股票私募消息

今天A股又跌上热搜了，周末这么多催化剂，周一都用来买单的。指数开盘就一路砸，崩的让人莫名其妙；因为今天港股休市，只能内资干坏事了！

上午公布了2023年GDP增速，上半年增速5.5%，第二季度增速6.3%。这个数据还不错，但考虑到去年的低基数，市场分歧依然很大！尤其是社消总额增速为3.1，预期为3.2，让市场有点失望，于是狂砸白酒等消费股。

毫无疑问，大家对今年上半年的经济复苏期待很高。但无论从公布的数据，还是亲身感受来比，好像又要差一点！特别6月份地产比较拉胯，大家都比较担心，经济是否会出现下行的走势。

反应到股市，就是大家都有点迷茫。向上涨吧，经济基本面不大支持；向下跌吧，3200还能跌到哪儿去？很多股票价格也很便宜了。所以最近的市场，涨两天、跌两天、反反复复又两天...走得分外纠结！

但不管经济还是消费，信心的修复，都是需要时间的，急也急不来！今天大A表现过于悲观了，没有谁家经济能一直高歌猛进，美欧日都低增速很多年了，耽误人家股市创新高吗？

刀锋想说，A股投资者也需要适应新常态，不要看到经济慢一点，就那么没信心。当然，咱们市场也有自身的问题，比如狂发IPO，退市还是太少...对股民回报也是不够的。

总之，今天A股的砸盘，宏观数据只是一个借口。还是内资的软脚虾属性，没了外资助力，大A这帮渣男就挺不起来了！不过，尾盘指数拉回来不少，最终惊险守住年线，这也算是安慰吧。

今天全市场成交额8000亿，相比上周五缩量1200亿。个股上涨家数2076家，下跌家数2907家，中位数-0.28%！亏钱效应倒不大，但板块又是电风扇，一天恨不得热点全轮动一遍。

板块方面，周末发酵的网络安全、面板不及预期。尤其是数据安全这一块，那么多利好配合！但早盘连冲一波都没有，直接遭受资金挤兑，令人懵逼。不过，核心的人民网还是有承接的，龙头不倒，板块还是能挽救。

今日最强的题材是3D打印概念，开盘爱司凯妙20%涨停，金橙子随后也20%涨停，南风股份、泰尔股份、长江材料等涨超10%，走的非常强劲！

消息面有两大刺激，1、荣耀发布折叠屏手机铰链的轴带部分首次采用了钛合金3D打印工艺；2、郭明錤发文表示，苹果正在积极采用3D打印技术。

这意味着，3D打印技术从中高端逐步向消费电子进行延伸，随着大规模应用，未来成本有望加速下降，那么市场空间打开了！对A股来说，这种从0到1的画饼，总是能炒一阵子，但兑现是很难的，还是炒题材炒故事为主。

其它轮动的板块，有电力、网络安全、新能源车、存储芯片、面板等，你方唱罢我登场，但基本上没有持续性！倒是最近有一个方向很妖，国华网安、林州重机、众泰汽车、大连热电等，这些股都有一个共性就是摘帽，可持续性是最强的。

今天跌的另一个原因，就是刚刚结束的中报业绩预告，业绩预减的比预增的还多，暴雷也不少，也一定程度上带坏了市场情绪。

比如德方纳米业绩不及预期，开盘暴跌18%，带崩了新能源汽车材料；冰川网络大跌15%，带崩了游戏；顺鑫农业跌停，带崩了白酒；昭衍新药跌停，带崩了CRO；中国神华业绩下滑，带崩了煤炭板块等！

A股就是这样，业绩好不一定能带飞板块，但是业绩不好就容易自相残杀。好消息是业绩预报结束了，短期暴雷告一段落，但正式财报还没披露，对一些涨幅高但业绩不一定强的板块，还是要注意回避，比如游戏。

整体上，现在行情都是一天牛市一天熊市，电风扇的行情！当你觉得要起势，往往就吃面；但你觉得它不行了，可能随时一根阳线。所以，这个阶段不要追涨杀跌，很容易“左右打脸”的。

刀锋认为，3200大幅调整是跌不下去的，资金思涨的欲望很强烈。但现在盘面上缺少主心骨，要等到各大指数共振的一根标志性长阳，操作上才适合去进攻，先苟住吧。

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俄罗斯宣布终止“黑海粮食协议”。克里米亚大桥二次被袭后，俄罗斯终止了黑海粮食协议，这个事儿闹大了！此前通过这个协议，乌克兰向外出口了约98亿美元粮食，但大部分都去了欧美等发达国家，最需要粮食的贫穷国家获得并不多；而且俄罗斯自己粮食化肥的出口，仍然被欧美制裁压制。

现在，俄终止了这个协议，接下来乌克兰粮食和化肥可能就没法出口，这对全球粮食市场会带来很大影响，可能导致价格飙升，就看怎么博弈了。

总之，这个对农业股是利好，但这个板块弹性一直不好，机构也不大愿意配置。而高温逻辑也炒了许久，所以不要上头，明天别盲目去追高！

千亿芯片巨头中芯国际宣布换帅。正式执掌不到2年，正值壮年的高永岗，因“工作调整”辞任中芯国际董事长；而接任的刘训峰，两个月前才刚进中芯担任副董事长，这么快就转正，显然是出人意料的！

刘训峰加盟中芯前没有直接的芯片业背景，但他有大基金背景；5月加盟中芯国际时，正是大基金推荐的人选！大基金的意志代表谁？大家可以细品。这意味着，这一动作背后，是国家对于半导体制造业尤其中芯国际作为龙头地位的支持，后面估计还有其它的动作。

浪潮信息董事长辞职。辞职后将不再担任公司的任何职务，这是为套现准备的吗？有人调侃，这是股民把董事长都洗走了。只能说我大A太牛了，把上市公司炒到离婚，辞职...接下来还有什么神仙操作。

新一轮国企改革或将近期落地。业内人士指出，新一轮国企改革或将近期落地，相关政策措施值得期待，明天关注下中特估。

浙江开始高调抢人。浙江今天发布一个消息，除杭州外，浙江全省取消落户限制！现在人口大战已经开启，除了北京，连上海、香港等都放下段位在抢了，没有哪座城市可以高枕无忧。

在人口减少的当下，抢人口就是拼经济。只要有人，有年轻人，城市的未来才能立于不败之地。在这方面，经济最发达的浙江又走在了前列，必须服气。

今晚美股依然是红盘，特斯拉涨超3%。股市跑得快，全凭车头带，美股的龙头每天都在轮番表演，A股龙头都在轮番砸盘！没有对比就没有伤害啊。

虽然中概股是跌的，人民币汇率又重拾贬值。但A50突然爆拉了一下，也不知道发生了啥，希望别只是骗炮了。

A股最近很纠结，涨两天、跌两天、反反复复又两天...！这市场让人有一种疲惫感，这炒股真没意思啊。何以解忧，唯有一根大阳线，拭目以待吧。

七翻身反弹行情，下周仍将延续！主要利好理由有：1、美国通胀见顶，美联储加息周期面临终结，人民币贬值压力骤降，外资重新净流入；2、中美关系有回暖迹象，近期美国方面频频来访，表达了不想直接“撕破脸”的意愿。至少短期内不会有更坏的消息；3、国内方面，虽然没有超预期的刺激政策出台，但地方债等局部风险问题可控，货币宽松的大趋势不变；4、周末重磅消息称，央行鼓励商业银行“房贷新旧置换”，将有助于缓解“提前还贷潮”，遏制市场通缩压力（不过，银行股可能承压）。

题材方面：网络安全近期催化剂较多，且被高层多次提及，板块周一可能迎来“毕业照”的高潮行情，情绪亢奋时，还是谨慎追涨；AI仍然是吸金最多的板块，但震荡剧烈内部分化加剧，建议只关注算力和光模块等直接受益板块的龙头股，在上升趋势线的下沿低吸；新能源汽车（汽车零部件），光伏等赛道股，高增长周期仍在，刀锋继续看反弹。以京东方A为代表的面板行业，行业景气度提升，也可以适当关注。

今天又是冲高回落，个股上涨数2145家，下跌2828家，中位数-0.22%。全市场成交额9200多亿，跟昨天基本上持平，很多人又玩儿了个“寂寞”！

按理说，最近消息面利好很多，人民币持续回升，外围市场也持续大涨，这些都利于大A的顺势而起。但市场稍有起色，就有人开始“抢跑”，大A还是太内卷了，挤来挤去最后只能尿一地。

盘面上，在美股英伟达创出历史新高的提振下，AI概念又全面疯狂了。电信运营，数据确权、网络安全、数据要素、CPO等霸屏了涨幅榜，龙头是数据概念的人民网，走出了三连板。

个股方面，中孚信息、汇金股份等多股20cm涨停。5400亿工业富联收获两连板，股价续创历史新高！中国联通也大单封上涨停，大屁股真猛啊。

盘后龙虎榜显示，章盟主主买8个亿封板中国联通，该股全天成交额38亿，占比高达21%！他前几天浪潮跌停砸出8个多亿，这次联通涨停狂买8个多亿，出手就是这么壕气。

三大运营商今天的爆拉，跟一则小作文有关，传联通的董事长要去数据局做一把手。虽然是扑风捉影，但市场直接选择相信，先干了再说！

多说一句，章盟主不光钱多，对信息把握也是一流。第一个板上人民网，昨天生成式人工智能新规公布；今天8个亿怼联通，坐等小作文真假了！不过，今年市场不喜欢吃独食的大游资，联通下周不一定有资金抬轿。

在一片质疑声中，今天人工智能算走出第四波了。确实很多人没想到，但既然走出来了，就要尊重市场，接下来估计又热闹一阵子了。

但龙头变幻大王旗，第三波的龙头拓维信息、鸿博股份已经被抛弃了。现在第一梯队票是人民网、工业富联，第二梯队是华是科技、国华网安！尤其工业富联这种高举高打突破历史新高，以往只有牛市才有啊。

总之，A股现在完全没有套路，历史的经验并不奏效。比如中国联通的涨停，以往都是牛市来了的信号！但去年至今，搭上AI风口的联通已经多次涨停，但大盘依然稳稳在3200，一动也不动。

再比如，本周三很多人说：“与AI不共戴天，这辈子不可能再买AI”。今天就喊着“时代会碾压那些对AI不坚定的人”！变脸比变心还快，确实没法说了。

不过，今天又是AI的盛宴，大科技一枝独秀，一派狂欢。代价是其它板块又沉寂无声，新能源、医药、大消费相顾无言，直接全部都熄火了！！

整体上，这周指数并不差，各种利好催化剂也很多。可真不好操作，要好好赚钱是件难事！主要是轮动太快了，一天一个样，不是KTV就是ICU，不是生就是死。今天涨停明天跌停，散户很容易被玩残废的行情。

刀锋认为，沪指到了一个关键点位，下周如果能够配合利好消息催化，放量突破上行，就有一个中级别的反弹行情。短线关注人工智能和半导体产业链，稳健者多看看金融和消费板块。

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方星海：进一步壮大私募基金的投资力量 逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金。老乡别走，村里又出来发话了，要引进增量资金！一是壮大私募基金，二是逐步扩大险资、社保基金和养老金等长期资金入市。

养老金的入市，已经喊了很多年。现在到底买了多少也不知道，3200的A股市场贵吗？局部依然很贵的，但有些性价比很高了！很多人总认为，社保是不允许亏钱的，所以进来得先砸个坑。但这只是一厢情愿的猜测，股市是风险市场，没有谁会稳赚不赔，也没有谁能抄到最底部的！

所以与其嘴炮，不如让那些长期资金分批入市。现在这个点位保持耐心，长期看一定是赚钱的。真等到行情起来一窝蜂入市，那肯定就是疯牛了，这对于市场长期发展并不是好事。

召开国常会了。主要讲了两点，一是加强高峰时段重点地区电力保供， 全力抓好能源增产增供，利好电力板块。二是在超大特大城市推进“平急两用”设施建设，这是6月后又一次被上面提及！

何为“平急两用”？大致的意思是：平时用作旅游、康养等功能，遇重大公共突发事件时可立即转换为应急场所的设施，能够有效补齐大城市应急能力建设短板。短期看，城中村改造+保障房可能是重点，对房地产算是催化。

比亚迪业绩超预期。比亚迪上半年利润105-117亿间，中位数为111亿，是去年2倍多，迪王业绩挺强的！现在比亚迪卖一辆车，差不多1万的净利润，吊打国内亏损的友商。但跟特斯拉比还有差距，啥时把制造成本降下来，把单车利润提高、售价更有竞争力..就可以在全球跟特斯拉扳手腕了。

刀锋认为，下半年迪王业绩会更好，1、上半年出口量不大，下半年有望大增；2、上半年多个车型又增配又降价，影响了毛利净利率；3、下半年N7来了，仰望来了等，都是百万级的豪车，估计能贡献比较高的利润，为业绩添砖加瓦！

作为国产新能源车王者，业绩增速王，比亚迪市值重返万亿，应该没有太大的悬念。但今年难度比较大，巴老爷子还没减持完，抛压还是很重的！总之，今明两年是新能源车的洗牌年，价格战还会持续，但只要不犯的大的错误，比亚迪优势还是很明显的。

北方华创二季度业绩创历史新高。二季度净利润11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，业绩非常炸裂了。

已经有机构上修公司业绩，23年收入190→210亿，利润35→40亿+。公司现在1584亿市值，对应24年的估值是25倍左右，算下来真的不贵了！

今晚美股又是高开，纳斯达克又创年内新高了。谁来管管美股啊，一言不合就大涨，考虑过大A股民的感受么，太不厚道了。

其中英伟达大涨超过4%，股价逼近500美金，市值逼近1.2万亿美金。之前看个报告说，英伟达未来有望挑战3万亿美元市值，让我们见证历史。按照今年炒美股映射的尿性，下周英伟达概念、人工智能等还得继续涨啊！

周末就不多说了。朋友说，炒美股真不如买A股，大家仔细想一想，你买纳指，将一直生活在即将暴跌的恐惧之中；买A股，将一直生活在即将暴涨的期待之中！是不是这个道理。

一味的强调IPO常态化，是不考虑具体国情，没考虑A股独特的市场文化！如果真的跟国际接轨，如此低迷的市场环境，一年能发四五百家新股吗？肯定是发不出去的！更何况还是严重高于平均水平的发行价，以及超出上市公司正常需求的巨额超募！

中国的特殊性在于：中介机构没有底线，基金经理严重缺乏信托责任。他们为了个人私利，在新股询价过程中恶意串通，昧着良心报高价，多圈钱。不惜牺牲背后基民的利益，严重伤害二级市场股民利益，却不用承担任何后果！本质是券商的保荐人，机构的基金经理和上市公司大股东们，利用制度漏洞，合起伙儿来割股民韭菜！

昨天ICU躺尸，今天KTV蹦迪；昨天与AI不共戴天，今天AI是科技革命！这就是a股，神一天鬼一天的；每天操盘就像在坟头蹦迪，节奏让人懵逼。

个股上涨3900家，下跌1100家，中位数+0.81%。虽然是普涨行情，但但实际涨停家数40家，涨幅超过5%也就200多家，赚钱效应并不算炸裂！

盘面走的还算是良性：既有白酒、医疗等低位板块涨，也有AI概念的大反攻，还有半导体、存储芯片的涨停潮！只要节奏找好，应该都有肉吃的。

另外两桶油又立功了，中国石油大涨5.91%，中国石化2.62%，带起了中字头等权重股。今年中石油已经偷偷涨了70%，跑赢市场上90%的个股！问君能有几多愁，恰似没买中石油啊。

今天北向资金净买入近136亿，创1月30日以来新高，是年内第三大买入日！但内资还是砸了百亿，还是有点怂，不知道为啥这么爱砸盘呢。

外资再次开启对A股买买买，一是中美的缓和，布林肯、耶伦相继访华；二跟人民币汇率走强有关，7月以来升值了1200点，这样人民币资产无疑更具吸引力！

老外的最爱，还是茅台、宁德、五粮液等大块头，也就是茅组合。最近内外资机构都在加仓，这些大块头是能拉动指数的，对大盘企稳是好事情。

不过，大屁股们大涨依然说明不了什么，白马股们想走出持续性。一方面基金发行要回暖，另一方面经济基本面要改善！比如消费股中最强的白酒，如果价格还继续倒挂+高库存，今年肯定就指望不上的。

昨天跌到绝望的AI，今天开启了大反弹。其中CPO及传媒方向领涨，涨幅均超过3%；个股中际旭创大涨11%反包昨天阴线，浪潮信心涨了2.5%！

刀锋昨天看到好几位看多AI的大佬认亏出局，章盟主也在浪潮信息上割肉8个亿！很多AI里的死多头纷纷倒戈，结果它反弹了，市场就是这么魔幻。

对于人工智能，肯定没有见大顶的，但修复一天不意味着就蹦迪了。目前TMT就是止跌预期，右侧主升浪还没有开始，上涨后没必要再去追了。

但局部机会还是有的，比如短期资金达成共识的新主线——存储概念！今天爆量大涨突破历史新高，强到没朋友了。其内在逻辑还是周期反转+业绩，A股现在已经卷到，资金提前半年就抢跑了。

刀锋的看法，人工智能还能反弹几天，现在场内最着急的是谁？不是被套在医药、新能源、大消费的机构和散户，他们基本上已经躺平了。最焦虑的是一季度之后追了TMT的那些机构，现在基本上跌回起跑线了。

如果AI概念再往下砸，这些人就坐不住了。卖掉了底部的新能源，漂移去追人工智能。如果还亏钱就没法交代了，还可能会被问责，必须自救的！

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落地！七部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。大家等待已久管理办法终于落地了，今晚各大券商都在解读！这对于行业肯定是好事，只要有了边界，就可以大力干了。

其中，重点提到“要鼓励生成式人工智能创新发展，实行包容审慎和分类分级监管”。请注意“鼓励”、“包容审慎”这两个词，是比较正向引导的！利好AI安全、数据要素等，不过人民网已经两连板，感觉有资金先知先觉了。

贵州茅台：预计上半年净利润约356亿元 同比增长20%。茅台不愧是白酒老大哥，业绩真是稳如老狗，年化PE差不多29倍，并不算很贵。这也给消费板块吃了颗定心丸！

这足以证明，高端白酒不受经济影响，无论环境怎么变，它就能保持20%左右增长。包括国际上的奢侈品，LV母公司路易威登市值也不断新高。

除了AI主线回归，今日受压制已久的食品饮料板块也迎来爆发，白酒股领涨，今世缘涨超9%，泸州老窖涨超6%，五粮液、酒鬼酒、山西汾酒等涨超4%，贵州茅台涨超1%。

药茅片仔癀出业绩了。上半年营业收入50.45亿，同比增长14%，净利润15.3亿元，同比增长16.43%。还是比较稳的，就是这估值还有50多倍，不过片仔癀从来没便宜过，只能慢慢消化了。

360预计上半年净亏损2.3亿元。其中1季度亏损1.86亿，二季度亏损4400万元。上市公司解释说是广告业务下滑影响的，但腾讯，百度广告业务都恢复了，只能说三六零传统业务太拉胯了。

不过，买三六零的也知道，它不可能靠大模型带来业绩，所以也不算低于预期。况且股价高位下来也快腰斩了！但大A就是这个情绪，老周离婚可能的减持，把大家都吓尿了，要不赶紧复婚吧。

兆易创新、长电科技出业绩了。两个半导体出中报预告，一个是存储，一个是封测，看着都像是暴雷，但实际上都是超预期的，并且环比增长明显！

比如兆易创新，上半年净利润3.4亿元，同比下滑77%，但Q2单季度1.9亿元，看环比增长27%左右。长电科技Q2净利润3.3亿元~4.3亿元，环比也是大增，略超市场的预期。

美元指数时隔14个月跌破100整数关口。日内跌幅0.6%，盘中失守100整数关口，这是2022年4月以来首次跌破100，也是连续第六天下跌了！

主要原因是美国CPI破3，美联储加息预期降温，美元指数就崩了。但这是好事情，人民币算躺赢了，7月以来暴涨1200点，回到7.16。

整体上，对于这波人民币汇率反弹，一方面是是美元指数走弱，另一方面是预计中国有政策支撑下半年国内经济持续反弹！刀锋认为是有持续性的，那么下半年复苏产业链，机会应该更大一些。

总之，昨天太憋屈了，今天算是长舒了一口气，出现久违的大涨。今晚美股还在拉升，中概股、人民币汇率等依然不差！明天不出意外，还有个红周五的，让上涨继续飞一会儿吧。

每次全场暴跌时，刀锋都顶着压力给你们按摩，不值得点个赞么？悲观者正确，乐观者赚钱，共勉吧。

久违的中阳反弹！主因是美国通胀率超预期下降，未来可能不再加息了，甚至很快就会转入降息通道。中美息差有望收窄，对人民币构成支持。离岸人民币汇率大涨了近500点，A股的北上资金也破天荒的净流入130亿，是做多指数的头号功臣；其次是国务院跟互联网平台企业的座谈，由限制转向鼓励的信号比较强烈，中概股和港股科技股因此飙升，间接刺激了A股市场的乐观情绪！

但市场深层次的一些问题并未解决，比如胡锡进刚刚提到的“不少人抱怨新股发得太多太滥，上市企业减持套利情况太多，导致了股价下跌。”现在已经有5000多只股票，确实新股发得太多了，且大部分都是高价发行，抽血比较严重，影响了市场整体的赚钱效应。没有赚钱效应，就不会有新韭菜进来。刀锋今天看到一个调查数据，30岁以下的年轻人，只有不到10%的人炒股票。

从这个角度来讲，刀锋是乐见胡锡进炒股的。他若赔钱了，就会呼吁制度改革，呼吁减少IPO，倒逼管理层出台政策呵护市场；他若很快赚到钱了，比如几个月时间赚翻倍，就会形成巨大的示范效应，吸引几千万新股民蜂拥入场。新一轮轰轰烈烈的大牛市，自然水到渠成！

今天这个行情走的，刀锋实在是不懂了。昨晚社融超预期，今天港股大涨，人民币大幅升值，欧美股市也是涨的！就A股单边下跌，尾盘还恐慌跳水，到底问题出在哪里了。

个股也一片稀烂，上涨仅900家，下跌4200家，中位数-1.19%。其中近200股跌超5%，亏钱效应明显。两市放量成交9100亿，感觉杀出恐慌了！

外资今天净流入5个亿，内资狂砸超450亿，这就是我们的脊梁。其中AI成为杀跌重灾区，杀出一堆的割肉盘！之前有多疯狂，现在就有多惨，这也是大A炒作的宿命。

而罪魁祸首是浪潮信息，昨晚业绩预告低于预期，今天大幅低开震荡、午后跌停，把算力等方向都带崩了！另一只龙头中际旭创虽然符合预期，但市场并不买账，最终也大跌超6%，于是整个AI板块全军覆没。

浪潮全天成交额87.6亿元，两市第一。盘后龙虎榜数据显示，章盟主砸出8.4个亿筹码，拿了大半个月，今天地板全部认错离场，大佬就是大佬啊！

虽然在浪潮信息上受了挫，但“章盟主”1.85亿元狂买人民网！人民网今日涨停板上抛压不断，但最终封死涨停；“章盟主”再次扛下了所有，祝他好运。

今天的AI杀跌，把很多人都亏懵了，很多人呼吁我出来做心理按摩。但确实也没用，A股从来就是这样，炒完就是一地鸡毛，总归要打破幻想的！

刀锋认为，AI之前一直在阴跌，今天集体大跌，应该是在加速赶底了。但随着中报雷的累积，AI短期内难说没有利空了。还是管住手吧，别随意去做左侧抄底，耐心等待企稳的信号。

相比之前的新能源、大消费。TMT板块在A股一直很特殊，这个行业并不是靠业绩和基本面，景气度也不稳定...更多靠资金推上去的，更像击鼓传花！

所以在a股炒作人工智能，最大的死穴是什么？就是大小非的减持。你以为是百年一遇的科技革命，人家是百年一遇的减持机会。武功再高，也怕大股东（减持）的菜刀啊。

最近AI难堪大任，新的主线是汽车产业链。无人驾驶概念一骑绝尘，万安科技，众泰汽车涨停，浙江世宝一度走出9天6板！不过整个汽车板块，午后大幅度冲高回落，可能到了周期到了一个小高潮。

光伏板块今天也不错，亿晶光电涨停，锦浪科技、迈为股份涨逾6%。隆基绿能大涨4.5%，全天成交了86亿，位列全市场第二！这几天隆基绿能从底部逐渐反弹，每次上涨都是伴随明显放量，这个信号值得重视的。

现在大家最关心的是：随着TMT业绩证伪，信仰的坍塌，里面的资金会去到哪去？肯定部分还是会坚守科技赛道，比如无人驾驶、华为系和存储芯片等。

但市场亟需新的方向，刀锋认为，人民币不断的升值、外资回流趋势的增强，加上政策的“强预期”！要想七翻身，宁指数和茅指数有望接过大旗，新能源转势预期也越来越强，这几个方向是重点关注的。

今天A股这一根大闷棍，让很多人又破防了。连机构也开始摆烂。据说基金经理圈子都流行打掼蛋了，说明这市场是真的差！

今天沪指又跌破3200，这些年3000和3200，就和胶水一样黏住大盘，而且被黏了十几年。不是3000保卫战，就是3200攻防战，搞得跟打仗似的！回头一看掏“军费”的全是股民，真是太难了。

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李强主持召开平台企业座谈会。座谈会上，美团、小红书、货拉拉、阿里云、徐工汉云、抖音、智联招聘等企业负责人先后发言，拼多多、京东、BOSS直聘等企业负责人提交了书面发言。

这个座谈会给了企业信心，尤其是互联网平台企业。今晚中概股指数一度涨近3%，明天港股应该稳了！A股不能再独自下跌了吧。

传华为今年将重返5G手机市场。之前华为上调了今年手机销量，市场认为杀手锏就是支持5G，具体怎么实现不知道！但如果真的推出了，确实有可能会带动一波换机潮，华为从来不缺号召力。

不过，现在手机市场跟前几年不一样。除了苹果其它都卖不动了，如果没有大的创新，弹性是比较弱的！对消费电子、5G通讯等板块提振不太大。

13部门发文：全面推进城市一刻钟便民生活圈建设。商务部等13部门发利好，目的是支持线下消费。今年消费复苏偏慢，但下半年在明显提速了。

很多人说到消费，就吐槽哪里有钱消费。但实际上，今年只是消费分化，不代表都躺平不买不喝不玩了！比如航班数量，这个暑假已经超过2019年，比如暑期电影档，今年票房有可能要创下历史新高了。

旅游人数也很炸裂，线下酒店已经爆满了，只不过人均消费比2019年弱一些！种种迹象表明，消费真的在快速复苏，很多消费股分支也迎来一个长线建仓的时机。

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雷

今晚又反弹200点，回到7.17了。

今晚欧美股市全线高开，又是一片红彤彤。中概股也大涨，A50拉升，人民币汇率疯狂！外围市场一片欣欣尚荣，为啥就大A在跌，真的想不通。

有人跟我说，今天大跌的原因找到了，“港媒曝王菲谢霆锋分手”。历史上，每次王天后结婚就有牛市；现在都分手了，预期没了所以开始砸盘！

今天看到一个新闻，说深圳一家私募做空美股，被美国散户逼到崩溃。深夜出来道歉，并平仓所有美股空头仓位，结束梦魇。果然人生三大错觉：A股会涨、美股会跌、他还爱我..多么痛的领悟。

汽车产业链，确认成为市场主线了！AI板块，近期只有跟汽车有交集的无人驾驶走强。中报披露在即，七翻身行情，更青睐有实际业绩高增长的股票！叠加高温天气联想的温室效应，新能源赛道也有反弹需求！

今天A股走的普涨行情，近3600家上涨，1400家下跌，中位数+0.6%，算回血的一天！但量能只有7700多亿，较前一天仅放量100亿，市场还是清淡。

其中，外资流入近35个亿，但内资流出超过100亿。近期大盘走势不强，内资鸡狗有很大的责任，关键时刻总是捣乱！刀锋呼吁，大家不要躺着了，你不干，我不干，市场哪来万亿成交量呢？

近期市场一会儿大保健，一会儿ICU，确实不大好操盘。但中美缓和小周期来了，人民币汇率也持续修复，今天逼近7.2大关！对A股真没必要再无脑看空，现在万事俱备，只差放量了。

盘面上，昨晚房地产有利好，但结果是高开低走。而科大讯飞都说是暴雷，今天却大涨5%，一己之力带领AI板块上演反击！这就是A股，下行周期利好都是用来砸盘的，风口板块利空都是用来接货的。

打个比方，科大讯飞就是你喜欢的妹子，既然爱上了...那么她的那点缺点（业绩）还算是事么？得不到的永远在骚动，被偏爱的有恃无恐；尤其她还那么风情（动不动释放利好），让你欲罢不能！

但一旦不爱了，市场会比渣男还绝情的。你看今年新能源、大消费、医药跌成啥样了？所以，在股市你永远不要相信真爱，不要把宽容当成舔狗，等到不爱了就勇敢放手吧。

说回人工智能，相比ai大模型，应用等。今天更强的是硬件分支，芯片半导体、算力、CPO等，尤其是存储芯片大涨！个股海诚科20CM涨停，盈方微、睿能科技双双封板，江波龙、海光信息等全线走强。

而前两天刚被高盛唱空的兆易创新几乎涨停，真是打脸啊。芯片半导体现在估值都很低了，存储芯片也正是周期拐点，高盛下调兆易目标价到70多元，确实有点莫名其妙的。

今天最强的两个方向，一是存储芯片，二是无人驾驶。下午无人驾驶的爆发，直接带动了汽车产业链，整车、零部件、一体化压铸、汽车芯片等霸屏了涨幅榜。

个股来看，超达装备20CM涨停，众泰汽车、赛力斯、中通客车、浙江世宝、万安科技等狂掀涨停潮。板块的两大风向标是浙江世宝和赛力斯，都是短期内股价就翻倍了，走的牛市十足。

汽车长产业链最近的强势，一方面是北京、上海、深圳发放无人驾驶测试牌照的刺激；另一方面是新能源车销量依然强劲！还有一个原因，最近市场没有主线，资金暂时很难找到好的去处，只能一直开车了。

不过，今天板块内赛力斯、德赛西威等大票都冲涨停，感觉有点高潮的意味，明天肯定要分化了！重点关注浙江世宝的表现，关乎板块的持续性。

整体上看，今天汽车，科技，金融三驾马车一起拉升，有全面开花的节奏。这是非常好的局面，现在就是差一根放量大阳线了，啥时候会来呢？

再说一下汇率，前期的高点是7.28，今天已经回到7.20附近。如果接下来能收回7.2的关口，对A股反弹会带来更多的助力，希望不要掉链子吧。

刀锋认为，7.3基本上就是本轮贬值的顶部，毕竟上一次还是去年疫情最悲观的11月份！现在宏观经济环境比那时候好，无论房地产、汽车等都在刺激，复苏虽然比较慢，但也没那么的悲观。

总之，指数连续两天走强，新能源车、大消费及AI板块表现抢眼，市场在走上政策“强预期”行情！现在各部门马不停蹄地开会、调研，下一个政策节点是中下旬的政治局会议，拭目以待吧。

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6月社融数据大超预期。其中，社融实际增量4.22万亿，比预期多了1.1万亿；新增人民币贷款3.05万亿，也超出预估6000多亿。而M2依然保持了11.3%的高增速，这些数据很不错了！

另外，6月住户贷款增加9639亿，其中期贷款增加4914亿，中长期贷款增加4630亿，为年内次高。中长期贷款有明显回暖，或许意味着居民对房地产的信心正在逐渐修复！

数据发出来后，A50小幅翻红，算是个小利好。不管怎么样，随着汇率企稳和经济数据的改善，A股一定会迎来新一轮的上涨，我们必须保持耐心。

中际旭创披露半年报。上半年扣非净利润5.2亿元~6.4亿元，同比增长17.31%~44.38%！其中Q2单季度净利润3亿元~4.2亿元，同比增长9%~52%，业绩符合预期。

其中，公司披露主要是800G光模块出货比例提升导致的，实锤了订单是有释放的，正宗有业绩的AI。但相比股价涨了近4倍，这个业绩能不能对得起期待值，确实也不好说！

不过，今天市场原谅了科大讯飞，明天对中际旭创估计也会原谅。这就是大A的玩法，除非是死心了，否则死了都要ai，对渣男是欲罢不能的。

浪潮信息业绩不达预期。上半年净利润2.86亿元~3.82亿元，同比下降60%~70%，其中Q2单季度净利润0.76亿元~1.72亿元，环比是下滑的！

要知道，之前业绩预期是Q2单季度6-8亿，上半年整体8~10亿。结果现在4亿都不到，这是妥妥的暴雷。这种会不会原谅呢，明天见分晓了。

中央深改委：深化电力体制改革加快构建新型电力系统。会议级别很高，足以说明电力体制改革和新型电力系统建设的重要性，接下来，有望从更高维度进一步推动电改政策落地！

目前看，国内一边是持续高温，另一个是新能源用电压力大，“缺电”可能进一步发酵，这对“电改”政策带来持续催化。重点关注发电侧和用电侧市场化带来的弹性空间，可以挖掘相关标的。

最近有一部电影挺火，叫《消失的她》，票房破了30亿。最近A股也在演绎“消失的她”，明明指数不错的，但仅仅成交7735亿，钱都去哪儿了？

当然，低的成交量不代表不会涨。毕竟在悲观时，多头都躺平了，空头该卖的都卖了，手里都是现金；他们反而砸不了盘，毕竟两手空空的。

所以，在最多人看空时，对市场不妨乐观点。但大家都看多时，反而要小心了！刀锋在股市20多年，觉得形容大A最经典的话：你以为它不行了，它又硬了；你以为它又行了，它又软了！像极了人生啊。

周末一堆的利好，今天又是冲高回落，上证还一度跳水翻绿，令人失望！两市量能跌破8000亿，只剩7600亿成交金额，这场子真是越来越冷清了。

北京连续的高温，各地都那么热，为啥股市如此的冰冷？这不符合常理啊。大家都不出门，应该在家频繁交易才对！只有一个解释，就是市场赚钱效应太差。

A股走的这么纠结，核心原因有两个，一是缺乏主线，二是没有持续赚钱效应！最近“电风扇行情”转的，盘中一个脉冲，冲进去就把你挂旗杆上。这轮动速度快的，快到要成绞肉机了。

比如，周末最热的无人驾驶和卫星互联网都是高开低走，高温催化的电力板块也是兑现走势。资金反而去拉利空还没有出尽的隆基、通威和中免，就因为他们位置低，跌的太惨！

然而你以为市场风格要转换了，下午新能源和免税里面的资金又砸盘，回流无人驾驶和卫星互联网，AI相关的板块也有异动！总之，现在场内资金全在镰刀互砍，利好就是出货，利空只要位置低就往上拉，卷的要死。

刀锋认为，这种打地鼠的行情，不仅仅是你难受，市场大多数人都会难受！现在最好的策略就是躺着，慢慢熬了。从历史经验看，极致缩量并不是坏事， 意味着新的方向快要出来了。

今天盘面最大的亮点，部分低位白马股爆发了，中国中免盘中涨停，成交了60亿；隆基绿能大涨8.5%，成交了84亿！其它通威股份大涨7.27%、锦浪科技涨12.38%、智飞生物涨5.45%、鹏辉能源大涨9.2%等等！

大涨的原因，主要是利好刺激的，比如中免的业绩好于预期，隆基中环的硅片涨价等等！恰逢中报预告窗口期，很多上半年跌的狗都不理的白马股，基本上把悲观预期都反映完了，于是机构重新开始抢筹了。

有人问，是不是大白马风格来了。刀锋的看法是还需要观察，一是8000亿的量能不支持权重持续走强，二是消费数据也没那么乐观！今天更像是跌多了的反弹，并不是反转。

最近“暑假游”确实火爆，但更多的亲子游，是过去三年积累的一次报复性出行。报复完了，大家都得看看钱袋子还剩多少？所以面对未来，消费的不确定性依然很强。

今天公布的6月份CPI，同比持平，环比下降0.2%。这个数据也说明消费没起来，甚至有通缩的风险！资金炒旅游、消费等复苏板块，本质上还是在博弈出台政策。但只要不是发现金，整个大消费只能复苏缓慢，还没到重仓配置时！

当然，一些消费的分支有一定爆发力，比如影视也是消费的一环。由于暑假档票房火爆，今天全线爆拉，幸福蓝海20cm涨停，横店影视、金逸影视也封板涨停，北京文化、中国电影、光线传媒等涨逾6%。

今天市场出了这个新方向——卫星互联网。板块天银机电、上海沪工、铖昌科技、三维通信等多股涨停！催化剂是昨晚试验星发射成功，机构预计接下来几年发射量飙升，25年前会有几百颗，2030年前或超过4000颗！

国内题材的尿性，逮到一个概念就往死里吹。比如4000颗卫星，10万年一遇的高温等。当你开始信了，今天高温概念冲高回落开始坑人了。

刀锋复盘了一遍，其实最近活跃的题材不少。比如：无人驾驶，机器人，小金属，卫星，电力等等等！你能说无人驾驶结束了么？电力结束了么？机器人结束了么？其实都还在炒，但为啥赚钱会这么难。

原因是今年最大的题材，AI还在持续调整中，导致市场缺乏赚钱效应。所以市场情绪要回暖，还得等到AI真正企稳，从而带动TMT鸡犬升天， 才能带动市场的激情！后续AI、机器人，自动驾驶等，包括新能源里的一些新技术，机会还是会有的。

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央行又出手救楼市了。今晚央行等两部门今天宣布，支持房地产市场政策期限延长至2024年12月31日。这是将去年11月11号救市的“第二支箭”，延长一年适用时间。

现在地产行业面临两大问题：融资难，销售难。这份文件最核心内容是解决地产企业的融资问题，银行，债券，信托等一起支持房地产企业融资！

但房地产要走出困境，最关键还是把房子卖出去。从6月的销售数据看，还是蛮惨淡的，即便打折也效果不大，很多人买房信仰真的没了。

不过，这个对地产股、地产链、银行等板块，都算是一个催化吧，明天看能不能带动市场拉一波。

科大讯飞：预计上半年净利润同比下降71%-80%。1500亿市值的科大讯飞，上半年净利润5500万-8000万，扣非后亏损3亿左右！这个算不算是暴雷，各种群已经吵翻天了。

公司公告解释亏钱的原因，为了应对美国极限施压，在核心技术加大的投入，同时积极抢抓通用人工智能的历史新机遇，加大了大模型的研发投入。讯飞还是懂股民的，这高度瞬间上升了，明天值得一个涨停来庆祝！

说真的，科大讯飞亏钱不算啥利空，毕竟现阶段搞大模型肯定要烧钱的。况且二季度业绩有所回暖！但现在市场很悲观，对AI信仰也动摇了，明天是接涨还是跌，就看股民敢不敢继续参与它的“市梦率”炒作了。

招行回击高盛的看空。指出其研报缺乏逻辑性，测算错误，误导投资者！其以地方债为例，高盛推测招行对政府平台融资约1万亿，招行称表内贷款只有1325.64亿，仅占招行全部贷款的2.32%。

截止今天收盘，招行的市盈率仅5.81倍，在历史上非常便宜了。在这个估值唱空银行，无论是四大行，还是招行这种优秀的股份制银行！高盛或许背后有其它算盘，比如唱空做多，谁知道呢。

对了，高盛今晚又出手，给予天赐材料评级下调至卖出，下调目标价至28.80元，即下跌31%。前几天刚唱空兆易创新，现在又天赐材料，确实 挺会玩的。

胡锡进呼吁对国企股价和市值纳入业绩考核内容。有人调侃老胡买了中特估。炒股一周就有这个觉悟，看来不像个新韭菜，背后有高参啊！

在A股市场，国企数量只占不到30%，但是贡献了大部分的利润。搞一些市值管理是有必要的。以中免为例，2年前最高炒到400元，大股东不闻不问，今年最低跌到100出头，还是不闻不问！为什么呢？因为国企管理层只拿工资，股价高低对他们根本没影响。

但应该怎么考核也是个难题，这个很难一蹴而就的。总之，当初老胡入市，大家寄予厚望的是他能带动新资金入市！但成交量反而从万亿降到现在7000多亿，到底是哪方面出问题了呢？

整体上，当下A股大风险是没有的，就是磨人。存量资金博弈，镰刀互砍，操作难度加大！所以熬着吧，多做低吸，少做接力，等风来。