今天指数还是不错的，但3600得而复失。很多人的感受，感觉牛市好像来了，又好像没来....！个股2800家上涨，中位数+0.08%，堪称慢牛经典。

全天成交1.74万亿，这是连续第六天1.7万亿以上。内资主力净流出219亿，最近20个交易日出逃了5000多亿，让人懵逼。

到底是谁在卖呢？刀老师看到券商统计的一份数据，五月下旬开始，机构就在不断减仓，目前仓位降至64.22%，接近2024年9月末之前的水平！说明最近减仓的主力是机构。

而增量资金主要是两融+外资。目前两融已经达到1.95万亿，接近历史高点。外资5~6月净增持了188亿美元，这也是大手笔啊！

为啥机构不怎么相信牛市，一是他们比较看重基本面，觉得还没有全面复苏，二是部分基民快回本了，开始赎回了！比如医药女神葛兰的基金，最多套了60%，现在陆陆续续回本，基民就开始跑了。

总之，最近增量资金短线融资客+外资推动的。在A股有钱的就是大爷，现在市场风格也偏外资化，就是抱团活跃板块的强趋势票！

现在每个板块都有趋势核心，比如：创新药的广生堂，稳定币的东信和平，CPO三剑客易中天，PCB的5朵金花胜宏、鹏鼎、生益、深南、景旺，机器人的工业建设，固态的上海洗霸，重组的上纬新材等等。

这些强趋势票被疯狂哄抢，比如今天创下历史新高的胜宏科技，龙虎榜被外资爆买6亿多，根本不怕高.....！就问你们服不服吧？

现在小票接力目前狗都不理，做连板的快要失业了...！他们要么加入趋势抱团，要么空仓等待新的风格转换。没有办法，一点办法都没有。

刀老师看了下游资情况，今天章盟主出手，买入9400万的硕贝德，该股全天成交31个亿，算是大扫货了！但游资出手真的少了许多，连板晋级的就剩一个6板的西藏旅游和4板的拓山重工，很多资金尝试从接力连板转向大票首板，可能未来的龙头战法就是这样吧。

不过，A股总是物极必反，现在抱怨短线不好做的，也许过段时间就好做了。要么改变，要么坚守，最怕的是做骑墙派，可能两头打脸！

现在A股越来越像美股了，但大家应该体会了，原来美股牛市也不是人人赚钱的。今年美股个股中位数是负的，其实比大A更极端一些。

但为啥全球资金愿意玩美股，主要是人家的生态更完善。你可以做多也可以做空，各路资金是充分博弈的...！所以美股哪怕不断历史新高，但大家并不觉得泡沫真的那么大。

带来的结果是，美股长期慢牛快熊，资金可以随时上车。这样投资者对美股不会有太多择时的困扰，想买随时能买，多头不断流入！这很像之前国内20年房地产牛市，任何时候上车能拿住都是赚钱的。

而A股则相反，这个市场过去太需要择时了。比如2024一整年，如果你924这几天不在，这一年就白忙乎了！甚至可能还亏钱。

所以大A筹码是很不稳定的，很多多头都在漫长等待。比如跌破3000就买，上了3300就抛，这一度成为铁律了！资金总一窝蜂的来，一窝蜂的跑，长期持股的体验非常差。

这一轮牛市就是打破这个魔咒，某队打明牌了，我们不要疯牛快牛，要慢牛长牛。就是要让任何时候上车A股的人，只要你不“追涨杀跌”，依然还是可以赚钱的！这样时间久了，大家有钱就会买股票了，不会刻意等大跌才考虑入场。

刀老师周末跟朋友聊天，有人开始认可牛市，但也有不少不信的。牛市初期一般都会受到质疑，有分歧不是坏事儿，说明向上肯定还没到头呢！

我知道很多人挺焦虑，指数虽然不错，自己的持仓不那么给力！但记住，不管前半夜怎么不给力，你一定要挺到后半夜！因为激情总在后半夜，这是一位前辈老司机告诉我的。

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国家育儿补贴政策来了。凡是不满3周岁的孩子，每人每年预期补贴3600元！去查了一下，全国现在3岁和3岁以下的孩子，大约有3300万，等于国家每年要拿出1200亿。

很多人觉得太少了，炒股的也觉得这个题材应该炒不动，主要已经有预期了，潜伏盘也很多。但参照雅下水电站，刀老师觉得这个对三胎、大消费的刺激不容小觑。

主要有几个原因：

1、直接发钱给育儿家庭，这次70年来首次，也是从0-1的突破。 炒股的都知道，有了0-1的开始，就有1-10的想象力。

2、量级还真不算小。国家每年拿出1200亿，算上地方跟进的补贴，一年1500亿肯定有的。20年就是补贴3万亿，育儿补贴比2个雅江水电站还多。

3、对国内生育率来说，这个补贴不一定会多生，但大概率能延缓生育率的下降。这对经济全局是有好处的。

大家都知道，小孩是一切消费的源头，一个新生儿意味着几十年的消费循环。从A股的角度，这不仅是对于小孩消费的重估，也是整个消费板块的大催化！带来了不错的想象力，就看资金信不信了。

当然，不是让大家去追高，明天高开谨慎一些！从机会看，辅助生殖优先，婴幼儿产品次之，乳业再次之，消费的优先级最低，主要是消费还在下行趋势。

工信部：巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效 加强光伏等重点行业治理。

造纸行业首封“反内卷”倡议书来了 坚决杜绝低于成本的倾销行为。

刀老师的看法，反内卷那些涨幅最猛，涨速最快的板块，接下来可能就要转入横盘震荡！但一些新的方向还有机会，比如周末的农药，现在又出了个造纸行业，再次强调的新能源车、光伏等还有反复的机会。

年内首个10倍股出现。上纬新材又20cm涨停，股价底部上来10倍！这是A股2025年以来首只10倍股，仅仅用了14个交易日。

一个月前上纬新材还狗都不理，在智元机器人收购后一飞冲天。刀老师建议监管查一查这家公司近半年的筹码，是不是有内幕狗提前潜伏了！

除了上纬新材，胜宏科技大涨17.5%再创历史新高，还有新易盛、中际旭创、深南电路等都非常强！科技股一堆的趋势牛股新高。

总之，大A任何一轮大牛市，都是炒新的，炒星辰大海的。从这一轮行情的10倍、20倍股看，集中在人工智能+（机器人）、创新药、新消费。因为产业趋势+技术进步+想象空间足够大，可以撑起一轮牛市“宏大叙事”的！

当然，短期感觉有点过热了，尤其PCB、cpo等海外算力链。今天出了PCB劝A股投降书，感觉追涨要小心一点了。

创新药涨疯了 4000亿恒瑞医药涨停。今天恒瑞医药涨停，港股恒瑞直接暴涨24%！主要是公告拿到国外大单了！

美国大药企葛兰素史克，出资5亿美元首付款，最多120亿美元，获得恒瑞12个创新药管线的海外权益。

先不说120亿美元是不是画饼，光是5亿美元的首付款，折合人民币35亿元。相当于恒瑞去年净利润的一半，这是相当大的利好了。

今年创新药的牛市，主要是两大催化剂，一先是美国药企发现中国药企便宜，相比自己研发更省钱省时间，于是跑到中国来买了。

今年国内亚药企BD订单突破608亿美元，超过去年全年。包括信达生物（潜力峰值240亿美元）、石药（潜在峰值100亿美元）、新诺威（潜力峰值100亿美元）、海思科（潜在峰值45亿美元）、甘李药业（10亿美元）等。

二是国内药企能去海外搞钱，政策上开始给创新药松绑，利好非常多。

大家知道，此前披露出海项目的创新药龙头，大多集中在港股、导致今年港股创新药板块的涨幅远远超过A股创新药！这一次则是A股龙头恒瑞医药首次占据头条，对大A医药板块的刺激会更大一些。

高盛年内第十一次看多中国资产。外资投行看多中国资产，今年已经说了非常多次，高盛第十一次也是绝了。

这次老外也算知行合一，港股和A股表现都还是不错的。核心资产更是被疯抢，比如宁德时代港股再度大涨6%，再创历史新高，股价已经涨到447港元，相比A股的286元人民币，贵了42%！这应该是头一次吧。

但讲真的，海外长钱对于中国资产配置现在还不高，尤其是对于A股，还有比较多的加仓空间！他们估计要看到经济数据、或者大刺激落地才有再次抢筹的。

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最后有个事儿，中美经贸会谈在瑞典开始举行。7月还有三个交易日，但大事情不少，多个重大事件要落地！

第一、政治局会议随时落地。

第二、中美经贸第三轮谈判结果随时落地。

第三、8月1日，中国香港《稳定币条例》将正式生效。

第四、8月初，GPT5大概率将发布，还有大家期待的deepseek R2会不会也推出一较高下呢。

对A股来说，如果有惊喜的话，大家反应会更热烈；但如果惊喜不够，可能也有资金会先跑一波了。大家稳住了，也要稍微控制下仓位吧。

今天3600点丢了，但指数回调很温柔，沪指只跌了0.33%，创业板跌了0.23%，科创50大涨2%。个股涨跌各半，中位数-0.06%，亏钱效应并不炸裂！

这个下跌不需要找理由，哪怕是牛市，也不可能每天涨，洗洗更健康吧！

从本周看，沪指周涨1.67%，深成指涨2.33%，创业板涨2.76%，科创50更是大涨4.63%！除了科创板，所有指数周线都5连阳，不停涨涨不停....这像极了美股的牛市了。

刀老师最近一直都说，市场趋势一旦形成，就不会轻易逆转；就像水流一样，总是往阻力最小的地方走。

现在A股就是走向上的趋势，这次3600肯定不是终点，前高3674肯定要破的，2021的高点的3731点也要跨过去....！正常年底要到4000点左右的。

但不会那么快，要慢慢的往上顶。比如，3500~3600用了10个交易日，3600~3700会更慢一些，要来回拉扯很多次！不排除先回落一波到3500，让踏空的人进场，然后再上攻3700！

简单算一下，今年还剩100多个交易日，按照现在每天0.3~0.5%的上涨速度，一周平均涨幅2%，年底A股会能上5000~6000点...！这是不是有点太快了呢？

刀老师认为，最近这种涨势是不可持续的。大家都知道“牛市多暴跌”，后面A股大跌一、两天是可能的，大家也不用骂骂咧咧，就是获利盘多了而已！

但跟熊市不一样，牛市暴跌是抄底的机会，而不是逃离。不过是有技巧的，如果前面涨幅已经不小的股票，可以缓一缓；如果是没有大涨的优质股，就要好好拿着，宁愿承受一定的调整，也不要轻易丢失低位的筹码。

毕竟在牛市中，踏空比亏钱更让人难受。你卖了股票躲过5%的下跌，觉得庆幸；但不久后涨回去20%，赚小钱丢大钱，你肯定要后悔的...！会拍断大腿。

总之，大家对市场不用悲观，拿好你的筹码。不过下周好几件大事要落地，市场波动可能会加大！尤其对于短线选手而言，当风险明显大于机会时，切记要管住手，不要总想着大干一场！

再说说“牛市是普通投资者亏损的主要原因”这句话，很多人不理解。现在指数3600了，不高不低的位置，我觉得可以跟大家说一说了。

其实道理很简单，牛市会不停的放大人性，让那些踏空的人，没赚到钱的人在焦虑之下盲目追买已经涨得很高的股票 ——但这显然是错的！！

A股任何一轮大牛市，基本上都是水牛，等所有板块都涨完了就结束了。正是因为牛市不聚焦，板块容易快速轮动；很多人就一直在追风口，牛市试错空间大，基本上亏不了什么钱；但一旦行情急转直下，就容易成为血包了。

这个阶段我的建议是，1、如果你觉得自己挺厉害，去风口与狼共舞，快进快出；2、你觉得自己挺菜，就找还没怎么涨的，趴着等风来！

最后，牛市赚大钱靠的是选对方向，持股后坐着一动不动，而不是动来动去...！你又不是刘亦菲，动来动去也不会春意撩人的。

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证监会又开会了。收盘后村里开会说，全力巩固市场回稳向好态势，持续稳定和活跃资本市场！这个表态很重要。

今天3600点丢了，很多人又有点慌，觉得是不是要大回调了。这个算给大家吃定心丸了！

这也能明显看出，村里还是希望市场能继续走好的，毕竟股市好了能够促进消费、拉动经济，增加大家的信心。

当然，“巩固”、“稳定”、“活跃”这几个词，说明还是走慢牛路线，短期不会轻易再出大刺激了！刀老师想说，等到我们定调从“活跃”改成“繁荣”，应该就有信心走长牛了。

国常会：部署逐步推行免费学前教育有关举措。育儿补贴前段时间已经传比较多了，现在又要推行免费学前教育，以后读幼儿园可能不要钱了！

民生问题是现在政策的重要方向，这也是下半年重要的发力方向。月底的重磅会议，大家对这个方向都比较期待，看看会不会有通稿细则落地吧。

现在为了大家多生孩子，从全产业链给大家减轻的负担了。你们来说说，大家会因为这个多生娃吗？从而提高生育率么。

售价3.99万元起 宇树发布双足机器人新品Unitree R1。宇树最近的动作很大，4万的双足机器人，我感觉不少人都会买一个来玩玩！

宇树在冲刺A股上市，所以要把业绩做起来，这样故事也比较好讲。智元收购的上纬新材市值都炒266亿了，宇树IPO应该千亿市值起步了。

不过，现在人型机器人的具体应用场景还是在制造业上，进入大家的生活还比较遥远。模型升级还需要时间，现在产业链是0~1的过程。

有券商涨多到8000点。下午都在传某券商策略看上证要涨到8000点的电话会议，讨论度是比较高的。对此，该券商相关人士出来否认了！

刀老师看好市场，也只说过看到4200~4500，8000这个数字A股从来没有触碰过！从一个正经卖方说出来，还是挺让人震惊的。

4000点我也觉得没问题，饭一口一口吃才香。当然，这家券商研究想来比较扎实的，大概率不是异想天开，但还没看到详细的研报！对了，这个电话会议似乎取消了，应该是舆论热度确实太高。

今天小作文很多。从反内卷、雅下水电站、到半导设备（光刻机）、AI芯片（寒武纪），都要各种截图，有些还非常的离谱！

只能说现在是牛市氛围，市场流动性充裕，资金都愿意相信！下午科技股拉起来跟小作文也有关，寒武纪一度大涨17%。之前看到很多人抱怨说“在半导体躲牛市”，今天半导体就扬眉吐气了。

但本质上，还是资金都高低切+板块轮动。最近涨幅近巨大的反内卷、创新药、雅下水电概念熄火，切到相对低位的半导体来。

刷新历史纪录 南向资金年内净买入金额超8100亿港元。今年刚过一半时间，资金南下就超过8100亿港元，比去年全年都要多！

现在南下资金总共4万多亿港元，占港股总市值的十分之一。虽然还没有到拿下港股定价权的地步，但对港股市场风格的影响不容小觑。

今年港股比A股强的多，主要是内资+外资都在买，买盘是远大于卖盘的。而大A资金博弈性更强，除了某队在兜底，其它还是互砍居多！

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最近有个奇怪事儿，朋友说，最近一到周五就稳定亏钱是什么鬼？

以前熊市时，周一到周四都很惨，但周五往往能涨，让大家周末去消费；现在牛市反倒好了，周一到周四都很强，但一到周五就亏钱。而且这不是一个人，是很多人的常态。

这是为啥呢，刀老师想了下，可能是想要慢牛吧；怕周五涨太多，周末发酵成快牛了，真是用心良苦了。

但说真的，我觉得周五涨刺激消费效果最好，所以以后周五多涨一涨吧！

今天周五就少写一点，大家周末嗨起来；股市赚钱了可以去稍微消费一点，支持下我们的内需。

今天沪指收盘站上3600点，上一次还是在2022年1月4日。已经过去了860个交易日，3年半之前了！真的是久违了啊。

这几年外围都是大牛市，只有大A一直在苦苦挣扎。现在我们终于迎头赶上，你们知道这几年股民是怎么过的吗？

个股4400家上涨，仅900多家下跌，中位数+0.97%，赚钱效应挺不错！成交量也很配合，今天成交1.87万亿，连续3个交易日在1.8万亿之上。

总之，现在市场就是一趟高铁，哪怕你下车抽根烟，它可能就一骑绝尘了，根本追不上了....！什么叫人心思涨，什么叫逼空行情，现在就是啊。

当然，最近这一个多月的指数牛，让许多人都有种与我无关的感觉。大家抱怨最多的是自己在躲牛市，比如在半导体的人，最近就有强烈的踏空感！

但整体上看，今年A股造富效应蛮好，最能反应的两个指标：A股平均股价+全A指数，已经突破去年国庆后狂欢的高点！说明没有大家体感的那么不堪。

那为啥还有那么多吐槽的，一部分是“追涨杀跌”确实没赚到钱的；还有一部分是“攀比”心理！以前觉得每天赚个饭钱就满足了，现在只盯着最强的板块看，看人家一堆涨停板，就会觉得自己的持仓太垃圾了！

所以越是牛市，很多人会越焦虑，都想着大干一场！跑赢指数可不行，跑赢中位数也不行，得每天抓涨停才行。10cm涨停不行，得20cm，30cm涨停才行，这就是大家心态炸裂的最主要原因。

但有一点刀老师很认可，对多数股民来说，现在这个牛市应该叫解套牛，而不是赚钱牛！

我个人猜测，现在可能有一半股民和基民已经解套，开始小幅赚钱了。有小一半还在苦苦等解套...！另外那些“追涨杀跌”的，或者早早割肉的，短期回本估计无望的。

今天盘后看了下各个群，喊牛市的越来越多了，市场上多头气氛有点压不住了。这应该是今年的第一次！

刀老师有点五味杂陈啊，1、我3个月前就一直坚信牛市，算是得到了大家的认可；2、短线情绪有些躁动，是不是短期热度有点过高了？

总之，今天强势站上3600，现在应该没人质疑指数了。但大家体验就各不相同，有人赢麻了，也有人满仓踏空，还有人在苦苦等回本...！现在还不是躺赢的牛市，选择比努力更重要。

从这个统计可以看出，今年涨幅落后，现在还在低位的是顺周期，大消费、地产链等！这些跟经济周期密切相关，需要经济大环境的配合，或者刺激政策的落地，才会有资金追捧。

因为经济复苏是一个漫长的过程，之前资金对顺周期并不感冒。但现在有点不一样了，因为在反内卷大旗下，越是惨的行业，可能支持的力度越大。

此外牛市氛围中，大家资产增值的感觉又来了。比如炒股赚钱了，是不是应该去消费一把，是不是应该买个大平层！从这个角度看，市场发现大消费、房地产也没有那么惨，这两天有资金就提前抢顺周期板块了。

总之，A股的每一轮牛市，当整个市场估值水涨船高时；那么低估值板块、低价股迟早都要补涨的！最后到牛市结束时，你会发现多数板块其实涨幅是差不多的。所以如果你现在不知道买什么，蹲在低位等风来，可能是不错的选择！

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人工智能重大利好来了。盘后外交部发言人宣布：最高层将在7月26日出席世界人工智能大会开幕式并致辞！这也是2023年后再次出席该会议。

毫无疑问这肯定是利好，从历史经验来看，2023年大会后AI板块一周涨幅超8%，CPO、算力等细分板块全线大涨！

本次大会的主题为“智能时代，同球共济”，中方已邀请来自40余个国家和国际组织的高级别代表出席会议。参会企业800多家，规模空前，多家AI和机器人头部企业都会参与！市场预期新一轮产业政策，比如算力基建、数据要素等有望加速出台。

最近科技迎来多重催化，外部有美国发布AI行动计划的刺激，内部人工智能大会！但很多人在科技股成功躲过了这波牛市，这确实挺尴尬的。明天看好资金回流泛科技，重点留意国产算力，AI应用等方向，相对滞涨。

两部门再出手“内卷式”竞争。发改委、市场监管总局发布关于《中华人民共和国价格法修正草案(征求意见稿)》公开征求意见的公告。

修正案涉及内容之一，就是进一步明确不正当价格行为认定标准。规范市场价格秩序，治理“内卷式”竞！时隔27年再次修订价格法，把反内卷的决心写入修正案，足以体现上面的决心。

对A股来说，反内卷才是真正的主线，各行各业都在加速落实。比如今天1、传出金融开始反内卷；2、江西主要的8个锂矿的许可证将不予续期，之后将进行长期的暂停和整改。

虽然锂矿的传闻被证伪，但没有打消市场的热情。碳酸锂期货、多晶硅期货全都大涨，锂矿个股也涨停了好几家！

这说明了两件事，一是这波反内卷浪潮本身就是高层推动的，力度很大；二是现在就是牛市啊，牛市喜欢乱拳打死老师傅，假的也变成真的了。

上海将发放智能网联汽车示范运营牌照。据报道，上海将于2025世界人工智能大会期间发放智能网联汽车示范运营牌照！

这个会加速无人驾驶商业化落地，意义重大。不过已经传出来几天了，锦江在线、大众交通这几个票最近都挺强的。但最近市场氛围好，明天不一定兑现，搞不好继续往上干。

商务部：将持续深化国际消费中心城市培育建设，营造国际化消费环境，扩大品质化消费供给，创新多元化消费场景。反内卷和内需消费是下半年的政策重点，现在还在低位的是老消费，茅指数这些。

医药的几个催化。1、盘中国家医保局：集采中选不再简单以最低报价作为参考。

2、三生国健：与辉瑞就707项目签署的许可协议正式生效。

其中国外权益卖了12.5亿美元，国内权益卖了1.5亿美元，加起来14亿美元！后面销售权益分成不变，辉瑞最高支付48亿美元。

创新药是今年最强主线，主要是出海赚大钱了，卖专利就赚的盆满钵满。现在医药股的风口，开始转到CRO、医疗器械和医疗服务的补涨机会！

央行、农业农村部：印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》。现在每天一个大政策，明天会不会炒农业种业，乡村振兴呢。

特斯拉大跌8%。这一次特斯拉电话会议给的预期是比较低的，公司预计全年资本支出超过90亿美元，此前预计超过100亿美元！

Robotaxi业务稳步推进，人形机器人还要等三个月，5年后年产100万量的预期！但这个卫星已经放了很多次了，市场已经不大买账。

马斯克现在急需找新的故事，才能维持特斯拉1万亿美元的市值啊。不过美股真的强，特斯拉这样大跌，纳斯达克还是红盘的。

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最后说两句：

今晚看很多人挺亢奋的，说这是10年磨一剑的牛市。2005年，2015年，2025年，这一次才刚开始！

刀老师认为，这一轮牛市应该从去年924算起，现在已经涨幅1000点。我之前说了点位先看到4200~4500点，也就是说还有1000点左右的涨幅。

看起来空间不是非常大，但大家要知道，其实很多板块早就5000点，6000点！你现在去潜伏还在2600、3000点的板块，我觉得胜算是很大的，关键还是看自己怎么选择。

有人担心3600是不是快到头了，从几个指标看，我觉得不用担心：

第一、现在成交量1.8万亿，跟去年924轻松进入2万亿的水平，最疯狂一天3.5万亿水平，还差的远呢。

第二、从百度搜索指数看，现在明显不高，场外资金还没有大量进场。

第三、现在涨幅是轮着来，政策面依然还有期待，中美谈判可能超预期。

最后说过段子：A股再只涨下去，可能很快就没有外卖骑手了，都是A股各个板块的旗手！”

牛回速归，但不要浪。牛市，捂股不动是越舒服的；如果手痒别追高多低吸，千万别在牛市里亏大钱了！

就是这么牛，牛到怀疑人生、牛到怀疑A股！大A虐我千百遍、3000点待你依然如初恋，现在回头看看四月的对等关税风波，那就是黄毛给大家制造倒车接人的机会啊！3600点还没看清方向，那只能等喇叭再次轻轻的告诉你“四千、牛市的起点又来了...”

盘面上两市继续维持着1.8万亿附近的成交量，今天仅仅缩量不到200亿，成功抱住了这波增量的大腿；兄弟、别怕，3674只是途径并非终点！热点题材继续多点开花，本来熄火的海南自贸今天成为了场内的香饽饽、不过刀老师的观点依旧客观“这波海南大概率就是过渡，核心还看反内卷+雅江水电”。

连板梯队上，目前由雅江水电概念领队4连板（保利联合、山河智能、高争民爆、西藏天路和中铁工业等等）其中中设股份盘中上扬了什么叫做欲扬先抑的“地天板行情”早上可能还在捶胸顿足的抱怨：被核了、被摁了，割肉了，午后就得吐槽主力真坏，我刚走他就来...

3连板的层次很清晰，拓山重工炒的也是工程机械补涨，金春股份走的储能概念，南京新百跟风一波创新药的补涨、深耕养老概念；最后就是彩虹集团，刀老师只记得曾经北欧停供天然气、卖过暖手宝，没想到这波电蚊香也给它炒飞了，这个一字板真让人羡慕，错过只能放手了！

刀老师看热点板块

雅江水电概念

虽然今天的C位是海南自贸，板块内超过20家涨停板，但客观的讲新瓶装旧酒和冷饭热炒没啥大悬念，这些年老股民听到海南岛的故事还少吗，预期反复炒作，短线还可以，持续性很是一般。

和雅江水电的1.2万亿来讲，不可同日而语；今天持续的分化依旧在预期之内，刀老师记得概念炒作第一天的时候就有粉丝留言看好 深水规院，没错 你就是最靓的仔，这四连板20厘米大肉 已经超越刀老师的华银电力了（当然咱们要剔除吃独食的上纬新材）。

板块内除了高人气的西藏天路，高争民爆和中铁工业外，今天断板反包的中化岩土、国统股份的表现也很亮眼，咱们复盘的时候分享过，第一梯队虽然很难挤进去、但是退而求其次可以找找断板后再次启动的领先品种，今天中化岩土和国统股份就给出了不错的表率。后市很可能会出现3天2板或5天3板的断板+趋势的机会，因此要重点留意早盘集合竞价的强弱表现，特别是前半小时的行情。

锂矿稀土小金属

小金属板块今天也是涨停扎堆，盛新锂能、西藏矿业、永杉锂业、金钼股份和天齐锂业等等近10家涨幅超过9厘米以上，这波稀土有色小金属的持续走高逻辑还是涨价因素；叠加了前期的反内卷修复预期，和中报业绩大幅预增回暖，长期处于估值洼地的小金属七月强势翻身！

从板块指数来看小金属这波放量启动很有可能走加速的预期，板块内部的领涨先锋是盛和资源、北方稀土和中钨高新等，但今天仅有叠加雅江概念的中钨高新强势上板；其他涨停的多为板块内的腰部中军角色，说明板块内目前也正处于高中低轮动表现的节奏，低位挖掘尚有机会。

刀老师看大盘展望

为什么大盘指数会这么强，其实这就是牛市特征；强势市场轻易不言顶，但强势市场也不会一直涨个不停，最明显的特征就是涨多跌少，即使日内出现深度洗盘、尾盘或次日也会快速修复再攀高峰。

刀老师前面也和大家分享过观点，去年九二四行情是牛抬头的第一阶段，今年这波从3040到现在3600点以上正式迈入第二阶段，持仓还趴在2800点也更不必悲观，在业绩没坑没雷的基础上、只要出现趋势抬头或放量点火阳包阴，都是弱转强的积极信号。

指数这波能走到哪里、还不好说，但短期去挑战3674的预期可以说跃跃欲试，大家看到了上图资金净流入的板块中牛市旗手从昨天到今天一直都是带+号的，而且全盘通红，现在渣渣们还没爆发小宇宙，后面再冲关的时候很有可能集中爆发一波。所以，大盘短期强弱看五日线高低，波段支撑看3542点的缺口位置为防守。力争先知先觉吃肉、避免后知后觉买单 ！