房地产的“三道红线”，跟2015年的股灾前“清理场外配资”差不多，撤梯子都太猛了。市场没有任何缓冲，只能被迫“一泻千里”！药方开得都没错，就是药量太大，药效太猛了，病人体弱，难以承受如此激进的休克时疗法，直接一命呜呼了！“一放就乱，一管就死”的政策循环，早就是我们的老传统了，见怪不怪！
现在的A股，也陷入了这样的怪圈。市场明明已经很差了，都跌破3000点跌到2800点了，按理说应该休养生息，放水养鱼，各种松绑才对。但政策监管却反其道而行之，给体弱多病的市场又上了很多紧箍咒。比如增加股票退市数量、鼓励可转债违约、加大立案调查和处罚力度等。
加速垃圾股退市+纵容可转债违约，客观上将导致这些股票的投资者财富“一夜归零”；从天而降的各种立案调查、巨额罚款、实控人留置等，更是让涉案股票连续跌停。炒个股票，竟然每天都提心吊胆。这种市场大环境，谁还敢进来玩儿啊？强监管周期，很难有牛市！牛市一定是在宽松的政策氛围里才会出现！
市场投研解读-刀老师
市场投研解读-刀老师
黑悟空“大热必死”，全网人尽皆知后，基本上也就“一波见顶”了！市场回归科技主线，华为海思龙头的深圳华强5连板，好上好反包板，力源信息继续霸榜成交量第一；“龙回头”无人驾驶再起波澜，三剑客大众交通、星网宇达、锦江在线冲击涨停；青黄不接的情绪退潮期，老龙头惯性“回光返照”，明天轮到AI眼镜（博士眼镜）？
市场投研解读-刀老师
今天又缩量，估计今天不到5000亿了，人气只能聚焦在少数一两个题材！
话说力源信息这只股票很奇葩啊，90亿的市值，半天就成交30多亿，成交金额连续两天霸榜两市第一，超过工商银行、贵州茅台等一众万亿市值的大票。看来，在短线客眼中，科技股仍是“第一生产力”！虽然散户越来越少了，但今年大科技主线，仍是最具活力的存在！
银行这些所谓的高息股，让国家队和险资们自己去玩儿吧。。。
市场投研解读-刀老师
又是灰头土脸的一天，指数又全线拉胯。个股仅669家红盘，4591家待涨，中位数-1.85%！真是太难了，前面三天的上涨，都不够这一天跌的。
刀老师没想到，以前是打仗我们出军费，现在连打游戏都要咱们掏钱了。今天《黑神话：悟空》上线，大家都去玩游戏，股市没人玩了！两市成交量仅5500多亿，确实太惨淡了。
这个市场太弱了，扣除四大行+长电+中海油+中移动七姐妹的涨幅，上证指数大概2500点！年内个股中位数-27%，这才是真实的大A。
在外围一片高歌猛进背景下，A股这样真的对不起坚持的股民。以创业板为例，前年跌了30%，去年跌20%，今年又跌近20%了！就这样的跌跌不休，怎么会有吸引力，又何来的安全感？
如果前几天是钝刀子割肉，今天市场进化到了快刀。除了沪指跌得慢一点，深成指、创业板都创下调整新低，已经基本回到了年初救市的位置。
某队也挺努力，今天出手买了117亿，是昨天的3倍。但内资机构今天狂卖出275亿，外资不看也能猜到今天大卖，汪汪队买的这点杯水车薪！
所以，A股的下跌，也不用去找什么阴谋论。其实就一个原因，买股票的资金比卖股票的少的多，市场极度缺乏增量资金！
人心散了，队伍带不动了。现在整个市场就只有国家队在买股票，其他不管机构还是散户、内资还是外资，全都在卖股票！这才是最可怕的。
现在大A明面上的资金，融资盘有1.4万亿，北向资金有1.7万亿，公募股票型基金有2.9万亿。光这些加起来就有6万亿，如果再跑个10%就是6000亿，跑20%就是1.2万亿。
大家都没有信心的话，多头就会变空头。那么庞大的抛压，国家队这几千亿支撑，只是一点小水花，起不了大作用的！
虽然我们也有牛股七姐妹。工商银行今天更是再创历史新高，市值超越中国移动，成为A股新“一哥”！但如果拉银行是为了掩盖指数的虚弱，只会更多磁吸其它板块资金，市场会更加惨淡。
总之，在炒股比去西天取经还难的日子里，A股的下跌是不需要理由的！但就这行情，炒股基本上是大家最大的消费了，还刺激啥消费啊。
...
简单复盘一下：
今天最大热点是《黑神话：悟空》概念股被爆炒，从取经路线概念的西藏天路，到取景地概念的山西高速，再到孙悟空筋斗云概念的云里物里。
另外，中信出版20cm涨停，逻辑是因为悟空在西天取到真经后，交给中信出版了！旗天科技也是20cm涨停，因为谐音“齐天大圣”。
这就是熟悉的A股，为什么这么无厘头？因为大A实在找不出非常正宗的标的。而这个话题又霸榜热搜第一，那就只能硬着头皮瞎炒了。
“悟空”概念告诉我们，什么叫山中无老虎，猴子称霸王！这个题材还能炒多久？可能明天就结束，也可能玩一个月。毕竟，现在市场已经不讲逻辑了，资金拼的是对于情绪、筹码的理解力，也在拼各自的胆量。
市场逼娼为良，大家剑走偏锋才能赚点钱，这就是A股。但就像降息救不了市场，悟空也救不了市场，且炒且珍惜吧！
今天银行股继续狂飙，四大行再创历史新高。难怪有网友调侃，A股有两个板块，一个是银行板块，另一个非银行板块。
四大行的股东户数合计达190万户。持有银行股的股民都显得十分得意，纷纷表示这才是真正的“中国资产”，比那些炒作题材靠谱！
A股自古成王败寇，持有银行股的天天创新高；反对者也很苍白，任何炒作存在即合理！但刀老师还是要说，这么抱团，A股已经病得不清。
而且，其实高股息有点扛不住了，哪怕是长江电力、中国神华、中国移动趋势也没有那么好。四大行是最后的堡垒，就看坚挺到什么时候了。
我个人感觉银行这一波快到头了，银行补跌之日，就是大盘触底之时！只不过到时候还有最后一跌，盘中血流成河的那种，大家要做好准备。
...
大超预期！《黑神话：悟空》在线人数峰值突破200万。《黑神话：悟空》最牛的地方，并不是游戏多么火爆！而是官媒集体给他背书，这才是大超预期的，释放的积极信号要比游戏本身重要得多。
昨天新华社上线30分钟视频专访，标题为《中国首款3A游戏发布再掀传统文化热潮》。今天央视新闻抖音号、央视国际频道官微、央视财经频道官微都给黑神话悟空打call！
作为国内第一部3A大作，《黑神话：悟空》不只是游戏，还寄托了文化走出去的希望！国内不缺游戏作品，但好公司好游戏应该能去海外竞争，赚全球游戏玩家的钱，这才是星辰大海。
杭州银行：股东中国人寿拟清仓式减持1.86%公司股份。银行等红利股最大的买家有两个，一是险资，二是某队买ETF，所以能涨那么猛，因为今年一直不缺增量资金。
但险资也不是只买不卖，今天国寿就要准备清仓式减持杭州银行，卖掉1.86%股份差不多套现15个亿。银行目前估值不算贵，但性价比在降低，比如杭州银行股息率只有3.84%，跟茅台宁德一个水平了。
大家后续要观察，险资会不会继续抛售银行股。如果还有类似动作，就要小心对红利股的冲击了！
一意孤行征税！欧盟披露对华电动汽车反补贴最终调查结果草案。欧盟对华电动车征收落地了，出来的税率是17%至36.3%。相对于临时反补贴税的17.4%至37.6%低了一点点。另外特斯拉从中国出口是单独计税的，现阶段定为9%。
这事儿市场基本预期完了，影响不会很大。从税率上看，比亚迪17%，吉利19.3%，上汽集团36.3%，其他合作公司21.3%，其他所有非合作公司36.3%！感觉比亚迪有机会去抢欧洲市场，毕竟17%税率并不算太高。国内现在基本上饱和了，出海对比亚迪们是非常重要的增量逻辑。
现货黄金再次刷新纪录新高 至2530美元/盎司。咱们央行连续3个月暂停购买黄金，但还在疯狂创新高！推动黄金上涨的因素，就是美联储9月的降息。其它资产都提前狂欢了，只有大A背道而驰。
今天好几个朋友问我，你玩不玩《黑神话：悟空》？我说我没时间玩，因为我们股民，正深陷在另一个大游戏中，《黑股市：亏空》！这个游戏更刺激，被套住就离不开了。没有人能通关，进去就得扒层皮。
最近市场不好，大家都很郁闷。很多人问，怎么熬过这段熊市？
首先，先苟着点。A股向来极端，牛市100倍也不贵，熊市10倍也嫌高！再这么阴跌下去，市场往更极端方向走，也并非不可能。
其次，相信自己。雪崩时，先压倒的也是站得高的。现在那些杠杆资金、大股东质押比我们着急。我们散户只要不加杠杆，不做衍生品，一定是活到最后的。所以，要对自己有信心！
最后，开心一点。该吃吃该喝喝，多去锻炼保持健康，好好过好每一天。股市都这么苦了，生活中就对自己好一点！共勉吧。
市场投研解读-刀老师
这个黑悟空，成功破圈了。各种热搜之后，今天“意外”升级为核心主线，当然也是除银行股外唯一的主线。
睁眼闭眼都是猴子，买黑悟空，竟然成为刷屏朋友圈的潮流，堪比年初小米汽车的盛况了！从话题角度，经济衰退大环境，各种悲观氛围，没有什么比躲进游戏更能治愈了。另外，男性消费开始崛起。结婚率大幅下降，男生不再讨好女生了，只花钱取悦自己，男生也能爆发出惊人的消费能力！
市场投研解读-刀老师
A股三连阳了，但今天又是熟悉的冲高回落，创业板收盘直接绿了！沪指倒是涨了0.49%，不过都是靠金融股护盘，这大A比中年男人还虚啊。
两市成交量5700亿，较上个交易日缩量205亿。个股1912家上涨，中位数-0.41%！赚钱效应比较拉胯，但局部炒作还比较火热，涨停有50多家。
盘面上最牛逼的是银行股，四大行+交行都创出历史新高，整个银行板块也飙出历史新高。很多人6000点买的四大行，2900点解套了，就问你服不服气？
确切的说，6000点买银行股的，其实到现在盈利不少。因为每年分红至少5%，把分红再投入进去，翻倍甚至2-3倍不是梦！不得不说，银行才是A股真正的核心资产。
但今年银行涨成这样，很多人会懵逼。按照正常的逻辑，地产弱+坏账多+大家都存钱+没人贷款，银行股应该被嫌弃的！但银行为啥这么牛气呢。
看了下媒体对银行股牛市的的总结，一是跟地产脱钩；二是中国银行连续15个月不良率下滑；三是汇率，人民币反弹最利好的就是金融股。
但更深层次的原因，刀老师认为有：
1、国内银行太特殊了，尤其是四大行。在我们这片土地上，你敢想象国有银行出问题吗？在资产荒背景下，银行的股息引来的资金抱团。
2、别的行业都没有增量资金，但银行有。社保、险资等大机构资金要入市，不敢买别的，银行敢买！汇金要护盘首选也是银行，这才是亲儿子。
总之，今年银行整个板块的涨幅达到了26.6%，在A股一枝独秀。甚至四大行今年的涨幅，给沪指贡献了几百点，否则大盘可能在2500左右了！
银行股涨没问题，但买银行股成为了今年A股的股神；而那些相信复苏，看好基本面回暖的投资者，反倒亏得头皮发麻。这多少有点儿讽刺了？
以前是大票搭台，小票唱戏。现在是大票搭台，只唱自己的戏，中小票在不断丧失流动性！神奇的A股啊，总是这么的极端，这确实很令人无奈。
总之，不要羡慕美股七姐妹了，咱们也有自己的七巨头。四大行+长电+中海油+中移动，涨幅丝毫不逊色他们。所以谁说A股没牛市的？你没有赚到钱，要反思自己为啥没买银行股。
明天，工商银行很可能超越中移动，成为A股市值第一。而大A前10个市值公司中，有5家银行，外加两桶油、一家运营商一家保险，剩下的就是茅台了。希望未来几年，前10有几家科技和医药公司吧。
...
今天两件市场关心的事儿：
第一、北向资金数据全面“下架”。自今日开始北向流入数据收盘后不再公布，改为每季度公布一次。
这个也算用心良苦，近期外资一直在卖出，现在不公布了。虽说有掩耳盗铃之嫌，也算是对A股的呵护！
总之天黑请闭眼的感觉，外资休想影响到我A。但内资也要争气一点，今天又卖出100多亿！再不挺起脊梁，建议把内资机构买卖数据也取消吧。
沪股通开通10年，外资累计买入1.76万亿，最高近2万亿。对大A确实是真爱，但最近一年净卖出近2000亿，看来老外也受不了大A的熊市了。现在互相“放过”，这这是好事吧。
第二、俄罗斯终于对美国出手。今日俄媒体报道，金砖国家将联合建立国际贸易支付系统--BRICS Pay！全球197个国家中，会有159个国家使用。
但刀老师感觉，这个新闻有点夸大其词。即便159个国家将采用金砖国家新支付系统，也可能只是作为备胎！去美元化不会那么容易，美元霸权背后经济、军事的霸权！
对我们来说，现在并不想完全跟美国脱钩，毕竟有几万亿美元的外汇储备，还有近万亿的美国国债！所以也不用带节奏，人民币国际化是好事，但每年能增加1%就是进步，慢慢来吧。
因为这个消息刺激，今天跨境支付板块暴涨，直接掀起涨停潮。华峰超纤、四方精创、高伟达、东方通20cm封板，京北方、青岛金王纷纷涨停。
这个题材来的有点突然，虽然此前经常提到跨境支付，但这次“画饼”有点大，的确也算超预期！短炒资金正愁没有低位板块炒作，借机炒作一下，但持续性不好说。
另外，超级牛散章建平被罚的事，确实打压了游资的炒作情绪。周末发酵最厉害三大方向：AR眼镜，华为海思，猴痘。只剩下华为海思几个活口！
A股预期太过一致性，隔日总是容易就买单，这也是老传统了。所以在当下缩量行情中，只适合高抛低吸，低位个股大跌可以买，大涨则跑！
...
总理主持召开国常会。重点有几点，一是审议通过《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》和《外商投资准入特别管理措施(负面清单)，利好跨境电商。
二是研究促进专精特新中小企业高质量发展的政策措施。主要对应的是北交所，还有工业母机方向。
三是决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目，利好核电板块。近两年国内新核准电机组交付将迎来高峰期，产业链公司显著受益。
上海几个政策。上海市长龚正今天主持召开市政府常务会议，会议原则同意《上海市推动直播经济高质量发展三年行动计划（2024－2026年）》《上海高质量推进全球金融科技中心建设行动方案》《上海市提升生物医药企业国际竞争力行动方案（2024－2027年）》。
其中，重点提到做强头部直播平台，促进服务性消费，提升生物医药企业国际竞争力。关注下本地网红直播、医药、消费类上市公司。
越南新领导访问中国。最新的消息，央行与越南国家银行签署合作谅解备忘录，促进在本币结算、本币互换及跨境支付等领域合作。这对跨境支付带来一定的刺激。
韦尔股份出业绩了。2024年上半年净利润13.67亿，同比增长792.79%。这个业绩挺不错的，跟之前预告的中值状态差不多。消费电子有AI拉动的逻辑，值得继续跟踪。
离岸人民币对美元涨超300个基点 升破7.13关口。人民币汇率最近波动比较大，主要是日元波动和美元降息预期带来的影响！整体来看，当下汇率已经没有太大压力，是具备升值空间的。
人民币如果有一波升值，最终会利好中国资产。不说国际资金，国内出去吃美元利息套息的钱也不少，他们要是回流！对包括A股在内的中国资产肯定是强心剂。
今天就不多说了，刚朋友问我，国家队是不是没钱了？我说为啥这么问，他说护一天歇两天的，感觉某队囊中羞涩了。你们说呢。
市场投研解读-刀老师
刘老师阴阳怪气说了一堆，还是在抱怨当前的经济政策，背离了传统的西方经济学范畴。该刺激时不刺激，该放水时没放水。上边好像放弃了凯恩斯那一套，转向更加自信的“以我为主”。总之是我们生活的这个世界，已经变了，变得跟以前不一样了！
民族和民粹虽然是贬义词，却是客观存在。很可能，“和平发展+全球化”已经不再是时代主题，“安全和斗争”才是。从安全和斗争的角度考虑，上游拦大坝（针对印度），下游挖运河（针对越南），国内搞硬科技，国外搞“金砖支付系统”，也都有章可循了!
今天领涨的华为海思、墨脱水电站、铁路基建、跨境支付等板块，归根结底都隶属于“安全和斗争”的范畴！俄乌战争后，世界已重新面临丛林法则的挑战。所谓文明秩序和法治，终究是一种奢侈品！战略定力也好，固本培元也罢，上边应该是有更深层次的考虑。我等股民P民要做的，就是“顺势而为”跟着走！
市场投研解读-刀老师
四大行今天又集体创了新高！怎么说呢？从长线角度，股市是无法预测的。放在一两年前，你会预判到银行股会这么涨吗？几乎不可能。根据传统的分析框架，银行地产不分家，房地产开发商一堆暴雷破产的，烂尾楼也遍地都是，商业银行能独善其身？但今年的经济大环境，面对“衰退+降息”的大趋势，银行股摇身一变成了高息红利股的代表。
如果不看好中国经济，就去买国债，买债券基金，买水电煤炭银行等高息股。。。银行板块，竟然成了对冲经济衰退和通缩的主力品种，“套在6000点的工商银行，竟然在2800多点赚钱了”！只能说，中国股市这片土壤，真的不适合搞什么价值投资，瞎分析基本面和成长性都没啥卵用，“顺应和跟随趋势”才是硬道理！
市场投研解读-刀老师
大盘表现一般，但游资主导的题材股轮动，正在不断渐入佳境！从周五盘面来看，由大众交通、金龙汽车引领的无人驾驶或宣告结束；伴随着博士眼镜20cm四连板，AI眼镜消息面已充分发酵，下周基本上都是出货行情了。下周市场主线，大概率是华为海思和猴痘，因为消息面还有催化剂，媒体传播力度还不够密集，题材个股可以20cm连板“先富带后富”！
比较有意思的是，几只银行股股价再次创了历史新高。套在6000点的工商银行，跌到2800点竟然开始赚钱了。这说明很多稳健型资金，把高息红利股当成固定理财来买了，具体选股逻辑上跟抢购国债差不多（不看好中国经济）。至于正确与否，只能交给后人评说了。
散户和游资追逐（豪赌）强势股，搞投机玩儿短线，其实是没毛病的。人生能有几回搏？谁不想每天都搞个涨停板？更何况现在20cm的涨停板更多。监管彻底松绑，不再莫名其妙对连板股票停牌核查，包括对顶级游资章建平蜻蜓点水式的50万处罚，或许是对市场短线投机的一种鼓励吧！
