例如银行、大消费、医美等，包括外资又在抄底白酒！

个人比较看好，消费的食品加工、调味品、饮料乳品等，快到“困境反转”的时刻了。典型的是乳业龙头伊利股份，虽然一季报净利同比仅增长2.7%，但出财报隔日大涨超6%，底部放量三连阳了，后市是值得关注的。

虽然刀锋总吐槽A股，但不得不说，这个市场是有兜底的，只要你不单吊、不梭哈、不上杠杆...！保持耐心，死守筹码，总会有自己风格回归的那一天。

所以，如果你现在坐上了新能源、大消费的车上，又不想强心上车AI和中特估！那就往前看，别回头，耐心熬吧。最怕就是看到AI涨就割肉去追，跌了继续割，这样不亏钱谁亏钱呢！

五一出行人数创历史新高，但消费不及2019年8成。今天旅游酒店，民航机场集体兑现了！这就是A股的尿性，都是提前炒，提前跑，习惯了就好。

还有一个板块非常牛，那就是中药。同仁堂、华润三九、江中药业、达仁堂、太极集团等创下历史新高，属于闷声发大财的！

中药为啥这么强？有人解读走的是“中”特估逻辑，毕竟也带“中”字的。当然这只是段子，中药涨的逻辑很多，比如老龄化，疫情再起，政策扶持等等！但归根到底的原因，喝酒吃药是一家，白酒的资金出来抱团中药了。

今天市场一出惨案，浓眉大眼的格力竟然闪崩了，反复被按在跌停板上摩擦。虽然收盘价比跌停板的价格高了一分钱，但侮辱性真的很强了。

很多大资金是冲着格力高分红买的，结果年报业绩直接减半（曾承诺高分红），大资金们不干了！被董大妈的反复无常搞烦了，直接不跟她玩了。

今晚重要的消息：

原证监会主席助理朱从玖被查。五一假期后又一“老虎”落马，在证监系统干了20年的朱从玖，曾任上交所总经理、证监会发行监管部主任，证监会主席助理、浙江省分管金融的副省长，是真正的有实权+权高位重的。

朱从玖曾是最年轻金融副省长，兜兜转转没有逃脱被查处的宿命，还是挺唏嘘的。具体出了啥问题不知道，但他在浙江分管金融副省长期间，正是蚂蚁申请A股、港股上市之际！确实有点巧合啊。

金融反腐开始大动手了，对大A其实是好事。只有拔出这些蛀虫，这个市场内幕交易，聪明资金才会少一些，对大家也更公平一些！

十一部门联合发文规范医美。发布《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》指出，未依法取得卫生健康行政部门发放的《医疗机构执业许可证》或者“诊所备案凭证”，不得开展医疗美容服务，同时要扫清“黑机构”“黑医生”“黑药械”等。

医美行业的监管越来越严，规范从上游产品扩展到下游渠道，行业会迎来洗牌！后续只有正规的机构才能获取到更大市场份额了，短期对行业是情绪利空，长远看，对于医疗美容类的上市公司是好事。

财政部：推动云计算、大数据、人工智能技术等新一代信息技术和科技产品深度融合应用。财政部力挺互联网+，对人工智能等TMT板块又是刺激，其中AI算力需求打开增量空间，明天又可以继续嗨了。

中国联通与腾讯成立新公司。中国联通与腾讯进一步深化合作，共同出资设立的云宙时代科技有限公司正式在京成立。

去年11月2月，联通盘中飙升涨停，当晚证实下属子公司联通创投拟与腾讯创投新设合营企业！这也是三大运营商股价狂飙的开始，低位上来几乎都翻倍了。这次又跟腾讯成立新公司，会炒一个什么新故事呢？

整体上看，今天行情很强了，个股也比较火爆。大A还是挺贴心的，知道大家假期出去把节前赚的花完了，节后还补一个红包，仪式感满满啊！

5月开了一个好头，希望是好的开始。决战5月，对股民好一点吧。

节前最后一个交易日，A股直接暴力长阳。指数涨超1%重回3300，久违的百股涨停归来，光20CM封板就20多家，印象中这是第一次，太疯狂了！

两市总共4000家上涨，下跌仅1000家，中位数+1.8%。非常火热的赚钱效应，又是遍地股神的一天！北向资金净买入16亿，内资大幅买入近百亿，今天内资功劳挺大的，值得点赞。

盘面上，人工智能板块王者归来，掀起了涨停潮。最强的游戏、传媒板块etf都近涨停了，强到令人懵逼！昨天ICU，今天KTV，最近炒股得买点药压压惊，小心脏受不了啊。

值得一提的是，今天的政治局会议上，提到了人工智能。明确表示，要重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险。又是火上浇油了！

但另一边，前两天暴力反弹的新能源板块，很多已经打回原形了。禾迈股份周三20cm涨停，这两天又给干新低了！隆基绿能也是续创新低，看来名字取得不好啊。

鸡狗明目张胆调仓AI，这已经是明牌，拦都拦不住。这也是今年市场最大的风格，资金筹码结构占绝对主导，共识才是第一位的。当所有人都在说AI和中特估，其他板块注定就是陪衬了。

总之，最近A股不断在KTV和ICU切换，玩的都是一夜情。一会高潮，一会退潮，一会切换，一会新热点！这种模式下有人吃大肉，有人心态却折腾崩了。

这行情刀锋也有点看不懂，比如昨天AI整体上走坏了，按照历史规律要休整一阵子。但今天并不是修复，而是强势反包了，昆仑万维、万兴科技都再创新高，剑桥科技一度反包板。这很可能是第三波，节后主升的预演！

不过，人工智能这么炸裂的涨停潮，节后肯定会分歧的，毕竟昨天和今早抄底都赚疯了！买在分歧卖在一致，不建议踏空的盲目追高，波动太大。

以往节前最后一天，资金都无心恋战，赚钱效应也很平淡。今天的量价齐升确实挺少见，刀锋马后炮说说原因：

第一，A股前期跌幅比较大，尤其个股低迷，情绪上容易反弹。

第二，一季报结束，进入利空真空期。

第三，昨夜美GDP大幅不及预期，美股却全线大涨，提高A股的风险偏好。

第四，我们二季度较强的经济复苏预期。

还有一个重要原因，大家关心的4月政治局会议公告出炉，而且还是少见的在盘中发公告。以往基本上都是盘后才发的，起到了“护盘”的作用！

刀锋看了下，内容很多，简单讲下重点。

1、经济恢复增长好于预期，但内生动力不强，基础不牢靠。这意味着货币+财政政策不会转向（拧紧水龙头），但预期的强刺激政策也可能没有了，总体还是维持稳定。

2、政治局会议层面首次提及人工智能，强调要重视通用人工智能发展。说明对AI大模型是很支持的，但后面也跟着那句“重视防范风险”！对爆炒的AI概念，其实不完全是利好，后面肯定也有规范的阵痛。

3、首次单独点名充电桩、储能等。这几个是当前新能源产业相对的短板，要优势做大做强新能源，持续政策扶持是有必要的。后边新能源要反弹重点关注这些分支。

4、对外开放。外交政策是今年的重头戏，前有中东的世纪大和解，后有跟乌克兰也通话了，紧跟着就是跟欧美的博弈！一带一路10周年是个窗口期，这块想象空间还是很大的。

从大的市场节奏看，今年大A主线无非就三条，一是TMT，二是中特估，三是下半年可能出现的周期消费（新能源+大消费），前两个现在轮动做就够了，第三个是需要埋伏的，啥时候来还很难说！

不过现在股民只争朝夕，已经有人总结，这次会议属于“满屏都是利好”：

看完上面这些，买地产股的估计有点懵。一直在公告里翻利好，但看到的却是再次“房住不炒”，内心不免失落！但地产股跌了好几年，已经死猪不怕开水烫，还能跌到哪儿去？利空出尽就是利好。

买军工的发现自己被遗忘了，但军工最近很强势。外交部回应也很忙，大国之间的博弈与摩擦冲突，近期都停不下来....不断刺激军工板块的情绪！

总之，股民是国内最乐观积极的一批人，一根阳性就能改变信仰。关于5月的市场，刀锋还是比较看好的，但节后大盘会怎么走，哪些方向更有机会，等假期最后一天再细说吧。

提前祝各位朋友五一快乐，大家吃好喝好玩好，我们节后再战！期待红五月。

今天中国平安时隔8年首次涨停，中科曙光、剑桥科技却跌停！这是一种什么信号？AI炒作结束了，价值投资回归了，或者只是游资清仓去旅游了。

虽然指数红彤彤，但市场红包并不好拿。个股上涨2611家，下跌2339家，中位数仅+0.12%！赚钱效应非常一般，内资还跑了200多亿，已经无心恋战。

多空依然在互砍，两市近百股跌停或跌超9%，涨幅超9%只有60多只，跌停远多于涨停的。A股以前是走极端，现在是想不开；每天都在暴涨暴跌，一天就能经历春夏秋冬！

盘面上，今天所有人都在问，AI炒作是不是彻底结束了。毕竟，人工智能昨天主力流出超百亿，今天继续流出120亿，更重要的是几大情绪龙头，中科曙光、剑桥科技、上海电影、三六零都崩向跌停，这是见顶的信号。

刀锋昨天说了，这一波AI行情始于剑桥，最后也必然终于剑桥科技，剑桥结束了才是真正的结束！从龙虎榜看，今天剑桥全是散户在买入，游资和机构在出逃，又是韭菜承担了一切。

但从尾盘来看，还是有很多资金抄底AI！总之连续暴跌后，获利盘今天砸的差不多了，明天不排除有反抽；但整体有点走坏了，抄底的等节后吧。

刀锋依然坚持，AI和中特估是今年的主线。但如果经济基本面恢复超预期，今年最持续的主线可能是中特估，而不是AI！因为相比AI无业绩支撑，央国企业绩+政策+分红都具备，也符合村里对A股特色估值的定位。

所以，中国平安业绩改善了一些，今天竟然打到涨停板，上一次还是2015年。而且单日成交126.6亿，两市第一，量价齐升意味着什么，你们细品！

中国平安的走强，带动了好几条线爆发，一是保险股，中国人寿、新华保险、中国太保涨超6%；二是中字头，中国海诚、龙建股份、中铝国际等涨停；三是大金融，除了保险外，金融、券商都被拉起来了。

总之，相比AI的疯狂，中特估涨的温柔，进三退二！从两桶油，三大运营商、四大银行轮番爆发，今天又到了保险，这种不断轮动中慢慢抬升估值。只要低估，成长性和分红率尚可的，迟到轮到，拿着的耐心等待吧！

今天另一个强势板块是医药，从新冠药、创新药、到中药、医美，辅助生殖都鸡犬升天，霸屏了涨幅榜。医药已偷偷涨了几天，今天算全线爆发。

其中，重药控股4天3板，盘龙药业4天2板，何氏眼科20CM两连板，天宇股份、金石亚药20CM涨停，拓新药业涨超10%，盘龙药业、千金药业涨停等！

如果说创新药是修复，那么中药就是走慢牛，已经快到历史新高了。而最近有两个分支很强，一是新冠药物板块，拓新药业今天就飙了60%；二是眼药水概念，何氏眼科2个20cm涨停，普瑞眼科、华夏眼科等纷纷大涨。

眼药水大涨传言和结膜炎有关，但今天这行情都不用眼药水了，拿着AI的泪眼婆娑已经杀得泪流不止！

开个玩笑了，医药我个人比较看好，创新药+中药。前者有ASCO利好催化，后者有基药目录调整期待。有业绩和政策两大支持，23年医药有望戴维斯双击，将迎结构化牛市。低吸为主，适合中长期持股！

整体上，这几天是“劫富济贫”的行情。之前涨的多AI、芯片股给吐出来；跌的多的新能源、医药、大消费轮番回暖！所以大可不必这么激动，市场就是一阵一阵的，最重要的是别乱追，先苟住。

刀锋认为，最近从AI出来的资金，一会儿去搞新能源，一会儿搞医药，一会儿又去搞金融！但基本上是没有持续性的。比如昨天大涨的新能源，今天基本歇菜了；今天大涨的医药，被平安带动的保险股，明天又会如何表现？确实很难说，行情真正回归正常要等节后了！

今晚重要的消息：

白马又暴雷？中国中免：一季度净利润同比下降10.25%。很多人都觉得暴雷了，毕竟一季度放开了，竟然比去年净利润很低！但最近走势一直很拉垮，就知道肯定不给力了。

亮点是营收增长超过20%，免税就是一个牌照生意，再加上一个精细化运营和规模优势，中免还是遥遥领先的，接下来有“困境反转”的预期。

兆易创新：一季度净利同比降78.13%。半导体又倒下一个，行业下行周期底部是真残酷！难怪最近股价也拉胯，但之前AI、科技的牛市，兆易创新涨饿了一大波，是不是回调到位不好说。

比亚迪：一季度净利润41.3亿元，同比增长410.89%。迪王这两年确实是赚麻了，一季度就能干40多亿，全年看没有机会250-300亿之间。

山西汾酒一季度净利润同比增长29.89%，稳；迈瑞医疗一季度净同比增长20%，符合预期；海尔智家同比增长12.6%，符合预期；立讯精密一季度净利同比增长11.9%，有点超预期了。

美拟向半岛附近海域机动部署战略核潜艇。韩国引狼国入室，进一步把半岛置于更加危险的境地。加上在湾湾、南海等搞事，这两天军工板块崛起，航母、船舶方向大涨。

美国一季度GDP远不及预期。环比上升仅1.1%，远低于市场的预期的2%，比去年四季度2.6%放慢了1.5%。但美股集体高开，纳指涨超1%，又丧事当喜事办了！经济不好能倒逼美联储不加息，甚至提前放水降息。

明天是节前最后的交易日，然后5天休市，开市2天再周末休市两天，对有些游资相当于休市9天。这也解释了，这几天高位的AI被疯狂抛售，主要是怕幺蛾子！

不过财报该出的出了，高位该杀的杀了，市场也没那么极端了。这是好事情，明天继续红盘概率很高。让大家开心拿个红包去消费，这也大A的仪式感，明儿有机会站回3300的。

当然，人与人的悲欢并不相通，有人在AI板块挨打，有人却在大屁股（平安）吃肉。这就是A股，“共同富裕”是不可能的，大家拿好自己的票，冷暖自知吧。

在一片绝望中，今天大A终于迎来了反弹。虽然上证最后没能收红，但已经没跌了！创业板指大涨1.54%，医药和新能源归来，上演报复性大反攻。

个股迎来久违的普涨行情，上涨家数3502家，下跌家数1556家，中位数+1.04%！成交量连续17天过万亿，外资小幅净流入7亿，内资还是砸盘近300亿，这让人看不懂了！是提前拿钱去五一消费么。

市场开始发红包了，很多人舒了一口气。但今天这只是反弹，并不是反转！而且盘面还是非常割裂，涨幅超7%的有194家，跌幅超7%的有133家，还是冰火两重天。

今天最大的意外，被市场唾弃很久的新能源突然暴起，在涨幅榜霸屏了，光伏、储能等直接涨停潮！风格切换来的如此之快，让很多人懵逼。

其中帝科股份、昱能科技、禾迈股份、通合科技4股20cm涨停；派能科技、固德威、阳光电源等多只股涨超10%；神力股份、科力尔、爱旭股份等多股涨停。可以说，这2023年新能源人最嗨的一天，真的是久违了。

老赛道终于活过来了，新王的TMT板块被疯狂抽血。AI概念盘中全线闪崩，虽然资金随后不断往回拉。但尾盘中科曙光回落跌停，超级人气剑桥科技的炸板，让整个努力功亏一篑，多只前期牛股被摁在地板上。

人工智能板块日内ICU→KTV→ICU疯狂切换。这足以说明，当然市场就是如此割裂分化，要么涨停要么跌停。比如今天两市成交第一的中科曙光就跌停了，这货昨天才涨停，每天都是百亿的成交量，真的是非常疯狂！

总之，今天一边是新能源“大奇迹日”，KTV式狂飙；另一边是AI抱团的不认输，从ICU往外强行拉！所以，新能源大战AI后，市场风格又要切换了吗？

以大A的尿性，一山不容二虎。接下来AI和新能源的大决战要开始了，两板块回到最初的起点，只有一个能成为主线。到底是谁卷死谁？押注开始！

刀锋的看法，新能源今天的暴涨更像是一种触底反弹，短期能回血几天，但中期还得震荡磨底。而AI回调后依然是机会，今年依然是泛科技元年，半导体、数字经济、AI概念等，这些题材将是贯穿今年全年的题材。

大家可以看到，虽然今天AI杀的惨，但剑桥科技、昆仑万维，神州泰岳等毫不理会调整，今天继续创新高！一句话，这一波AI行情始于剑桥最后也必然终于剑桥科技，剑桥结束了才是真正的结束。

今年A股风格最大的变化，资金筹码结构占绝对主导。业绩不业绩没那么重要，共识才是第一位的。专家聊得越多，未来吹的越好，资金信仰越坚定，越不舍得剁掉...”！

但市场资金就这么多，最近一直在AI不走，其它板块必然会被抽血的。就像今天朋友发过来一句话：“有新能源基金经理来问AI买啥，就是想趁着新能源涨AI跌来换一点”！从龙虎榜看，确实有机构趁着新能源大涨跑路的。

当然，炒股不只有胜率，还有赔率。心态不好的没必要去博弈AI，低位的优质股还是要耐心拿着，轻易不要换车，这样能避免两头挨打，风迟早会来的。比如拿着大消费、医药、券商等大冤种的，这些就不配涨么！

整体上看，今天市场全面普涨，算是红包行情。但不是每个人都是收红包，也有发红包的！这跟你的持仓有很大的关系，今天亏钱也并不罕见，毕竟还有30多家跌停的。

总之，最近A股就像北京的天气，忽冷忽热让人不知所措，翻脸比翻书还要快！最郁闷的就是坚守新能源大半年，昨天刚绝望被甩下车，突然又来一波暴力反弹，心态真的要崩了。

今晚重要的消息：

中国领导人和乌克兰总统泽连斯基通电话。这个通话意义重大，叠加3月份的中俄联合声明，以及我们还让沙特和伊朗握手言和！这是用实际行动，给和平解决俄乌冲突打了个样儿。

对A股来说，大家最关心的是明天会炒谁？逻辑上利好一带一路、乌克兰重建等。那还是中字头、大基建啥的，明天要轮到中特估了。

中国光伏行业协会：3月全国组件产量同比增长76.4%。分环节看，多晶硅产量同比增长32.3%，硅片产量同比增长20.2%，电池片产量同比增长44.4%，组件产量同比增长76.4%，逆变器同比增长95.8%。

这个是产量不是销量，在以往算不上利好。但今天新能源大爆发，涨的最好的就是储能和逆变器！所以这是火上浇油还是明天兑现，可以关注下。

美议员呼吁对华为云和阿里云实施制裁 外交部回应。漂亮国现在对我们的打压，频率越来越高了！只是每次都是“国家安全”，就不能换一个理由么。

阿里目前还没有发声，华为已经打压习惯了。据说点名的还有百度云和腾讯云，国内的云服务商，成为老美的眼中钉，出海可能会变得困难！今天阿里云宣布降价，幅度15%-50%，这是要价格战和内卷了。

国办支持国有企业扩大招聘规模。今年就业压力比较大，今晚国办几方面稳就业，一是支持国企扩大招聘规模，二是动员各类企事业单位提供100万+个青年见习岗位；三是支持高校毕业生、农民工群体“创业”！

周鸿祎谈“万模大战”。他认为，目前没有一家能够遥遥领先、一统江湖，最后能够胜出的决定性因素是“场景”，要胜出就得有好的应用！老周又开始刷屏说AI，效果也是立竿见影，最近三六零股价有所回暖。

对了，昨晚微软出财报了，业绩大超市场的预期，主要就是open AI加持的人工智能立功了！今晚微软开盘大涨超7%，市值飙到2.2万亿美元，这才是正宗的AI龙头股。

今天市场的回暖，让很多人松了一口气。尤其是拿着新能源的，据说“新能源忏悔群”已经改名，叫做“欢迎尊贵的新能源阵下重返王座”！

这就是大A股民可爱的地方，给点阳光就灿烂。不管怎么样，能回血是好事，最近确实太惨了！五一前就剩两个交易日了，那就再发个红包吧。

上证5连跌，创业板6连跌，指数都奔着前低去了。上周冲击3400还想着牛市；这周似乎就成了熊市，今天3200一度岌岌可危，情绪变得太快了。

今天指数尾盘V回来不少，但靠的是两桶油，三大运营商、四大行，以及部分AI龙头拉盘！个股依然惨的一批，上涨仅851家，下跌家数4230家，中位数-2.2%。对很多人来说，又是吃大面的一天！

最近外围市场很正常，就A股、港股每天都跌，这让人很是懵逼！刀锋找了下，也没有什么特别重大的利空，能想到的就是五一假期效应，还有二阳等。但至于砸的像股Z么，这是什么仇什么恨。

对于股市大跌，就连大佬葛卫东都跌懵了。总之大A就是这样，下跌是不需要理由的，都是预判你的预判！现在市场卷的厉害，都想着抢跑，于是提前一周就跑了；连外资也学坏了，跑的比鸡狗都快。

最近5个交易日，A股中位数是-0.69%、-0.87%、-2.4%、-0.44%、-2.2%，合计跌幅差不多6%。以80万亿总市值计算，总共蒸发市值5万亿，2亿股民人均亏损2.5万！五一消费的钱都亏完了，都蹲在家里吧！

而每天下跌3000多家，已经持续一周多了。而创下60日新低的票，昨天2462家，今天2679点，占A股个股总数量超过一半，这个数据太极端了。

即便是主线AI，现在也前排几十只抱团还在不断新高，比如中国科传、剑桥科技、昆仑万维、中科曙光、浪潮信息等等。其它的已经跟不上或跌跌不休了。

最扎心的是，买曙光的大佬今天又挣了2个亿了，而那些操心大佬20亿买中科曙光会被套的人，又亏了10%。这就是股市，这也是人生，没有共同富裕而言的。

今天砸盘的两大元凶，一是新能源，二是创新药。新能源的几大龙头，阳光电源、天合光能、通威股份一季报都不差，但今天都是高开低走；而业绩“暴雷”的锂电池公司，江特电机、长远锂科、天力锂能直接被暴击！

导致整个锂电池、光伏、新能源车板块又被抛弃。中科电气20cm跌停、富临精工、科翔股份、德方纳米、川金诺等跌超10%，上演跌停潮的惨案。

创新药主要是CRO板块暴跌，2000多亿的药明康德跌停，美迪西大跌11%，康龙化成、凯莱英、昭衍新药等跌超7%，这些巨头都跌回起点了。

CXO为什么这么惨？一是跟新能源一样，过去预期打的太满，现在业绩各种不及预期，二比新能源更恶劣的是，这个行业的大股东、高管都在疯狂减持，几乎没有回购或增持的！股东都用脚投票，散户还凑什么热闹呢。

可以说，目前A股最大的风险是财报，遍地的“爆雷”。现在超预期不一定涨，不及预期的一定暴跌（AI除外），就是这么简单粗暴！

刀锋记忆中，没有哪一年资金这么在意业绩的，为什么今年这么喜欢砸盘？这背后是机构“变心了”，给自己找各种理由抱团AI，对其它板块容忍度就低了。这就好比一个男人在外有了“新欢”，对家里的自然就各种不满了。

所以业绩因素只是表象，更重要是赛道资金的撤离，成为压垮新能源、大消费，医药估最后的稻草！但主流资金全部去博弈AI，15只核心股成交就超过1000亿，这无疑是畸形的。

总之，“买在无人问津处，卖在人声鼎沸时”。虽然刀锋看好AI和中特估，但从估值修复的角度，接下来一段时间，更看好非AI板块轮动的超跌反弹！

今晚重要的消息：

我国全面实现不动产统一登记。很多人看到这个新闻，不免虎躯一震：一想房产税要来了，二想房价要大跌了，三想能不能查一下贪官。

这些都是想多了，但这件事中长期影响深远。一句话就是炒房时代已经结束，多余的适合卖出，或者换个大平层和豪宅！

目前房地产占居民资产60%-70%，这确实太高了；以后降到40%-50%，剩下的钱会去哪儿呢？虽然最近A股太烂了，但部分肯定会买股票基金的。这事的发酵，对房地产板块偏利空，但已经连跌8天，估计一跌不动了吧。

超预期！贵州茅台：一季度净利润207.94亿元 同比增长21%。茅台一季度营收和净利润，增速都超过了20%，这业绩一如既往的稳。而且超出了预期，之前预告营收同比增长18%（实际增速20%），净利润同比增长19%（实际增速20.59%），茅王就是茅王！

按照这个业绩，茅台今年净利保守750亿，现在市值2.17万亿，市盈率26倍。这个价格真的不算贵，如果茅台明天继续涨，会不会带领白酒消费强力反攻？上次宁王业绩超预期，但跟人工智能PK中落败，这次看茅王了。

海天味业：一季度净利润17.16亿元，同比降6.2%。静态市盈率52.8倍，对比贵州茅台，无疑海天估值贵不少！要凉凉了酱油茅，估值又高，增速没有。

乘联会：4月新能源车销量预计50万辆 环比下降8.4%。之前乘联会崔东树说，4月车市增长将是惊人的高增长，现在就这样，这算不算“造谣”啊！

虽然价格战等各种大招，但汽车消费压力还挺大的。新能源车的下滑超预期，对整个产业链又带来压力，拿新能源等反弹的真命苦。

国办：推动跨境电商健康持续创新发展。国办推动外贸稳规模优结构的意见，其实说了很多。但重点是跨境电商、贸易数字化，说白了就是AI+电商，今天拉了焦点科技、华凯易佰、吉宏股份等，看明天会不会扩散了。

最近市场很惨淡，上证满3400减200，创业板满2460减200，这打折有点狠！这一波个股普遍后撤15%-20%。除了少部分AI趋势票，基本上无差别杀跌，这是非常伤人心的。

从时间节点上看，本周过完财报季就结束了，该爆的雷就爆完了，该杀跌的股票都杀跌了！还有三个交易日，现在是黎明前的黑暗，天快要亮了。

这几年，大盘最多也就是连跌5天，今天已经极致了，明天总该会反弹了。周四是节前最后的取钱日，周五资金已经不恋战！所以明天很关键，再不反弹就洗洗睡，没法好好过节了。

市场前阵子是只有AI和非AI，现在只有AI和唉。或许，只要人人都能献出一点“AI”，A股才能变成美好的人间。不要只抱团AI了，多轮动下不好吗？

今天指数又摆烂了，盘中一度恐慌下杀，不过最后V回来一些。个股有所回暖，超2000家上涨，3000家下跌，中位数-0.44%，亏钱效应没那么差！

两市成交额1.08万亿，较上周五缩量1300亿。外资大幅流出38亿，内资更是狂砸近四百亿，又是内外资混合双打！这种行情已经持续四天了，找谁说理去？

纵观全球股市，大A跌的莫名其妙；五一假期临近，二阳这都是找借口，内资怂才是真实原因！就连今天港股也在A股收盘后拉升，这有点欺负人了。

指数方面，上证没摸到3400又跌破3300，创业板已经杀到前期低点，年内涨幅已经是负数了！个股更是惨淡，截至今日收盘，创60日（季度）新低个股家数高达2462家，接近一半的个股跌跌不休。

这就是市场的残酷，指数的上涨跟多数个股无关。除了AI、泛科技、中特估，其他板块反倒不断被抽血。现在大A被AI板块绑架了，主线涨，个股还能蹦跶；主线跌，所有个股泥沙俱下！这似乎有点无解了。

今天刀锋跟朋友聊天，他说有主线是好事，至少部分人能赚到钱。毕竟炒股的人，没有感情可言，就是结果论英雄！不要说什么新能源跌到位，大消费可以买了，跌了就是跌了。这里只看结果，不认眼泪。

理性来说，这位朋友说法我是赞同的。刀锋最近也一直强调聚焦AI和中特估，但说实话，如果只靠抱团一两个方向维持指数，这样的市场无疑是畸形的。

另外，某位大佬说过：“股市短期是投票机，长期是称重机”。如果是做中长线的，那些被AI吸血的板块，确实迎来了不错布局的机会，只是还需要时间熬，大家多忍耐一下。

回到市场，今天最大的亮点还是AI概念股。但开始去伪存真，更加聚焦于业绩主线，有几个分支强者恒强，分别是应用端的游戏、文化传媒；硬件方向的算力芯片，部分存储，材料方向的CPO、光模块。

其中，应用端的传媒、游戏股今天掀起涨停潮。星辉娱乐、世纪天鸿20CM涨停，中国出版走出三连板、中国科传10天6板，电魂网络、读者传媒等纷纷涨停！

另一个爆发的是CPO概念，德科立、东田微20cm涨停，永鼎股份、烽火通信等涨停。光模块三剑客中，中际旭创大涨9.23%、新易盛涨4.35%、剑桥科技涨3.97%。

上周五大跌的AI概念，今天就满血复活。催化剂是周末公募的一季报，机构正在大举加仓TMT，大幅减仓新能源等板块！券商也在高呼，当前TMT超配比例仍在历史低位，所以又抢筹疯狂了。

很多人不能理解，AI都炒了这么久，为啥机构现在才开始匆匆调仓。因为这次AI革命来的太快太突然，机构都没来得及研究，散户和游资先炒上去了；而且行情愈演愈烈，不断在吸血其它板块的资金。

如果你是鸡狗经理，你会怎么办？你不调仓，你的基民能答应么，搞不好就赎回自己去买了。尤其是中小基金经理，本来就亏的惨，现在梭哈AI还有翻身的可能性！

毕竟，市场钱就这么多。当一两个板块吸血太多，其他板块就受罪。这不是其他板块的错，只是大家都想赚钱，只会一窝蜂往“赚钱”的板块抱团！在目前A股的生态链下，这几乎是无解的。

但刀锋想说，股民是拿自己的钱赌，游资是自己搞钱来赌。公募基金经理也这样“乾坤大挪移”，这是拿基民的钱在赌！赢了可以做大规模，输了管理费也不少收（据说某XX女神1.7亿买别墅），这是鼓励风格漂移和走极端啊！

今天新冠药板块继续强势，拓新药业20CM涨停，翰宇药业涨超10%，盘龙药业涨停。消息面上，新冠又上了热搜，网上不少人晒出阳性的抗原，声称“二阳”了，引发资金的炒作。

对于疫情线，刀锋不大看好持续性。一是上方套牢盘很多，二是很多人家里不缺药，药店也不会缺药的！不过医药板块比较看好，创新药有修复空间，中药已经走在历史新高的路上。

“新冠”一来，把景点旅游，酒店餐饮板块吓崩了。本来这些板块就炒高了，面临兑现的风险！而且五一无论机票、酒店、民宿都是天价，价格刺客频频出现，很多人已经丧失了出去玩的念想，尤其是股民群体。

之前说新能源狗都不理，但进入4月份后，消费行业也扛不住了，开始加速下跌，主要有原因有：

1、从宏观的角度看，疫情后居民消费的复苏没有达到预期，尤其是房子、汽车、奢侈品等消费。

2、从微观的角度看，就业和收入这块，恢复速度不足，让很多人不敢花钱。

3、消费行业的三大王牌，白酒有库存压力，医美各种乱象，免税（奢侈品）消费也不及预期。

4、疫情二波的消息，让本来火爆的旅游餐饮，酒店等也面临不确定性，对市场信心造成负面的冲击。

A股今年为啥炒数字经济和中特估，前者是不需要兑现业绩，后者一大一路+政策催化！还是那句话，经济复苏越差，市场越炒概念；经济复苏越好，市场越炒业绩。

所以在基本面反转前，其它板块想抢AI的主线地位，难度是相当大的。对了，马上就要召开4月政治局会议了，看领导能不能提振市场信心了！

今晚重要的消息：

丁薛祥：强化数字创新应用 加快推进数字化转型。丁薛祥：强化数字创新应用 加快推进数字化转型。数字经济继续利好加持，重点是创新应用，充分发挥海量数据规模和丰富应用场景优势，难怪今天传媒、游戏等领涨！

通威股份抛出160亿定增。通威一季度净利润86亿元，同比增长65.59%，这业绩挺炸裂的。同时分红128亿，但抛出160亿定增，准备建设20万吨的硅料项目，这样国内的光伏会更卷了，市场估计要担心个产能过剩了。

通威这个业绩本来算利好，但公布这么大的定增，这是要无限吸钱啊！搞不好还要下跌，对光伏、新能源反而可能带来拖累。

中国移动继续拔业绩预期。中国移动云能力中心副总经理吴世俊表示，2022年移动云收入达503亿，同比增108%。未来三年，移动云将通过赋能千行百业，力争突破年营收1500亿的发展新高峰。大体量的移动有3年翻2倍目标说明这个方向的确定性，数字经济浪潮已来，坐好扶稳了。

江特电机：一季度净利润同比下降92.39%。此外，天力锂能：一季度净利润49.95万元 同比下降99.15%；长远锂科：一季度净利润92.9万元 同比下降99.69%。

上游碳酸锂再跌下去，二季度行业就要整体亏钱了。好消息是碳酸锂价格基本稳住了，加上智利锂矿资源国有化的事，感觉板块快要见底了。但什么时候能够反弹不好说！

关于后市，今天尾盘抄底资金入场了，明天大概率会反弹的！A股有一个规律，每次两天崩盘，后面就会有一天普涨。但反弹的方向是什么？除了人工智能、芯片、中字头，其它的恐怕都没有把握，这才是最让人煎熬的。

五一节前就剩4个交易日，都说要鼓励和刺激消费。但大A的4连跌，恐怕2亿股民只能坐家里了，这还怎么报复性消费！不能一手好牌又被打烂啊。

关于次轮超预期的杀跌，刀锋认为，中美关系只是导火索，根源可能是五一小长假。部分主力操盘手开始提前休息，刀枪入库，马放南山，不愿意再跟着章建平同学继续追涨了！

但历来“牛市多长阴”，周五这根大阴棒，可以理解为获利回吐，仅影响短线情绪，市场的大趋势仍是慢牛向上。刀锋屡次提到的，新班子新气象、货币超级宽松、全力发展经济防止通缩，股权财政取代土地财政，居民存款越来越多，人工智能领域重磅突破等因素共振，成为A股继续走牛的底气！

周四AI大涨，两市3500支股票下跌，周五AI大跌，两市4000多支股票暴跌。AI板块回调，不仅没能引发资金流入其他板块，反而造成了整个市场的恐慌。AI已经成为市场情绪的核心，只有AI止跌企稳，整个大盘才会企稳。节前最后一个交易周5个交易日，预判市场上半周仍会比较清淡，下半周有机会迎来转折，节后有望迎来开门红五月。

周末消息面，微软总裁称中国将是ChatGPT的主要对手，ChatGPT优势不大。关于人工智能的全球前三“一个是与微软合作的Open AI，第二个是谷歌，第三个是北京智源人工智能研究院。”这样的表态无疑给中国chatGPT的发展带来信心和鼓舞，我们和美国的差距并没有想象那么大！

新一届首次的中央深改委会议，重点给了科技自立自强和国企改革。接下来的政治局会议，估计也会围绕科技方向。科技自主可控和数字中国建设已经成为国家战略最重要最紧迫的大事，A股政策市，这几天砸盘科技的资金，迟早要追回来！

公募基金一季报披露完毕：鸡狗果然在疯狂调仓AI，整个计算机板块从4%的仓位飙到8%，直接翻了一倍！四月份应该已经涨到了10%，但对比2012-2014牛市的20%，还差的远，还有继续翻倍的空间！

过去10年，公募有三次大的调仓抱团，12-13年从地产股到TMT，16-16年从TMT到白酒，2020-2021从白酒到新能源。很巧合的是，每次都是持续4个季度！这次从新能源到AI为首的数字科技，理论上也不会低于4个季度。所以ai数字方向会贯穿全年，每次情绪杀跌，都构成进场捡漏抄底的机会！