股票私募消息

随着数据的爆发，各地疫情管控又有走回头路的趋势（北京最近明显严格了，天津继续全员核酸，人民日报也连续发社论），“放开”虽是大势所趋，但道路曲折，表现在股市上，下周周初大盘仍有回踩要求。

而且，国内房地产能否救的起来，国外美元指数是否真正见顶，也出现了不同的声音，随着“否极泰来”的逻辑兑现，A股超跌反弹的动力在衰减。尤其是新股发行方面，上会和申购又开始放量，中芯集成要募集125亿，蜂巢能源募集150亿，这些大块儿头都要来A股吸血，抽走宝贵的存量资金。

短线预测，周一市场或继续回调，技术支撑位在3070点附近，消息面刺激的医药股仍是绝对主线，但会分支轮动、高低切换；“自主可控”的信创仍是最高景气行业，跌多了可抄底博弈反包。

这个阿兹夫定，之前是用来治疗艾滋病的，虽然经过了临床测试，但只换个包装就用来治疗新冠，感觉还是怪怪的。售价350元，价格不低，但对比2300多元的辉瑞Paxlovid，也算亲民！

刀锋认为，不到万不得已的重症阶段，还是不建议吃这个药，临床验证需要较长时间和较大样本，未大规模使用之前，副作用难以预料。有条件的朋友，还是推荐辉瑞Paxlovid，毕竟全球普及一年了，在降低住院率、死亡率包括副作用等方面，有足够的数据支持。（事先声明，不是崇洋媚外，纯粹基于逻辑分析）

跟阿兹夫定有关的医药股，拓新药业、华润双鹤、新华制药、奥翔药业等，周五都有异动，但均未涨停；代理辉瑞Paxlovid的中国医药，周五放量封死涨停。已临床三期对标Paxlovid的众生药业，股价创出历史新高。

转发一位“过来人”的建议：“优先买退烧药，因为咳嗽不致命，但如果老人和孩子高烧不退就很可怕了，因此对抗新冠，退烧药最关键。”医药股还是优选退烧药，尤其是儿童用退烧药。

刀锋也认为，这个疫情一旦放开，感染人数指数级增长是必然的。但重症进医院，轻症居家隔离是未来的趋势，不能因为一些轻症和无症状感染者占用大量宝贵的医疗资源。应该将建方舱医院和隔离密接的钱，用在重点人员，比如老人和孩子的保护上才是当务之急。

今天大A侮辱性不大，但伤害性挺强。指数没怎么跌，创业板还是红的，但个股稀里哗啦，两市超3500家下跌，涨停54跌停5家，涨跌中位数-1.04%。下午更是上演炸板潮，又是多数人吃面的一天！

外资继续买入超50亿，内资又卖了近300亿，这有点摆烂啊。外资已经连续6天买入，而内资连续3天出逃，现在A股为啥不涨了吧！国内这群机构，在熊市呆久了，对行情持续性总无比怀疑，这就是市场一直3000保卫战的原因。

可能当局者迷，我们离大A太近，总觉得这个市场不行。外资离的远一些，反而看的更明白一些！除了疯狂扫货，国际投行也不遗余力唱多A股，今日高盛发表报告，预测明年沪深300回报率可达16%，目标位4500点，计入汇率回报率高达21%。

都说高盛反买，别墅靠海。但这个预测对应沪指大约3600，其实不夸张的！刀锋比较认可这个观点，明年应该是稳健上涨，没有大牛市。但一定比今年好得多，预计是新能源盘整，白马股修复，国产替代、数字经济、后疫情（主要是医药）主线轮动的一年。

当然，先活在当下，把今年做好再说。2022就剩30个交易日了，虽然这一波从2900反弹到3100，回血了200点！但还远远不够，希望年底再来一波吃饭行情，痛快一点的。

整体来看，本周指数并不算差，沪指周K三连阳了。但市场热点不好把握，题材转得比电风扇还快！让大家很纠结：你格局吧，就锤了；你割了吧，又反包了；你觉得要切换了吧，他就不切，你忍不住追进去，又套住了...！

总之，这个行情让人很疲惫，背后的逻辑也很好理解，市场还在培养信心的阶段，缺乏一个让人信服的主线，比如类似大消费、新能源、核心资产这种！所以资金不断试探，这里炒一下那里拉一下，但强度都不够，也无法形成合力。

有人会说，医药和数字经济主线啊，这个说的也没错，但只是题材的主线，而不是机构的！现阶段机构资金在装死，就拿医药权重来说，哪怕中药、新冠药、医疗器械等板块涨上天，诸如康龙化成，智飞生物，恒瑞医药等都很淡定，根本就没涨多少，板块都跑不赢，别说引领上涨了。

数字经济也一样，信创、数字人民币、web3.0、AIGC等炒的火热，但龙头都是小票，中军中国软件市值就400多亿，只适合机构投机，没法趋势性抱团。反倒是中软盘中的跌停，把整个信创板块打趴了，竞业达、二六三等跌停。

以信创为首的数字经济熄火，资金一窝蜂跑去吃药！刀锋反复看好的医药股，仍然保持最强主线地位：今天轮动到方舱医院、新冠特效药和疫苗！尚荣医疗、中国医药、华兰生物等涨停；以岭药业、神奇制药、特一药业等强者恒强。盘中人民网还上演助攻，发文称“做好供应准备，满足群众用药需求”。

全天下来，医药板块成交量近1200亿，加上医疗器械的460多亿，市场20%的资金扎堆在医药！短期有点高潮的味道了，尤其众生药业最高点40.99，又现玄学，不过竞业达66.66后还有第二波，众生药业估计还没到顶！！

行情不好，又开始流行小作文了，盘中传闻教培行业也要纠偏，教育板块一度暴涨7%，中公教育、学大教育直线拉板、豆神教育也涨超10%！电力盘中也有有异动，传闻是电力改革下周出政策。还有医美、白酒、军工等，小作文太多，感觉韭菜不够用了。

小作文满天飞，监管看不下去了，要求私募禁止打探内幕信息、禁止传播虚假、不实、误导性信息，有相关持仓将遭到严肃处理！

刀锋实话实话，近期如果没小作文，现在上证还在3000保卫战！但“传闻牛”、“作文牛”、“段子牛”，早晚要还回去的，收割的是后知后觉的韭菜，这个挺没劲的，还是少点套路多点真诚吧。

盘后文旅部发了个通知，给大家划下重点：

1、不随意关停娱乐场所、剧本娱乐经营场所；

2、无疫情发生地原则上不限制大型经营性演出观众人数；

3、旅游景区游客接待=不搞“一刀切”；

4、提倡小规模旅游团队；

5、各地文旅部门应面向跨省流动人员开展“落地检”。

这意味着，KTV、剧本杀、演唱会、音乐节、实景旅游演出等，都是可以有条件放开的。大家可以小小地期待一下，明年搞不好能看到周杰伦，陈奕迅的演唱会呢！这个对旅游酒店、民航机场、实景演出等板块是利好，但今天跌幅巨大，看来没提前知道消息啊。

不过，旅游、航空等板块，最大的问题是这几年根本没怎么跌，有些标的比2109的疫情前还高，预期差并不算很大！另外最近疫情四处蔓延，刀锋身在北京，感觉还是有一定压力的，这个时候你去旅游吗？看演唱会更是想象了。

今天周五了，又絮絮叨叨写了这么多，也确实够累的。这周的行情就藏在这个段子里，主线是吃药+数字经济，买对了就是牛市，买错了就是熊市！

但风水轮流转，有句话说得好，不用羡慕别人的饮料有颜色，它未必有你的凉白开解渴！刀锋还是那句话，3100怕个毛线，拿好自己的筹码，等风来。

收盘！指数小幅跳水，个股亏钱效应较大，昨日领涨的信创，今天砸盘凶猛，中国软件一度跌停，竞业达、二六三等跌停。游戏股也纷纷冲高回落，半导体亦表现弱势。刀锋反复看好的医药股，仍然保持最强主线地位：今天轮动到方舱医院、新冠特效药和疫苗。尚荣医疗、中国医药、华兰生物、华润双鹤等涨停；以岭药业、神奇制药、金花股份、特一药业等强者恒强。盘中传闻教培行业也要纠偏，中公教育、学大教育、豆神教育都直线拉升。

总体来看，临近周末，下周世界杯魔咒让投资者心态谨慎，市场出现预期中的回调。但成交量还是维持在万亿附近，北上资金仍在净流入，短线技术调整，不改中线反弹趋势！

医药和信创，毋庸置疑的两大主线。医药是有疫情要放开的持续刺激，彻底放开之前会一直炒；信创是预期全面的国产替代，是可类比“去年新能源”的高景气行业。

我们可喜的发现，信创的分支在不断扩大和轮动。比如，游戏行业今天也是信创了。国家从以前的限制，改为要大力发展！最初的催化剂是欧洲开始重视游戏产业。倒逼国内政策改变，游戏也要参与大国竞争！#游戏行业暖风频吹#

这两天债市比股市热闹，很多理财产品出现大回撤！甚至3个月收益，在短短5天内清零了，让很多人懵逼。本来是低风险偏好者，买10万块钱理财，想者每天赚一顿早餐钱，结果一天亏出去50顿，直接亏得崩溃了，这谁顶得住。

网上有人晒图一天亏5K，过去15天亏了10天，不知道的还以为是股票账户。债市为啥不香了？一是防控放松+地产利好，经济复苏预期变大；二是央妈近期偷偷收水，潜在利率上行了；三是今年是债券牛市，大量的热钱涌了进来，现在机构开始高位兑现了。

本质还是太卷了，市场预期太一致，买的时候疯狂买，赎回的时候就会踩踏！目前看，“债市下跌-产品净值回撤-赎回-被动抛售-债市继续下跌”的负反馈，已经形成了恶性循环，有点类似10月份的A股。

不过央妈已经出手干预了，今天净投放1230亿逆回购，希望稳住债市。今天A股的下挫，也跟债市大跌有关，部分混合式债券基金里，也配置了一些股票！这部分股票（主要是大盘权重）可能在被动抛售，进而影响了大盘。

但乐观一点想，对股市是其实是好事！老百姓被银行理财教育了一番，发现不保本，很多人可能不玩了，这可是30万亿的巨大规模。钱从债市跑出来后，不太可能去楼市；进股市概率更大一点，又有一批增量资金等候进场了。

刀锋多说一句，国内唯一无风险产品只有国债，银行存款超过50万也不保险，其它更不用说了，以后不存在躺赚的事了！真要说性价比，风险收益比最好的，还就是炒股，因为亏的明明白白，其它的钱怎么没了都不知道。

说回股市，今天市场一度风声鹤唳，主板跌超1%，创业板大跌2%。但尾盘又V回来了，3100点失而复得。个股表现也比较强，2700多家上涨，74家涨停，涨跌中位数+0.29%，还是人心思涨啊！

外资继续净流入14亿，为连续第5天买买买。虽然外资这么拼，但内资在一个劲的砸，今天还流出279亿！外资可是一直在护盘，内资不停砸盘，真是狠。

而且，今天市场的走势，跟外资午后抄底基本一致。你说这气不气人，几万亿的内资，天天盯着几十亿的外资抄盘！再好的环境他都要砸，总是高位接盘，低位割肉，比散户还散户。

但也没办法，这个市场一直有恐高症，涨一点跟要命似的。苦日子过久了，就会产生一种后遗症，对行情持续性无比怀疑！最难就是人心，最复杂就是人性，这就是大一直在3000保卫战的原因。

当然，大盘每天上午拉下午砸，上午砸下午拉，玩这么多套路。说明主力只是洗盘，人家真想收割你，今天不会一个跌停板都没有！大A行情远未结束，不用慌。

今天市场两条主线，一个是医药，另一个是数字经济。医药股全天强势，医药商业连锁、中药方向领涨！以岭药业放量涨停创历史新高，市值有望冲击千亿。众生药业反包封板，达嘉维康是两市唯一的20cm，非常彪悍。

医药股的逻辑，刀锋说过很多次，在A股要成为市场主线，必须群众占比大！现阶段医药显然具备，一个“石家庄连花清瘟胶囊卖断货”，就让以岭药业股价蹭蹭蹭往上涨。其它防疫必备的药，包括神奇制药的热炎宁颗粒、康缘药业的散寒化湿颗粒等，都被资金热炒。

盘后国务院联防联控的发布会，又释放了多个优化措施：

1、持续整治“层层加码”；

2、3岁以下婴幼儿等特殊人群可免予查验核酸检测阴性证明；

3、今后在国内发生聚集性疫情时，只有密接人员才会集中隔离；

4、相关部门正在制定加快推进新冠病毒疫苗接种的方案。

这是优化20条提出后，进一步的优化，确实方便了很多。这次的重点是补短板，卫健委强调，第一持续加强定点医院建设；第二，加强方舱医院的建设；第三，要持续加强发热门诊的建设。

这个利好ICU建设、方舱医院建设等相关标的，主要是医疗设备这块，如呼吸机、监护仪、输液泵或迎来新一轮采购高峰期，带动相关公司业绩持续增长！

昨晚吹爆的数字经济，今天也非常强势。信创板块大涨3.29%，龙头榕基软件、格尔软件继续涨停，中军中国软件放量上涨近5%，有开启二波的意思。

此外，网络安全板块大涨3.59%，其中信安世纪涨20%，中国长城涨停，吉大正元等涨停！数字货币板块大涨3.4%，中科金财、卫士通等涨停。网络游戏板块也涨了1.77%，完美世界、三七互娱、吉比特纷纷涨停。

游戏板块还有个插曲，网易跟暴雷闹掰了！但说真的，暴雪在国内还运营的游戏，也就魔兽世界还能赚几个歪瓜裂枣，对网易影响根本就不大！现在暴雪还想狮子大开口，看来当惯女神了，不能接受添狗不再是添狗。早离早好，值得这么大反应吗？所以A股游戏板块高开低走后，又低开高走了，算虚惊一场。

今天半导体渣男又卷土重来，下午凸凸凸的大涨。主要刺激因素是，英国以“国家安全”为由，要求闻泰全资子公司安世半导体，出售其收购的英国纽波特晶圆厂至少86%的股份。

虽然这事儿是利空，但A股向来丧事一定要喜办，打压才能炒，说明国产替代逻辑进一步加强！从技术指标看，半导体确实处于上升通道中，偷偷走强挺久了。

整体上看，最近泛科技板块确实很火，信创、数据中心、芯片、数字人民币、web3.0、AIGC等，资金在大幅的涌入！这个跟医药还不一样，刀锋感觉，应该是新能源的机构资金，开始调仓换股，押注大科技了。

说到新能源，宁德时代、比亚迪、隆基绿能三剑客，之前是YYDS，现在成了“难兄难弟”！每天不是大跌就是小跌。虽然碳酸锂价格频创新高，但天齐、赣锋也萎靡不堪，机构又提前预判了大家的预判，只留下散户在站岗。

整个新能源产业链，市场预期最为悲观是新能源车。今年销量大约650万辆，明年预期是850万辆，增速已经大幅下滑！加上超过30%的渗透率，难怪巴菲特拼命甩卖比亚迪，马斯克也套现特斯拉，大佬们都不傻啊。

刀锋认为，随着新能源资金的逐步瓦解，新的周期已经开启。中期拥抱信创，数字经济，半导体！短期医药还能继续，这是两条大的主线。其它只能算跟风，虽然肯定会出来表演，但没办法把主流挤掉，服从市场才是最好选择。

明天周五，是期指结算日。下周还有两大魔咒，世界杯，招商证券策略会...！很多人又虎躯一震！明日市场分歧必然，但行情显然还没有走完。所以，保持住耐心，让自己还在牌桌上，不要丢了还在低位的筹码。