这票很牛，20cm连续上攻，股价一个月翻了5倍。强大的赚钱效应， 催化了各类“涨价”题材的集体爆发！正丹股份的走妖，是因为偏苯三酸酐涨价，所以，涨价同样凶猛的锰硅概念股湘潭电化、红星发展；钛白粉概念的鲁北化工、惠云钛业；染料的七彩化学，粘胶长丝概念的新乡化纤等，纷纷冲向涨停板。成为今日市场最强主线。
此外，兼具化工涨价和新质生产力两大属性的“合成生物”，也是今天的涨停集中营。龙头蔚蓝生物、川宁生物、浩帆生物等齐刷刷20cm连板。让新晋的合成生物概念，有比肩飞行汽车行情的架势。炒新不炒旧，炒低不炒高：红五月伊始，活跃游资长假归来，明显不愿意去接盘资源、低空、AI等老题材了。涨价等新题材更有人气！
市场投研解读-刀老师
市场投研解读-刀老师
五一长假前后，有关房地产的政策利好，确实比较多！
1、政治局重磅会议强调，“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”；房地产新一轮“去库存”或者说“供给侧改革”宣告提上日程；
2、自然资源部发出通知，商品住宅去化周期超过36个月的，暂停用地出让；去化周期在18个-36个月之间，“盘活多少、供应多少”；这是自2016年全国楼市去库存之后，时隔8年，以“消化存量房产”的口号，再次提出去库存；
3、北京允许已拥有两套住房的居民家庭，可以到五环外新购一套住房。虽然有些隔靴搔痒，但这是北京住房限购政策13年以来的首次调整，信号意义重大；
4、上海推出商品住房“以旧换新”活动，首批参与房企20多家、中介机构近10家；传深圳“五一”后将取消福田、南山之外区域住房限购。。。
刀老师认为，上述第二条的“减少土地供应”是稳定房价“杀手锏”级别的利好！意味着地方政府不能随意卖地了，先把手上的库存卖完再说，新房供应数量将大幅减少。
大家不要小看“减少供应”的力量。香港在回归之前的几年，房价翻了几倍，后面1997年亚洲金融危机直接腰斩。然后一直阴跌到2003SARS那年，当时的房价比97年高位已经跌去了7成。当时市场极度悲观，绝大多数香港人负资产，各种怨声载道，最终特区ZF迫于压力削减土地供应。刺激香港房价从2003年开始触底反弹，10年之内翻了3倍。
可以说，这次领导们终于抓住了问题的关键。掐住土地供应，比什么取消限购限贷之类的政策，对稳定房价的作用要大的多。房地产牵一发而动全身，预测三中全会前后还有进一步的政策出台。一些优质房企的股价（比如万科等），曾像破产一样极端下跌，但在“减少供应”等新政之后，破产风险大幅降低，后市有望演绎一波“否极泰来”的修复！
市场投研解读-刀老师
美股还是牛啊，“屡次见顶”的纳斯达克指数，偷偷摸摸又回到了历史高点附近！科技股的领头羊苹果公司，昨天宣布新增1100亿美元的回购计划，刺激股价一日暴涨6%，带动了整个科技板块的强劲反弹，英伟达又快回到900美元了。
不得不说，这个1100亿美元的回购真的很炸裂，接近8000亿人民币了。咱们大A股，去年前年一共回购也不到900亿。设想一下，如果A股的上市公司也能像美股公司这么拉风，一年能回购8000亿，指数早就突破3500甚至4000了。
A股之所以长期3000点，主因就是文化不行。咱们从90年代设立之初，就是圈钱套现的文化，IPO也好，再融资也罢，包括大股东占款和关联交易等，上市公司只顾着从股市里拿钱，很少往股市里送钱。二级市场的股民基民天生就是韭菜，是供养者。像苹果、谷歌、英伟达、微软这种在历史最高价附近仍宣布巨额回购的公司，在中国只会被当作脑子进水了！
还好，新村长上任后，要建设“以投资者为本”的新文化，强制上市公司分红，让投资者有“获得感”，这方面值得点赞。但刀老师认为，分红对股价的刺激效果，远不如回购来的直接。毕竟，咱们的上市公司很多都是国企，绝大部分分红都流出股市“支援财政”了；而民企大股东拿到分红后，也基本上用于“改善生活”，很少投给二级市场。
所以，学习美股好榜样，政策面更大力度的支持回购，才是王道，对市值的利好效应也更加立竿见影！大家觉得呢？
市场投研解读-刀老师
现在很清楚了，港股近期的上涨行情，跟所谓的南下资金无关，就是单纯的外资在爆买。因为五一休市，港股通是完全关闭，但恒指两日大涨了4%，恒生科技指数大涨7%。以日元贬值为导火索（韩国、泰国、印尼等其他亚洲货币也都在狂贬，堪比97年亚洲金融危机），海外资终于发现港股这个小甜甜了。抛日股买港股，一时间成为全球资产配置的新潮流。
也不难理解，日股今年虽然表现很强，但汇率不稳啊，剔除汇率贬值因素（贬值幅度超20%），绝大多数投资者竟然是亏钱的。放眼全球，哪个市场的汇率最稳定呢？当然是香港啊。港币采用的是联系汇率制度，跟美元完全同步，压根儿不存在贬值的概念。
而更重要的是，历经四年“脱钩”利空打压之后，港股估值实在是太低了。恒生指数PE只有8.5，恒生科技指数也只有21。另外，恒指成分股的股息率高达4.5%，在全球都能排到前三；恒生科技指数的互联网和新能源个股，成长性也非常漂亮，像腾讯控股这样的巨无霸，利润同比增长还能有36%。低估值+高股息+高成长，汇率还极其稳定，这样的“小甜甜”，谁会不爱呢？
当然，大家最关注的是A股将会怎样？毕竟，能直接投资港股的股民并不多。但有一点可以明确，跟港股相关性最强的市场，也就只是A股了，首先是A+H两地上市的股票非常多，H股估值提升，自然会也会让A股享受到溢价；其次，外资可以通过香港的“陆股通”通道，自由的流入流出A股，方便快捷且安全；第三，跟港币的汇率优势类似，人民币汇率也极为稳定，至少比日元强得多。今天最新的数据，离岸人民币已强势升破7.2大关。
为了降通胀，美联储迟迟不肯降息，给全球其他货币市场造成很大压力。但中国由于长期通缩，反而能稳坐钓鱼台，成为海外资金避险的宝地。所以，对节后A股市场，可以乐观积极一些，指数有望从新村长推动的“国家牛”转向“外资牛”；选股方向上，可以从中字头转向价投和成长，从“美股映射”转向“港股映射”。
市场投研解读-刀老师
【港股技术性牛市来了】无惧美股回调和美联储鹰派，港股今日大涨。
外资继续暴力抄底中国资产，蔚来，腾讯控股，美团，商汤等科技龙头强力飙升，万科企业，碧桂园服务等地产股也纷纷暴涨。
中国的政治局会议，也释放了较多经济复苏和维稳地产的信号，吸引外资持续净流入！A股雨露均沾，红五月行情可以期待。
市场投研解读-刀老师
盘后中央政治局会议通告落地，刀老师看了下，比较新的点主要有：
1、统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施。（说明房地产去库存是第一位）
2、强调落实好大规模设备更新和消费品以旧换。（今年扩内需的主要发力点）
3、要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具。（降准、降息在路上了）
4、坚持乘势而上，避免前紧后松。（政策要加码了）
5、要积极发展风险投资 壮大耐心资本。（之前证监会提过几次了，上升到中央的层面）
6、 多措并举促进资本市场健康发展。（又一次提到了资本市场）
刀老师认为，关于房地产和股市的提法，还是很偏利好的：房地产“统筹研究消化存量”，这是时隔8年再提楼市去库存，不排除真的会组建一个全国性房地产基金（类似美国的房地美房利美），直接收购开发商手里的烂尾楼或滞销楼盘，彻底盘活地产资金链，挽救万科等陷入困境的房企。
资本市场提到“多措并举促进健康发展”、“引进长期耐心资本”等，大方向充满暖意，为了牛市再来，应该还会有更多政策刺激出台！
此外，“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具”，意味着很快就会有新一轮降准降息落地。首提发展风险投资、壮大耐心资本，主要指社保、养老金、外资等长期资金，也会加大入市的力度。
还有一件大事，确定了7月开三中全会。这个会议重要性就不多说，记住5年才一次。这次要重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题，值得期待！
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今天真不知道该说啥了，堂堂世界第二大股市，没了外资就活不下去了。外资今天净流出86亿，内资直接出逃473亿，所以只能“正常回调”了！
市场短线情绪的共识是，外资流入港A股，跟日元大幅贬值有关。前几天日股和日元“双杀”，资金纷纷流入A股和港币避险！但昨天日本央行出手稳汇率了，今天日股也大涨。外资立马就变脸，跑回去日本股市了。
总之，这些国际热钱就是追涨杀跌，有奶便是娘，并没有特别看多中国资产。所以对于大A来说，外资只能锦上添花，主导权还应该在内资手中。
刀老师想说，外资进A股一天才几百亿，相对于万亿的交易额，九牛一毛。真没必要被人牵着鼻子走，看到人家卖了，立马吓得瘫软在地！
回到市场，今天又出了个新题材，合成生物概念大爆发！川宁生物、富士莱、溢多利均20cm涨停，播恩集团、朗坤环境、富祥药业等纷纷大涨。
上周刚学完“量子科技”，五一又要学习“合成生物” 了。刀老师也不知道这是啥东西，但有人已将其预定为五月新主线，就问你们服不服？
消息面上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟表示，生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第四次产业革命！在A股感觉每周都有工业革命要发生啊，但有点虚无缥缈，持续性堪忧。
下跌方面，低空经济今天遭重挫，万丰奥威、中信海直等多股跌停或跌超10%，杀伤力极强。杀的原因就是涨多了，游资不想留着过节，先落袋为安了。
高标股方面，两市跌停高达40家，短线接力比较惨。两大高标奥维通信和次高标川大智胜双双天地板！市场高度降到4板的南国置业，3板的国盛金控、格尔软件和蔚蓝生物。想做跨节高标的短线选手，今天又亏麻了。
总之，A股博弈的就是人性，当全世界都认为大A硬了，他又软了，不服不行！但前面大涨了几天，就选择原谅它吧，谁叫就是个渣男呢。
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华为发布一季报业绩。营收约1784.5亿元，同比增长36.66%；归母净利润约196.5亿元，同比增长约564%。就这个净利润拿到A股来，你们说华为值多少钱？
大A为啥一直在3000左右徘徊，归根到底是自身底子不够硬。根据披露的年报，5000家上市公司中，2023年的扣非净利润增速中位数+0.71%。实话实说，这个业绩真不咋地！我们市场急需好公司，也急需让垃圾公司滚蛋。
五一起杭州主城区无人驾驶全开放。这个绝对是大利好，批准的是无人驾驶，不是辅助驾驶！无人驾驶是L4级以上，而辅助驾驶是L3级以下，而且在杭州的主城区，说明低速无人驾驶技术已经成熟，要全面落地了。
电动车的革命，如果说过去10年是电动化，未来10年一定是智能化。特斯拉FSD入华就是鲶鱼效应，会推动国内自动驾驶再上一个台阶！预计无人驾驶今年会有更多的城市陆续落地，政策已经明朗，利好无人驾驶、智能汽车。
监管正探讨督促商业银行加快向地产白名单项目放款。房地产利好不断，看看五一期间有没有超预期的消息。
今天节前最后一个交易日，A股不大买账，没给大家发红包。但不用担心，5月行情应该会更好，提前祝大伙五一快乐，节后再战！
市场投研解读-刀老师
看了一下会议通稿，关于房地产和股市的提法，还是很偏利好的：房地产“统筹研究消化存量”，不排除真的会组建一个全国性房地产基金（类似美国的房地美房利美），直接收购开发商手里的烂尾楼或滞销楼盘，彻底盘活地产资金链，挽救万科等陷入困境的房企；资本市场提到“多措并举促进健康发展”、“引进长期耐心资本”等，大方向充满暖意，为了牛市再来，应该还会有更多政策刺激出台。
此外，“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具”，在政治局这个级别的会议上被强调，意味着很快就会有新一轮降准降息落地。大家踏实过节，然后迎接红五月！
市场投研解读-刀老师
外资今天净流出了，内资又没啥话语权，所以只能“正常回调”！
市场短线情绪的共识是，外资流入港A股，跟日元大幅贬值有关。日股今年的总体涨幅，被日元贬值的幅度抵消后，赚钱效应都不如港股和A股了。而人民币非常坚挺，港币又是紧跟美元的联系汇率，所以海外资本“趋利避害”，抛弃日股，然后抄底港股A股。今天日元汇率有回升迹象，外资立马就怂了，尾盘加速流出全天出逃86亿。
但一天的波动，并不能确认日元汇率已经见底，日元贬值很可能是一个大趋势。毕竟，日本的出口竞争力（尤其是汽车家电），越来越不如中国了。而其最擅长半导体高科技产品，中国又不能买。日本的对外贸易疲软，很可能是一个长期现象。外资“弃日投中”的配置倾向，后边有望得到持续。
市场投研解读-刀老师
根据路边社传闻，可能会成立一个全国层面的地产基金，负责在部分城市回收二手房、房地产公司的土地储备和没有建好的烂尾楼。
17-21年的地产市场非常红火，绝大部分城市的土地都供不应求，地方ZF通过高价卖地，获取了大量土地财政收入。
但是现在随着地产下行，很多地产项目或缺乏资金很难完工，或者建好了根本卖不出去。老百姓的二手房也不好卖，大家收入下降，没有钱来置换新房，整个房地产市场处于一个资金链枯竭的状态。
之前黄奇帆就提出过一个建议，可以等房地产价格跌到一定程度，出手购入大量二手房和地产公司在建项目，改造成保障性住房租赁给有需要的低收入人群。
既然ZF本身也有很多保障房项目，与其新批新建（包括棚户区改造），不如直接低价买市场上的房子。毕竟，存量已经严重过剩了，不应该再雪上加霜建设新的存量。
全国地产基金+淡化三大工程，姑且算是房地产领域的一场供给侧改革吧！利好能活下来的优质房企，地产股应该能反弹到五一后。
