国际粮食价格维持高位，国内也会受影响。稳健派可以适当关注一下猪肉板块了，不仅是粮价和肉价的传导链逻辑。更是基于房地产和股市复苏后，带来的消费周期的复苏！低收入阶层可以有钱买肉了，中高阶层谈工程项目，聊投资赚钱机会，不都需要饭局和商务宴请吗？而宴请必然意味着吃肉喝酒和浪费。刺激一线楼市和活跃资本市场，通缩预期可能会就此转向通胀，猪肉价格有望迎来历史大底！
市场投研解读-刀老师
券商明天低开好一些，继续大幅高开的话，可能会有抛盘了，毕竟周五涨停潮只有9000多亿，资金面跟2015年，甚至2020年不可同日而语。而且，龙虎榜上基本都是量化封的涨停。量化机器人的操盘风格，大家都是知道的，比较极端，散户追涨情绪不够的时候，经常会突然反手做空！
所以，散户想参与本轮券商股行情，要把量化机构当做对手盘，尽量反其道而行之！冲高不追涨，低开大胆买，龙头盘中分时跳水时再考虑博反抽！
当然，如果明天收盘时，券商股能像周五那样继续全线涨停，那就真的可以坚定做多新一轮牛市了！若牛市标杆打出赚钱效应和眼球效应，新股民必将蜂拥而至！有源源不断的新增资金来接力，这个资本市场才算真的活跃了！
市场投研解读-刀老师
现在这种纯粹嘴炮行情，其实是最安全的！各种开会各种文件各种吹，但真正的实惠却还没见到，股市没看到T+0降印花税停IPO，楼市也没见到降首付和取消限购等，海市蜃楼般，一直吊着你的胃口。
就怕真的落地了一堆利好，那时候才不安全呢！毕竟99%的利好，根本带不来利润的提升，但股价都已经涨了许多！
市场投研解读-刀老师
住建部周末开会，楼市松绑政策定调了三大方向：降低首付，减免税费，取消认房又认贷！这对一线城市的房地产销售，还是有刺激作用的，比如北京上海这种城市的“改善型需求”。卖掉一套老破小，然后贷款再买一套新房，基本上没啥压力！因为首付款不用再凑，4%的利率水平，普通家庭努努力也能承受。
换房需求被有效释放，装修卖地建材等整个地产链条就会被再次激活，再加上轰轰烈烈的“城中村改造”，那些本来要奔向死亡的房地产开发商（金科股份之类的2元股），又可以苟延残喘几年了！“困境反弹”和“置之死地而后生”，是本轮地产链行情的最大逻辑！鉴于相关细则仍未落地，房地产下周仍有反复冲高的动能！
市场投研解读-刀老师
周五券商板块涌入了近千亿资金，说明市场主力高度看好，并已深度介入！下周肯定还会有行情的。证监会周末出台了一些利好，包括限制离婚减持，中金所长风计划，北交所做市商制度等。盘中刷屏小作文中提到的那些传言并未兑现。但炒股就是炒预期，这周没兑现，那下周或者下下周可能就出来了。一直有预期在，那些激进游资，就敢下场猛炒！
而且，证监会不是正在组织专家和机构开会“建言献策”吗？从征集到讨论再到具体细则颁布，总要一两个月吧。所以未来这一两个月，理论上可以继续嗨。刀锋认为，券商的最大制度利好，在于降印花税，T+0，提高两融杠杆和放松配资；最大的市场利好，就是牛市再来。A股牛市8年一轮回，很可能今年就是起点！
市场投研解读-刀老师
今天大A涨得莫名其妙，开盘还死气沉沉，3000+个股在下跌。但10点半过后，茅王、宁王突然发力，券商带领大金融爆发，大屁股们集体暴动！
下午大盘乘胜追击，暴打空头。券商股表现疯狂，最终牛市旗手中信证券涨停，成交过百亿，把市场情绪推上了高潮！一副大国牛味道扑面而来。
市场这么的躁动，原因是关于“活跃资本市场”政策的小作文到处疯传，有T+0、暂缓IPO、降低私募产品的增值税、降印花税啥的等等。
这些听起来倒还不算太夸张，但后面越传越多，数了下小作文竟然有16条。内容也越来越刺激，比如涨停限制20%跌停限制1%，做空的基金经理要被剥去从业资格等，一看就是瞎编的。
但市场还是选择相信，说明涨跟作文没啥关系，就是借口而已。这两年亏得太惨了，太渴望往回涨一涨。今天就是情绪的一个爆发，先涨了再说！
而券商的涨停潮，东方财富成交165亿，中信证券成交102亿，大概率不是游资所为。到底是什么资金在爆拉呢？显然是某个大资金了，要把气氛燥起来，把信心拉起来。
总之，券商上一次批量涨停，还是在2020年7月初，当时中信证券2连板！在证券带领下，大盘从2900点上攻到了3400点。再上一次是已经是9年前的2015年牛市，实在太遥远了。
今晚非常多人在高呼牛回，速归。刀锋这次要淡定一点，先拉三根阳线再说，这样才能改变我的信仰。个人看这一波中线行情，先到3400吧！如果相关政策能落地，年内到3700也是有机会的。
作为“牛市旗手”，券商大涨是好事。但不到万亿的成交量下，可能只能带动大金融、消费和指数，带不动其它多数的板块。尤其是上半年火热的TMT和人工智能，搞不好会成为大金融的血包！
刀锋之前就说过，“只有复苏才能打败AI”。复苏意味着经济基本面改善，就该炒实的了。而TMT和人工智能，更多是炒虚的，靠讲故事和画饼为主。
所以今天指数爆拉，但不少AI牛股在清仓式砸盘，福昕软件、南方传媒、万兴科技、金桥信息、慈星股份、奥飞娱乐、华是科技等等。全都弃庄而逃，还在坚守AI的要哭了。
A股就是这样，每一次旧主线的瓦解，新主线的横空出世，总是那么突然又那么彻底！你必须做个渣男，但凡优柔寡断的，就只能在高山上站岗了。我很想知道，6月底砍仓消费、追高AI 的人，现在到底是什么心情？
目前看，市场主线是房地产和大金融，消费和汽车则轮动上涨。这四个板块是主线，谁还记得Ai啊！除非这四个板块有2个以上走弱，人工智能才能轮一轮；但直接把地产或金融卡下马，重新成为主线的难度很大。
总之，今天行情是扬眉吐气的，如果说周二大涨是利好刺激的，那么今天大涨更像是机构得令后的合力出击...！但牛市已归来？至少个股赚钱效应不算强，今日两市上涨家数3510家，下跌1377家，中位数仅+0.65%。
刀锋认为，想要活跃资本市场，建议实施T+0、降低印花税...这些都是利好。但只能短期内增加市场的交易频率，不能根本是解决大A的问题。A股困境的最根本因素是：造假问题、融资过度问题、垃圾公司不能退市，投资者赔偿不完善等问题，只有这些得到解决后，才有长期的牛市基础！
另外，想要活跃资本市场，必须拿出真金白银。我的建言是全面降低两融利息，提高券商两融杠杆，甚至恢复正规金融机构的场外配资。楼市长期以来都是5倍杠杆，股市为何就只能1倍呢？鼓励金融创新，开发专门的金融工具给股市加杠杆，将成为A股新一轮牛市的原动力。
整体上，这周行情就像过山车，周一摆烂，周二亢奋，周三降温，周四凉凉，周五又打鸡血！炒个股跟谈恋爱似的，每天都考验心情和心脏。
关于后市，下周涨势还能不能持续，一看小作文能兑现几个，二是外资还是不是买买买！这周北上资金疯狂加仓了345亿，创下年初以来的新高。每次市场触底反弹都是外资冲在前面，内资鸡狗太丢人了。
万事开头难，
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证监会对“假离婚真减持”出手了。盘后的一个利好，证监会终于出手：大股东、董监高不得以离婚、解散清算、分立等方式规避减持限制！离婚的补丁打上了，后面大家应该不用担心离婚对股价的影响了。
今年离婚式减持的公司，有三六零、昆仑万维、卓胜微、富邦股份、彤程新材等十几家。其中老周的360最出名，但自从宣布离婚后，三六零股价快腰斩了！接下来想挽回股价，可以考虑复婚了，你们说呢？
不过，这个力度还不够，其他股东减持也必须严格限制。这几年发了上千家新股，现在已经了集中的解禁期。如果都疯狂的套现，这笔钱就再也不会流入市场，对市场是巨大的抽血。
全国消费促进工作年中推进会召开。强调促进消费持续恢复和扩大，重点提振汽车、家居等大宗消费，估计很快会有政策的，尤其是金融支持的力度。
今年经济的三驾马车，出口+房地产压力都很大，挖掘内需和消费，才能顶住经济的压力，也能避免陷入滞涨风险！所以必须把消费搞起来，这是下半年最重要的事儿。
有两个目的，一个是增加印花税收入；以盘活经济和消费。
今晚多项预期政策落地。1、证监会的对离婚减持出手；2、中金所发布了2023年中长期资金风险管理计划，助力中长期资金入市；3、北交所做市商门槛降低，净资本由100亿元调整至50亿元。
首提“活跃资本市场，提振投资者信心”
中央既然已经定调了，就不会任由股市低迷下去的。
今晚美股开盘大涨，纳斯达克又涨幅1.5%。中概股指数大涨近6%，A50也在拉升，人民币汇率也在反弹！大家可以好好过个周末了。期待下周7月的收官战了。
市场投研解读-刀老师
鉴于大家都没啥钱的现状，想要活跃资本市场，我的建言是：全面降低两融利息，提高券商两融杠杠，甚至恢复正规金融机构的场外配资（比如当年的伞形信托）。
楼市长期以来都是5倍杠杆，股市为何就只能1倍呢？鼓励金融创新，开发专门的金融工具给股市加杠杆，将成为A股新一轮牛市的原动力！
市场投研解读-刀老师
若预期周末有“利好细则”出台，则房地产，券商和近端次新今天会有一些机会。比如对楼市的松绑政策，比如“活跃资本市场”的研讨建言（T+0之类的），比如IPO节奏的大幅放缓……政策底炒政策市，作题材只能跟随政策大方向。但市场量能有限，尽量关注低价小盘吧！
市场投研解读-刀老师
今天就一句话：上午笑嘻嘻，下午MMP。牛了一天，又调了两天，股民刚热的心感觉又凉了！“一鼓作气，再而衰，三而竭”，放在A股身上太贴切。
外资继续买入37亿，但内资又砸盘280亿，就问你服不服气。个股1258家上涨、3570家下跌，中位数-0.73%！全市场成交额只有7800亿，市场人气涣散。
刀锋真心看不懂了，昨晚大众入股小鹏带动中概股大涨，今天港股大涨，北上也在继续流入，高盛还高喊买入中国股票！但大A上涨只维持了早盘，午后又尿了，终究还是我们自己人不行。
以前每次吐槽A股时，还能拿港股安慰自己。但粪坑二人组的恒生科技指数，近期也反弹了20%+的涨幅，已经进入到技术性牛市！只留下大A在风中凌乱。
为啥就单单大A不行，总结下跌的几个原因：
第一，高抛低吸资金太多，今年无数次证明大A帅不过三秒，都学聪明了。
第二，对于政策预期的怀疑，失望太多次，市场不相信了。
第三，没有增量资金入场，新基金发行比2015年“股灾”时还要少。
第四，熊市氛围太久了，大家惯性反弹一下就想跑。
虽然前两天开会说要“搞活金融市场”，但具体的政策还没出台，这也是市场失望的原因！相比之下，房地产只是不提“房住不炒”，就有各类的减税项目连夜出台，可见股市地位远远不如地产的。
但刀锋想说，政策落地也不是一天两天的，还是要多点耐心。刚才微博里看到有人传言：有关部门开始征集“活跃资本市场，提振投资者信心”的建议，同时拟邀请相关人士召开专门的座谈会……这是要动起来了，好事情。
总之，存量博弈是不可能有牛市的，只有把场外资金吸引进来才可能！胡锡进开户“炒股”就是一个信号，但这还远远不够。怎么让场内资金有信心，让场外资金进场呢？其实很简单，就是市场制造出赚钱效应来。
一根阳线不行就三根，三根不行就五根。所以都有点信心吧，不要反弹一点就跑了！每次市场见底都是外资冲在前面，这是值得反思的；我们自己都没有信心，谈何牛市，谈何掌控市场话语权？
回到市场，昨晚小鹏和自动驾驶的利好消息，引爆了整个汽车产业链、整车、汽车零部件、胎压测试、一体压铸、无人驾驶等板块全线大涨！
从炒作的逻辑看，卖整车的不如卖汽车配。所以最强的是汽车零部件板块，鹏翎股份、正强股份20CM涨停，山子股份、兴民智通、索菱股份等十几家涨停。
汽车板块早盘气势汹汹，似乎要王者归来，但开盘就巅峰，然后高位震荡半个小时，后排就泄气了！资金并不是特别的买账，明天持续性不好说。
而最强主线房地产板块，今天的分歧比想象的要剧烈，主因是被“大众投资小鹏”的消息分流了注意力，汽车产业链高开涨停潮。若没有小鹏的事情，地产股不至于砸得这么猛。
今天地产大跌的非常多，只有前排个股还活着。但尾盘尾盘山水比德炸板丧失4连板，金科股份开板丧失5连板！两大最强龙头被核按钮，明天前排地产股也有压力了。
但地产的利好预期（一线城市取消限购等）尚未兑现。明天周五，不排除会有资金博弈周末出台政策细则！包括券商也是一样，虽然只剩下太平洋证券一只活口，但万一会有T+0或印花税的利好出来呢？
目前A股题材最大的问题，都缺乏太多想象力。无论是尿壶的房地产，还是小鹏汽车（造车新势力中垫底的），博弈等都是困境反转！论起题材的级别和规模，都是上不了台面的。
而上半年最强的AI，现在亏钱效应比较大，整体筹码很差了。事件催化剂也有些审美疲劳，似乎要从小甜甜变牛夫人了。但在成交量方面依然不差，前排很多都是AI相关股票！
科技信仰者，对房地产这类夕阳产业是鄙视的，不会轻易转移战场。但连最强的CPO概念，高位下来也跌了15%，套牢了大批的活跃资金，谁来解放它们呢？
关于后市，政策底，不一定就是市场底。因为政策的出台和落地需要时间，场外资金一般也是先观望，看到切实的赚钱效应才会入场！这两天弱，不代表行情“昙花一现”就此熄火。中央既然已经定调“活跃”和“提振”，就不会任由股市低迷下去！
办法总比困难多！虽然90后年轻人普遍没钱，虽然外资因中美关系减少了净流入，虽然险资和公募机构们也捉襟见肘。但可以先减少IPO和再融资抽血，可以降低两融利息，可以恢复正规金融机构的场外配资。楼市长期以来都是5倍杠杆，股市为何就只能1倍呢？开发金融工具给股市加杠杆，或将新一轮牛市的原动力。
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继续刺激消费。国家金融监管总局再提促进消费的问题，称将引导银行保险机构加大对扩大内需的支持力度，把支持和恢复消费放在优先位置。
没钱怎么办？让金融机构借钱给你消费。但刀锋认为，最可行的就是把消费搞起来，发券发钱！另外把存量房贷降一降，相信也能释放一些消费。
下半年消费股有戏，在出口+房地产都压力很大的情况下，挖掘内需和消费，才能顶住经济的压力。今晚消费板块也传来两大利好，一是今世缘中报业绩超预期，二是今年排名第一的基金跑去投资消费了。
德国通过新版《国家氢能战略》。到2030年，德国氢能需求量将达到130太瓦时，其中50%～70%需要进口。中国是全球最大的氢气生产国，煤制氢、电解水等均为全球第一，制氢方面技术领先，有很大的出口潜力。
目前，在技术最成熟、成本最低的碱性电解槽制氢领域，中国已占有全球40%份额。随着海外大型绿氢项目的推进，咱们有望获得70%以上的订单，行业想象空间巨大。
华为手机重回“前五”。数据显示，今年二季度华为手机市场份额13%，排名国内第五，而去年同期其手机市场份额仅7.3%。华为二季度手机销量同比增长76.1%，堪称绝地反击了。
据说，华为手机还有“王炸”，就是集成5G芯片。如果真变成现实，华为手机在国内可以跟苹果扳手腕的。
今晚欧美股市大涨，美国二季度GDP增长2.4%超预期，脸书等巨头业绩也超预期，所以又集体嗨了！但中国资产又拉胯，无论中概股、A50、人民币汇率都在跳水，玩的是跷跷板。
爱咋咋地吧，大家都不看好，才有预期差啊，期待明天！
市场投研解读-刀老师
市场比预期的还要弱，指数冲高回落！成交量只有7800万，说明暂无新增资金进来。各种利好消息催化，反而加剧了场内韭菜们的互割！
最强主线房地产板块，今天的分歧比想象的要剧烈，主因是被“大众投资小鹏”的突发消息分流了注意力，汽车产业链高开涨停潮。若没有小鹏的事情，地产股不至于砸得这么猛。但地产的利好预期（一线城市取消限购等）尚未兑现，明天周五，不排除会有资金博弈周末出台政策细则！
包括券商也是一样，虽然只剩下太平洋证券一只活口，但万一会有T+0或印花税的利好出来呢？刚才微博里看到有人传言：有关部门开始征集“活跃资本市场，提振投资者信心”的建议，同时拟邀请相关人士召开专门的座谈会……
政策底，不一定就是市场底。因为政策的出台和落地需要时间，场外资金一般也是先观望，看到切实的赚钱效应才会入场！这两天弱，不代表行情“昙花一现”就此熄火。中央既然已经定调“活跃”和“提振”，就不会任由股市低迷下去！
办法总比困难多！虽然90后年轻人普遍没钱，虽然外资因中美关系减少了净流入，虽然险资和公募机构们也捉襟见肘。但可以先减少IPO和再融资抽血，可以增加两融杠杆，可以恢复正规机构的场外配资……楼市长期以来都是5倍杠杆，股市为何就只能1倍呢？
