七月迎接三中全会，重点关注会议相关的“改革主线”，电力改革，财税改革，土地改革。“科技攻关”和“房地产维稳”应该也会重点提及！
市场投研解读-刀老师
以宁德时代为代表的一大批新能源个股破位，但陕西煤业等煤炭股却批量创新高！趋势的力量就是这样可怕，新旧切换就是这么无厘头，下行趋势的票不要碰啊！
若分析基本面，煤炭都是国企，且多年来坚持供给侧改革，严格限制产能，供应稀缺就能保证垄断高价；而光伏锂电池等新能源行业，基本上都是民企，这些年大肆扩张，产能严重过剩，价格内卷到无利可图，还在国际上被反倾销。
从这个角度讲，光伏锂电池和电动车行业，也必须进行供给侧改革了。大面积关闭产能，提高价格，提升利润，才是应有之道。稀土和房地产行业，已经开始这么搞了！
市场投研解读-刀老师
熊市真的是财富的消灭器啊！中公教育，三年多前还是市值2000多亿的大蓝筹，机构抢筹建仓的大白马，转眼之间，就只剩下几十亿市值了，95%已蒸发殆尽。更糟心的是，这几十亿市值都不一定能保得住，当前1.5元的股价，在磁吸效应下，已经濒临1元退市的边缘，随时都有归零风险。
不得不说，下行趋势的股票，真的不能轻易抄底啊。谁能想到，骨架腰斩之后，竟然还有N次腰斩在后边等着。包括曾经的新能源龙头隆基股份、天齐锂业等，也都是这种情况，害惨了一大批价值投资者。从这个角度来说，仍在热股榜单前列但K线趋势明显向下的贵州茅台和东方财富，你还敢抄底吗？
炒股还是要顺势而为，“左侧抄底”的胜率，远不如“右侧跟风”。建议只参与“景气周期”和上升趋势的股票！
市场投研解读-刀老师
只从首场辩论的表现来看，特朗普再次上台的概率很大。这对中国来说，利好的成分更多一些！虽然特朗普主张进一步提高对华关税10%，但贸易层面的事情，终究是个小事情，继续苦一苦中国的血汗工厂，不至于伤筋动骨。特朗普上台，真正利好中国的地方有两个：
一个是对“俄乌战争”的态度，特朗普主张立即停火谈判，不会再爆金币给乌克兰，因此俄乌战争将很快结束，中国不用再纠结“要不要继续帮助俄罗斯”，跟西方国家的关系也会缓和；另外一个是特朗普主张“美国优先”，美国跟欧洲和日韩等国的盟友关系将会变淡。拜登拉拢欧日韩搞的“小院高墙”和“脱钩断链”，可能会土崩瓦解。中国可以趁机修复与欧日韩的经贸关系和科技交流，不至于被整个西方世界所孤立。
另外，特朗普明确表态“美国不应与俄中朝成为敌人”，意味着拜登政府强行将世界划分为两大阵营的做法，也将寿终正寝。中美之间“爆发战争”的风险解除，世界有望重回“和平和发展”的主题！中国的外部压力减轻，A股市场的风险偏好也会跟随提升。所以，大家对未来，还是可以有一些乐观期待！
市场投研解读-刀老师
嗯，跌破3000点后，证监会周末又释放利好信号了！村长亲自带队调研，将谋划推出新一轮改革救市措施。既然是“”开门搞评估，开门搞改革”，刀老师提几条调研建议吧！
1、首先新股发行制度肯定要改，现在这种“上市首日价就是历史最高价”的状况，极其不合理；2、其次是量化和转融通这些，对散户明显不公平，需要尽快取缔；3、退市制度过于激进，尤其是1元面值退市这种，已形成死亡螺旋，需要尽快修补完善；4、重要股东的减持，也需要进一步限制，尤其是那些不到5%的小股东，不能完全不管；5、引导更多新增资金入场，国家队需要加大剂量，银行理财可以搞些对接股市的创新。。。
市场投研解读-刀老师
今天是大A半年收官的日子，本以为能一根中阳线收官，结果下午东方财富把券商带崩了，出现了一波大跳水！上午笑嘻嘻，下午MMP，真是无语。
这也是2024年市场的缩影，很多人想着大干一场的，结果总被大干一场！
整个上半年，上证50、沪深300是涨的、沪指也基本上没跌。但其它指数比较惨，深成指跌超7%，创业板跌超10%，科创50跌16.42%，中证2000跌超20%，北证50大跌近35%。
个股则不到800家上涨，4000多家下跌的！其中，跌幅超过10%近4000家，跌幅超过30%的近2000家，中位数-23.65%，简直是令人发指。
这么极端的市场，刀老师确实没怎么见过。这不叫冰火两重天，是冰火十重天了！
上半年个股最大的特点，大象起舞，龙头狂飙。全市场都在追捧中特估+高股息，银行，电力，煤炭，石油、运营商等成为避险资金的首选。
比如，中石油上半年涨了49.6%，中国海油涨了57%，中远海控涨了65%，中国中车涨了42%，中国神华涨了41%。长江电力、中国移动都创历史高了，A股喜迎高股息牛市。
但蓝筹起舞了，对应的就是中小票被抛弃！比如，上半年翻倍的股票只有5家，去年是114家，很惨的2018年也有51家。足以说明今年做高标、打板有多难了。
刀老师想说，拉央企中字头看着美好，但他们大股东都是国资，持股比例高达50%~90%。这跟散户又有多少关系呢？拿这些玩意的毕竟是少数。
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6月份过去了，说说7月份的大致思路：
首先，沪指连跌了整整6周，相当于1个半月都是跌的，这在A股历史上都是极其罕见的！从下跌周期上来说，已经跌够了。
其次，从技术形态看，本周首次出现探低回升的“大长针”K线，属于典型的企稳信号。
再次，国家队加大了救市力度，从上周五到今天总共扫货500亿。
最后，7月有重磅的会议加持，想必那些空头不敢明目张胆对着干吧。
总之，五穷六绝七翻身，从天时地利人和的角度。7月份也该会有一波“否极泰来”的反弹行情了，至少即将召开的大会，可以提振一些乐观情绪，第一目标先收复3000点吧。
操作策略上，A股确实变天了。很多资金都在天然地拥抱中字头，这个趋势短期不可逆！大家看那个国企ETF，已经默默地创出历史新高了。
所以，稳健的可以买点高股息，尤其国企垄断+大市值+行业龙头+高股息！现在很多人开始追求稳，加上无风险利息下滑，高股息还是比较香，还没有到很大泡沫的时刻。
除了高股息央企，市场另外两条主线是资源品和科技方向。资源股主要是国际定价+地缘政治不稳定，涨价预期比较的强烈！科技是政策+自主可控的需求，近期利好催化剂很多。
我个人依然比较看好科技，半导体，消费电子、存储这些，很多中军图形走的很漂亮，说明有不少资金介入！题材适当关注低空经济、车联网、财税改革这些。而光伏、消费、医药等板块还在不断创新低，短期规避。
总之，最猛烈的杀跌接近尾声，7月应该至少比6月好。当然， 今年牛市难度非常大，最大机会还是跌下来的，这点心理准备大家还是要有的。
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吴清：将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措。村里又开会了，吴村长也讲话了！说了很多，最重要的是这一句：证监会将坚持“开门搞评估、开门搞改革”，加强市场沟通，广泛倾听、认真研究各方面的意见建议，及时改革完善相关制度规则。
既然广泛倾听，那我的建议是，可以先把各种做空工具先停下来，重新评估再考虑是否执行。当下A股最大的问题，做空工具太多太容易，严重破坏了大家做多的信心！
这次全面深化资本市场改革开展专题调研，大家建议，要紧紧围绕服务科技创新和新质生产力发展！你们都懂的，今年成长的主线就是硬科技+新质生产力。
此外，进一步增强融券、量化、退市监管的适应性和针对性，严厉打击财务造假、欺诈发行等严重违法违规行为，进一步完善投资者赔偿救济机制，加强退市过程中的投资者保护。
央行召开二季度工作例会。对于货币政策，继续提出要“更加注重做好逆周期调节”和“加大已出台货币政策实施力度”，但新增“有效落实好存续的各类结构性货币政策工具”、“着力推动已出台金融政策措施落地见效”等表述（加快推进已有政策落地）。
对于人民币汇率，提出要引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，但“坚决防范汇率超调风险”（有可能要干预了）。
对于房地产市场，本次例会强调要“充分认识房地产市场供求关系的新变化”（意味着继续强化去库存）。
七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》。引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，加强对科技型企业跨境融资的政策支持。看来无论是创投还是二级市场，今年首要目标就是支持科技。
国家大基金拟减持安路科技3%股份。这个减持有点狠了，安路科技市即巅峰，现在都跌破发行价了！虽然跌跌不休，大基金肯定还是赚钱的。不知道为啥这个位置跑这么快呢。
上交所：对财富趋势下发监管工作函。今天东方财富带着券商一起大跌，市场有几个传闻，一是券商自查亲属账户IP和员工是否吻合，二是市场担忧后续第三阶段费率改革冲击，三是降薪、退奖金等传言。
券商现在位置很低，但还各种幺蛾子，就问大家服不服。今晚上交所对财富趋势下发监管函，漏风偏遭连夜雨！没有渣男发力，想上3000没那么容易的。
今晚美股耐克崩了，大跌近18%，但美股全线上涨。其实美国国内消费也不好，但有AI、科技巨头的狂飙，人家股市还是牛气冲天，羡慕啊。
A股6月就要过去了，上半年也过去了。说实话，这个月是我写文章最累的一个月，但还是坚持了下来，多亏有你们。
7月要来了，大家还要有点信心的；曙光将至，坚信美好的事情即将发生！共勉吧。
市场投研解读-刀老师
跟赛力斯那次大跌差不多，“基金爆仓”并非不可能。公募基金的客户也不全是小散，后边的机构大客户并不少。这种经济大环境，机构客户“资金链断裂”要求大额赎回，也是很正常的事情。基金经理为应对机构大额赎回，只能被迫先卖出“流动性强”的股票。。。哎，熊市周期里，即便是成交量前排的大蓝筹，也不安全啊！
市场投研解读-刀老师
五穷六绝七翻身！不仅是年线，上证指数周线6连阴（已创下年内最长周连跌记录）的情形，在整个A股历史上都很罕见，最近20年只出现过9次。所以，从概率角度，7月份也该会有一波“否极泰来”的反弹行情了！即将召开的三中全会，或许能提振一些乐观情绪？！
最新头条消息说，“我们正在谋划和实施进一步全面改革的重大措施，继续扩大开放，形成更加市场化、法治化、国际化的营商环境。”信心总还是要有的，中国有“改革开放”的传统，中国人民有“过上好日子”的执念，股民基民也是一样。“七翻身”行情第一目标先收复3000点吧。
市场投研解读-刀老师
根源还是外资在跑！外资重仓股、两融核心标的、基金重仓股这仨基本是重合的，外资无脑抛售的话，后边两个“受不了”肯定也要跟着割肉，然后形成向下的合力，3000点就是这样被砸失守的。外资600亿，两融400亿，公募基金（内资机构）赎回只多不少，但国家队才买了多少？官方数据是300多亿。所以，指数也就只能这样了，今天2945点创了近期的收盘新低。。。
至于外资为何又开始新一轮出逃？原因有很多吧？马后炮解释：1、咱们的5月数据不行，影响了歪果仁对中国经济复苏的前景判断；2、美国带着欧洲和日本，对华发起了新一轮贸易战，包括以支持俄罗斯为借口的制裁；3、中国无风险利率大幅下降，但美联储降息预期却再次延后（最新预期是明年），倒逼美元资金回流套取息差。。。
这市场，暂时无解。洋韭菜不买了，本地韭菜没钱了，量化也被限制，后边靠谁呢？除了国家队，让大A望眼欲穿的耐心资本，究竟在哪儿？如果寻找“他山之石”，借鉴日本通缩时代的经验，可能需要国家队加大抄底力度。现在每天不痛不痒的买100来亿（而且只在跌破3000点后才买），杯水车薪了。日本央行当年可是买了日股总市值的7%！
咱们也按照7%的比例计算的话，A股总市值80亿，对应的资金总需求就是5.6万亿。这个数字，很考验救市决心了。中国股民也不奢望，扣除已建仓部分，再打个对折，中国版平准基金搞个两万亿规模，还是可以接受的！（先睡觉了，梦里啥都有！）
