股票私募消息

沪指大盘气吞山河，再创3745点新高，突破十年历史最高的3731.69点！

盘面上液冷服务器等科技股保持活跃，牛市旗手的券商板块净流入的同时内部出现分化；

当前应该是做加法、还是减法？从历史来看，牛市特征“急跌缓涨”是常态。

因此，盘面指数扶摇直上后，难免会出现获利回吐的迹象，高位人气股及时逢高兑现；

断板止盈高位股，积极布局低位放量的启动信号和机会，牛市比的不是谁更快，

相反看的是谁更持久，流水不争先、争的是滔滔不绝。

老周期的液冷服务器、CPO和PCB以及芯片半导体等或将开启内部分化，

新周期的大消费，AI数据中心和金融证券正在加速启动，

踏准节奏、事半功倍，先知先觉吃肉，后知后觉挨揍，亘古不变的硬道理！

早盘计划： 该弱不弱就是强、题材多点开花

1、上周五大盘震荡反复，创业板再创新高；沪深两市全天成交2.24万亿。板块来看，券商、多元金融等集体走强，指南针20厘米涨停再创新高；PCB和液冷服务器概念持续活跃。周末要闻，普京同意美国和欧洲向乌克兰提供类北约第五条的安全保障。美国宣布扩大对钢铁和铝进口征收50%关税的范围；OpenAI筹划万亿级AI基建，利好数据中心等相关概念（数据港/英维克/云鼎科技等等）

2、连板梯队来看，大元泵业（液冷）成为了市场5连板的新高标，3连板的飞龙股份和金田股份都有液冷概念，衢州发展和宏和科技则分别是芯片与PCB概念的延续；腾龙股份和爱丽家居的概念相对并没有出现太好的梯队联动效应。最后就是长城证券的晋级3连，提升了市场对牛市旗手的进一步预期空间。本周能否迎来新老周期的交替，大消费、数据中心和券商能否向上崛起，液冷和芯片等情绪高标是否渡劫成功，拭目以待。

3、OpenAI首席执行官Sam Altman表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能服务所需的基础设施建设。“你应该预计OpenAI在不远的未来投入数万亿美元”用于数据中心建设，”上周四对记者表示。【利好数据中心概念股，科技板块内部有望展开轮动效应】

4、上海临港首批无人驾驶智能网联出租车正式向公众开放运营服务。目前服务覆盖临港主城区高校、办公、商业等58个点位，营运时间每日8时-20时，居民可通过“临港出行”小程序点击“致行智联”进行预约。收费规则为，小于5公里均为起步价16元，超过5公里的里程费用为4元/公里。【刺激智能驾驶概念，但盘面热点题材较多，还需要资金进一步确认、跟风盘是否良性】

这一轮行情增量资金是谁？其实散户没怎么入市，去百度和微信搜关键词“牛市”，热度并没有那么高。刀老师去问了几个券商朋友，最近开户完全不能跟去年924同日而语，活跃散户反而少了！

那么增量资金到底来自哪儿？不是国家队、不是险资、也不是公募，这些钱都比较慢。最近真正拿钱往里冲的，主要是那些活跃资金，包括量化资金、融资融券的钱、券商自营盘、资管的钱，还有游资和大户。

这帮增量或者说主导力量，主要是做趋势的，尤其在有容量的热门板块！因为他们资金量大，需要快进快出。所以先在海外算力抱团，上周又扩散到液冷、国产算力，周五又去猛拉互联网券商。

但这种风格我觉得快到尽头了，接下来赚钱效应会扩散，从只有部分参与者赚钱，变成了多数人都能赚钱！大家多一点耐心。

展望下周，AI、半导体、创新药、机器人等肯定有机会，但短期感觉太热了！高低切的话，可以关注果链、工程机械，固态电池、可控核聚变等还在低位但产业趋势明确的方向。

另外，得关注顺周期板块的轮动，“反内卷”的光伏、快递、老消费、地产这些，会不会补涨一波。只是预期不能太高，否则很容易失望的！

券商龙头业绩炸裂，东方财富上半年赚了55亿，同步增长近40%。其中二季度营收33.7亿，同比增长35.4%；净利润28.5亿，同比增长35.7%。

牛市来了，券商的业绩就好了起来，主要是券商自营盘+卖基金都回暖。但券商这一轮业绩爆发力要弱一些，主要是佣金+IPO承销差了很多！

总之，牛市总是少不了券商；要想牛市，拉券商永远都是最简单粗暴的方法。不管平时有多渣男，在散户的心中，券商就是牛市妥妥的旗手。

对了，周五东方财富成交442亿，距离去年10月9日的900亿还差了一倍，不算爆巨量。但在慢牛的框架下，券商连续爆拉不大可能，要降低一下预期。

相关概念股：

大型券商：中信证券、中信建投、华泰证券。

互联网金融：指南针、同花顺、东方财富、财富趋势。

中小券商：华林证券、长城证券、东兴证券、山西证券。

周末科技股的利好，OpenAI CEO说未来要投入数万亿美元，用来搞AI基建！他认为AI是几十年来最重要的技术革命，不会后悔大规模投资。

不得不说，美国人确实擅长讲故事，由于GPT-5表现不及预期，OpenAI需要“全新的故事”来融资，所以又开始画万亿大饼了！但资本市场真的认，OpenAI估值已经飙升到4000亿美元；包括脸书的扎克伯格豪赌AI，脸书市值也历史性突破2万亿美元。

数据显示，美股七姐妹2025年资本支出合计高达3590亿美元，2026年增至4540亿美元。全球AI算力军备竞赛愈演愈烈，我们也肯定要跟上的，阿里、腾讯、字节的资本开支也会水涨船高！

总之，这对于全球的AI算力产业链都是利好，比如AI芯片，PCB、CPO、以及细分的液冷、石英砂、电子布等等，炒了一波又一波，非常的疯狂。

A股的大牛市会有一个大主线，15年的互联网+，2021年的新能源+，2025年重点就是AI科技了。不过周末多只算力概念大牛股提示风险，大元泵业、金田股份、淳中科技、欧陆通等等，纯炒概念的高位票注意下风险。

该弱不弱就是强、大A周五本来的剧本是应该短暂休整两天，然后和前几波的节奏类似再次发起对十年最高点3732的冲击挑战！但盘面的表现、再次让观望资金震撼，牛市旗手们竟然异动了，平时渣到不行，如今长城证券带队、天风证券、国盛金控和中银证券强势领涨，下周预期继续!

板块来看，本周最活跃的当属PEEK新材料（据报道特斯拉第二代机器人或采用PEEK材料减重），板块内的新瀚新材、双一科技和中欣氟材都走出月内新高！随后，科技硬件分支的液冷服务器、铜缆高速连接和PCB、CPO与光刻机等概念的热度走出了久违的延续性；如果后市的吃肉效应得以继续，想必场外观望的情绪也会快速提升风险偏好，进场捕捉热点机会的持续性。

连板梯队来看，大元泵业（液冷）成为了市场5连板的新高标，3连板的飞龙股份和金田股份都有液冷概念，衢州发展和宏和科技则分别是芯片与PCB概念的延续；腾龙股份和爱丽家居的概念相对并没有出现太好的梯队联动效应。最后就是长城证券的晋级3连，提升了市场对牛市旗手的进一步预期空间。

刀老师看热点板块

金融证券

盘面上这波大金融的表现中，指南针、同花顺在周五纷纷创下了历史新高；同为金融软件的财富趋势（通达信）、大智慧、东方财富和银之杰紧随其后。自从长城证券的走势越来越强后，盘面聪明的资金第一时间嗅到了金融科技的短线机会，如果下周券商和金融科技双轮驱动，指数必将继续维持强势。

不过，虽然金融证券方向表现出了强势与活跃的状态，但是数字货币相关联的恒宝股份、东信和平、楚天龙和翠微股份等传统强势股都出现了明显的分化回落迹象。从资金的动向来看，短线更多趋向做牛市证券板块的补涨和信心修复的逻辑。

通过连续5日的资金净流向发现，盘面的流动性涌向了证券、互联网和元器件，从概念看上面说的PCB和铜缆还有先进封装与光刻机等细分领域都带动了元器件和消费电子的发酵。叠加消息面的刺激，下周数据中心等概念或将迎来修复反弹。

牛市旗手、谁是先锋？从盘面的带动性和涨势看，长城证券领跑在前、国盛金控紧随其后，但前排也并非全部都是中小型券商；周五东方财富、中信证券涨幅都很活跃、中信建投和银河等大平台券商也都走出了强势的反包行情。弹性来看，小型券商有优势，稳健均衡其实券商ETF也是个不错的赛道！

刀老师看大盘展望

消息面、周末要闻：

OpenAI首席执行官Sam Altman表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能服务所需的基础设施建设。“你应该预计OpenAI在不远的未来投入数万亿美元”用于数据中心建设，”Altman周四对记者表示。【利好 数据中心 等相关概念股】

据智元机器人官微消息，智元机器人全系列产品将于8月18日在智元商城和京东商城开售，包括OmniHand灵动款、OmniHand专业款、商清绝尘C5。【机器人的热度反复发酵】

上海临港首批无人驾驶智能网联出租车正式向公众开放运营服务。目前服务覆盖临港主城区高校、办公、商业等58个点位，营运时间每日8时-20时，居民可通过“临港出行”小程序点击“致行智联”进行预约。【利好 无人驾驶和智能驾驶等方向的炒作和反弹修复 】

据媒体，欧盟委员会官网当地时间8月16日发布欧委会主席冯德莱恩、欧洲理事会主席科斯塔、法国总统马克龙、意大利总理梅洛尼、德国总理默茨、英国首相斯塔默、芬兰总统斯图布以及波兰总理图斯克的联合声明。联合声明称，当天稍早时，美国总统特朗普在俄罗斯总统普京的阿拉斯加会晤后，向欧洲以及乌克兰总统泽连斯基进行了汇报。各国欢迎特朗普为结束俄乌冲突、以及实现公正持久的和平所做的努力。欧洲也准备与美国和乌克兰合作，推进筹备三方会晤。

综合来看海外市场持续修复预期，国内市场尽管沪指大盘稍作休息，但深成指和创业板周五继续再创新高，维持住盘面的热度和信心，特别是券商板块的集体走强，更说明了市场已然完成了从前期的银行保险护盘行情演变到了券商等题材概念炒作的换挡加速。只要大盘短期维持在5/10日均线.3650以上，指数不会有太深级别的整理，且很可能继续攀升突破十年内的最高点3732附近。继续谨慎看多，锚定热点效应和强势人气题材的延续性。

今天最大的消息，普京和特朗普在阿拉斯达的历史性会晤！

好消息是，美俄首脑会谈没有谈崩，特朗普还给会谈打了10分；坏消息是，原计划6小时的会谈只谈了3小时就匆匆结束了，并没有什么实际成果。

总之，不要说俄乌冲突结束，就是停火都不太可能兑现...！当然，双方可能要的就是象征性地见一面，这样川普可以拿到“外交成果”、普京可以打破西方的外交封锁，各取所需吧！

接下去就看特朗普如何给欧盟，给泽连斯基打电话了！但这几乎是不可能的三赢，普京想保住“胜利果实”，司机不可能会公开说“放弃领土的”。所以除非司机下去了，或者搞私底下的谈判，否则不可能尿到一壶里。

有人说，谈判最后结果就是：土地属于俄罗斯，资源属于美国，债务属于欧盟，荣耀属于乌克兰...！这有点残酷，但这种可能性确实是最大的。

对A股来说，外围没有坏消息就是最大的好消息。周末牛市氛围有点压不住了，除非刻意的降温，否则下周要接着奏乐接着舞了！

A股牛市一直有一个段子：牛市想赚钱，应该多跟新股民接触，而不要跟老股民接触，他们会耽误你赚钱！

这句话是有一定道理的，很多老股民，他们在3600点就清仓了。现在还在等着回调介入，但一直都等不到。

为什么呢？因为大牛市一旦来了，牛市是不言顶的。这是大A牛市自身特有的规律，包括现在很多的板块（CPO、PCB）、很多的牛股，他们一旦新高后，就会反复创出新的新高，让你目瞪口呆！

很多人理解不了这种现象，其实很简单，这叫“稀缺性抢购”。目前A股已经5000多只股票，要想所有股票都上涨，要4万亿的成交量！但显然现在达不到，所以越是涨得快的股票，越容易被看见；越被看到人气越足，导致买盘越来越强大。

所以在大牛市中，那些涨幅最大的股票，绝对不是最有价值的股票，而是人气最高的股票。你分析一大堆，还真的不如一句“冲啊”来得实在。所以牛市赚钱也很简单，就是去做人气板块，做人气股，人气越集中接盘的人就会越多！

这也是一些价投者不喜欢牛市，因为他们手头的票可能狗不理，非常郁闷。当然，大牛市那些炒到天上的股票，一定会在某一天以你想象不到的位置和速度突然回落，然后套住一大波人，这是不可避免的。

说个历史统计，到牛市结束时能保住胜利果实的新手只有11%，老手也不超过30%。那么怎么办呢？唯一的办法要信早信，要赚早赚，等到真的大回撤时就也那么肉疼了。

今天朋友说，这一轮A股牛市就是破通S，拉通胀！在利率降到0之前，必须把通胀拉起来。

但时间比较紧张，一是A股眼看着就3700点了，走的比较快，要控制下节奏；二是普通投资者还没怎么赚到钱，所以靠银行股稳住慢牛后，马上开始换赛道了，拉大金融、科技这些散户喜欢的板块。

总之，现在是中央在加杠杆，地方和居民在降杠杆，这个过程会持续2~3年。只有居民部门把杠杆减下来，他们有信心了，就会开始新一轮加杠杆！去消费、去买房、去入市追涨等，经济就会走上正循环！

这次选择拉股市，原因是代价最小，可以花小钱办大事。不过有一个隐患是，居民都在变老，原本的杠杆率已经很高，他们的风险偏好在降低；而新韭菜需要多培养几年，才能成为A股新的中流砥柱！只有95后、00后新散户真正顶上来，接班70后、80后的老散户，长牛慢牛才有戏的。

早盘计划： 休息一下

1、周四大盘震荡回落，创业板指领跌，3700点得而复失，终结8连阳。沪深两市全天成交2.28万亿，放量1283亿。盘面热点杂乱，超4600只个股下跌。消息面美国七月PPI严重超预期、市场退却降息展望；国内大盘指数，短期或将延续调整，情绪面加大分歧，考验3622-3650区域支撑。

2、连板梯队来看，吉视传媒预期内晋级失败，但不排除也会效仿特发信息、或航天科技的反包，5连板高度基本就是拦路虎，逻辑背书不强、资金情绪合力不强都很难逾越！另外，芯片科技的万通发展即使断板，依旧收阳线锤头强度尚可；目前连板高度降至大元泵业的4连板（液冷服务器概念），8天5板的创新医疗和老龙头恒宝的3连带动不少二波反弹行情！

3、资金面来看，虽然白水有不错的净流入数据，但盘面上谁是情绪先锋、谁将引领节奏向上强修复，板块内缺乏一个强而有力的带动性；鲜明对比，券商的国盛金控2进3失败，但长城证券走出2连板表现，一个火车头停靠到站了、下一个马上快速站出来，对板块情绪始终有不错的引导。对于牛市旗手这个赛道，一直以来都是补涨逻辑的预期。

4、香港金管局及香港证监会就稳定币相关市场波动发布联合声明。声明称，香港金管局和香港证监会留意到近期出现与稳定币概念相关的市场波动。这些波动看似源于拟在香港申请稳定币发行人牌照、从事相关活动或探讨此类计划可行性等相关的公告、新闻、社交媒体帖文或市场揣测。

5、中国化学与物理电源行业协会8月13日发布《关于维护公平竞争秩序 促进储能行业健康发展的倡议》（征求意见稿）。8月14日，中国化学与物理电源行业协会透露，截至目前已有152家储能企业参与此次倡议。 【注意电池板块的表现和资金动向】