市场投研解读-刀老师

关于中澳贸易,刀锋今天看到几个数据:铁矿石的价格已经突破210美元,创下了10年来新高。而澳大利亚对华出口的铁矿石每吨成本只有30到40美元。

...
关于中澳贸易,刀锋今天看到几个数据:铁矿石的价格已经突破210美元,创下了10年来新高。而澳大利亚对华出口的铁矿石每吨成本只有30到40美元。

虽然中澳经贸关系遇冷,但澳大利亚占了全球铁矿石产量的一半,中国铁矿石进口量的67%。中国钢铁产量占全球的61%。若不进口澳大利亚铁矿石,把全世界其他地方铁矿石都给中国钢铁企业也不够用。

除了铁矿石,中国在多种金属材料上现阶段还依赖澳大利亚。其中铝土矿65%需要进口,约33%来源于澳大利亚。澳大利亚铝土矿占世界总储量35%。锌精矿40%需要进口,约40%来源于澳大利亚。我国占全球锂矿消费量的近一半,70%需要进口,其中约50%来自于澳大利亚。

另一方面,澳大利亚经济也非常依赖对中国的出口。中国已经连续多年成为澳大利亚第一大贸易伙伴、第一大出口目的地和第一大进口来源地。澳大利亚对华出口额已经超过1500亿美元,对华贸易顺差481亿美元,占到澳大利亚外贸总顺差的80%左右。

中澳经贸关系“依存度”非常高,但澳洲这个国家非常奇葩,吃中国的饭却频频砸中国的碗,在意识形态领域“反华”极为卖力,比他的英美主子更为激进和露骨,令人难以理解。

我们必须让澳大利亚经济真正感受到衰退的压力,才可能让澳方做出实质性让步,反华的气焰才不敢过于嚣张。而澳大利亚对华强硬态度的底气就来自于铁矿石,吃准了我们无论如何都要高价买他们的铁矿石,因为暂时没有其他替代方案。

但不断减少澳洲的铁矿石进口,已经势在必行,这事关民族尊严和国家战略。跟芯片一样,中国人不能被西方国家卡脖子。除了加大从巴西,非洲,印度等国家进口铁矿石外,国内需求方面,也要重新考虑和布局,在总量上不断压缩铁矿石的需求,碳中和是一个契机。

基建狂魔的帽子,可以摘掉了,根本没必要修那么多铁路公路;房地产业也该消停了,人口总量开始减少,盖那么多房子干嘛?互联网时代,大家宅在家里刷手机就好了,没事儿别乱跑,低碳生活,利国利民!!
展开全部

市场投研解读-刀老师

昨晚美国就业数据大爆冷,非农只增加26.6万,远低于100万的预期;失业率从6.0%意外升至6.1%,这个数据让人失望。但美股又丧事当喜事办,道指和标普500指数,双双刷新历史新高了!

...

昨晚美国就业数据大爆冷,非农只增加26.6万,远低于100万的预期;失业率从6.0%意外升至6.1%,这个数据让人失望。但美股又丧事当喜事办,道指和标普500指数,双双刷新历史新高了!

点击放大点击缩小

现在市场对于美股已经不敢看空,因为凡是看空美股的,都被打脸了十几次了所以,美股创新高不是大新闻了,连续跌几天才是新闻。

刀锋对美股很服气,美国经济数据好,炒业绩牛;美国经济数据不好,炒放水牛,反正总能找到理由涨!只是欧美这样抱团涨,难道就不怕涨出风险吗?

中美两国,昨天分别公布了两个重要的经济数据,中国的出口再次超预期,同比增长32.3%,大幅超过分析师预期,美国非农数据远低于预期!

但两国股市表现迥异,A股“劳动劫”后连续大跌两天,创业板指回撤近6%。美股却破历史新高!市场的逻辑是,中国一季度经济向好,货币政策迎来喘息时机,将来必然会大幅收紧;而美国就业数据一般,美联储还是要继续放水,不敢轻易加息。

关于美国低迷的就业数据,一个普遍的观点认为,美国人民拿政府救济拿到手软,都懒得去上班了;上班的工资都没有补贴多,干嘛还要去上班?甚至美国政府也觉察到了,只要印钱给老百姓,就可以直接从中国买东西,为何还要自己工作呢?

点击放大点击缩小

这其实就是美元霸权!依靠美元的“世界货币”地位,美联储开动印钞机,就可以轻松收割全世界。勤劳的中国人民,战胜疫情后加班加点的工作,生产出各种各样的商品出口,纵容了美国人的好吃懒做,间接推动美国股市节节走高!反观A股,却屡屡因为担心美股见顶,而长期自我打压,不敢向前。或许,咱们的策略是以退为进吧,笑到最后才是笑得最好!

但至少在现阶段,美国已经进入了良性循环:因为不上班就有钱花,所以不上班,因为不上班,所以美联储还得继续发钱。因为你继续发钱了,所以继续不用上班,还会拿其中一部分钱参与股市赌博……大家都不上班后的惨淡就业数据,以及担忧股市泡沫破裂,让美联储不敢轻易加息和断水。

正是中国人民的勤劳和中国央行的克制,帮助美国维持了上述“良性循环”,所以,拜登近期不敢再说“脱钩”的话了。若真的跟中国经济脱钩,美国人民就该喝西北风了!

……

今天《中国资本市场三十年》出版,易会满在序言中表示,坚定不移推进改革开放、以注册制和退市制度改革为抓手,提高上市公司的质量。

点击放大点击缩小

可以预见,注册制和退市制度,是村里接下来发力的重点!全面注册制这块,科创板和创业板已经实施,主板中小板没那么快,今年可能不会推了。不是推不出来,而是要稳一稳,步子不能扯这么快,这个整体问题不大。

但A股核准制下的退市制度,过去这些年没发挥应有的作用。大A成立30年了,总退市公司不到80家,平均每一年不到3家;而欧美等成熟市场,人家年均退市近300家,100倍的巨大差距!

比如,美股上市数量在高峰期是8000多家,现在只剩4000多家,快被我们给追上了。长期来看,只有退市数量与IPO数量相匹配,大A才有慢牛的希望。

美股为什么能够10多年牛市?一是人家“有进有出”,资本市场留下是更好的公司,对指数形成正向拉动作用;二是美股有一批具备全球竞争力的企业,赚走全球市场的钱,这方面中国企业还很欠缺。当然美国的霸权,也是美国企业出海无往不利的利器,中企像华为们就被无情的打压,在国际市场赚钱很难!

不过,刀锋还是很有信心。我们市场成立并不长,31年间上证从开盘100点到3418点,整整涨了31倍,年均复合增长12%,其实远远跑赢美股标普500的!大家不满的原因,就像一个人从0分考到60分,然后10年都还是60分,一直原地踏步,而美股10年从85分考到95分,学霸地位非常稳定,一对比自然就不爽了。

但我们市场潜力大啊,现在中国房地产总市值,500万亿;银行存款+理财,210万亿;A股总市值,不到80万亿!如果未来国内股市和楼市平分秋色,那大A总市值至少有1-2倍的空间,这个是妄想吗?刀锋相信有一天会实现的!

对A股市场来说,现在并不缺钱,缺的只是信心和信任。最新的一个大新闻,高瓴资本将完成最新一轮募资,一口气募了1100亿(规模约180亿美元),远超于去年计划的130亿美元的目标。

点击放大点击缩小

大家都知道,高瓴资本主要就是赌中国,对中企可谓情有独钟。2020年这种疫情年,百亿大手笔入局宁德时代、隆基股份,还参股恩捷股份、通威股份,参与凯莱英、凯利泰的定增,几乎所有热门的赛道,都可以看到高瓴的身影!

从投资风格看,硬科技、生物医药、消费是高瓴三大重仓主线。医药是高瓴近期关注的重点,4月调研了健帆生物、华兰生物、南微医学、新产业等公司。

高瓴投资中国的奇迹,自2005年成立以来,高瓴从2000万美元起步,如今管理规模已达1000亿美元(约合人民币6500亿),16年时间增长近5000倍。

一句话,大佬们投资中国,重仓中国,押注中国未来的国运昌盛,才可能是大赢家。刀锋只是希望,韭菜也能跟着喝点汤,不能反复被收割了!

展开全部

市场投研解读-刀老师

中美两国,昨天分别公布了两个重要的经济数据,中国的出口再次超预期,同比增长32.3%,超过了分析师预期的24.1%和3月份报告的30.6%的增长。美国的非农数据,再次低于预期,只增加了26万人,远低于预期的100万人。

...
中美两国,昨天分别公布了两个重要的经济数据,中国的出口再次超预期,同比增长32.3%,超过了分析师预期的24.1%和3月份报告的30.6%的增长。美国的非农数据,再次低于预期,只增加了26万人,远低于预期的100万人。

但两国股市表现迥异,A股“劳动劫”后连续大跌两天,创业板指回撤5%。而美股道指和标普500指数,双双刷新历史新高。股市果然是经济的晴雨表啊,虽然都是反着来的!市场的逻辑是,中国一季度经济向好,货币政策迎来喘息时机,将来必然会大幅收紧;而美国就业数据一般,美联储还是要继续放水,不敢轻易加息。

关于美国低迷的就业数据,一个普遍的观点认为,美国人民拿政府救济拿到手软,都懒得去上班了;上班的工资都没有补贴多,干嘛还要去上班?甚至美国政府也觉察到了:只要印钱给老百姓,就可以直接从中国买东西,为何还要自己工作呢?

这其实是美元霸权!!依靠美元的“世界货币”地位,美联储开动印钞机,就可以轻松收割全世界。勤劳的中国人民,战胜疫情后加班加点的工作,生产出各种各样的商品出口,纵容了美国人的好吃懒做,间接推动美国股市节节走高!反观A股,却屡屡因为担心美股见顶,而长期自我打压,不敢向前!或许,咱们的策略是以退为进吧,笑到最后才是笑得最好!

但至少在现阶段,美国已经进入了良性循环:因为不上班就有钱花,所以不上班,因为不上班,所以美联储还得继续发钱。因为你继续发钱了,所以继续不用上班,而且还会拿其中一部分钱参与股市的赌博……大家都不上班后的惨淡就业数据,以及担忧股市泡沫破裂,让美联储不敢轻易加息和断水!

正是中国人民的勤劳和中国央行的克制,帮助美国维持了上述“良性循环”,所以,拜登近期不敢再说“脱钩”的话了。若真的跟中国经济脱钩,美国人民就该喝西北风了!
点击放大点击缩小 点击放大点击缩小 点击放大点击缩小
展开全部

市场投研解读-刀老师

管清友说的是世界成熟股市发展规律,去年抱团行情初期,国盛策略就出了这样一份研报,A股龙头集中趋势才刚刚开始,不过经过春节后的洗礼,抱团股已经伤了很多人的心,世界历史规律在A股发展也不会是一蹴而就,一帆风顺。

...
管清友说的是世界成熟股市发展规律,去年抱团行情初期,国盛策略就出了这样一份研报,A股龙头集中趋势才刚刚开始,不过经过春节后的洗礼,抱团股已经伤了很多人的心,世界历史规律在A股发展也不会是一蹴而就,一帆风顺。

行情轮动是A股运行的最长规律,没有一直上涨的板块或者个股,茅台股价也曾腰斩过,在A股想要赚钱既要择股,更要择时!因为大多数人都承受不住长时间的下跌洗礼,总是在黎明前投降。

过去两年,基金重仓股分别上涨了38%和39%,大幅跑赢指数和多数个股,但是二十多年历史上也没有连续三年大涨的记录,今年抱团收益预期不能太高,个别板块跑赢整体只能代表局部行情,择时择股很重要!
点击放大点击缩小 点击放大点击缩小
展开全部

市场投研解读-刀老师

美国股市道琼斯指数昨天又创新高了,现在市场对于美股已经没有看空的声音了,凡是看空美股的,都被打脸了十几次了,所以到现在也就没人看空了,美股创新高也不是大新闻了。

...
美国股市道琼斯指数昨天又创新高了,现在市场对于美股已经没有看空的声音了,凡是看空美股的,都被打脸了十几次了,所以到现在也就没人看空了,美股创新高也不是大新闻了。

有意思的是美国的股王,股神巴菲特的上市公司伯克希尔哈撒韦A,“打败”了纳斯达克,股价超过43万美元,系统招架不住了!最近四天纳斯达克已经暂停播报伯克希尔A级股的价格,股价在交易软件上都是一字板。

由于使用压缩数字格式来传送价格,纳斯达克计算机的计数能力是有限的,能处理的最大数字是429496.7295美元。现在纳斯达克正急于在本月晚些时候完成一次升级,以解决这个问题。

巴菲特几十年来一直拒绝拆分股票,他认为较低的价格会吸引不成熟的短线投资者买入该股,伯克希尔股价就是巴菲特长期价值投资的最好体现。

反观A股上市公司,最热衷的就是高送转,因为热衷高送转,18年中宏股份把自己送退市了,多次送转股价除权,赶上18年大熊市,最后跌破1元警戒线,退市了。

贵州茅台上市以来只送过三次股,每次都是10送1,分红却是毫不吝啬,每年中都分红,虽然股价近几天持续下跌,但是凭借股王的魅力,以及慷慨的分红,跌多了自然会有人去抄底!
点击放大点击缩小 点击放大点击缩小
展开全部

市场投研解读-刀老师

节后大盘两连跌,创业板吃泻药一样-3.46%,两天合计重挫6%,实在是匪夷所思!大A患了节后综合征,春节过后挨揍,清明节过后挨揍,五一过后还是挨揍,让人不禁怀疑,每次节前拉升是骗大家消费的吧。

...

节后大盘两连跌,创业板吃泻药一样-3.46%,两天合计重挫6%,实在是匪夷所思!大A患了节后综合征,春节过后挨揍,清明节过后挨揍,五一过后还是挨揍,让人不禁怀疑,每次节前拉升是骗大家消费的吧。

点击放大点击缩小

昨晚美股再创新高,本以为会提振下A股,结果跌的比谁都凶,再次在全球主要股市中垫底;这种对比实在太魔幻,到底谁引领全球经济复苏?问题究竟出在哪里?值得各方好好反思!

虽然节后连续下跌,但外资却连续抄底,今天尾盘急速流入,深股通净流入超过30亿,人家对中国股市依然信心十足;所以捣乱是内资,我们自己太怂。

点击放大点击缩小

当然,因为放长假的缘故,这两个交易日有点尴尬!毕竟交易两天又周末休市,所以机构没有太大的战斗意愿。而游资节前把医美、二胎、数字货币等炒太高,最近忙着兑现了,从今天龙虎榜可以看出,游资大佬都在卖卖卖。

昨天是疫苗股砸盘,今天科技股成为空军司令,半导体是重灾区。2300亿市值的韦尔股份暴跌9.86%,龙头士兰微直接跌停,圣邦股份大跌9.16%,卓胜微下跌6.99%,这些是为数不多的芯片强势股,但今天集体吃土,对大盘的打击可想而知。

点击放大点击缩小

医药股连续的大跌,大家理解是疫苗专利的冲击;但科技股突如其来一根大阴线,很多人砸的莫名其妙,毕竟渣男这一波并没有上涨,很多个股还创新低。

盘后外交部公布了原因:美日欲在半导体等领域建脱离中国的供应链!

点击放大点击缩小

原来又是老美在捣鬼,在半导体排挤中国,真够坏的。之前不还在搞中美半导体合作吗?真是翻脸比翻书还快。大A也不争气,因为这个消息半导体大跌4.6%,每次都是先跌为敬,都成为保留节目了。

之前拜登表示,中国欲主导半导体供应链,美国不能再等。今天他还说,“中国人正抢走我们的饭碗,他们在研发上投入了数千亿美元”!

所以又搞“排华小团体”,在高科技上遏制我们。但众所周知,全球缺芯罪魁祸首就是美国人,因为美国把供应链武器化,导致全球供应链互相失去信任,最终在疫情冲击下全乱了!

点击放大点击缩小

可以说,为了打压中国高科技发展,美国可以说无所不用其极,不仅打压中国企业发展,还对我们实施了技术封锁!只是美国低估了我们自主研发能力,如今国产芯片子在慢慢崛起,被美国当成了威胁,拜登就急了。

刀锋认为,在半导体领域未来的5-10年,中美一定会展开一场大战!我当然是相信中国的,虽然美国现在还有优势,但并没那么绝对了,并非遥不可及。

最近有一个新闻,曹德旺投入100亿建设福耀科技大学;加上之前的清华集成电路学院,达摩院,南京集成电路大学等!我们在疯狂加强基础科学投入,补过去的短板,等半导体技术人才缺口慢慢补上,“造芯”弯道超车就不是梦了!

另外,美日要玩“硬脱钩”,咱们也不是毫无筹码,美国公司半导体在中国的营收,普遍占比超过三分之一,真要惹急了,得先把他们公司都整倒了再说。对半导体国产替代概念,接下来是风险和机会并存的时代。

……

除了医药和科技,今天砸盘的还有抱团股。股王贵州茅台连续两天放量下跌,放出百亿成交量,今天收盘1903元,仅差3元就破位,还走出罕见五连跌!

点击放大点击缩小

茅台信仰摇摇欲坠,让抱团股也风声鹤唳,这个现象值得高度警惕。很多人担心,高位抱团股筹码松动,会不会复制春节后抱团白马集体倒下的一幕。

不过,虽然茅台股价比较惨,但人家招人还是很霸气,竟然有体能的要求:

根据公告,本轮茅台共招聘335人,其中和义兴酒业分公司招聘人数最多,达260人,贵州茅台股份公司招60人。

本次招考中,除了笔试,还需要通过体能测试,项目为男子1000米跑、女子800米跑,成绩4分30秒以内判定为合格。

一下招这么多人,应该是又要扩产了,长期利好茅台。

今天主板跌幅不多,因为周期股又爆发,煤炭、钢铁、有色、黄金、海运板块轮番拉升!其中煤炭股领涨两市,陕西黑猫、潞安环能、山西焦煤等涨停潮。

点击放大点击缩小

顺周期的爆发逻辑,刀锋已经说过,那就是全球放水下的通胀预期,出来混,总是要还的!最显著的国际铜价,从5000美元涨到1万美元,超过了近10年的高点。很多海外投行还在唱多,看铜价到1.5万、2万。

大家都知道,石油和铜是大宗之王,如果这两货持续大涨,其他大宗工业原料都会大涨,比如铝、钢铁、煤炭等,已经一路高歌了。当然大宗商品如果过热,可能会引发美联储出手,“放水”会开始逐步收紧,就看啥时候出手了!

节后短短两天,消费崩完金融崩,金融崩完科技崩,现在还留一个周期风口;但所有板块都轮动下跌后,周期股离调整也不远,这就是大A的轮动行情。

点击放大点击缩小

过了一个五一假期,时光倒流又回到春节之后的行情,想想还是挺闹心的。看来以后真不能随便放假了……大A交易日要多跟国际接轨!

虽然只有2个交易日,但今晚IPO依然发了2家,看着不算多,但有一家银行股,募资抽血应该不少的,想想有点心累啊。

展开全部

市场投研解读-刀老师

山西汾酒近期的走势,为何明显强过贵州茅台,今天终于找到答案了!看下边这条视频,汾酒俩字,竟然都是手工用毛笔画上去的!


市场投研解读-刀老师

收评:今天创业板指收了一根大阴线,很难看!五一行情是缩小版的春节行情,节前吃肉节后吃土!

这波五一行情主要机会都在创业板,医疗、医美、疫苗、锂电池都是创业板权重板块,上证指数因为大金融拖累还是箱体震荡格局,这两天依靠顺周期资源股,走势相对抗跌一些。

...
收评:今天创业板指收了一根大阴线,很难看!五一行情是缩小版的春节行情,节前吃肉节后吃土!

这波五一行情主要机会都在创业板,医疗、医美、疫苗、锂电池都是创业板权重板块,上证指数因为大金融拖累还是箱体震荡格局,这两天依靠顺周期资源股,走势相对抗跌一些。

都说五穷六绝七翻身,四月份创业板大涨后,机构纷纷开始看多,刀锋认为五月份可能会是震荡的一个月,抱团股反弹遇到了压力,不会再像四月份那么顺畅。题材方面碳中和后,没有新的超级题材顺接,现在医美暂时熄火,顺周期资源股接力,不过短线爆发力一般,更多的是侧重趋势行情,不适合追高接力。

希望周末能有什么利好消息刺激,再来一波短线题材炒作,延续市场做多气氛!
点击放大点击缩小 点击放大点击缩小
展开全部

市场投研解读-刀老师

看到一个数据,我国铁矿石的进口依赖度约70%,其中约67%来源于澳洲!另外就是从巴西进口,但巴西运输太远,国内的铁矿石普遍品位又普遍比较低……澳洲铁矿,跟美国芯片差不多,对我国钢铁行业几乎是“卡脖子”般的存在,短期内很难“脱钩”,除非咱们进一步削减需求,对基建和房地产继续降温!

...
看到一个数据,我国铁矿石的进口依赖度约70%,其中约67%来源于澳洲!另外就是从巴西进口,但巴西运输太远,国内的铁矿石普遍品位又普遍比较低……澳洲铁矿,跟美国芯片差不多,对我国钢铁行业几乎是“卡脖子”般的存在,短期内很难“脱钩”,除非咱们进一步削减需求,对基建和房地产继续降温!

国家发改委昨天的声明,“自即日起,无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。”,可能被市场无限放大了,是暂停中澳战略经济对话,并非暂停中澳经济贸易,更不是就此暂停进口铁矿石,锂矿和煤炭等。市场情绪亢奋了两天,明天又要周末了,对于澳洲相关股票,今天不宜再追高,谨防周末又有新题材发酵!
展开全部

市场投研解读-刀老师

这两天,爱奇艺因为《青春有你3》倒奶事件,被全网痛骂。刀锋从不看选秀节目,对于目前雌性激素弥漫的选秀舞台更是反感和无奈,这一切都是资本的力量在作祟。影视娱乐节目为了收视率,博取更多人关注,把娱乐至上玩到了极致!

...
这两天,爱奇艺因为《青春有你3》倒奶事件,被全网痛骂。刀锋从不看选秀节目,对于目前雌性激素弥漫的选秀舞台更是反感和无奈,这一切都是资本的力量在作祟。影视娱乐节目为了收视率,博取更多人关注,把娱乐至上玩到了极致!

刀锋追星的年代和如今的追星族可是不一样,八九十年代甚至10年之前的出名的艺人,都是靠真才实学,靠实力出道,歌手靠人人传唱的歌曲,影视明星靠百看不厌的影视作品,而如今的小鲜肉主要靠脸!只要有一张英俊的,偏“娘化”的脸蛋,就能吸引脑残粉丝的关注,资本就愿意捧你。

估计大多数人看到这些“俊男”都会有些脸盲,这种简单重复的审美观充斥着如今的娱乐圈,资本的力量是最主要的助推因素。如果国家不严加管理,这种畸形的审美观将会毒害一代又一代年轻人!
点击放大点击缩小
展开全部