股票私募消息

微软AI商业化重磅利好！最容易产生联想的金山办公，今天直接高开10个点，结果被砸到只剩下5%。没有预期差的突发利好，还是谨慎对待，短线很容易追高吃面！存量博弈，量化镰刀太多，市场总是跟消息驱动的情绪反着来，尽量低吸操作吧！关注高成交量的上升趋势股回调，可能更安全一些！

大A再次丢掉了3200点，纳斯达克指数却节节攀升！印度股市和日本股市更是突破了历史新高。从国际地缘角度，这个表现并不意外，咱们被美帝硬脱钩，贸易和科技都开始走下坡路，但日本和印度，正在承接中国曾经的全球产业链地位。此消彼长，地理循环，股市冰火两重天，无须莫名惊诧！小平说过，跟美国关系好的国家会越来越富，关系差的只会……看看俄罗斯，伊朗，委内瑞拉，朝鲜等众多老朋友，一言难尽！

宏观数据，表面上看起来不错，但人们的微观感受又是另一回事。投资消费和出口三家马车都在下降，GDP的高增长是从哪里来的呢？恒大最新的财报，不再遮遮掩掩，破罐破摔的公告了巨亏8000亿，仍负债2.5万亿。这还怎么救？带头大哥率先垂范，其他一大批大大小小的房地产商，估计也要有样学样，放弃治疗！这首先对银行估值不利，其次是对地方债的担忧。刀锋看到离岸人民币汇率又跌回7.20上方了，外资一日出逃80多亿。

财新的一篇报道很扎心，《青年失业率可能不止20%》，或许是这样吧。青年人连工作都找不到，哪有钱入市炒股呢？只依靠年老体衰的胡锡进们，大A很难有畅快淋漓的牛市！因为老胡买股票太保守了，买完就一直捂着不动，市场能活跃得起来？每天交易，每天低买高卖的驰骋厮杀，人声鼎沸才是健康市场应该有的样子。

现在的短线生态，比较尴尬！昨天两市仅7000亿成交，萎缩得太厉害，量化割不到散户的时候，只能自己卷自己！这也造成了轮动的快冒烟的电风扇行情，20个行业轮番冲锋，却都是无功而返。量化机器人们茫然四顾，发现跟风盘越来越少了，拉不动就只能砸。但刀锋认为，股票越来越多也是重要因素！已经有5000多只股票，一半都叫不出名字，鬼知道它属于哪个行业？如何跟风追涨？

昨天内资砸盘，今天外资砸盘，连3200都站不上，真的是弱鸡！相比之下，日股已经新高再新高，美股也要新高了，就连印度都历史新高了。世界各国股市在你追我赶，只留下大A在风中凌乱，太尴尬了。

20年前，沪指2000多点，印度股市3000多点。到今天收盘沪指3200，印度67000点，没有对比就没有伤害！当然我们也有创新高的，上市公司已经5000多家，明年可能就冲击6000家了。

现在市场就五个字：完全没信心。这怪不了别人，是内部投资者信心不足！一方面是A股韭菜太敏感，世界上任何一个地方的风吹草动，都会忧心忡忡去买单；另一方面很多政策措施还在喊话阶段，并没有落地。

总之，最近各种利好在积累，但市场并不信，这就是最大的问题。但刀锋想说，没有只跌不涨的股市，等量变引发质变，后续大A会有爆发的一天！

说回市场，又是被“浪费”的一天。原本以为外资回来会好点，结果直接砸盘88亿，真是不讲武德！全天仅成交7771亿，扣除外资成交的1083亿，实际上比昨天缩量1338亿，老乡这是彻底躺平了啊。

个股倒不算差，上涨家数2492家，下跌家数2318家，中位数0。但真实涨停仅18家，日内炸板率达到54%，主板就3个连板，又到情绪的冰点了！

对短线者来说，现在的行情有点像是在垃圾桶里找饭吃，不但消化不良还容易拉稀！全天轮动了十几个方向，速度之快不仅资金跟不上，灵魂都要跟不上了。

比如，今天算力、封测、存储、游戏、自动驾驶、房地产、小金属、电子烟等，都轮动了一遍！但几乎没一个有持续性，总之现在的轮动，不叫电风扇行情，进化到“血滴子”行情了。伸手就是一刀，反复伸手反复被割！

唯一的好消息是，如此差的环境之下，今天却没有一个跌停板出现，日内大幅回的撤个股也很少！所以目前这个位置不必恐，物极必反，但市场缩量到极致时，离反弹就不远了。

刀锋认为，这几天砸盘的理由，什么业绩预告地雷，二季度GDP不及预期、北向资金“打假”等，该兑现的都兑现了，明天应该没啥幺蛾子了！不出意外的话，明天大概率是修复行情，就看哪一个方向率先反弹吧。

说真的，最近炒股真的觉得累，指数伤害性不大，但侮辱性很强，大家都有种被当沙雕的感觉。啥时候我们大A，能让我感受一下纳斯达克的快乐！

板块方面，昨天最火的3D打印概念，今天就熄火了。金橙子在昨天20cm涨停后，今天再高开10个点，但开盘就爆头，日内追涨最高浮亏17个点。

3D打印是郭明琪吹的，这个题材不新鲜，已经画饼很多年了，属于老瓶装新酒！但荣耀、苹果正在积极采用3D打印技术，这就是噱头，也是炒作的理由。这个方向应该没走完，后面应该还会炒的。

目前看，市场主线主要是汽车与芯片之争。上午最活跃的是芯片半导体，开盘后一度涨停潮，存储芯片板块再度爆发。但下午汽车产业链后来居上，整车、零部件、无人驾驶等纷纷拉升！

收盘的结果是，存储芯片开盘大涨3%，收盘跌近1%；而整车板块开盘跌1%，收盘涨近3%！完全颠倒过来了，这不是会同一伙人干的吧？

整体上，从板块的弹性看，芯片强于汽车，但从持续性和赚钱效应来看，汽车又强于芯片！接下来鹿死谁手还不一定。汽车龙头是浙江世宝、众泰汽车和江铃汽车；芯片看晶方科技和中富电路，明天该分出胜负了。

至于人工智能，随着今天人民网的大跌，又集体迷失了。这个板块会受到中报+减持的压制，但从目前已经公布二季报部分公募基金持仓来看，一个非常明显的调仓趋势是，“去新能源，并且转向AI”。

所以，不管波动有多大，今年最好的赚钱效应还在TMT板块，把握住节奏还是有大肉的！但目前看，AI给调整还是没有结束，还不到重仓猛干时。

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环保上新闻联播了。全国生态环境保护大会17日至18日在北京召开，级别还是很高的，大家可以去看看重点！对A股来说，环保可能明天要启动了。

另外，美国总统气候问题特使克里访华，也受到了比较隆重的接待。中美在很多方面存在分歧，但气候问题利益比较一致，也是合作的重要领域！

接下来，无论环保、还是光伏、氢能源等应该都有机会。但参考今天的农业，明天开太高的话就别追了！现在市场的电风扇行情，实在是太狗了。

恒大业绩暴雷带崩地产股。拖了两年，恒大终于送上财报了，总负债2.4万亿，比之前预估的两万亿还多了4000亿。过去两年亏损8000多亿，手头的现金只有40多亿。

2.4万亿什么概念？广州2022年GDP是2.8万亿，想想就觉得夸大啊！许家印能让恒大欠这么多钱，也真是太厉害了，一般人真做不到的。

很大这个巨大的地雷，把香港地产股带崩了。但A股房地产板块盘中暴动，最终还涨了不少！难道资金又预判了大家的预判，知道有啥救市利好了。

13部门：发布促进家居消费若干措施。这个是盘中的消息，其中提到下大力气稳定汽车等重点领域消费，下午汽车板块也爆拉了一波。

刺激消费是对的，但光靠“满1万-100”折扣券，恐怕不灵！后面得有实质性的利好动作，才能真正拉动需求的。

今晚美股开盘，纳斯达克休息，轮到道指涨了，整体依然强劲！但中概股、汇率都比较弱，A50也上蹿下跳，信心依然不足。

其他的没什么好说的，最近市场确实挺拧巴的。刀锋认为，大A要打破当下的僵局，一是放量有增量资金进来，二要有一条赚钱的主席纳！否则像现在一天轮动十几个板块，神仙也难做。

最后说点让股民高兴的，有一个故事是这样说的：

前几年有个老板是做房地产的，疫情前不做了，拿了几千万投到股市，结果现在还剩几百万。不过人家很高兴，说要是我没来股市，继续做房地产的话，说不定还欠钱呢！大A再烂，竟然赢过了房地产，这也是历史性的一步啊。

今天A股又跌上热搜了，周末这么多催化剂，周一都用来买单的。指数开盘就一路砸，崩的让人莫名其妙；因为今天港股休市，只能内资干坏事了！

上午公布了2023年GDP增速，上半年增速5.5%，第二季度增速6.3%。这个数据还不错，但考虑到去年的低基数，市场分歧依然很大！尤其是社消总额增速为3.1，预期为3.2，让市场有点失望，于是狂砸白酒等消费股。

毫无疑问，大家对今年上半年的经济复苏期待很高。但无论从公布的数据，还是亲身感受来比，好像又要差一点！特别6月份地产比较拉胯，大家都比较担心，经济是否会出现下行的走势。

反应到股市，就是大家都有点迷茫。向上涨吧，经济基本面不大支持；向下跌吧，3200还能跌到哪儿去？很多股票价格也很便宜了。所以最近的市场，涨两天、跌两天、反反复复又两天...走得分外纠结！

但不管经济还是消费，信心的修复，都是需要时间的，急也急不来！今天大A表现过于悲观了，没有谁家经济能一直高歌猛进，美欧日都低增速很多年了，耽误人家股市创新高吗？

刀锋想说，A股投资者也需要适应新常态，不要看到经济慢一点，就那么没信心。当然，咱们市场也有自身的问题，比如狂发IPO，退市还是太少...对股民回报也是不够的。

总之，今天A股的砸盘，宏观数据只是一个借口。还是内资的软脚虾属性，没了外资助力，大A这帮渣男就挺不起来了！不过，尾盘指数拉回来不少，最终惊险守住年线，这也算是安慰吧。

今天全市场成交额8000亿，相比上周五缩量1200亿。个股上涨家数2076家，下跌家数2907家，中位数-0.28%！亏钱效应倒不大，但板块又是电风扇，一天恨不得热点全轮动一遍。

板块方面，周末发酵的网络安全、面板不及预期。尤其是数据安全这一块，那么多利好配合！但早盘连冲一波都没有，直接遭受资金挤兑，令人懵逼。不过，核心的人民网还是有承接的，龙头不倒，板块还是能挽救。

今日最强的题材是3D打印概念，开盘爱司凯妙20%涨停，金橙子随后也20%涨停，南风股份、泰尔股份、长江材料等涨超10%，走的非常强劲！

消息面有两大刺激，1、荣耀发布折叠屏手机铰链的轴带部分首次采用了钛合金3D打印工艺；2、郭明錤发文表示，苹果正在积极采用3D打印技术。

这意味着，3D打印技术从中高端逐步向消费电子进行延伸，随着大规模应用，未来成本有望加速下降，那么市场空间打开了！对A股来说，这种从0到1的画饼，总是能炒一阵子，但兑现是很难的，还是炒题材炒故事为主。

其它轮动的板块，有电力、网络安全、新能源车、存储芯片、面板等，你方唱罢我登场，但基本上没有持续性！倒是最近有一个方向很妖，国华网安、林州重机、众泰汽车、大连热电等，这些股都有一个共性就是摘帽，可持续性是最强的。

今天跌的另一个原因，就是刚刚结束的中报业绩预告，业绩预减的比预增的还多，暴雷也不少，也一定程度上带坏了市场情绪。

比如德方纳米业绩不及预期，开盘暴跌18%，带崩了新能源汽车材料；冰川网络大跌15%，带崩了游戏；顺鑫农业跌停，带崩了白酒；昭衍新药跌停，带崩了CRO；中国神华业绩下滑，带崩了煤炭板块等！

A股就是这样，业绩好不一定能带飞板块，但是业绩不好就容易自相残杀。好消息是业绩预报结束了，短期暴雷告一段落，但正式财报还没披露，对一些涨幅高但业绩不一定强的板块，还是要注意回避，比如游戏。

整体上，现在行情都是一天牛市一天熊市，电风扇的行情！当你觉得要起势，往往就吃面；但你觉得它不行了，可能随时一根阳线。所以，这个阶段不要追涨杀跌，很容易“左右打脸”的。

刀锋认为，3200大幅调整是跌不下去的，资金思涨的欲望很强烈。但现在盘面上缺少主心骨，要等到各大指数共振的一根标志性长阳，操作上才适合去进攻，先苟住吧。

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俄罗斯宣布终止“黑海粮食协议”。克里米亚大桥二次被袭后，俄罗斯终止了黑海粮食协议，这个事儿闹大了！此前通过这个协议，乌克兰向外出口了约98亿美元粮食，但大部分都去了欧美等发达国家，最需要粮食的贫穷国家获得并不多；而且俄罗斯自己粮食化肥的出口，仍然被欧美制裁压制。

现在，俄终止了这个协议，接下来乌克兰粮食和化肥可能就没法出口，这对全球粮食市场会带来很大影响，可能导致价格飙升，就看怎么博弈了。

总之，这个对农业股是利好，但这个板块弹性一直不好，机构也不大愿意配置。而高温逻辑也炒了许久，所以不要上头，明天别盲目去追高！

千亿芯片巨头中芯国际宣布换帅。正式执掌不到2年，正值壮年的高永岗，因“工作调整”辞任中芯国际董事长；而接任的刘训峰，两个月前才刚进中芯担任副董事长，这么快就转正，显然是出人意料的！

刘训峰加盟中芯前没有直接的芯片业背景，但他有大基金背景；5月加盟中芯国际时，正是大基金推荐的人选！大基金的意志代表谁？大家可以细品。这意味着，这一动作背后，是国家对于半导体制造业尤其中芯国际作为龙头地位的支持，后面估计还有其它的动作。

浪潮信息董事长辞职。辞职后将不再担任公司的任何职务，这是为套现准备的吗？有人调侃，这是股民把董事长都洗走了。只能说我大A太牛了，把上市公司炒到离婚，辞职...接下来还有什么神仙操作。

新一轮国企改革或将近期落地。业内人士指出，新一轮国企改革或将近期落地，相关政策措施值得期待，明天关注下中特估。

浙江开始高调抢人。浙江今天发布一个消息，除杭州外，浙江全省取消落户限制！现在人口大战已经开启，除了北京，连上海、香港等都放下段位在抢了，没有哪座城市可以高枕无忧。

在人口减少的当下，抢人口就是拼经济。只要有人，有年轻人，城市的未来才能立于不败之地。在这方面，经济最发达的浙江又走在了前列，必须服气。

今晚美股依然是红盘，特斯拉涨超3%。股市跑得快，全凭车头带，美股的龙头每天都在轮番表演，A股龙头都在轮番砸盘！没有对比就没有伤害啊。

虽然中概股是跌的，人民币汇率又重拾贬值。但A50突然爆拉了一下，也不知道发生了啥，希望别只是骗炮了。

A股最近很纠结，涨两天、跌两天、反反复复又两天...！这市场让人有一种疲惫感，这炒股真没意思啊。何以解忧，唯有一根大阳线，拭目以待吧。

七翻身反弹行情，下周仍将延续！主要利好理由有：1、美国通胀见顶，美联储加息周期面临终结，人民币贬值压力骤降，外资重新净流入；2、中美关系有回暖迹象，近期美国方面频频来访，表达了不想直接“撕破脸”的意愿。至少短期内不会有更坏的消息；3、国内方面，虽然没有超预期的刺激政策出台，但地方债等局部风险问题可控，货币宽松的大趋势不变；4、周末重磅消息称，央行鼓励商业银行“房贷新旧置换”，将有助于缓解“提前还贷潮”，遏制市场通缩压力（不过，银行股可能承压）。

题材方面：网络安全近期催化剂较多，且被高层多次提及，板块周一可能迎来“毕业照”的高潮行情，情绪亢奋时，还是谨慎追涨；AI仍然是吸金最多的板块，但震荡剧烈内部分化加剧，建议只关注算力和光模块等直接受益板块的龙头股，在上升趋势线的下沿低吸；新能源汽车（汽车零部件），光伏等赛道股，高增长周期仍在，刀锋继续看反弹。以京东方A为代表的面板行业，行业景气度提升，也可以适当关注。

今天又是冲高回落，个股上涨数2145家，下跌2828家，中位数-0.22%。全市场成交额9200多亿，跟昨天基本上持平，很多人又玩儿了个“寂寞”！

按理说，最近消息面利好很多，人民币持续回升，外围市场也持续大涨，这些都利于大A的顺势而起。但市场稍有起色，就有人开始“抢跑”，大A还是太内卷了，挤来挤去最后只能尿一地。

盘面上，在美股英伟达创出历史新高的提振下，AI概念又全面疯狂了。电信运营，数据确权、网络安全、数据要素、CPO等霸屏了涨幅榜，龙头是数据概念的人民网，走出了三连板。

个股方面，中孚信息、汇金股份等多股20cm涨停。5400亿工业富联收获两连板，股价续创历史新高！中国联通也大单封上涨停，大屁股真猛啊。

盘后龙虎榜显示，章盟主主买8个亿封板中国联通，该股全天成交额38亿，占比高达21%！他前几天浪潮跌停砸出8个多亿，这次联通涨停狂买8个多亿，出手就是这么壕气。

三大运营商今天的爆拉，跟一则小作文有关，传联通的董事长要去数据局做一把手。虽然是扑风捉影，但市场直接选择相信，先干了再说！

多说一句，章盟主不光钱多，对信息把握也是一流。第一个板上人民网，昨天生成式人工智能新规公布；今天8个亿怼联通，坐等小作文真假了！不过，今年市场不喜欢吃独食的大游资，联通下周不一定有资金抬轿。

在一片质疑声中，今天人工智能算走出第四波了。确实很多人没想到，但既然走出来了，就要尊重市场，接下来估计又热闹一阵子了。

但龙头变幻大王旗，第三波的龙头拓维信息、鸿博股份已经被抛弃了。现在第一梯队票是人民网、工业富联，第二梯队是华是科技、国华网安！尤其工业富联这种高举高打突破历史新高，以往只有牛市才有啊。

总之，A股现在完全没有套路，历史的经验并不奏效。比如中国联通的涨停，以往都是牛市来了的信号！但去年至今，搭上AI风口的联通已经多次涨停，但大盘依然稳稳在3200，一动也不动。

再比如，本周三很多人说：“与AI不共戴天，这辈子不可能再买AI”。今天就喊着“时代会碾压那些对AI不坚定的人”！变脸比变心还快，确实没法说了。

不过，今天又是AI的盛宴，大科技一枝独秀，一派狂欢。代价是其它板块又沉寂无声，新能源、医药、大消费相顾无言，直接全部都熄火了！！

整体上，这周指数并不差，各种利好催化剂也很多。可真不好操作，要好好赚钱是件难事！主要是轮动太快了，一天一个样，不是KTV就是ICU，不是生就是死。今天涨停明天跌停，散户很容易被玩残废的行情。

刀锋认为，沪指到了一个关键点位，下周如果能够配合利好消息催化，放量突破上行，就有一个中级别的反弹行情。短线关注人工智能和半导体产业链，稳健者多看看金融和消费板块。

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方星海：进一步壮大私募基金的投资力量 逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金。老乡别走，村里又出来发话了，要引进增量资金！一是壮大私募基金，二是逐步扩大险资、社保基金和养老金等长期资金入市。

养老金的入市，已经喊了很多年。现在到底买了多少也不知道，3200的A股市场贵吗？局部依然很贵的，但有些性价比很高了！很多人总认为，社保是不允许亏钱的，所以进来得先砸个坑。但这只是一厢情愿的猜测，股市是风险市场，没有谁会稳赚不赔，也没有谁能抄到最底部的！

所以与其嘴炮，不如让那些长期资金分批入市。现在这个点位保持耐心，长期看一定是赚钱的。真等到行情起来一窝蜂入市，那肯定就是疯牛了，这对于市场长期发展并不是好事。

召开国常会了。主要讲了两点，一是加强高峰时段重点地区电力保供， 全力抓好能源增产增供，利好电力板块。二是在超大特大城市推进“平急两用”设施建设，这是6月后又一次被上面提及！

何为“平急两用”？大致的意思是：平时用作旅游、康养等功能，遇重大公共突发事件时可立即转换为应急场所的设施，能够有效补齐大城市应急能力建设短板。短期看，城中村改造+保障房可能是重点，对房地产算是催化。

比亚迪业绩超预期。比亚迪上半年利润105-117亿间，中位数为111亿，是去年2倍多，迪王业绩挺强的！现在比亚迪卖一辆车，差不多1万的净利润，吊打国内亏损的友商。但跟特斯拉比还有差距，啥时把制造成本降下来，把单车利润提高、售价更有竞争力..就可以在全球跟特斯拉扳手腕了。

刀锋认为，下半年迪王业绩会更好，1、上半年出口量不大，下半年有望大增；2、上半年多个车型又增配又降价，影响了毛利净利率；3、下半年N7来了，仰望来了等，都是百万级的豪车，估计能贡献比较高的利润，为业绩添砖加瓦！

作为国产新能源车王者，业绩增速王，比亚迪市值重返万亿，应该没有太大的悬念。但今年难度比较大，巴老爷子还没减持完，抛压还是很重的！总之，今明两年是新能源车的洗牌年，价格战还会持续，但只要不犯的大的错误，比亚迪优势还是很明显的。

北方华创二季度业绩创历史新高。二季度净利润11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，业绩非常炸裂了。

已经有机构上修公司业绩，23年收入190→210亿，利润35→40亿+。公司现在1584亿市值，对应24年的估值是25倍左右，算下来真的不贵了！

今晚美股又是高开，纳斯达克又创年内新高了。谁来管管美股啊，一言不合就大涨，考虑过大A股民的感受么，太不厚道了。

其中英伟达大涨超过4%，股价逼近500美金，市值逼近1.2万亿美金。之前看个报告说，英伟达未来有望挑战3万亿美元市值，让我们见证历史。按照今年炒美股映射的尿性，下周英伟达概念、人工智能等还得继续涨啊！

周末就不多说了。朋友说，炒美股真不如买A股，大家仔细想一想，你买纳指，将一直生活在即将暴跌的恐惧之中；买A股，将一直生活在即将暴涨的期待之中！是不是这个道理。

一味的强调IPO常态化，是不考虑具体国情，没考虑A股独特的市场文化！如果真的跟国际接轨，如此低迷的市场环境，一年能发四五百家新股吗？肯定是发不出去的！更何况还是严重高于平均水平的发行价，以及超出上市公司正常需求的巨额超募！

中国的特殊性在于：中介机构没有底线，基金经理严重缺乏信托责任。他们为了个人私利，在新股询价过程中恶意串通，昧着良心报高价，多圈钱。不惜牺牲背后基民的利益，严重伤害二级市场股民利益，却不用承担任何后果！本质是券商的保荐人，机构的基金经理和上市公司大股东们，利用制度漏洞，合起伙儿来割股民韭菜！

昨天ICU躺尸，今天KTV蹦迪；昨天与AI不共戴天，今天AI是科技革命！这就是a股，神一天鬼一天的；每天操盘就像在坟头蹦迪，节奏让人懵逼。

个股上涨3900家，下跌1100家，中位数+0.81%。虽然是普涨行情，但但实际涨停家数40家，涨幅超过5%也就200多家，赚钱效应并不算炸裂！

盘面走的还算是良性：既有白酒、医疗等低位板块涨，也有AI概念的大反攻，还有半导体、存储芯片的涨停潮！只要节奏找好，应该都有肉吃的。

另外两桶油又立功了，中国石油大涨5.91%，中国石化2.62%，带起了中字头等权重股。今年中石油已经偷偷涨了70%，跑赢市场上90%的个股！问君能有几多愁，恰似没买中石油啊。

今天北向资金净买入近136亿，创1月30日以来新高，是年内第三大买入日！但内资还是砸了百亿，还是有点怂，不知道为啥这么爱砸盘呢。

外资再次开启对A股买买买，一是中美的缓和，布林肯、耶伦相继访华；二跟人民币汇率走强有关，7月以来升值了1200点，这样人民币资产无疑更具吸引力！

老外的最爱，还是茅台、宁德、五粮液等大块头，也就是茅组合。最近内外资机构都在加仓，这些大块头是能拉动指数的，对大盘企稳是好事情。

不过，大屁股们大涨依然说明不了什么，白马股们想走出持续性。一方面基金发行要回暖，另一方面经济基本面要改善！比如消费股中最强的白酒，如果价格还继续倒挂+高库存，今年肯定就指望不上的。

昨天跌到绝望的AI，今天开启了大反弹。其中CPO及传媒方向领涨，涨幅均超过3%；个股中际旭创大涨11%反包昨天阴线，浪潮信心涨了2.5%！

刀锋昨天看到好几位看多AI的大佬认亏出局，章盟主也在浪潮信息上割肉8个亿！很多AI里的死多头纷纷倒戈，结果它反弹了，市场就是这么魔幻。

对于人工智能，肯定没有见大顶的，但修复一天不意味着就蹦迪了。目前TMT就是止跌预期，右侧主升浪还没有开始，上涨后没必要再去追了。

但局部机会还是有的，比如短期资金达成共识的新主线——存储概念！今天爆量大涨突破历史新高，强到没朋友了。其内在逻辑还是周期反转+业绩，A股现在已经卷到，资金提前半年就抢跑了。

刀锋的看法，人工智能还能反弹几天，现在场内最着急的是谁？不是被套在医药、新能源、大消费的机构和散户，他们基本上已经躺平了。最焦虑的是一季度之后追了TMT的那些机构，现在基本上跌回起跑线了。

如果AI概念再往下砸，这些人就坐不住了。卖掉了底部的新能源，漂移去追人工智能。如果还亏钱就没法交代了，还可能会被问责，必须自救的！

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落地！七部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。大家等待已久管理办法终于落地了，今晚各大券商都在解读！这对于行业肯定是好事，只要有了边界，就可以大力干了。

其中，重点提到“要鼓励生成式人工智能创新发展，实行包容审慎和分类分级监管”。请注意“鼓励”、“包容审慎”这两个词，是比较正向引导的！利好AI安全、数据要素等，不过人民网已经两连板，感觉有资金先知先觉了。

贵州茅台：预计上半年净利润约356亿元 同比增长20%。茅台不愧是白酒老大哥，业绩真是稳如老狗，年化PE差不多29倍，并不算很贵。这也给消费板块吃了颗定心丸！

这足以证明，高端白酒不受经济影响，无论环境怎么变，它就能保持20%左右增长。包括国际上的奢侈品，LV母公司路易威登市值也不断新高。

除了AI主线回归，今日受压制已久的食品饮料板块也迎来爆发，白酒股领涨，今世缘涨超9%，泸州老窖涨超6%，五粮液、酒鬼酒、山西汾酒等涨超4%，贵州茅台涨超1%。

药茅片仔癀出业绩了。上半年营业收入50.45亿，同比增长14%，净利润15.3亿元，同比增长16.43%。还是比较稳的，就是这估值还有50多倍，不过片仔癀从来没便宜过，只能慢慢消化了。

360预计上半年净亏损2.3亿元。其中1季度亏损1.86亿，二季度亏损4400万元。上市公司解释说是广告业务下滑影响的，但腾讯，百度广告业务都恢复了，只能说三六零传统业务太拉胯了。

不过，买三六零的也知道，它不可能靠大模型带来业绩，所以也不算低于预期。况且股价高位下来也快腰斩了！但大A就是这个情绪，老周离婚可能的减持，把大家都吓尿了，要不赶紧复婚吧。

兆易创新、长电科技出业绩了。两个半导体出中报预告，一个是存储，一个是封测，看着都像是暴雷，但实际上都是超预期的，并且环比增长明显！

比如兆易创新，上半年净利润3.4亿元，同比下滑77%，但Q2单季度1.9亿元，看环比增长27%左右。长电科技Q2净利润3.3亿元~4.3亿元，环比也是大增，略超市场的预期。

美元指数时隔14个月跌破100整数关口。日内跌幅0.6%，盘中失守100整数关口，这是2022年4月以来首次跌破100，也是连续第六天下跌了！

主要原因是美国CPI破3，美联储加息预期降温，美元指数就崩了。但这是好事情，人民币算躺赢了，7月以来暴涨1200点，回到7.16。

整体上，对于这波人民币汇率反弹，一方面是是美元指数走弱，另一方面是预计中国有政策支撑下半年国内经济持续反弹！刀锋认为是有持续性的，那么下半年复苏产业链，机会应该更大一些。

总之，昨天太憋屈了，今天算是长舒了一口气，出现久违的大涨。今晚美股还在拉升，中概股、人民币汇率等依然不差！明天不出意外，还有个红周五的，让上涨继续飞一会儿吧。

每次全场暴跌时，刀锋都顶着压力给你们按摩，不值得点个赞么？悲观者正确，乐观者赚钱，共勉吧。

久违的中阳反弹！主因是美国通胀率超预期下降，未来可能不再加息了，甚至很快就会转入降息通道。中美息差有望收窄，对人民币构成支持。离岸人民币汇率大涨了近500点，A股的北上资金也破天荒的净流入130亿，是做多指数的头号功臣；其次是国务院跟互联网平台企业的座谈，由限制转向鼓励的信号比较强烈，中概股和港股科技股因此飙升，间接刺激了A股市场的乐观情绪！

但市场深层次的一些问题并未解决，比如胡锡进刚刚提到的“不少人抱怨新股发得太多太滥，上市企业减持套利情况太多，导致了股价下跌。”现在已经有5000多只股票，确实新股发得太多了，且大部分都是高价发行，抽血比较严重，影响了市场整体的赚钱效应。没有赚钱效应，就不会有新韭菜进来。刀锋今天看到一个调查数据，30岁以下的年轻人，只有不到10%的人炒股票。

从这个角度来讲，刀锋是乐见胡锡进炒股的。他若赔钱了，就会呼吁制度改革，呼吁减少IPO，倒逼管理层出台政策呵护市场；他若很快赚到钱了，比如几个月时间赚翻倍，就会形成巨大的示范效应，吸引几千万新股民蜂拥入场。新一轮轰轰烈烈的大牛市，自然水到渠成！

今天这个行情走的，刀锋实在是不懂了。昨晚社融超预期，今天港股大涨，人民币大幅升值，欧美股市也是涨的！就A股单边下跌，尾盘还恐慌跳水，到底问题出在哪里了。

个股也一片稀烂，上涨仅900家，下跌4200家，中位数-1.19%。其中近200股跌超5%，亏钱效应明显。两市放量成交9100亿，感觉杀出恐慌了！

外资今天净流入5个亿，内资狂砸超450亿，这就是我们的脊梁。其中AI成为杀跌重灾区，杀出一堆的割肉盘！之前有多疯狂，现在就有多惨，这也是大A炒作的宿命。

而罪魁祸首是浪潮信息，昨晚业绩预告低于预期，今天大幅低开震荡、午后跌停，把算力等方向都带崩了！另一只龙头中际旭创虽然符合预期，但市场并不买账，最终也大跌超6%，于是整个AI板块全军覆没。

浪潮全天成交额87.6亿元，两市第一。盘后龙虎榜数据显示，章盟主砸出8.4个亿筹码，拿了大半个月，今天地板全部认错离场，大佬就是大佬啊！

虽然在浪潮信息上受了挫，但“章盟主”1.85亿元狂买人民网！人民网今日涨停板上抛压不断，但最终封死涨停；“章盟主”再次扛下了所有，祝他好运。

今天的AI杀跌，把很多人都亏懵了，很多人呼吁我出来做心理按摩。但确实也没用，A股从来就是这样，炒完就是一地鸡毛，总归要打破幻想的！

刀锋认为，AI之前一直在阴跌，今天集体大跌，应该是在加速赶底了。但随着中报雷的累积，AI短期内难说没有利空了。还是管住手吧，别随意去做左侧抄底，耐心等待企稳的信号。

相比之前的新能源、大消费。TMT板块在A股一直很特殊，这个行业并不是靠业绩和基本面，景气度也不稳定...更多靠资金推上去的，更像击鼓传花！

所以在a股炒作人工智能，最大的死穴是什么？就是大小非的减持。你以为是百年一遇的科技革命，人家是百年一遇的减持机会。武功再高，也怕大股东（减持）的菜刀啊。

最近AI难堪大任，新的主线是汽车产业链。无人驾驶概念一骑绝尘，万安科技，众泰汽车涨停，浙江世宝一度走出9天6板！不过整个汽车板块，午后大幅度冲高回落，可能到了周期到了一个小高潮。

光伏板块今天也不错，亿晶光电涨停，锦浪科技、迈为股份涨逾6%。隆基绿能大涨4.5%，全天成交了86亿，位列全市场第二！这几天隆基绿能从底部逐渐反弹，每次上涨都是伴随明显放量，这个信号值得重视的。

现在大家最关心的是：随着TMT业绩证伪，信仰的坍塌，里面的资金会去到哪去？肯定部分还是会坚守科技赛道，比如无人驾驶、华为系和存储芯片等。

但市场亟需新的方向，刀锋认为，人民币不断的升值、外资回流趋势的增强，加上政策的“强预期”！要想七翻身，宁指数和茅指数有望接过大旗，新能源转势预期也越来越强，这几个方向是重点关注的。

今天A股这一根大闷棍，让很多人又破防了。连机构也开始摆烂。据说基金经理圈子都流行打掼蛋了，说明这市场是真的差！

今天沪指又跌破3200，这些年3000和3200，就和胶水一样黏住大盘，而且被黏了十几年。不是3000保卫战，就是3200攻防战，搞得跟打仗似的！回头一看掏“军费”的全是股民，真是太难了。

......

李强主持召开平台企业座谈会。座谈会上，美团、小红书、货拉拉、阿里云、徐工汉云、抖音、智联招聘等企业负责人先后发言，拼多多、京东、BOSS直聘等企业负责人提交了书面发言。

这个座谈会给了企业信心，尤其是互联网平台企业。今晚中概股指数一度涨近3%，明天港股应该稳了！A股不能再独自下跌了吧。

传华为今年将重返5G手机市场。之前华为上调了今年手机销量，市场认为杀手锏就是支持5G，具体怎么实现不知道！但如果真的推出了，确实有可能会带动一波换机潮，华为从来不缺号召力。

不过，现在手机市场跟前几年不一样。除了苹果其它都卖不动了，如果没有大的创新，弹性是比较弱的！对消费电子、5G通讯等板块提振不太大。

13部门发文：全面推进城市一刻钟便民生活圈建设。商务部等13部门发利好，目的是支持线下消费。今年消费复苏偏慢，但下半年在明显提速了。

很多人说到消费，就吐槽哪里有钱消费。但实际上，今年只是消费分化，不代表都躺平不买不喝不玩了！比如航班数量，这个暑假已经超过2019年，比如暑期电影档，今年票房有可能要创下历史新高了。

旅游人数也很炸裂，线下酒店已经爆满了，只不过人均消费比2019年弱一些！种种迹象表明，消费真的在快速复苏，很多消费股分支也迎来一个长线建仓的时机。

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雷

今晚又反弹200点，回到7.17了。

今晚欧美股市全线高开，又是一片红彤彤。中概股也大涨，A50拉升，人民币汇率疯狂！外围市场一片欣欣尚荣，为啥就大A在跌，真的想不通。

有人跟我说，今天大跌的原因找到了，“港媒曝王菲谢霆锋分手”。历史上，每次王天后结婚就有牛市；现在都分手了，预期没了所以开始砸盘！

今天看到一个新闻，说深圳一家私募做空美股，被美国散户逼到崩溃。深夜出来道歉，并平仓所有美股空头仓位，结束梦魇。果然人生三大错觉：A股会涨、美股会跌、他还爱我..多么痛的领悟。