股票私募消息

外资持续砸盘，港股恒指走势也很崩溃！中特估行情最大的bug就是港股，A股对标H股的溢价太高了，估值相差一两倍，公募基金有非常便捷的南下通道，基金经理为何非要追高A股呢？建仓逻辑上说不通。但港股受外资影响又太大，在中美对抗的国际大背景下，“脱钩”稍有风吹草动（比如制裁美光，日本断供半导体，G7和中亚峰会等），敏感的外资出逃，市场就会出现AH联动砸盘的效果。

各类利空密集轰炸之下，沪指今天跌破了3200点，已经三根大阴线了，技术性反弹一触即发。但想要重回牛市上升通道，需解决一些关键性问题。比如地方债，中央需明确托底，缓解市场违约担忧；比如IPO巨额抽血，证监会要转变态度，不能无限度的支持融资圈钱，忽略二级市场投资者利益。

中特估板块，都跌惨了！刀锋复盘了几只龙头股，基本上都是A字杀。强扭的瓜真的不甜啊。村长亲自下场指挥，交易所天天开会引导，结果也就这样。时代变了，主流资金都不讲政治了。更或者，主流资金也没钱了吧，巧妇难为无米之炊！资本市场做不到“既要又要”。。。大部分钱都让IPO给抽走了，就很难再给中特估贡献血液了。居庙堂之上为国分忧，千方百计让股民为国家做贡献，可以理解。但也要实事求是，量力而为！

短线市场悲观情绪，主要是基于对地方债的担忧！由于房地产的持续低迷，土地财政回天乏术，部分地方政府深陷“入不敷出”的困境，导致地方债无力偿还。

刀锋看到一种观点：如果把土地出让金理解成一种税，那么最终的“纳税人”就是购房者。购房者之所以心甘情愿负债“纳税”，一是有居住需求，二是因为赚钱效应，房价持续上涨就是“自愿纳税”的“诱饵”。从这个角度讲，2017年之后的购房人是“纳税大户”，因为房价高，楼面地价也高。

但如今“纳税大户”被套在山顶，缺乏了赚钱效应，后续的“纳税人”不再踊跃，土地出让金收入逐年减少是必然趋势，急需新的替代税种，比如房产税。但是，再向这批纳税大户收一遍房产税，合理性值得商榷，再加上忌惮房价下跌诱发风险，房地产税短期内恐怕也很难落地。只要财政收入存在缺口，市场对地方债务、城投债的担忧就不会消失。

城投债的问题，迟早要解决。也很难长期拖下去，因为地方城投借的钱陆续到期了，不还钱就意味着违约，会引发金融机构的坏账风险，以及债券投资人的血本无归，从而间接影响到A股市场。

当然，想要平稳的软着陆，也可以考虑会开动印钞机，让全国人民均摊， 这取决于顶层设计的权衡和取舍。但刀锋认为，根本的解决办法只有一个：减少财政支出，真正藏富于民。公务员系统大幅精兵简政，大幅削减福利；人口流出的城市全面停止基建，在人烟稀少的云贵山沟里，修那么多高速公路有什么用呢？把这些钱直接补贴到老百姓手里，刺激消费它不香吗？

还是美股好炒，至少大家没有那么多心眼儿。没有消息潜伏盘，没有互相收割，没有小作文，没有你预判我的预判（中国人都太聪明了）……利好业绩公告后才会涨，消息刺激也来的缓慢，不会一口气涨到头儿然后A字杀。人工智能题材的炒作，也是不疾不徐，明确受益的微软，苹果，英伟达，K线趋势缓慢向上，这期间任何时间买入，都能躺赚！

A股弱势的根源，从资金面角度来看，还是IPO抽水太严重了，每年上万亿的发行（融资额连续多年全球第一），再加上上万亿的增发和套现，哪怕有世界上最丰富的韭菜资源，也承受不了啊！那些没必要的巨型IPO和动辄百亿的超募，应该限制一下了。

其次就是赚钱效应迟迟没有出现，至少从指数角度，每次一到3400点就被打压下来，严重挫伤人气。连3500点都突破不了，自然没有新韭菜进场接力。老韭菜们存量博弈，8000亿的成交额，支撑不起5000只股票的普涨格局！

又是溃败的一天，大盘在中特估、银行、地产、大消费等权重股砸盘下，午后又扛不住了！尾盘加速下杀，把年线给跌破了，真的是破鼓万人捶。

外资昨天出逃80亿，今天出逃近45亿，两天跑了120多亿。我们经济基本面真那么差吗？为什么A股港股这么低的估值，外资还在撤离，让人费解！

打铁还需自身硬，护盘还得靠自己。今天上证年线已经失守了，明天3200保卫战又要打响！这时候要的是信心，是时候出点实质性利好了，给市场一个喘息的机会吧。

按照技术指标看，跌破年线意味着市场进入了熊市。但A股更喜欢补缺口，护士在3200下方还有2个缺口，一是3195点，二是3123点！明天先关注第一个缺口回补之后的反击力度。

关于后市，刀锋认为下跌空间很有限了。近两年的最低位，去年是4月份的2863点，今年的最低点是3071点！这次破前可能性不大，意味着下跌空间就100多点了。

当然，短期也不可掉以轻心，有时候一波下跌。往往快到头时杀的最狠，因为要杀出恐慌盘，这时候踏错节奏能造成非常大的伤害。尤其是短炒的，对市场一定要心存敬畏，不要过早的梭哈抄底！

这两天大盘兵败如山倒，如果要找背锅侠，只能甩给地方债。昨天昆明城投专家纪要刷屏，一时间引起市场慌张！今天昆明国资对传闻辟谣了，但市场并不买账，大金融和地产全面走低，对指数杀跌明显。

A股弱就是这样，听风就是雨。其实做债的和做股票的，本来就是两股资金，互不干涉的！但能抓到个背锅侠，股民心里多少好受点，不能亏的不明不白嘛。

今天虽然指数拉胯，但个股不算很差，超2000家上涨，中位数-0.29%。其中涨停达到42家，还出现十几个20cm的，局部赚钱效应爆棚！

弱势出妖股，日播时尚9连板翻倍，杭州热电9天8板，丰立智能6天大涨160%。按照停牌规则，这些货其实可以关起来的；但资金就赌监管层不敢出手，毕竟市场太弱了，于是肆无忌惮的抱团炒作。

由于市场量能不佳，近期资金盯上了盘子小的近端次新，什么三博脑科、蜂助手、山外山，名字越怪的越炒，要的就是辨识度+眼球效应！还有一条炒的暗线是高送转，光库科技、中科信息、冰川网络等都走出大牛趋势。

市场主线方面，今天泛科技强势崛起，光刻胶、CPO、存储芯片、机器人等领涨，人工智能、chatGPT、传媒、游戏等方向也迎来反弹！

科技股现在基本上靠消息刺激，比如光刻胶、存储芯片，都是炒国产替代概念！机器人还是具身智能概念的延续，CPO、人工智能跌多了的反抽。

盘中还有个小插曲，千亿巨科大讯飞闪崩超9%，一度把AI概念吓尿了。主要有两篇小作文在捣乱，一是美国正在考虑是否将科大讯飞、美亚柏科等加入“实体名单”，但其实是2019年的；二是“近期，科大讯飞被曝涉嫌大量采集用户隐私数据，并将其用于人工智能研究”，经过查证是AI生成的。

科大讯飞也下场回应，“股价下跌系某生成式AI写作虚假小作文导致，谣传风险为谣言”，公司会借助法律武器保护公司和投资者利益！

不过，今天主力已经卖出了7亿，也别怪小作文了，其实就是给大资金出货找了个理由。对于这种白马股，出现鬼故事还是要小心的，虽然当天收回了不少跌幅，但过几天可能又跌下去了。

今天新能源不错，光伏板块午后走高，千亿市值的阳光电源、晶澳科技、TCL中环都在偷偷走趋势，连跌跌不休的隆基绿能，也有止跌的迹象！

消息面上，隆基绿能宣布钙钛矿叠尾电池转化效率达31.8%、跻身世界第三、中国第一。引发资金大批买入建仓做埋伏。

此外，第十六届SNEC国际太阳能光伏与智慧能源论坛上，协鑫集团董事长朱共山表示，今年全世界光伏新增装机将在350GW左右，明年装机量可能将超过水电，2026年将超过天然气，2027年将超过煤炭成为第一大电源！

有关新能源，刀锋认为无论是新能源车、还是光伏，最坏的时刻过去了，景气度都在回升；做个超跌反弹是可以的，但不要涨了去追，低吸为主。

今天砸盘的还是中特估，把大盘给干崩了。大家去看中国银行，中国石油等的大块头K线，如果没有外力干预，真的可能可能“哪里来，回哪里去”！

在经济日报给“中特估”降温后，今天证券日报也发表了题为《对“中特估”的三个误解》的文章！说应淡化主题投资，关注绩优的央企好公司。拿着中特估的太憋屈，又是亏钱+挨批评的一天。

整体上，股民悲喜是不同的，有人在蓝筹白马中天天吃面，有人在题材妖股中吃大肉。今天市场对散户比较友好，这种行情把握准了，其实能闷声发大财的！

但刀锋想说，权重搭台，题材才能唱戏。如果台都倒了，皮之不存毛将焉附。所以还是希望大票起来，把指数稳住，不然这样跌下去，真的可以去竞争全球最差股市了。

今晚重要的消息：

反击美光遭制裁 美国会议员要求报复长鑫存储。我们制裁美光后，美议员跳出来要“报复”，呼吁把长鑫存储列入实体清单！长江存储已经列入实体清单了，但长鑫还没有。

刀锋看了下，扬言报复长鑫的是众议员加拉格尔，这个人是政治新秀，说话应该没很大的分量。但这也警示了我们，美光吐出来的中国市场份额，美国不希望中国企业吞下，所以随时会针对长鑫存储、长江存储或其他中国企业！甚至美国还警告韩国芯片企业，不要填补美光留下的市场缺口。

客观的说，长鑫存储的芯片比美光、三星电子和SK海力士落后两到三代，在国内份额也只是个位数。短期想完成替代并不容易，但形势比人强，美国四处围堵中国高科技，自主可控、国产替代是咱们唯一的出路，这就是半导体、存储芯片炒的理由，为国产的梦想买单！

长江商学院：投资者对A股预期明显提高 投资意愿大幅提高。这个是针对一季度投资者情绪的调查，现在5月都快过完了才发出来。难怪被很多人骂，一季度A股还牛冠全球，现在已经快垫底了。什么投资意愿大幅提高，市场都快没流动性了。

海通证券、民生银行昆明分行声明：昆明城投有关会议纪要为员工个人名义发布。都把锅甩给个人了，这件事也该告一段落。这两天大跌的银行、地产，中特估，明天如果能企稳的话，大盘也不至于大跌了。

今晚外围也开始跌了，不知道是被美债谈判吓的，还是被A股带的。总之互相伤害吧，谁怕谁！只有破罐子破摔后，才能加速大A的见底，苟住。

悲观到极致，反弹自然也就来了！各种利空袭扰之下，指数差点儿跌破3200点，但否极泰来，箱体下沿位置，风险大于机会！经济差并不代表股市差，市场流动性跟货币环境正相关，短线可以博弈一下反抽。风口中的AI最新细分龙头，超跌的新能源，都是不错的选择！

又是摆烂的一天，三大指数尾盘加速跳水，收了个光头光脚的大阴线，并且收在了全天最低点。外资出逃了80亿，上一次这么跑路还是4月份！

个股上涨家数1241家，下跌家数3801家，中位数-0.96%，亏钱效应爆棚。内资不作为，外资也撂挑子，那盘面就没得玩儿了！两市成交仅7600多亿，大跌却不放量，说明大家都躺平了，进入了贤者模式。

A股又跌上热搜，跟这个鲜明对比的是，全球市场不断走强，日本股市屡创新高，欧美股市也高歌猛进。这让当下市场看起来非常滑稽且莫名其妙！

刀锋也很纳闷，全球市场大涨，我们小跌，全球市场小跌，我们大跌。到底哪里出了问题，难道怕二阳么？没想到又是股民买单，确实挺无语的。

今日A股这根破位下杀的中阴线，浇灭了多头最后的幻想。但这不完全是坏事，最近鸡肋行情让人受够了，很多人都在等着市场方向选择，要么跌出空间，要么涨出气势，最怕的就是横盘。

从市场情绪上看，急需一根放量阳线扭转悲观。从技术指标看，上证马上要触及半年线（3239）强支撑位，离年线（3211点）也不远，也到了该反弹的时点！

目前看，深成指和创业板已经是破位的状态，如果上证的半年线、年线两个重要线都撑不住，整个市场都步入熊市，那只能洗洗睡了。

现在这个位置，刀锋能给大家的建议就是，不要在恐慌中割肉，也不要看到题材拉升就追涨。尤其是短线交易者，最近挨打次数很多，可以适当的休息休息，不跟趋势作对！

不过，对于中长线投资者，那就另当别论。市场非常低迷时，反倒是分批加仓的机会，保持有信仰的熬！只要熬得住，一定会柳暗花明的。

对于今天市场为什么下跌？刀锋找了下，主因有这么几个：

地方债问题突然发酵。从这两天的舆情来看，市场开始担心地方债了。昆明专家城投纪要也在网络间刷屏，这对银行股、中特估板块是利空，今天也杀跌明显。

人民币汇率继续贬值。在上周五央行喊话后，人民币曾经反弹近600点，但这两天继续贬值，昨天贬值300点，今天再贬近200点！对市场带来了压力，加速外资的出逃。

“二阳”带来的扰动。最近大家身边很多又“阳”，钟南山说6月底是第二波疫情高峰。本来市场就弱，这个话题不断被提及，对市场信心是雪上加霜。

当然，还有老生常态的，经济恢复+消费低于预期，包括楼市在4月、5月明显转冷，加剧了市场的担心！4月底大家一致认为今年是弱复苏，但目前来看，复苏比预期还更弱的。

但站在这个时间点，我不建议大家再过度对中国经济悲观了。尤其炒股的人都懂，市场乐观时，我们要悲观一些；市场悲观时，我们就要乐观一些！思维必须反着来才行。

从总理最近在山东调研，去看了潍柴、歌尔、海尔等，了解新能源汽车销售以及汽车下乡的情况看！刀锋有一种感觉，就是大家期待的消费刺激政策，可能会在下半年出来。因为这些公司属于家电、消费电子、汽车等，都是占消费品占比较重的细分行业。

回到市场，今天砸盘第一的是中特估，又大跌超过2%。自从同花顺中特估板块出炉，几乎就没有涨过！果然这也是见顶的信号之一，大家要牢记。

中特估最大的问题，是之前一波拉的太狠，最近出货的也太狠。成也中特估，败也中特估，但赚钱的早撤退了，现在只剩一堆高位接盘在吹冷风！

中特估今年还是有机会的，目前整体股息率还在4%，对价投资金是有吸引力的。只是A股向来是涨会涨过头，跌也会跌过头，只能等调整到位了。

另一条主线人工智能，最近也有点玩坏了。很多龙头股已经跌破了重要均线的支撑，主力资金也在砸盘卖出，现在还没看到止跌的意思！

唯一的好现象是，AI每天都有分支出来表演。今天算力里的CPO盘中崛起，龙头剑桥科技顶着减持压力逆势涨停，光库科技度大涨14%，虽然尾盘又砸了下去！但至少说明有资金在抄底买入了。

最近市场为啥没人气，没成交量，没赚钱效应。因为没有主线了，之前AI和“中特估”双轮驱动，现在都一头栽下，像是要走A字杀跌！套住了太多资金，除了躺平啥也干不了。

今天市场唯一靓点是疫情线，“二阳”话题屡屡登上热搜，引发资金的抱团炒作！新冠药、NMN概念、肝炎概念、创新药等领涨，翰宇药业20%涨停，众生药业、拓新药业等超10家涨停或涨超10%。

对于这种炒作，刀锋挺无语的，傻子都知道疫情结束了。新冠二阳的冲击绝对远低于第一波，参与的把握好节奏吧，过不了几天又是吃面的节奏！

其实大家想想，你第一次屯的检测抗原、口罩以及相关药物都用完了吗？还有冲动再去买么。当然，这个病毒很可能长期存在，特殊人群还是有刚需的，比如更有效果的新冠药物，更好保护能力的疫苗等，会有少数企业长期受益。

除了医药外，今天最强的是ST股，ST作为垃圾板块，死猪不怕开水烫，今年也跌幅巨大！在市场弱势时，有资金去短炒一把，这也是一种避险吧。

此外，弱势出妖股，最近抱团炒妖也很疯狂，日播时尚8连板，杭州热电8天7板、桂东电力5天3板。还有丰立智能4个20cm涨停，股价直接翻倍！目前看，日播时尚、杭州热电和丰立智能三个都已成为大妖股了。

整体上，今天市场很令人不爽，量能萎靡，亏钱效应大！容错率太低，运气好买对了能赚几个点，一不小心买错就干没十几二十个点，炒股体验太差了。

今晚重要的消息：

财政部、国家电影局：阶段性免征国家电影事业发展专项资金。时间是5月1日至10月31日，范围涵盖了五一档、端午档，包括接下来的暑期档和国庆档！预测一下期间票房有200亿，之前是电影票房收入的5%缴纳电影专项资金，算下来能省个10个亿。

虽然让利不多，但总归聊胜于无，对电影市场的回血绝对是大好事。电影行业前几年比较惨，今年缓慢复苏，但票房依然比较惨！不过影视股乘着AI的东风涨了不少，明天高开不建议追了。

乘联会：5月新能源零售销量预计58万辆，环比增长10.5%，同比增长60.9%，渗透率33.5%。新能源车环比增速开始回升了，这是个好信号！叠加上游碳酸锂还在上涨，明天新能源该反弹一下了。

落地！日本对半导体设备出口管制。正式将先进芯片制造设备等23个品类纳入出口管制，7月23日生效。商务部回应称中方坚决反对，但日本也没辙，这是美国在背后施压的。

统计显示，日本半导体设备对中国出口比例接近40%，一年约120亿美元。如果要国产替代，设备国产化空间进一步打开，利好中微公司、北方华创等！当然在刻蚀、沉积等设备领域我们有较大的技术差距，替代还任重而道远。

辽宁将辅助生殖技术纳入医保。这个是好消息，现在辅助生殖很贵，一般要十几万，纳入医保自己掏的就少了。对生育是有好处的，预测一年能多少10万婴儿，相比现在800-900万的生育率！这个已经算不少的增量了。

今天其它的话不说了，我只相信，没有只跌不涨的市场。A股和港股这对难兄难弟，怎么也要争点气了！

周末靴子落地，本以为避险资金要回来了！没想到今天继续缩量，两市全天成交仅7954亿，跌破了8000亿；让人懵逼，看来底部还得接着磨。

不过个股倒不算差，近3000家上涨，下跌数2000家，中位数+0.29%。受人民币升值影响，外资又回来了，全天爆买了41亿。但内资又砸超200亿，这帮鸡狗都懒得骂他们了！

之前A股和港股是难兄难弟，但今天港股也飞了，恒生科技涨幅超2%。大A再这样鸡肋下去，愧对2亿股民啊！不过缩量不完全是坏事，等散户磨的没脾气了，就该开始涨了。

有人问刀锋，日本股市创出33年新高，欧美股市也逼近历史新高，为啥大A常年在3000点徘徊？有专家给出的理由是，A股散户太多了。股民亏钱了还要背锅？真是鬼扯的逻辑。

不过，A股今年表现不好，有点被夸大了。从全球重要股指看，今年中国股市处在中下游；不突出但也没垫底，整体比印度、巴西这些稍微好点！

主要是5月以来A股有点差，其它市场又纷纷新高。加上赚钱效应差，巨无霸还争先恐后来圈钱，先正达650亿，华虹180亿，搞的大家心态就崩了。

但身在这个市场没办法，只能适应了。好在A股非理性时候多，跌多了总要涨。不管怎么样，这个市场不缺少“结构性机会”；别抱怨，多找赚钱机会！

说回盘面，周末美光审查落地，机构狂吹的存储、半导体等，今天又显露出“渣男”本色，全线高开低走，开盘就都是兑现的节奏。

不过，存储板块5连阳，包括江波龙、北方君正、深科技等大涨过一波！这次高开低走，也挺符合大A的尿性，这个市场从来都是预判你的预判。

当然中期来看，行业减产+美光替代+周期见底临近，加上长江存储的涨价！存储复苏的预期挺强的，半导体、芯片等依然可以逢低关注！

AI赛道今天继续回调，CPO、传媒、游戏、GPT等板块领跌！很多人以为，上周前排龙头股补跌是调整结束信号，谁成想补跌之后还有大跌，太难了。

今天盘中还出了个新闻，AI诈骗正在全国爆发，有人10分钟被骗走430万元。这事直接是热搜第一，对AI应用方向是雪上加霜（对网络安全、内容审查倒是利好）！真没想到，AI落地的第一个场景居然是诈骗。

随着AI（人工智能）大规模应用，骗子的骗术越来越高明，有骗子通过AI换脸技术，实施诈骗。这种高科技诈骗真是太可怕了，因为在我们过去的常识里面，网上的转账往来，我们最好先叫对方发语音或者视频聊天，确认是对方是本人之后，我们才放心打款。

但是现在有了这个AI换脸和语音合成技术，我们在视频里面、在电话里面，对方都有可能是假的！大家还是多提高警惕，遇到这种事找本人确认吧。

刀锋认为，AI作为年内主线之一，要完全结束不可能。毕竟这是个全球共振的产业，我们发展AI产业还有个自主可控的需求！后续还会反反复复的炒，一些新分支会受到追捧，比如具身智能、边缘计算也是AI细分方向。

今天撑起指数的是大消费板块，久违归来了。消费板块这段时间真的是很惨，大家可以看一下中国中免的走势，整整跌了一个月，中途就两根小阳线！上周五收了一个探底小K线，今日涨2.74%，终于连阳了有止跌信号。

消费股今天的回暖，一跟统一大市场的利好有关，二是周末不少大佬站出来发声，表示市场对于消费过于悲观了！除了房子、车子较弱，其它恢复的都还不错。

很多人不相信消费有持续性，但白酒、啤酒、休闲食品、乳业板块都是二连阳，这个信号值得关注！618+端午假期临近，接下来消费板块有望将迎来企稳后的反弹行情。

今天是拼经济的大年，消费复苏只会迟到不会缺席。消费板块现在到了临界点，里面有机构坐不住了，今天近3000亿市值的山西汾酒，股价能瞬间打到跌停，只有鸡狗才有这实力的！

另一个强势板块是电力，周末发改委强调需求侧管理有助虚拟电厂发展，虚拟电厂板块大爆发，闽东电力、杭州热电、京能热力、通宝能源等大涨！其它活跃的分支还有供销社、物流、次新股等等，但持续性不好说。

整体上，在缩量的背景下，市场还是轮动为主，以前的隔日回流模式不灵光了。比如上周四走强的光模块、周五熄火，今天依然无人问津。上周五大火的芯片，今天也只留有一个活口，明天会不会回流也是未知数！

今晚重要的消息：

钟南山：6月底或是新冠第二波疫情高峰约6500万每周。近期周围二阳明显变多了，大家还是尽量小心点！但阳了也不用担心，貌似毒性在下降。

对股市来说，对复苏、出行链都不算好事，对新冠药等会刺激一下，但总体影响不大了！等到6月后第二波高峰过去，暑假会迎来旅游高峰，时间上其实还挺好。

国家新闻出版署：5月份86款游戏获批。腾讯、网易等在列，A股也有不少游戏上市公司榜上有名！AI的游戏传媒方向调整很多天了，看明天能否借助利好反弹一下。

拜登声称“预计与中国的关系将解冻”。外交部回应要有诚意，比如美方应当立即撤销制裁，为对话沟通创造有利的条件，拭目以待了。

人社部：2023年退休人员基本养老金上调3.8%。这是退休人员养老金的第19连涨，但今天3.8%，去年上涨4%，前年是4.5%，涨幅越来越低了。

本质上，养老金增长是跟经济增速挂钩的，现在经济增速在放缓，加上老龄化人口越来越多，能维持增长不容易了。作为70后、80后、90后，还得未雨绸缪，今后养老看样子要靠自己啊。大家多攒点钱，在股市买几只养老股，以后靠分红也能过的不错！

总之，最近行情乏味得很，缺乏激情。大家猥琐点不是坏事，那句话怎么说来着，A股70%的时间是磨人精，20%的时间是魔鬼，只有10%的时间是风情万种的女神！

有时候慢就是快，先苟住吧。今晚美股走的不错，中概股更是大涨！A股欠大家的大阳线，只会迟到，不会缺席的。

今天流行的一个段子：全球股市都纷纷新高，A股也新高了，不是指数新高，是上市公司数量新高了。最伤人的并不是谎言，而是玩笑下的事实。

说句不好听的，欧美日本股市这么个涨法，完全就是不讲武德，积累了巨大的风险。想过A股散户的心情吗？简直太不负责任了！

一边是大A常年3000点出头，一边是10年3倍的上市公司数量。这样光长胖不长高，一声叹息啊！难怪朋友总结，做投资不孝有三：做多A股，做空美股，抄底港股。

当然，吐槽归吐槽，刀锋对A股还是有信心的。虽然现在表现令人失望，但未来空间大啊，他们都在高位我们在低位，谁是洼地一目了然！想明白了这点，你们不是觉得又有信心了。

某位大师说过，一定要拥抱熊市。因为牛市才是投资者亏损的主要原因。很好理解，牛市里你买什么都要出高价的，很容易被套的；而熊市里买什么都是便宜的，划算的！所以让外围涨去吧，我们先拥抱“熊市”去。

说回股市，今天这行情跟昨天一模一样，中位数还是0，毫无波动。两市成交量8480亿，已经连续7天低于万亿，很多老乡不玩了，挺让人无奈！

在市场缺钱背景下，大家普遍感觉交易很难，板块轮动也很快。基本上一天一个方向，昨天高潮的CPO概念，今天跌幅榜第一，追高太容易吃面。

刀锋认为，现在A股鬼得很，每天上蹿下跳的，主要还是信心不足。最重要原因是人民币的贬值，已经再次破7，让多头又开始顾虑了！加上外资也开始跑，内资自然慌得一批。

现在市场的悲观声音很多，说这波人民币贬值可能要到7.3甚至7.5。这有点乱带节奏了，人民币没这么弱，美元也没那么强！那些担心人民币贬值导致你亏钱的，说得就好像人民币升值你就一定能赚钱似的。

盘后央行也喊话了，要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。消息一出，离岸人民币短线爆拉200点，离重回7之内不远了。

历史上，每次央妈讲话后，虽然空头总能嚣张几天，但结果都是被打爆！无一例外，所以不要跟央妈对着干。这也是吃定心丸，下周股市要涨了。

今天市场最大的亮点，半导体、芯片股大反攻。恒烁股份、长光华芯20CM涨停，朗科科技、全志科技等多股涨超10%，睿能科技、德明利等涨停。

消息面，芯片传来多个利好、长江存储已经通知正式涨价、SK海力士寻求筹资3.7亿美元、大基金计划再向长江存储投资18亿美元等！且周末制裁会进一步强化自主可控的逻辑，所以资金又抱团嗨了。

另外，今天是‘519’行情的24周年，拉升科技股也是一种致敬。当年519成就了多少科技神话，多少只股十倍，几十倍的涨，只能老股民才懂的！

刀锋多说一句，当年“519行情”之所以会发生，因为当时经历了东南亚金融危机之后，中国经济复苏乏力！专家学者建议可以借鉴财富效应，先让股市涨起来，最后拉动内需。现在又有当初的“味道”，今年会历史重演吗？

还有一个板块连续走强，那就是消费电子。从行业周期来看，每轮消费电子的景气周期主要是由技术进步驱动的！今年两大新技术值得期待，一是AI切入智能终端，推动一轮创新周期；二是苹果新产品AR/VR头戴设备。

消费电子是这两年科技最惨的分支，随着今年二、三季度周期基本面见底，后期有望迎来拐点！而股价会提前反应，消费电子近期还有机会。

而昨天反弹的急先锋CPO，直接低开低走，最终跌幅两市第一！际旭创挣扎一天居然收跌，剑桥科技大跌近8%，新易盛跌超10%，真是令人唏嘘。

而之前爆炒的文化传媒板块，最近连续暴跌，很多票走的都是A字杀。这是要尘归尘，土归土啊。繁华落尽一场空，也不过如此！后面还能起来么。

今年狗都不理的大消费，今天终于回暖了，白酒、啤酒、调味品、猪肉等起势！白酒的泸州老窖，啤酒的青岛啤酒、鸭脖的绝味食品都涨的不错。

消费板块最反应经济基本面，之前复苏不及预期，大家消费降级等，让市场信心不足！于是各种各种茅打入冷宫，连茅台自己都阴跌不止。

但消费的复苏，终究还是会到来的。只是过程可能一波三折，所以拿着消费股的人，要最好打算，这个复苏可能比预期的更漫长！

今晚重要的消息：

先正达IPO申请获得受理 拟融资650亿元。昨天刚撤销科创板转战主板，今天就受理了。这速度杠杠的，募资650亿，在A股历史上能排在前5名！

要知道，现在一天成交量才8000多亿，这个募资几乎占到十分之一。为啥大A没有长牛慢牛？因为行情越好，抽血越多，几个巨无霸就砸下去了。

当然，先正达不会这么快上，按流程起码要一两个月。大盘到3400-3500再上，这样接盘侠才会多嘛！那就先拉一波再说，等巨无霸上的时候撤。

发改委公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）。据说今年能成为有记录以来最热的一年，电力供应可能会紧张。根据预测，2023年全国尖峰负荷将达13.7亿KW，目前看，局部地区在用电高峰存在电力缺口。

这次意见稿最大的亮点，新增需求响应章节，虚拟电厂、储能等赛道将直接受益。

国常会：研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措。这意味着，经济回到国内大循环为主体，全国统一大市场利好快递物流、农业等，看有没有超预期的政策吧。