股票私募消息

猝不及防，今天指数全线溃败，三大指数均大跌2%左右，沪指退守3300点。个股上涨数581家，下跌数4524家，中位数-2.4%！很多人吃了一碗大面。

其中，跌停个股超40家，417只个股跌超7%，跌幅超5%有883家，亏钱效应炸裂！北上资金净流出76亿，内资狂砸超800亿，又是内外资混合双打，市场惨遭各种蹂躏。

盘面上，TMT板块是重灾区，chatGPT、半导体芯片、数字经济等被爆锤，在跌幅榜霸屏了。昨天AI涨得有多猛，今天杀得就有多狠，看着真是有点“股灾”的感觉了。

市场溃败的原因，刀锋马后炮分析下：

1、拜登政府又要制裁科技股，据说新政策将是“史无前例”的，引发市场担心。本来昨天AI刚刚暴涨，但晚上科大讯飞、万兴科技、寒武纪都有利空，今天拜登要搞事，于是市场人气的崩溃。

2、月底+五一假期效应。昨天刀锋就说了，4月底往往都比较难，今年五一长达5天假！加上近期炒作科技股的资金获利丰厚，昨晚章盟主一把买了20亿中科曙光，这些都是短期见顶的信号。

3、大盘突破前高3342点后，始终站不上3400。所谓盘久必跌，加上近期市场赚钱效应不好，人心涣散....！上不去就只能向下回踩，这市场就这个尿性。

关于后市，这次估计要到60日线（3284点）附近，也就是还有30个点的回落空间，跌幅（1%左右）确实不大了。但最近个股一直很拉胯，大盘向下会有资金护盘，个股就不好说了，节前还是保持谨慎吧。

今天主线AI虽然被大屠杀，但亏钱的主要是后排跟风居多，比如全志科技、易华录、拓维信息、太极股份、中文在线等。核心个股相对跌幅并不大，剑桥科技、中科曙光、中国科传都比较坚挺，说明资金并没有大幅撤离。

另外，人工智能还有几个分支比较强，一个是CPO封装，龙头剑桥科技顽强红盘，华工科技涨近4%；另一个是数据IP，中国科传大涨，冰川网络大涨！

所以不能血洗一天，就说AI见顶了，完蛋了...这都是韭菜的思路。目前看，AI就是上升中继的一次回调！但今天人工智能板块成交2643亿，至少大几百活跃资金被套了，后面一旦买盘跟不上了，整体抛售压力会很大，这是值得警惕的。

刀锋个人的判断，今年整体应该是科技牛市的格局。在新能源板块和消费板块疲软的当下，医药股又不堪大用，资金选择的方向是不多！兜兜转转又会回到科技、AI等板块，高位不随便加，去低位吸应该问题不大。

最近市场最搞大家的心态，并不是AI的暴涨暴跌；而是很多根本没涨的板块，今天照样在崩跌。比如新能源，昨晚宁王业绩炸裂，今天一度大涨近5%，但锂电池板块还是跌近3%，根本带不动啊，这是多么的令人绝望！

不过新能源有个好消息，外资在疯狂爆买宁王。根据披露，2022年四季度外资持有1.7亿股宁德时代，约674亿市值；今年一季度增持到2.1亿股，约872亿市值！3个月内扫货200多亿，增持幅度高达近30%。

外资对宁王越跌越买，像极了2018年茅台一路下跌，外资的这个过程中不断加仓。之后茅台从600多一路涨到2021年最高2565元！当然历史不会简单重演，外资买入宁王到底看中了什么？是新能源车新一轮的周期底部，还是看好中国成为汽车出口大国，或者只是觉得价格（25倍PE）很便宜了。

如果宁德股价能企稳，并且不断反弹的话，那么新能源、创业板都有救了！这个过程会不断反复，少则2-3个月，多则半年。但今年新能源应该有一波比较大的反弹，时间上就不好说了。

相比新能源的摆烂，最近大消费是钝刀子割肉，位置非常尴尬。估值不高不低，业绩不好不坏，未来的预期偏差（只有旅游消费酒店火爆），大家拼命存钱，大部分行业都有萎缩的迹象，这个应该怎么破！

其实看消费复苏，只要看三个板块，白酒+医美+免税。这是可选消费的三张王牌，如果消费复苏比较明显，大家有信心了，这三个板块弹性是最大的。

今天市场大跌之际，新冠特效药异军突起，令人懵逼！其中，拓新药业涨12.78%，华润双鹤涨停，众生药上涨6.78%。舒泰神、上海凯宝等涨超5%。

消息面上，张文宏发声，做好应对新冠二次感染的准备，建议脆弱人群接种疫苗。本来，新冠这个话题已经彻底消失了，今天旧话重提，一下子把大伙的紧张情绪打满了。这也是今天市场大跌的原因之一。

今晚重要的消息：

科创板首批！证监会出手两公司退市。*ST泽达、*ST紫晶被实施重大违法强制退市，成为科创板首批退市公司。

另外，中信建投宣布与其他中介机构拟共同出资10亿元设立紫晶存储事件先行赔付专项基金。这意味着，上市造假“保荐机构要出来负责”，罚的还挺重的。

对投资者这是好事情，这样注册制才能真正发挥效果，帮助好公司上市，垃圾公司会被秋后算账，券商也不敢包庇了！但一家公司造假中信建投就要掏10个亿，这比当初拿的承销费高得多，难怪今天券商板块大跌了。

国资委：全面推进国资央企云体系和大数据体系建设。国资委召开国资央企信息化工作推进会议，要全面推进国资央企云体系和大数据体系建设！招商局集团、中交集团、中国电信、中国电子等4家中央企业作了交流发言。

国资云是这一波科技行情很重要的一个方向，三大运营商被炒也主要是这个想象力。在数字经济，数字要素，网络安全被重视的当下，国资云会让很多央企价值重估，尤其是三大运营商。

三六零：一季度净亏损1.86亿元。三六零去年亏了22亿，今年一季度净亏损1.86亿，这业绩是摆烂啊！周鸿祎发内部信：360全面拥抱人工智能。A股最强嘴炮，不愧为红衣教主，不搞AI还怎么让前妻高位减持，大家要理解。

从科大讯飞到三六零，A股这些最正宗的AI龙头业绩都拉胯，但大家吐槽几句，该炒还是要炒，毕竟可以画饼，下个季度我们就好了，还有新的大模型要发布，就问你信不信！

中央深改委：聚焦国家战略和产业发展重大需求 加大企业创新支持力度。这是新一届首次中央深改委会议，重点给了科技自立自强，你们懂的！

会议指出，要聚焦国家战略和产业发展重大需求，加大企业创新支持力度，积极鼓励、有效引导民营企业参与国家重大创新，推动企业在关键核心技术创新和重大原创技术突破中发挥作用。

今天外汇局表示，国内股票估值低，投资收益前景良好。这么说挺罕见的，就差下场帮你炒股了！所以，对A股还是要有点信心，前途是光明的，过程是曲折的。

今天周五了，这周日子大家都不好过，心情应该比较惨淡。但都是老韭菜了，都经历过大风大浪，这点挫折算不了啥。周末一定要好好过，不让亏待了自己！

先说个最新消息，马斯克旗下的SpaceX星舰，在升空过程中发生意外，火箭在二级分离前于空中解体，试飞已失败。受此影响，特斯拉被爆锤跌超6%！

今天又是冰火两重天，一边新能源、大消费龙头全爆头了。什么爱尔眼科、宁德时代、隆基绿能、天齐锂业、中国中免、宁德时代等大跌，主力疯狂流出！

另一边AI、人工智能主力疯狂买入，中芯国际、蓝色光标、三六零、科大讯飞、北方华创、中兴通讯等被爆买。满屏的AI涨停概念股，简直”疯了”。

现在市场就两个板块，人工智能和其它垃圾。AI赛道的一枝独秀，已经给不少人造成了严重的心理暴击。据说，买了新能源的都已经在忏悔了，挤满了500人的“能源忏悔群”。

连券商新能源行业明星分析师也开始劝告，“不要有执念”。随着行情一步步走向极端，“投降”加入的人越来越多，市场资金都涌向TMT和中字头了，其他方向全面卧倒！

从盘后龙虎榜看，机构、游资还在疯狂怼AI龙头，工业富联三机构净买入7.47亿元，寒武纪三机构净买入2.32亿元，蓝色光标二机构净买入2.97亿元等等。

其中，最炸裂的无疑就是中科曙光的龙虎榜，榜一章盟主干了20个亿，（同时卖出5个亿），说实话刀锋也是头一次见！这是秀肌肉啊，太特么有钱了。

中科曙光今天全天成交额才97.4亿，章盟主买单占比超过21%，这是要举牌的节奏！这说明了一件事，各路资金对于当下市场的流动性极为乐观，不怕出出不了货。

作为算力龙头，中科曙光股价已经历史新高。从龙虎榜看，章盟主狂买20亿，其他AI机构游资全在锁仓格局，看来明天AI还得继续猛冲，天空才是极限！

但刀锋提醒，按照以往经验，一般大佬们这么干，往往是最后泡沫了。历史上章盟主单日买入10亿+有4次，分别是07年最高点14亿买入中国神华，21年10个亿买入TCL，21年15亿买入三安光电，都是第二第三天见历史大顶的。

当然，现在说整个AI见顶还过早。科技“结构牛”的疯狂，已经让很多踏空机构开始斩仓，加入大科技的盛宴了，这就是趋势的力量！除非村里下狠手降温，不然趋势一下停不下来。

对很多股民来说，现在市场最绝望的是，资金只在AI、半导体、中特估里面玩，不玩宁可空仓了，也不去接盘新能源、大消费！打个比方，女神只跟富二代谈恋爱，一旦不谈了她宁愿单身。但问题是，市场上4000只屌丝股，他们该怎么办？难道只能孤独终老（跌跌不休）么。

给大家说个数据，自年初至今，沪深两市创历史新高的个股107只，创历史新低个股238只！整个市场5100多只股票，3900只处在2900多点时的位置。买在2900套在3400，这真的不是段子，而是赤裸裸的现实！

今年市场活生生的演绎：旱得旱死，涝得涝死的结构牛。我们股民该怎么办？抱怨是没有用的，空仓是不可能空仓的...只能自己去调整去适应了。

刀锋还是那句话，要不跟着主流走（要大心脏，不恐高），在热门板块博弈有辨识度的龙头（杂毛不碰）；要不就坚持自己，在冷门板块里找低位+有基本面支撑的，做波段，或者死守着等风来。

最怕的就是左右摇摆的，今天想着干AI，明天又想低吸新能源。经常是带着愤怒重拳出击，带着绝望来回割肉；这样两面别打脸，心态自然就崩了。

今晚重要的消息：

传闻深圳楼市取消指导价。对于楼市，这是个相对重磅的消息。深圳楼市指导价时代结束，说明紧箍咒松掉了（一线城市调控松动）！一季度上海、深圳等地财政压力都比较大；现在挤一挤牙膏，是时候让房地产对经济作点贡献了。

对A股来说，地产股，地产链都是刺激，最近家电等地产下游涨幅很猛（主要是业绩好）！不过抱团AI的当下，房地产这个牛夫人，可能资金不一定买账。

宁德时代：一季度净利润98.2亿元 同比增长558%。宁王一季报业绩炸裂，净利润接近百亿，同比增长500%多。按照这挣钱的速度，23年利润有望500亿，动态市盈率大约20倍，估值比茅台都便宜多了。

狗都不理的新能源，终于等来了好消息。明天就看新能源大战AI了，市场能不能高低切换，就在明天一举了！说真的刀锋信心不足，因为炒股炒的是预期，虽然宁王业绩很好，但新能源车价格战，锂矿大跌，行业需求下降，连宁德自己的工厂工人收入下降...说明行业景气度在持续下降！

今晚的一季度真是戏剧，宁德业绩炸裂，科大讯飞一季度业绩亏损5789万！寒武纪说，公司不直接从事人工智能最终应用产品的开发和销售；万兴科技说，没有参与ChatGPT产品与服务的研发工作，不会给公司直接带来收入。如果这种情况下，新能源还不能扳回一局，今年就可以洗洗睡了。

华为宣布实现自主可控的MetaERP研发和替换。昨天孟晚舟说，预计AI算力到2030年将增长500倍，今天AI、算力等高潮了。今天华为又宣布实现自主可控的MetaERP研发和替换，明天A股的小伙伴又要嗨了吧。

虽然华为业务还没重回巅峰，但在A股号召力已回巅峰了。这些年，华为5G、新能源车，鸿蒙系统，盘古大模型都等引领过A股炒作！但什么都做，什么热门风口都参与的华为，似乎不够聚焦啊，这样离一家伟大的企业可能越来越远了。

长鑫存储有望IPO。外媒称，芯片制造商长鑫存储计划今年在科创板IPO，估值不低于1000亿元人民币（约合145亿美元）。

长期以来，DRAM市场由三星、海力士、美光3家垄断，占据90%以上的份额。2020长鑫发布首颗国产DDR4内存芯片，打破海外垄断，对于高端存储芯片国产化意义重大！如果成功上市的话，产业链相关公司有望充分受益。

整体上看，最近行情看似火爆，但每天都是3000+个股下跌，这几乎已经是标配了。这结构性牛市，只有少数人负责牛市，一旦方向错了是很难受的。

接下来的行情，刀锋稍微提示下风险，历来4月底都不大好过，今年指数也涨了不少！所以五一前悠着点，指数风险不大，但个股容易大幅波动，谨慎追高吧。

总有人说，行情（AI）疯了就跟女朋友疯了一样，不要废话，紧紧抱住就好！但说这话都是不炒股的，股民有几个有女朋友呢。

又是关灯吃面的一天，上午市场还风平浪静，没想到下午就跳水，三大指数齐刷刷收绿！个股超过3200家下跌，1500多家上涨，中位数-0.69%，亏钱效应挺明显。

两市成交量近1.1万亿，这是连续12个交易日达到万亿规模。北向资金小幅卖出9.16亿，内资也砸盘400多亿；内外资盘中混合双打，市场被揍得鼻青脸肿，很多人内心都比较难受的！

盘面上，除了AI和中特估二人转，其他板块沦为气氛组了！即便是主流板块之间，也内卷的厉；，昨天还是满屏中特估、今天又到芯片YYDS了，下午又变成旅游酒店王者归来。

资金这么多套路，市场直接不玩了。结果从下午2点开始，A股直接摊牌了、摆烂了，跳水了....！让你们TM的卷，谁也别想赚钱。

如果硬要给今天的跳水找理由，那只能是“419魔咒”了。虽然很多人不屑一顾，但大盘就能跌给你看，不服都不行。这就是A股，不要说各种魔咒了，就连村里死了一条狗，估计都是股民来买单的！

不过，419魔咒主要集中在2007到2015这9年，期间7跌2涨。这几年基本都是涨的！所以魔咒根本不成立，今天跌是之前涨多了，资金借机砸盘而已。

刀锋想说，最近指数涨了这么久，回调一下挺好；洗洗更健康，哪有天天涨的股市！但上涨时3000+下跌，下跌依然3000+下跌，个股真的是拉胯，无力吐槽。

总之，历来4月底都是地狱难度，今年行情算好的。对指数不需要太大担心，但个股风险堆积，所以今天来提示风险，低吸为主，适当控制仓位！今年指数3600很容易，但能不能赚到钱，真的挺考验耐心和定力。

今天市场最强的是AI三剑客：CPO、算力芯片和文化影视。盘中全部鸡犬升天，海光信息一度近20cm涨停，剑桥科技空中加油两连板，中科曙光盘中涨停，寒武纪大涨13%！

AI算力芯片全线大涨，主要有个小作文引爆的：

1、传闻微软将开发自己的AI芯片。

2、传闻英伟达、谷歌向中际旭创追加10万块800G光模块订单，为年内第三次加单，后续可能还会再加。

3、传闻国内服务器厂商上调报价。

总之不管你信不信，鸡狗们信了。所以市场再次掀起对CPO、算力芯片炒作的浪潮，剑桥科技、海光信息、中科曙光、寒武纪再次疯涨，天空才是尽头！

不过，整体涨幅最好的是传媒、游戏等应用方向，慈文传媒7天5板，北京文化、南方传媒、电魂网络等涨停。其中文化传媒指数盘中暴涨4%，去年10月以来最大反弹超过75%，跟游戏一起成为年内最牛的板块。

传媒娱乐受到疯狂的追捧，主要是从2015年期就一直走熊，板块指数从最高3710点，跌到最低不足750点，直接跌去了80%。今年搭上了AI+的风口，出现了报复性反弹！汤姆猫、上海电影、中文在线、昆仑万维等股价都翻倍了。

但这个板块蹭热点居多，业绩基本上都很差。上交所、深交所也频繁发问询函，另外减持也比较多，包括华谊兄弟、芒果超媒、龙版传媒等等！像华谊兄弟这种大股东股票全部质押，债务压力很大的，炒作还是要悠着点。

不过AI是上午笑嘻嘻，下午MMP了。CPO、算力、chatGPT 都是冲高回落，主要市场出现了意外，一是工业富联闪崩跌停；二是三大运营商集体下挫。

工业富联是这一波AI标杆股之一，直接来个跌停，还伴随一些传闻，对市场情绪很大！三大运营商今天跌幅也比较大，尤其中移动的总市值第一，又被茅台抢回去了。对整个数字经济、大科技都带来一些情绪冲击。

半导体，芯片盘中也大幅异动，原因是中芯国际的小作文（关于光刻机的），但午后也冲高回落，消息是真是假雾里看花！在半导体跳水的瞬间，新能源出来抢夺话语权，宁德时代、阳光电源一度爆拉，但也逃不过冲高跳水。

另外，中字头尾盘跳水，有日级别顶背离的信号。但中特估是全年主线之一，肯定不会就此结束了，洗洗更健康！最后资金没处去，怼旅游酒店、电影、传媒啥的，旅游三剑客曲江文旅、西安旅游、西域旅游走出了妖股的气势。

刀锋昨天说了，这个五一旅游业肯定爆表，但旅游、酒店、景点等板块都在高位，甚至是历史新高！且涨且珍惜吧，下周应该就兑现了，五一以后不管数据好坏都是出货的。

今晚重要的消息：

孟晚舟：预计AI算力到2030年将增长500倍。孟晚舟表示，2026年全球数字化转型支出将达到3.41万亿美元；预计到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。

孟晚舟现在是华为轮值董事长，讲话还是要重视的，代表了公司接下来发力的方向。在放弃下场造车后，AI是华为不容错过的！盘古大模型已适用多个场景，4月21还有华为欧拉开发者峰会。

所以，继续关注华为算力：拓维信息、特发信息、中科曙光等；华为欧拉、鸿蒙相关的合作公司，润和软件、诚迈科技、创意信息、拓维信息等！

中国6G通信技术研发取得重要突破。这个消息令人振奋，虽然很多人还在用4G，5G都没怎么用过。但6G通信技术研发取得重要突破，2030年有望迈向规模商用！我们核心科技掌握的越多，以后在高科技领域话语权就越大，别人就不敢轻易制裁了。

关于6G，刀锋也不大懂改变什么。今晚吹太赫兹概念比较多，有天瑞仪器、凤凰光学、大恒科技、聚光科技、亨通光电等，看明天资金买不买账。

工业富联：与现有客户合作均正常开展 丢失订单传闻不实。今天谣言把工业富联的股价摁在了跌停板，虽然澄清了，但筹码结构已经被破坏，接下来压力还是挺大的。

阿里巴巴旗下盒马据悉准备在香港上市。阿里巴巴宣布分拆后，第一个上市的是盒马，而不是物流或阿里云啥的，还是去港股！跟A股好像看起来也不大。

整体上看，盘后数字经济、算力的利好不少，像极了2年前的新能源：

1、早上发改委新闻发布会上表示，将从五方面发力，持续做强做优做大我国数字经济。

2、孟晚舟今天帮大伙儿按了计算器，称2026年全球数字化转型支出将达到3.41万亿美元。华为将和产业伙伴一起，推进数字化转型。

3、上海市经信委称，目标到2023年底，依托上海人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施，可调度智能算力达到1000 PFLOPS（FP16）以上。

刀锋想说，目前基金圈达成了某种共识，就是抛弃新能源，拥抱AI！否则永远无法翻身，因为市场没有增量资金，与其坚守新能源跌跌不休，不如搏一搏，把仓位都转到热门的赛道上，还有个盼头。

从盘面来看，除了最热门的AI以外，基金最集中的押宝，应该是在芯片上。也就是说，芯片未来的接盘侠，大概率还是鸡狗们，芯片今年大概率会成为抱团的主线。芯片的预期虽没有AI那么爆棚，但是市场人气还是挺高的。错过AI抱团行情的基金，基金经理们不希望再错过芯片行情，就看谁早点入场吃肉，谁后知后觉接盘了。

作为散户投资者，其实在市场很弱势，要想赚钱。你要不跟随主流，要不就坚持自己！抱怨是没有用的，墙头草只会被打脸，共勉吧！

基金圈似乎达成了某种共识，就是抛弃新能源，否则永远无法翻身。因为市场没有增量资金，因为机构都抱团卖出新能源，所以整个新能源板块在2023年，几乎不可能有大行情，这也直接导致了很多基金，宁可断臂求生，也不继续等待了。与其坚守新能源，全年只是不温不火，不如搏一搏，把仓位都转到热门的赛道上，还有个盼头。

从盘面来看，除了最热门的AI以外，基金最集中的押宝，应该是在芯片上。也就是说，芯片未来的接盘侠，大概率还是这批基金，芯片今年大概率会成为抱团的主线。芯片的预期虽没有AI那么爆棚，但是市场人气还是挺高的。错过了AI抱团行情的基金，基金经理们主观上不希望再错过芯片行情，就看谁早点入场吃肉，谁后知后觉接盘了。

今天沪指又创新高了，向着3400进军！但个股仅1500家上涨，3500家跌的，中位数-0.72%。这确实让人挺懵逼，“牛市”来个普涨就这么难吗？

最近市场有点反常，昨天指数大涨，个股2000+下跌；今天指数小涨，个股3000+下跌；明天指数要跌的话，那岂不是个股4000+下跌？全面注册制下给股民都整不会了，很多人持股体验挺痛苦的！

两市连续11天成交在万亿之上，外资净买入22.64亿元，市场还是很良性的。刀锋认为，大家买在2900套在3400的悲剧，应该不会持续太久。等权重搭台后，很快题材就会出来唱戏，苟住，别倒在了黎明前。

今日最重磅的是事，国内一季度经济数据揭晓。GDP同比增长4.5%，预期是4%；3月社零同比增长10.6%，预期7%左右。都明显超出预期，确认了经济全面复苏。

今天官方还给出了2个预期管理：1、二季度GDP数据会更好；2、中国目前没有通缩，未来也不会有。大摩上调23年中国GDP增速到6.5%左右了，比预期的更乐观。

另外，一季度只是开胃菜。去年二季度受疫情影响基数比较低，今年二季度超预期可能更多，这有利于刺激股市上行！今年3600肯定没问题，冲击4000点也是有可能的。

市场另外一大热点，中国移动涨2.79%，总市值2.26万亿；贵州茅台涨0.29%，总市值2.21万亿。移动以打出新高之势登顶，开始甩开茅台了！从K线走势上看，中移动处于上升通道，而茅台处于调整态势，接下来差距可能越拉越大。这个还是有意义的，科技战胜了酱香，有望开启一个崭新的时代。

不过，今天拉指数靠的是大金融和大消费。大金融这边，昨天是证券带头，今天是保险、银行接力！保险的中国人寿、中国太保涨超5%，中国平安涨超2%。银行的邮储银行涨超3%，招商银行、农业银行等也涨的不错。

从去年10月见底以来，保险板块5个多月上涨了35%，跑赢了所有的指数。同期银行板块累计涨幅为11.85%。尤其最近5个交易日都是阳线，累计涨幅为4.46%。跌了很久的大金融，这是要成为市场的新宠吗？

刀锋想说的是，两桶油、三大运营商，四大保险，五大银行的表现告诉我们，在A股一要放弃偏见，二要相信没有只跌不涨的板块。今年行情很好，但消费、医药、新能源普遍跌了10%以上，让不少人没信心了。

但请苟住，现在根本不用着急，只要行情热度起来，大多数行业板块都能跟着吃肉喝汤！最终肯定会轮到你，只是多少的问题，焦虑和后悔大可不必的。

大消费这边，最强的是食品饮料和地产链的家电。前者是接棒旅游酒店的补涨，但消费龙头板块白酒比较弱，持续性存疑。家电主要是房地产的复苏，另外3月份家用电器出口金额570亿，同比增长20.3%，增速环比增长31.1%！

近期火爆的中特估行情，今天除了大金融的中字头，基本都熄火了。根据机构统计：目前第一阶段破净修复已基本完成，99家中字头公司，仅剩13家市净率低于1，比如中国铁建（PB0.61倍）、中国中铁（PB0.81倍）、中国建筑（PB0.75倍）、中国交建（PB0.8倍）等。

目前看，本轮中字头市净率从22年11月的0.87修复至1.18，但距17年底高点1.7Pb，仍有45%的空间！所以中特估行情肯定没结束，但不会一蹴而就的。

中字头开始休息，今天资金又回流到AI了。CPO方向大涨，天孚通信、中际旭创等多股涨超10%，剑桥科技、通宇通讯涨停！中午市场有个小作文到处流传，大致意思是海外大厂追加的光模块的订单，于是下午光模块就高潮了。

目前还没有辟谣，看来是真的。总之AI炒了这么久，真正开始兑现业绩的就是光模块了！作为解决AI算力发展瓶颈问题的新技术，光通信行业景气度有望进一步提升，建议继续关注光器件、光芯片、光模块等细分领域的投资机会。

今晚重要的消息：

GPT产业联盟正式成立。由中国移动通信联合会、中国电信、中国移动、中国联通、中国广电等单位共同发起成立。运营商发起GPT产业联盟，说明运营商后面肯定会在GPT方向上做很多的布局，这还是有点意外的。

至少从产业版AI看，运营商才是最正宗的！今天移动已经取代茅台了，晚上联通还业绩炸裂，第一季度营业收入为972.22亿，同比上升9.2%，增速达到近十年同期的高位水平！运营商如果能借助数字经济拓展第二曲线，未来可期。

“五一”入出境机票预订量暴增6.7倍 有航司部分航班已售罄。今年这个五一的出行，一定是人山人海，旅游出行现在不只是复苏，感觉都过热了！很多人有点纳闷，为什么出行这么火热？因为春节很多人都在阳康后身体恢复，基本上都是回家的。所以大量旅游需求，集中释放在即将到来的五一小长假。

但如果看到五一旅游火爆，就头脑发热去追旅游股、航空股、酒店股。就要小心吃土了，大A从来都是预判你的预判，旅游、航空、酒店等板块早就提前涨了，现在位置比2019年还高得多！除非你对国庆旅游火热非常有信心，但这还有5个多月呢，现在潜伏也过早了。

微软拟推出人工智能芯片 助力大型语言模型。刚刚出炉的消息，微软打算自己搞芯片了！据外媒报道，微软打算自己推出人工智能芯片，并且亚马逊、谷歌等科技巨头也在开发自己的内部芯片。

全球各大厂都在开发AI芯片，国内各大厂家也得加油啊！底层的得自己掌握，不然又可能被卡脖子。微软们自己研发，一是机器学习成本飙升，用自己的可以节约成本；二是如果更了解自己，芯片性能比从供应商采购的更好。

有意思的是，今晚在美股微软小涨，英伟达大涨近4%，这是市场认定这些巨头搞不出来，最终还是乖乖英伟达的嘛！

突发，一件痛心的事，2023年4月18日12时57分，丰台区消防救援支队接警：北京长峰医院住院部东楼发生火情。接警后，消防、公安、卫健、应急等部门即赴现场处置。13时33分许，现场明火被扑灭。15时30分，现场救援工作结束，共疏散转移患者71人。截至18时，经转院救治无效，死亡21人！事故原因正在进一步调查。默哀！

整体上，最近指数还是很好的，走的是慢牛。但节奏不对会挺难受，不少人牛的板块没上，坚持拿的不涨！就像股民那个扎心问题：指数涨了，我的钱呢？

世界上最遥远的距离，你还在还在问“熊市”啥时候结束，苦等市场风格的转换；别人已经赚的盆满钵满，落袋为安去旅游了。

但刀锋还是那句话，没有只涨不跌的板块，也没有只跌不涨的。如果你拿的低位还没有涨起来的优质股，那就继续耐心拿着，等风来吧。

很多人喜欢听安慰的话，但今天刀锋说几句实话，在A股混其实没那么难，很多人稳定亏钱根本就不是技术不行，而是心态不行！经常带着愤怒出击，带着绝望割肉，这样怎么能赚钱呢，共勉吧。

今天A股见证了历史！中移动最高上涨4.8%，总市值达到2.2万亿，一举超越当时茅台的2.19万亿，成为了新一代股王！这是近三年的首次，一个新时代要来了。

不过，茅王似乎不太服气，尾盘狂拉重回总市值第一宝座，悬念又留到了明天。刀锋认为，超过一次就会有第二次第三次，数字科技替代酱香科技，这就是历史的趋势！白酒文化传承可以说是告一段落了，后面科技兴国正在崛起。

中国移动拆开来就是中国+移动，一个中字头估值重构，一个数字经济，站在了两条主线的风口上！估值空间也已被打开，现在移动PE是17倍，贵州茅台35倍，移动每年利润是茅台的2倍，成为新股王很正常，属于合理回归。

很多人没想到，跌了7年之久的中国移动（在港股），今年居然大涨了52%。当初回A股近10亿资金选择弃购，现在估计肠子都悔青了！很多人叹息，为什么我没有买？

为什么很多人不买，真正的原因是：它跌很多年，很多人骨子里就不相信它会涨。包括两桶油、三大运营商，四大保险等，大家都不相信他们会涨！但无论是中移动，还是中石油，今年涨幅秒杀了95%的股票。

这告诉我们，炒股不要被惯性思维误导了。在A股想赚大钱，最重要的是“预期差”！当所有人都觉得这个行业不行，要崩盘了...往往就是捡金子的时刻。你要的就是足够的耐心，以及放弃自己的偏见。

从指数看，今天有点牛市的感觉了，券商冲锋，中字头狂飙，家电，医药等底部板块也在补涨！中国移动、中国石油、中国平安等更是大象跳舞，让人感觉“牛回速归”了。

不过，上证指数打出阶段新高，个股却有点尴尬，不到2700家上涨，2100多家下跌，中位数仅仅+0.2%。很多人赚了指数不赚钱，最让人意外的是，今日市场出现20家个股跌停，你敢相信吗？

一边是股王争霸赛，三桶油一起大涨；另一边是人工智能、AI概念大跌，一堆跌幅超过10%的！这冰火两重天的，说明还是局部牛市的行情，节奏踩好了就是牛市，踩错了账户还在2900，就是这么的极端。

关于后市，中石油这个涨法，明显不是散户所为；中国移动今天也创了新高，可以继续提高中字头的市值。村长强调的中国特色估值体系，不只是说说而已。股权财政代替土地财政是国家级战略，必须稳步推进。

另外，科技创新，刺激消费，让存款搬家，客观上也需要股市走牛。天时地利人和，A股人造牛市，二季度有望到3600，年内4000点不是梦！

当然，现在还不具备全面牛市的基础，所以大盘再往上冲一冲（3400以上，乐观点3500），估计就要大小盘切换，回到中证1000小盘股为主导，权重股必须压压盘，不然两者一起拉，那又是疯牛了，某些人会慌的。

总之，大家现阶段最需要做的事，就是抛弃熊市思维，即使你不相信会有牛市，但一定不应该继续看空！年初刀锋反复说过一个观点，去年大盘都能一度冲上3400，今年怎么也比去年强，最高点保守能到3600吧。

今天市场能突破新高，还有一个拉盘的功臣，那就是“牛市旗手”券商！今日板块涨近3%，东北证券、中泰证券涨停，中金公司、中信证券等也纷纷大涨。

券商最近利好很多，一是连续10天成交过万亿，成交额明显放大；二是全面注册制落地，三是多家券商一季度业绩均超出预期！每次在冲关的关键时刻，总是少了券商渣男的发力。今天券商股狂飙，还带动银行保险板块一起拉升！

其它不错的还有家电等地产链、有色等资源股，淄博烧烤带动的消费股，这些都属于复苏线。资金抢筹的重要原因，就是明天将公布一季度GDP，之前社融、出口数据大超预期！明天经济数据也可能超预期，有资金先知先觉了。

对A股来说，明天的GDP数据非常重要。如果超出预期，说明是经济强复苏，会降低政策预期，不利于成长股，复苏线、顺周期会更强；如果经济继续弱复苏，政策环境更利于成长（新能源、半导体、人工智能等），拭目以待吧！

盘后重要的消息：

A股大涨之后：减持潮来了 多家公司宣布减持。今晚至少30家公司宣布减持了，集中在半导体、医药，AI概念等热门板块，让人懵逼！

其中，CRO双雄药明康德大股东减持3%，美迪西股东减持3%。半导体中微公司、普冉股份、鼎龙股份、苏州固锝、翱捷科技等5家减持；AI概念金山办公、海天瑞声也大幅减持！其中，药明康德套现近70亿，金山办公套现近百亿，真是把大A当提款机了。

从低位算起，中微公司、金山办公股价都翻倍了，海天瑞声最多涨4倍多。这意味着短短几个月，这些股东套现的钱都翻倍，多了几亿几十亿，可以买好多个别墅了。

歌尔股份：2023年一季度净利润1.06亿元，同比下降88.22%。这两天有不少业绩雷，比如昨天的卓胜微，今天的歌尔股份，背后都是消费电子产业链。当然歌尔是去年丢了大客户的单子，这块影响挺大的，市场应该有预期了。

阿斯麦美股大跌4%。消息称被大客户台积电砍逾四成订单，阿斯麦的光刻机全球独一份，但都卖不出去了，说明半导体需求下滑已经影响到最上游了，设备公司日子都不好过。

A股半导体，芯片的大涨，反映的是国产替代+AI需求，问题是国内资本开支能不能真的顶起。一季度看是不错的，但接下来不排除压力比较大。

缅甸矿产停采。今天锡的期货直接涨停，就是反映的这个事情。缅甸是全球第三大锡矿生产国，也是中国锡精矿进口主要国家，短期看影响还是挺大的！

此外缅甸佤邦还有稀土出产，后续可能会影响全球稀土供应。当然这背后主要的原因，是经济复苏导致需求开始复苏，尤其是中国的经济复苏，对上游资源品长逻辑越来越凸显了。

今晚美股开盘跳水了，中概股倒是很强势，A50盘中也跳了下，人民币汇率小幅贬值！总之，只要外围市场不大跌，大A还会走自己的路，自信点。

刀锋刚看到一个段子：只有A股可以做到指数新高，所有人却闷闷不乐，大多数人的账户今天却是绿的，很多群都沉默不语...！说真的，这么说有点夸张了，摆正心态吧，总会轮到你的。

中石油这个涨法，明显不是散户所为，中国移动今天也创了新高。不排除是神秘机构在授意下强行拉升，以继续提高中字头的市值。村长强调的中国特色估值体系，不只是说说而已。股权财政代替土地财政，是国家级战略，必须稳步推进！

另外，科技创新，刺激消费，让存款搬家，客观上也需要股市走牛。天时地利人和，A股人造牛市，4000点不是梦！

又是刺激的一天，在昨晚美股大涨带动了下，开盘A股一路上攻。但半个小时后市场风云突变，形成踩踏式恐慌抛售潮！关键时刻，芯片半导体单骑救主，又将整个市场带活了，顺带把AI从ICU拉了回来，这走势可谓惊悚精彩。

今天成交了1.1万亿，这是连续第9天破万亿。两市总共2654家上涨、2100家下跌，中位数+0.17%！外资早盘出逃了10个亿，但很快杀回马枪，全天净流入64亿。

整体上，最近行情很是撕裂，很容易赚钱，但也很容易亏钱。比如，今天涨超3%有400多家，跌超3%有两三百家。所以，选择比努力重要，踩错节奏的很懵逼！

盘面上，最强板块是芯片半导体，直接涨停潮了。昨天的芯片半导体还是最拉胯，排名倒数第一的板块！今天就从ICU出来蹦迪，涨瞎很多人的眼。其中拓荆科技20cm涨停，北方华创封板，芯源微、富乐德、中微公司等涨超10%。

科技渣男大爆发，催化剂有两个，一是昨天李强在北京调研独角兽企业，指出加快芯片研发制造等关键核心技术攻关；二是北方华创一季报大超预期。今天涨停还上了热搜，带动整个半导体硬件的狂飙！

今天半导体成功与AI分割，走出独立牛市行情，这个信号值得重视。说明板块打出了强度和关注度，理论有一波持续行情的，渣男有望变暖男了。

刀锋想说，现在科创板是真的牛市，指数走上行趋势，个股也非常活跃，规则上也最宽松。所以如果开通了权限的，能玩尽量向科创板转移。没开通的也要想办法开通，哪里好赚钱，就要往哪里钻，这才是合格的韭菜。

不过，今天连板接力又开始坑人。昨天5板的奥飞娱乐今天跌停，3板的慈文传媒今天跌停，2板的中文传媒今天一度跌停！晋级的是5板的曲江文旅和4板的中国科传，都是超级烂板，下周一看市场的考验了。

最近的行情，可以用冰火两重天来形容，一边牛市，一边股灾。主要是AI、半导体太热了，但资金也恐高，都是以坟头蹦迪的心态在搞；造成市场动非常大，上蹿下跳，对心脏的刺激太大了！

所以踏空的，也不要羡慕别人吃大肉，这是在拿命炒股啊。其实吧，炒股是为了赚钱，赚钱是为了更好的生活！所以不要强求，适合自己的才是最好的。

今天市场一个好的现象，中特估、半导体、新能源三方大会战，竟然都没跌，市场风格开始趋向均衡！唯一持续拉胯的是大消费，特别是白酒和地产链，快跌到狗不理了。但大A物极必反的尿性，大消费反弹的时机，应该也快来了。

总之，今年贯穿全年的主线，对内科技自立自强（AI、芯片、数字经济），对外一带一路（中字头，基建、高端制造）大循环，这已经是明牌了！但不代表其它板块没机会，像新能源，军工，证券、部分消费股等，现在性价比很高了，只需等风来！

值得注意的是，外资开始大幅抄底新能源。今天宁德时代（+8.01亿元）、天齐锂业（+5.18亿元）、阳光电源（+2.88亿元）净买入排在前三！效果也立竿见影，今天都放量涨了不少。

关于后市，今天沪指最高点3340点，前期高点3342点，只相差了2点！下周再冲一下就会创新高。刀锋认为，等指数创新高之后，上涨空间打开，后面就有望走出加速上涨行情。二季度有望到3500，年内4000点不是梦。

盘后重要的消息：

国常会：审议通过《商用密码管理条例《修订草案) 》。昨天李强说加快芯片研发制造，今天半导体涨停潮；今天国常会又强调商用密码，目的就是为了安全！对网络安全、信息安全、数据安全等板块，又是火上浇油了。

在数字经济时代，AI的时代，信息安全是重中之重！尤其在中美关系微妙当下，在科技自立自强的关键时刻，这个重要性还要提高几个等级，你们懂的。

乘联会崔东树：4月车市增长将是惊人的高增长。作为乘联会秘书长，也算半个官方人士了，用“惊人的高增长”这个词，有点语不惊人死不休啊！

这个崔东树，前两天的言论还引发热议，他说，“北京堵车罪魁祸首是网约车，打车太便宜应涨价”。这是典型的何不食肉糜，所以听专家观点炒股，容易亏的裤衩都不剩。但新能源跌了这么久，短期确实有反弹的动力。

证监会同意30年期国债期货注册。中国金融衍生品市场迎来新突破，对期货行业是利好！此外，国办还发了独董改革的意见。证监会也开会了，要加强证券发行审核领域腐败问题全链条治理，从严打击新型腐败和隐性腐败问题。

一周行情过去了，这周指数四平八稳，但板块轮动很快，旱的旱死，涝的涝死。即便是在主线人工智能和中字头，也是上蹿下跳的，持股体验很是酸爽！

很多人可能忘了，这周一还见证历史，那就是主板的注册制。但10只新股一言难尽啊，在周一轰轰烈烈中开始，却在骂骂咧咧中结束！很多新股从周一的高点下来，已经下跌超过50%，站岗的滋味不好受啊。

总之，A股全面注册制的时代，并不是炒价投，也并不是看业绩。现在看更多的是轮动，一天一个风格，一天一个板块...！投机更强了，让人欲罢不能。

刀锋最近的感受，每天盘中都难操作，收盘一看像极了牛市，满屏的十几厘米。但看下跌的个股数量，3000家成标配了，市场还是那么的撕裂！

一句话总结，指数牛是大概率的，但选错了板块一样不能挣钱。新股猛发的时代，市场并不支持所有板块一起上涨。选对方向...紧跟主流才是王道。

转眼又到周末，大家都休息下，股市涨跌再多，也比不上陪伴家人的温馨！好好炒股，也好好生活，共勉吧。