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绝参VIP资讯获悉，今年下半年在笔记本电脑及平板、游戏机、WiFi网通设备等宅经济商机持续，自12月开始，DRAM需求由淡转旺，研调机构集邦科技（TrendForce）统计，12月以来，存储器综合价格指数（DXI）窜升26%，显示DRAM现货市场畅旺。

新冠肺炎到年底尚未缓和，包括笔记本电脑、网通相关应用、数字TV、机顶盒等需求持续升温，DRAM采购量大增。美光桃园厂跳电意外，更让DRAM现货价提前于12月开始涨价。集邦科技旗下半导体研究处指出，DRAM库存已经过两个季度以上修正，明年一季度买方将提高库存水位。广发证券分析指出，总体来看，2021年DRAM供需缺口将达4%（供给增速17.6%，需求增速21.5%）。

A股上市公司中，深科技全资子公司沛顿科技是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Fla晶圆封装测试到模组成品生产完整产业链的企业。北京君正DRAM产品开发主要针对具有较高技术壁垒的专业级应用领域，生产涵盖16M到16G等多种容量。紫光国微参股子公司西安紫光国芯主要从事DRAM存储芯片设计业务，已成为国产DRAM存储器的主要供应商。

绝参VIP资讯获悉，据产业媒体报道，中国台湾硅晶圆大厂环球晶（GlobalWafers）董事长徐秀兰表示，得益于下游回温，目前6英寸、8英寸与12英寸产能均满载，且到明年上半年都将维持满载状态，预期明年出货量有望与历史最高水准持平。据悉，全球硅晶圆市场市占第三的环球晶已将12英寸晶圆现货价格调涨，其余产品现货价也将逐步调涨。

12月初，中芯国际公告子公司中芯控股、大基金二期、亦庄国投合资生产12英寸集成电路晶圆及集成电路封装系列、技术测试等。四季度随着5G/AI驱动力持续以及工业/汽车需求的回暖，部分大尺寸晶圆（如12英寸外延片）开始供需紧张，中小尺寸抛光片产能利用率也开始回升，现货销售情况也开始转好。中银国际表示，在先进制程、存储支出复苏和中国市场的支撑下，预计2021年全球半导体设备出货或达700亿美元。今年以来，长江存储、上海华力、华虹无锡、上海积塔、中芯绍兴、合肥晶合等晶圆厂正在加大设备采购力度。

A股上市公司中，兆易创新持续推进合肥12英寸晶圆存储器研发项目合作，与合肥长鑫推动双方在DRAM产品销售、代工及工程端的紧密合作。华润微拥有3条6英寸产线和一条正在建设的12英寸产线，并拥有国内首条实现商用量产的6英寸碳化硅晶圆生产线。

绝参VIP资讯获悉，据统计2020年国内稀土市场价格走势上涨为主，国内轻稀土市场钕系价格涨幅较大，氧化钕和金属钕涨幅均在70%左右，铽系价格上涨至10年新高。

稀土下游最大应用方向为稀土永磁材料，占稀土功能材料产值约75%，主要应用于新能源汽车、汽车、节能变频空调、风电等领域。随着新能源汽车产销的高速增长和风力发电的持续发展，稀土永磁材料消费量有望持续高增。随着疫情趋缓，下游厂商产能利用率持续恢复，稀土下游需求或将持续修复，稀土价格有望得到支撑。中信证券分析指出，国家对于稀土行业整顿越来越严重，十四五期间国内稀土供给或仍将收到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续，海外增量相对有限，预计全球稀土供应或将持续紧缩。供需、政策双轮驱动，稀土价格有望开启长牛。

A股上市公司中，北方稀土冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，居全球第一。五矿稀土为六大稀土集团之一五矿稀土集团唯一稀土上市平台，是国内产能规模最大的中重稀土分离企业之一。广晟有色具有稀土可采储量15140.85吨。

绝参VIP资讯获悉，11月新能源汽车销量为20万辆，同比增长104.9%，本年度第五次刷新当月历史纪录；1—11月累计销量110.9万辆，同比增长3.9%，首次由负转正。与此同时，我国新能源汽车私人消费的比例已提升至70%，新能源汽车由政策驱动向市场驱动的转型取得显著成效。

新能源汽车热将持续提升对上游电池金属的需求，长续航电池的发展方向有高镍低钴和高镍中钴两个方向。钴由于稀缺性，是三元锂电池三种金属中最贵的材料。很多厂商致力于降低钴的用量，但钴对于确保电池的安全性必不可少。相关数据显示，新能源汽车对钴的需求将从2020年的2.45万吨增长至2025年的9.16万吨，未来5年年均复合增长率为30.18%，5年增长273.87%。安信证券分析指出，锂电需求景气度进一步提升，钴盐生产商库存持续下降，硫酸钴、四钴下游补库需求仍将持续上行；目前由于刚果金供应链较紧，中间品价格涨幅最大，一旦库存缓冲垫降至较低水平，将通过成本推升进一步推涨电钴和钴盐。

A股上市公司中，鹏欣资源年产7000吨钴金属量的氢氧化钴生产线项目一期生产线已完成试生产，并于2020年12月18日正式投料生产。盛屯矿业控股子公司CCR拥有30000吨阴极铜、 3500吨（钴金属量）粗制氢氧化钴产能。兴业矿业子公司唐河时代矿业拥有镍和钴资源，估算矿区探明其中镍金属量为328388吨，伴生钴13095吨。

绝参VIP资讯获悉，新《军事装备条例》于1月1日起正式施行。《条例》共14章100条，按照“军委管总、战区主战、军种主建”的总原则，规范了新体制新编制下各级装备部门的职能定位、职责界面、工作关系；坚持以战斗力为唯一的根本的标准，明确了体现实战化要求、“战”与“建”有机衔接的工作机制。

军工板块中长期逻辑在于军费开支增加以及军队、国防工业改革带来的行业景气度提升与基本面改善。现在处于十三五交付的最后时期，根据军工行业五年计划前三后二的交付规律，行业在2019和2020年景气度比较高。以“20”系列为代表主战武器装备的列装，使得行业在近期出现了基本面持续向好的状态。且军工行业终端需求持续稳定，近些年国防开支预算同比增长始终保持略高于GDP增速的水平，近些年装备费用占比亦在不断提升。中泰证券分析指出，受国防现代化建设与信息化推动，未来军费开支中装备费用有望继续保持高速增长。《军队装备条例》修订，国防建设进入黄金时代，未来军工行业武器装备建设产业链有望受益。

A股上市公司中，广联航空为航空工业相关产品供应商，公司的客户主要为中航工业、中国商飞等国内航空工业核心制造商旗下的各飞机主机制造厂商；公司采取“以销定产”的生产模式生产产品，产销率接近100%。晨曦航空产品及服务涉及航空惯性导航、航空发动机电子及无人机领域，主要为国有大型军工企业及其他厂商配套。中船防务为集海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科考装备四大海洋装备于一体的大型综合性海洋与防务装备企业集团。

绝参VIP资讯获悉，2021年的第一天，特斯拉放出大招：宣布正式开售国产Model Y，价格最高狂降16.51万元。消息一出，特斯拉便遭疯抢：特斯拉官网被挤“崩了”，全国各地门店也被挤爆。

Model Y是特斯拉继Model 3之后在上海超级工厂投产的第二款车型，与Model 3基于同平台研发，二者通用75%的零部件。据知名特斯拉配件网站Tesmanian援引消息人士称，在特斯拉宣布发售国产Model Y后的10小时内，订单数量飙升至逾10万辆。中信证券分析指出，相比同价位的豪华品牌和自主品牌新能源车型，Model Y在品牌力、价格、电池技术和自动驾驶功能上均具有显著优势，具有成为“爆款”的潜力。特斯拉Model Y价格下调，有望拉动终端需求大幅提升，叠加欧洲出口需求，产业链公司有望显著受益。

A股上市公司中，均胜电子控股子公司均胜安全为国产Model 3和 Model Y供应安全气囊、安全带、方向盘等多项产品。常熟汽饰已取得特斯拉上海工厂 Model Y、 蔚来 Force 车型等项目。万丰奥威子公司已取得特斯拉Model Y供应商订单，为其供应镁合金座椅支架、座椅骨架冲压件等产品服务。旭升股份供货特斯拉上海工厂的多个电池包零部件实现量产， 供货 Model Y的多个专用零部件实现量产。

绝参VIP资讯获悉，维生素系列产品报价集体上涨，其中，维生素A报价大涨45元/公斤，报300元/公斤，单日涨17.65%；维生素B12报价提涨8元/公斤至145元/公斤，单日涨5.84%；维生素E海外报价涨至6.5-6.75欧元/公斤，国内价格涨至60-62元/公斤，周度涨超10%，年累计涨32%。

自8月以来，维生素进入传统旺季，疫情好转推升需求，渠道和终端库存均有明显下降。但巴斯夫四季度质量问题无法正常提供VA1000的影响，帝斯曼位于瑞士的维生素E生产工厂将于2021年1-2月进行停产检修，欧洲物流问题也进一步推动了维生素E价格的升势。国盛证券分析认为，维生素产品价格将维持高位，其中VE、VA或可以维持3年高景气，辅酶Q10、VD3、生物素或可维持2年高景气。

A股上市公司中，新和成维生素A折50万IU计年产能8000吨，维生素E以50%粉计年产能40000吨。金达威维生素A产能2700吨，年产800吨维生素A项目预计2021年试生产，公司主营另包括抗衰老保健品NMN。

绝参VIP资讯获悉，市场监管总局印发《乳制品质量安全提升行动方案》，要求到2023年，乳制品质量安全监管法规标准体系更加完善，乳制品质量安全监管能力大幅提升，监督检查发现问题整改率达到100%，乳制品监督抽检合格率保持在99%以上。

2016-2018年农业部及其下属单位分别重修及发布乳制品质量标准的相关规定，强调奶源追溯、奶源分级。此次《通知》明确指出，2021年1月至2023年6月将进入政策的“深入推进阶段”。国泰君安预计，此次方案将提高市场准入，利好奶源自控比例高、生鲜乳使用比率高、品质指标引领者。同时，利于上游牧业的集中度提升。“鼓励使用生鲜乳”或增加原奶供需缺口，推升奶价（或奶价预期）上涨。此外，当前奶价进入新一轮上涨周期。国内生鲜乳价格自5月触底之后持续上行，目前已经突破19年的高点并持续向上。2020年疫情激发了民众对于喝牛奶增强抵抗力的认知，进一步增加了消费需求。供给处于低位而需求在短期内增加，这是此轮奶价上涨的主要原因。

A股上市公司中，贝因美参与了婴幼儿配方奶粉相关新国标制修订过程，公司在黑龙江安达等地拥有大型自建牧场。大康农业目前在新西兰控制和管理了29个牧场，利用新西兰的优质资源和天然牧场提供优质的原奶。