股票私募消息

都说半导体是渣男，这一波科技股行情能走多远呢？刀老师刚才真想了下，以前?半导体被称为渣男，因为都是靠“画饼”，最终业绩很难兑现，所以容易暴涨暴跌！但这一次可能不一样。

原因是A股已经变天了，现在ETF才是最大的增量资金。以寒武纪为例，为什么股价这么疯狂？因为今年三季度，又有四只ETF基金增持，相当于基金坐庄了。

寒武纪刚被调入上证50指数、中证A500指数，在12月13日收市后生效。目前上证50ETF规模大概1700亿，A500目前规模1000亿！按权重分配，能给寒武纪带来近百亿的长线资金入场，稳定筹码。

另外，寒武纪还是科创50第三大权重股，第一、第二大分别是中芯国际、海光信息。?这三家全部都是大牛股，这绝对不是巧合的！今年ETF增量是万亿级别，给成分股带来非常多的被动资金配置，不断推高股价。

换句话说，机构不一定看好寒武纪，但?因为ETF卖的太好，只能被动去买，把寒武纪抱团成一个史诗级大牛股！刀老师感觉，现在对指数权重股的抱团，其实有点类似2021年白马股了，只是泡沫还没那么大。

今晚证监会发声了，支持投资者拿起法律武器，追究违法违规者的民事损害赔偿责任。讨回损失，追回公道！

这个绝对是好事，提高投资者对整个市场的信任度，是A股长线级别生态利好。但说真的，对个人来说维权成本有点高，很多人可能搞不定，或者太麻烦不索赔了。

刀老师建议，可以设定一个赔偿基金，只要认定上市公司违法违规的，可以先行对投资者赔偿。然后由专门的机构去索赔，让严重违法的上市公司大股东们”牢底坐穿”、“倾家荡产”。

说好的跨年红包行情、走到哪了，下周能不能来，要不真的“圣诞”了

市场行情表面波澜不惊、但梯队上却是波涛汹涌：短线情绪进一步大退潮，10天8板的粤传媒昨天还在T字换手板晋级、今天直接核一字跌停板，上海凤凰、大唐电信、中百集团和天娱数科等热门人气标的悉数跌停板收盘；盘面上连板高度仅剩8板的友阿股份，ASIC芯片的瑞斯康达是前面断板后的第二波小高潮，克劳斯叠加重组和机器人题材、鼎信通讯则跟风芯片概念的走高晋级3板。连板梯队断链、连板晋级率低至冰点附近，期望下周情绪能有所回暖。

微信小店的崛起、带动了大消费板块的反弹修复。实益达、元隆雅图、青木科技和天地在线等强势涨停板。不仅如此，首发经济板块也出现了短期的回暖迹象，利亚德小幅反弹，开开实业止跌，米奥会展也是在10日线附近出现止跌修复。利亚德作为首发经济的人气核心，本来调整周期的抗跌性较为明显；周二深度回踩后、周三直接走出了穿透坡脚的放量反包修复表现，这两天价格也是成功修复回5日均线以上，下周能否延续N字表现形成有效反包、再度带动首发经济的复燃炒作值得期待。

热点题材和价值蓝筹的轮动与切换，人工智能的连板梯队处于退潮环境、但抖音豆包和AI眼镜本周表现却如火如荼、甚至带动了根科技的芯片半导体板块的的集体修复：上海贝岭、瑞芯微、华岭股份和灿芯股份等强势涨停板，中芯国际和中微半导跟风大涨。根据证券研报表示“基于人工智能带来的算力新基建的需求，再结合，折叠屏产品、AI手机、AI PC及AI眼镜等产品正在兴起，有望给产业链带来新的发展机遇。目前在半导体芯片板块中炒作重点集中在Soc芯片以及算力芯片方向”而算力方向在周五收盘后也迎来了消息面的支撑与利好，润泽科技、城地香江和电光科技近期表现强势。

大盘指数的展望，周五国内三大指数冲高回落窄幅收跌，成交量同比昨日放大710亿、沪深两市总成交1.52万亿，并未出现明显的增量回流。沪指大盘依旧处于弱势震荡整理的结构，60分钟线的反弹被均线压制且日K线也未能有效收到5日均线以上，短期徘徊在5/20日均线中间整理。大周期级别看，自从10月初的3674高位回落以来，短期在3509和3494分别出现了局部高点的压制，11月和12月当前还维持窄幅小阳线。周线虽然有连续两周的回落盘整，但依旧维持在5周均线和10周均线上方表现略强。因此，大盘指数虽然表现没有前期出现较强波动的振幅、但明显处于一种横向震荡收缩整理的结构中，下行空间已经被时间周期所消化，用时间换空间的模式完成本轮的震荡整理。60日均线也已经震荡走高至3300点以上，短期将与日K线形成强有力的支撑。下周开始即将迎来2024年倒计时、最后七个交易日期望大盘能够旱地拔葱、放量而起，带给大家一波元旦前的红包行情！

今天看到个统计，北京11月社零-14%，上海-13.5%。是什么原因让两个最鼓的钱包不愿意消费了？

然后看到下面这张图，消费降级最多的是酒吧、夜店这类“不良嗜好”消费，增长最多的是逛公园、骑行、徒步、跑步等“不花钱”的消费。

这说明年轻人可能真没钱了，消费是“自己主动下降的”，去酒吧等场所少了。中年人受收入下滑、房价缩水等影响，消磨时间也主要是逛公园、徒步、跑步等不花钱的运动！

刀老师想了想，怎么才能刺激大家的消费？一是收入增加，二是资产保值增值。这任重而道远啊。

《盘中策略》

国内市场早盘震荡修复，三大指数窄幅上扬。沪深两市上午成交9101亿，较昨日放量520亿。盘面上资金表现活跃，小盘题材股强势上涨、蓝筹权重继续震荡反复。早盘高位股继续退潮情绪、前排强势的中百集团、粤传媒跌停，连板高度仅剩友阿股份这棵独苗。短线热点集中向AI应用的细分领域芯片产业过渡、周四强势的液冷服务器、算力租赁和铜高速连接，维持热度的基础上继续向芯片EDA发酵。

液冷服务器，板块继续震荡上扬、算力分支光迅科技涨停板，浪潮信息小幅溢价，紫光股份和烽火通信昨日底部定海神针后窄幅震荡、后市有望二次冲高预期、科技如火如荼持续跟踪热点发酵程度。

微信小店，实益达强势涨停板，青木科技20厘米强势晋级，光云、信雅达和壹网壹创冲高回落盘面短线分歧，热度都偏向了科技AI和芯片，对大消费小店送礼这个新题材产生了明显的分流效应。

首发经济，利亚德震荡修复小幅上涨、继续格局，锋尚文化也是反弹红盘，顺网科技沿着5日均线震荡修复，趋势依旧很强。大消费首发经济短期止跌，走出了弱修复的表现，后续反复炒作预期仍旧较高。

冰雪经济，冰山冷热、雪人股份和冰轮环境在消息面的刺激下显然没有抢过科技板块的流量热度。昨天止跌反弹的冰雪经济，今天震荡反复，尽管调整幅度有限、但盘面的赚钱效应持续性没有首发经济理想，作为中线的热门题材后续具备一定的爆发潜力，耐心格局逢低布局。

芯片半导体，EDA芯片设计概念的上海贝岭涨停板，台基股份大涨13厘米，人气股国民技术大涨8厘米以上；前期表现低迷的芯片今天受科技主线的轮动迎来了风口周期的放量反弹修复，短期热度具备一定的持续炒作空间、后续注意反弹的强度和市场情绪能否获得进一步的抱团炒作。

《盘前机会》

（1）商务部新闻发言人何咏前12月19日在新闻发布会上表示，商务部将落实好促进服务消费高质量发展的政策文件，不断丰富服务消费供给，创新多元化消费场景。培育壮大新型消费，加快出台推进首发经济的政策文件，发展冰雪经济、银发经济，促进数字消费、绿色消费、健康消费。 【大消费作为经济工作会议中重点推进方向，市场大概率会反复炒作，强势品种有望迎来第二春】

（2）12月19日微信团队公告称，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试。根据公告，目前除珠宝、教育培训这两大类目的商品外，其他类目的微信小店，只要原价不超过1万元的商品，都将默认支持“送礼物”功能。【市场一贯炒新炒小不炒旧的逻辑、微信小店送礼概念，火爆出圈】

（3）在火山引擎Force大会上，字节跳动正式发布了豆包视觉理解模型、豆包3D生成模型，以及全面升级的豆包通用模型pro、音乐模型和文生图模型等。近期，特斯拉机器人玩具、字节跳动的“显眼包”、BubblePal挂件等AI玩具因其创新性和AI技术的加持迅速热销，二手市场价格飙升。字节跳动官方账号发布风险提示，市场出现炒作“豆包概念股”现象，投资者勿轻信市场传言。【市场目前短线连板情绪退潮明显、资金开始深挖人工智能的细分领域算力租赁、液冷服务器等】

全球股市都大跌，今天A村还挺强的！指数几乎没跌，个股也有一半是涨的。确实算硬气，如果能保持这种强势，我们A股何愁没有牛市呢？

当然，大A的心思你别猜。毕竟我们总是反着来，外围大跌时经常低开回升；等到外围走稳，该跌还是一样要跌，主打一个出其不意。

但有一个好消息，A股涨幅竟然超过了美股！今年上证指数涨幅13.28%，道指涨幅的12.3%。大家天天羡慕美股新高，骂大A怂，没想到弯道超车了，这你们敢信吗？

倒不是A股有多争气，主要是道指10连阴，最近跌幅有点多。不过美股是走长牛，这点下跌和它们过往的涨幅比起来，也算不得什么。要知道，纳斯达克过去10年涨了10倍！而我们A股这一轮看似涨了不少，到现在也才3300多点，人家股市还是吊打我们呢。

好多人看着美股大跌，一点都不慌张。因为历史上美国每次大跌后，后面都能再涨回再创新高，这就是牛市信仰！这次肯定也不例外，所以照样看好美股，觉得美股未来一片光明。

刀老师看法却不一样，我觉得未来5~10年，A股应该能跑赢美股的。前几天看一个国际投行的报告，说未来10年美股年回报率最低3.3%，未来10年A股的年复合回报将达到11.7%！这个观点我比较认同。

最重要的原因是，美股这几年市值膨胀太厉害了。目前美股市值超过60万亿美元，是中国股市的5倍！七姐妹总市值占全世界15%，直接碾压美股外的任何股市。

而美国GDP占全球比重只有25%，美股市值占全球比重却超过50%，这不是泡沫是什么？涨多了总要跌，跌多了总要涨，万物皆轮回的！树不能涨上天去。

当然，这是个比较漫长的过程，只要美元霸主地位还在，只要特朗普还在喊，股市就是一切！那么美股泡沫就很难破裂。但只要我们A股走上正轨，未来回报率跑赢美股是大概率，这个信心我自己还是有的。

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降温！字节跳动：市场出现炒作“豆包概念股”现象 投资者勿轻信市场传言。最近蹭“豆包”的炒作太热闹了，搞的字节跳动都坐不住，亲自出来提示风险了！

主要是两方面，一是字节今年资本开支800亿，明年1500亿~1600亿，可能有夸大；二是各种蹭“豆包”的，明明没有关系，但股民说你关系。

今晚这个澄清，明天看看反馈再说，这个方向打不死的话，跨年题材就有可能了。龙头是10天8板的粤传媒，抱团中军很明显是视觉中国，还有两个20cm弹性的南凌科技、润泽科技，可以重点关注一下。

张一鸣进军私募 知情人士称其重心转到大模型和AI。字节拥抱ai的趋势是确定的。更重要的是，字节除了有钱、有算力，还有海量的数据和客户！

商务部：加快出台推进首发经济的政策文件。盘后商务部出利好了，加快出台推进首发经济的政策文件！发展冰雪经济、银发经济，促进数字消费、绿色消费、健康消费。句句不离消费啊，这也是明年的重头戏。

大消费+首发经济调整了几天，有了这个催化剂，明天预期要企稳反弹的。重点关注两个方向，一是以大连圣亚、雪人股份为代表的冰雪经济；二是永辉超市、友好集团等备代表性的商超百货，明日是否会出现止跌迹象。

苹果被曝与腾讯和字节洽谈AI模型合作。因为人工智能合规的问题，在中国销售的iPhone，想把人工智能功能整合进去，只能找国内的科技公司合作！

苹果本来是找百度的，但据说没谈妥，于是找到腾讯、字节跳动了。不过腾讯不予置评、字节暂无回应，估计还在谈判中！那让小作文飞一会儿。

刀老师倒是很好奇，搭载着腾讯元宝和字节豆包的国内版苹果手机，和搭载着OpenAI的ChatGPT的海外版苹果手机比一比， 哪个会更聪明？

微信小店爆火。今天微信小店的送礼功能火了，概念股涨停板不少，港股微盟一度涨50%。有机构评价，商品版的微信红包“送礼物”的功能，有机会复制15年微信红包的奇迹。

资金也比较认可这个方向，感觉这才是真正的首发经济啊。今天20cm涨停的光云科技、青木科技，这10cm涨停的实益达、金字火腿、天地在线、信雅达等！明天如果有几个顶一字板的，板块就可能走出来的。

光伏行业协会“四连问”质疑央企项目低价中标结果。“项目是否严格落实中央经济工作会议要求？是否依招投标法相关规定排除最低价投标？是否按国资委、发改委相关要求选择全生命周期性价比最优？是否是形式主义？”12月18日晚间，中国光伏行业协会发文，以颇为罕见的严厉措辞对国家能源集团下属企业一光伏组件项目招投标发出一连串质问。

光伏的产能过剩，价格战短期还是无解。这也没办法，去产能没那么容易的！自律开会+自愿减产也不是很靠谱。

12月20日 澳门回归25周年。看看有没有超预期的政策，另外关注海南的新政。

整体上看，今天A股算强的，以前村口死条狗，也能算到大A头上，最后由股民买单。这次美联储说可能减缓降息，但跟咱有啥关系呢？

今天硬科技股扛起反弹大旗，中兴通讯成交了222亿，兆易创新成交了115亿，这都是之前被嫌弃的科技大票！但遇到风口，就上百亿资金的疯抢。

另外，海光信息、寒武纪、北方华创都涨的不错。寒武纪又大涨3%，市值已经2665亿元！这不是武大郎，这是寒武大帝啊。

很明显，今天大涨票中高成交额在明显增加，微盘股却还在下跌。这还谈不上风格转换，但说明局部的风险偏好改变了，这个信号要重视！

朋友昨天说，北交所几乎是炼狱难度，练成九阴真经了，但今天就大涨3.28%。而且低位算起，北证50指数几乎还翻倍，这不是牛市是什么？

所以，我们可以抱怨，但如何顺从市场，坦然接受结果。才是你赚钱的开始，亏赚都是结果，重点是机会来临时，我们怎么去抓住！

积极一点，乐观一点吧，迎接跨年行情。毕竟，没有一个冬天不可逾越，没有一个春天不会到来。

今天一个好消息，A股涨幅竟然超过了美股！今年上证指数涨幅13.28%，道指涨幅的12.3%。这你们敢信吗？

倒不是A股有多争气，主要是道指10连阴，最近有点拉胯。但炒美股的人，一点都不慌张。历史上美国每次大跌后，后面都能再涨回再创新高，这就是牛市信仰！他们相信这次肯定也不例外，所以照样看好美股，觉得美股未来一片光明。

刀老师看法却不一样，我觉得未来5~10年，A股应该能跑赢美股的。前几天看一个国际投行的报告，说未来10年美股年回报率最低3.3%，未来10年A股的年复合回报将达到11.7%！这个观点我比较认同。

最重要的原因是，美股这几年市值膨胀太厉害了。目前美股市值超过60万亿美元，是中国股市的5倍！七姐妹总市值占全世界15%，直接碾压美股外的任何股市。

而美国GDP占全球比重只有25%，美股市值占全球比重却超过50%，这不是泡沫是什么？涨多了总要跌，跌多了总要涨，万物皆轮回的！树不能涨上天去。

当然，这是个比较漫长的过程，只要美元霸主地位还在，只要特朗普还在喊，股市就是一切！那么美股泡沫就很难破裂。但只要我们A股走上正轨，未来回报率跑赢美股是大概率，这个信心我自己还是有的。

今天微信小店的送礼功能火了，媒体都在吹，有望打开电商第二曲线，是下一个红包支付！微信小店概念股也大涨、涨停板不少。

刀老师个人并不是很看好，虽然提供了给女神送礼物的新场景。但时代不一样了，现在“舔狗经济”崩溃了，过节送礼物的氛围很是疲弱！

而且，当下大家都很务实，比起来猜对方要啥？朴实无华的红包和转账可能更直击内心。毕竟，小红书店、抖音小店、微信小店，还有京东淘宝拼多多，现在电商渠道不是太少而是太多了，大家都买不动了。

当然，很显然资金比较认可这个方向，特别是今晚抖音还澄清了，明天资金继续炒微信小店也算合理。20cm涨停的光云科技、青木科技，这10cm涨停的实益达、金字火腿、天地在线、信雅达等，明天如果有几个顶一字板的，板块就可能走出来。

说说科技股，A股有两大黄金招牌：第一，华为，第二，字节跳动。基本上沾上这两个公司都会被爆炒，这是为什么呢？

华为是品牌+整合能力牛，一个赛力斯就能搞到2000亿市值，所以大家都愿意跟华为合作，有肉吃啊。另外华为是自主可控的领头羊，担负了产业链国产化的重任！

字节跳动牛在强大的流量，大力出奇迹的风格。只要字节干的事情，一定会投入巨大资源去干的！虽然不一定能干成，但想象空间摆在那里。

国内的科技巨头，牛的就那么几家。第一：华为；第二：腾讯；第三：字节跳动；第四：小米；第五：阿里巴巴；第六：拼多多；第七：百度。

但腾讯佛系，阿里废了，拼多多自己玩自己的，百度干啥啥不成，只有小米在新能源车杀出一条血路！最重要的是，国内巨头这几年都在降本增效，根本不为未来投资。

刀老师认为，在人工智能时代，为啥中美巨头拉开了巨大的差距？主要就是这个原因，国外的微软、脸书、特斯拉、谷歌等疯狂为人工智能砸钱，都在投资未来。我们的巨头在省钱抠钱，回购分红....！看起来是为投资者负责，但科技公司不投资未来，还会有未来吗？

反倒是没上市的华为，字节跳动，敢于大笔投资。比如华为一年研发费用上千亿，而字节跳动2024年的资本开支达到800亿，明年据说达到1500-1600亿！只有巨头敢于投资，上下游才有人肉吃，A股相关产业链才能真享受红利，科技股成为主线才有支撑，你们说呢。