氛围都烘托到这个程度了，“存量房贷利率”竟然又不降了，实在是难以服众！如此“让利于民”的好政策，出台起来为何就这么困难呢？根源还是银行的既得利益集团，不肯舍弃利益。吃到嘴里的肥肉，哪能轻易吐出来呢？
但高企的存量房贷，已经严重影响到经济大局，必须面对和解决。只为了少数人的利益，就漠视多数人的诉求，于情于理都说不过去。若纵容“提前还贷”成为趋势，不仅贷款总量会减少，还会导致经济进一步衰退，最终银行也会遭到反噬。
更高层面的决策者，这时候该决断拍板了，不能再任由银行内部人各种抵制了。金融行业也要降本增效，学会过苦日子。继续让银行抽血实体的话，通缩螺旋将继续，股市楼市都起不来。
市场投研解读-刀老师
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宏观层面确实不太好，有各方面数据印证，通缩螺旋仍在继续。但或许是吸取了当年4万亿的教训，政策面总体依然“保持战略定力”，没有货币大放水，也没有大规模的刺激计划。这导致市场情绪一直不高，包括外资和公募在内的主流资金一直在流出。
目前经济学界有两种声音，一种是呼吁“货币大放水+财政大刺激”，尽快挽救经济颓势，对冲（或熨平）通缩周期；一种是“固本培元+保持战略定力”，货币政策不搞大水漫灌，财政方面尽量节省，压缩开支“过苦日子”。
这两种声音各有各的道理，从具体实践来看，似乎是第二种获得高层采纳，暂时占优。但数据越来越差的话，执行层面也会扛不住“洒洒水”，以防止下滑的过程过于剧烈。比如央行直接下场买卖国债（无锚印钞），比如传闻中的“存量房贷利率下调”等，时不时的撩拨一下股市投资者的情绪，萌生一些“否极泰来”的梦想（或幻想）！
不管怎样，梦想总还是要有的。“信心比黄金更重要”这句至理名言，不会被彻底抛弃的。常识会得到尊重，信心会得到提振。任泽平说"中国经济发展潜力巨大，只要采取实质有力措施，我们的经济将大有希望"。我觉的股市也是如此！
市场投研解读-刀老师
现在的大环境和大趋势，就是通缩。想通胀很难了，所谓的降息印钞货币大放水，都没啥用。根源是“人多+内卷”！80后是人数最多的一代人，且都正直壮年，离退休还早；00后这波儿，人均本科毕业，每年1000多万大学生也是历史新高。这么多人要就业，却迎来了“房地产衰退+经济逆全球化”两大拦路虎，工作机会越来越少，只能“内卷”！
企业裁员降薪潮一波接着一波，工资收入必然下降；消费降级后需求减少，物价自然很难涨的上来。而找不到工作，只能选择去创业（咖啡厅，奶茶店，小餐厅等），又导致更严重的供给过剩，然后是进一步的降价，9块9的咖啡成为主流，帝都的餐饮行业利润几乎归零。经济形势不好的时候，打工人就会介入那些技术壁垒比较低的行业，形成激烈的竞争，从而导致很多商品的价格下降或上涨趋缓。
比如，网约车司机和外卖员大量增加，就导致客单价大幅下降，很多人忙活一天都赚不了200元。比如，城市的房地产工程量大幅萎缩后，农民工被迫回乡（种地+养殖），就导致农产品价格大幅下降，牛羊肉甚至鱼肉都变得极其便宜。。。这些都是经济下行周期下“人多+内卷”的结果。这种情况下，物价真的很难涨起来，降息等放水刺激也没啥用。除非学疫情时的美国那样，央行印钱直接发给大家消费！
但中国特殊国情，肯定不会学美国那样发钱的；俄乌战争让国际阵营更加对立和分裂，外部环境也越来越差（出口减少）。所以，通缩和内卷问题，注定是无解的。刀老师给大家的建议只能是：努力工作，控制消费，少投资创业，多存钱。
市场投研解读-刀老师
今日最佳：如果你承受不了本月20%的下跌，就不会获得今日2%的上涨！挨了无数顿揍后，在8月的最后一天，大A终于硬气了一次。
甚至，大A久违地“涨上热搜”了，真励志！不过，今天只发了半日牛市体验卡。上午还涨的热血沸腾，结果尾盘跳水，这个情绪来的快去的也快。
有人总结，A股月末已经涨成规律，俗称“月经涨”，比如过去的三个月：
8月30日，沪指+0.68%，两市成交额8766亿；
7月31日，沪指+2.06%，两市成交额9033亿；
6月28日，沪指+0.73%，两市成交额7033亿；
所以，为期一天的大牛市已经圆满结束，下一次请9月30日再见。
言归正传，刀老师相信事不过三，这次应该不一样。A股“转守为攻”条件已经具备，原因如下：
1、美联储降息预期下，人民币回流，最近人民币也在狂飙。
2、昨天央行4000亿买了续作的特别国债，今天通过官网宣布：在二级市场常态化买卖国债启动了！买了1000亿。这相当于中国版的QE启动。
3、中美之间发出了一些和谐的声音，外部预期有改善。
此外，公募赎回高峰过去了，中报业绩雷爷过去了，国内政策也在发力，比如今天传的下调降存量房贷款利率，允许转按揭！这算王炸利好了。
还有一个规律，沪指已经月线四连跌了。统计显示，从1999年以来的25年间，沪指只有8次月线4连跌，次月上涨了6次，概率高达75%！
刀老师认为，9月大A见底反弹的概率很大；而且9月美联储还将首次降息，这无疑给大A带来了机会！但你是放手一搏，还是防守一波，看自己了。
毕竟，今年大A确实大跌眼镜。每次反弹更像是诈尸，然后下跌的更惨了！从6月中旬到现在，相信反弹的人坟头草都三米高了。还能爱在深秋么，估计很多人不信了。
总之，保持淡定吧！也不要怕自己踏空，以A股的尿性，但凡错过一两天大涨的，再耐心等不出3天，又会出现新的买入机会。
我在这个市场20年多年，深深明白一个道理。A股的反转，从来都是以一种都想不到的方式展开的！一般规律是，大家都不相信时，这货就真的涨起来了。
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说说两大重磅消息：
进一步下调存量房贷利率。外媒说咱这边正在考虑调降存量房的贷款利率，允许转按揭。
允许转按揭的意思就是，可以跟银行重新签订合同，把利息给降下来！这可算得上是一个重磅利好，因为目前国内经济，居民的消费确实受到存量房贷的拖累！
毕竟，高位买房者眼看着房价每天都在跌，还得还着高额的房贷！第一反应就是缩衣节食不消费，攒点钱把这个坑爹的房贷给还上，这样消费很难起来的。
这只是传的小作文，不知道真假。但刀老师认为，这个事开始被讨论了，至少说明已引起了官方的重视。来自银行的阻力肯定会有，但银行赚了这么多钱，关键时刻也该让一让利了。
周末这个话题，估计还会继续发酵。这个利好地产股、消费等，利空银行股！但一鲸落万物生，资金从银行等高息股流出，其它板块就可以活了。
今年基金赎回很多，一大很重要的原因就还房贷。如果利息降下来了，大家不用再急着还房贷，就不用再赎回基金，不用再节衣缩食...还可以加仓点儿股票。希望周末这个消息不要辟谣了。
历史首次！央行8月开展了公开市场国债买卖操作。全月净买入债券面值为1000亿元。
看起来不算多，向我们透露了三个重要信息：
第一，央行启动了常态化的国债买卖；
第二，买入的是短期国债，抛售的是长期国债；
第三，全月净买入1000亿元国债。
很多人可能不知道央行下场买债的意义，其实就是变相搞量化宽松。每买入1000亿，就向市场投放了1000亿元的基础货币！这堪称国内印钞的一个历史性拐点。
日美股市是如何起来的？比如美国政府发行的国债，最大的买主就是美联储；日本股市更不用说了，高达80%的ETF是日本央行买的！而今年A股增量的ETF份额，大约60%是国家队买的！
总之，央妈已经摆出做空债市的决心，银行股也主动砸盘自己。如果债市的资金蜂拥而出，按下葫芦浮起瓢，股市就自然起来了。很多人说股市缺钱，债市那边不是好几万亿吗？存款不是好几十万亿吗？随便逼出来一些不就有了，关键是A股值不值得人家过来。
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国常会：培育壮大保险等耐心资本 为市场提供稳定的长期投资。国常会专门开会，研究推动保险业高质量发展的若干意见，这个规格确实够高的！
其中提到，要培育壮大保险资金等耐心资本，为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资。这是要引导险资更多进入股市了，这个增量资金值得期待。
毕竟，保险确实有钱，现在资产荒，保险的钱也没地方去！只能疯狂买国债和买银行股。上半年保险公司买银行股赚的盆满钵满，算是尝到了甜头。但今天股价涨成这样，是不是消息被人提前知道了。
长江电力：上半年净利润113.62亿，同比增长27.92%。这个业绩确实很不错，有点超预期了！但并没有像其他的高股息一样进行中期分红，现阶段大家对超跌反弹的方向，更加感兴趣。
隆基绿能：上半年净亏损52.43亿元，由盈转亏。隆基和通威为啥要推迟业绩披露，因为确实亏的比较狠！整个光伏产业链现在都压力很大，但还没到出清最惨的时候。
这次中报出来以后，行业估计要优胜劣汰了！从现金角度可以看哪些玩家可以活下去了，胜者为王吧。
12天11板深圳华强：上半年净利同比下降34%。深圳华强今天再度反包，12天11板，已经有点比肩大众交通的味道！
从龙虎榜看，好几个游资在猛干，感觉没走完的样子。但压倒华强哥的，不会是业绩吧！确实不咋地。
市场监管总局督导阿里巴巴集团完成三年整改。这个定调是比较明确的，说明互联网整改告一段落了！对互联网巨头们是提振，今晚阿里巴巴在美股大涨3.5%，下周一港股继续值得期待了。
周五就不多说了，下一个交易日就是9月了，对我们好一点吧！
市场投研解读-刀老师
大盘今天“爆发”的很好，虽然尾盘一小时跳水，但没有大碍。散户高抛的比较多，可能吸取了前两次（6月30日和7月31日）的追高教训；也可能是因为银行股跌得太猛（交通银行跌近6%，建设银行跌近5%）；更或者是担心“调降存量房贷”的传闻不实。。。
刀老师认为，“进一步下调存量房贷利率”开始被讨论了，就是重磅利好，至少说明已引起了官方的重视。来自银行的阻力肯定会有，但由此造成的货币通缩、消费不振和股市楼市萎靡，却是客观存在的，不可能一直放任不管！
周末这个话题，估计还会继续发酵。专家媒体纷纷建言献策，政策层面一定会有明确说法。市场的走向，历来都是被预期推动的。只要有房贷下调的预期，股市就能提升风险偏好。银行股利润或被侵蚀，但一鲸落万物生，资金从银行等高息股流出，其他个股受益，大家都能雨露均沾了！
市场投研解读-刀老师
#传存量房贷利率将进一步下调#这条传闻被证实的话，市场真的要迎接一轮大行情了！利空银行，但利好其他所有板块！大家不用再急着还房贷，或者需要归还的房贷变少，能极大的减轻经济通缩压力。不用再赎回基金，不用再节衣缩食。。。
市场投研解读-刀老师
放量长阳，预测成交8000多亿。恍如大牛市的感觉。1救市方向不再抱团银行股，2美联储降息在即，3央行直接下场买卖国债等，都是非常重磅的利好！政策拐点，否极泰来，九月A股应该会有一波不错的行情。
市场投研解读-刀老师
一鲸落万物生，银行大跌，整个大A就锣鼓喧天鞭炮齐鸣。银行涨了多久，股民就受了多久的磨难。世道好轮回，银行真该退场了，还市场于股民！
今天银行的跌落，换来的是放量成交6072亿，比昨天放大1106亿。两市总共4177家上涨、966家待涨，中位数+1.37%！赚钱效应也挺炸裂的。
刀老师对银行股没意见，但这个板块在A股太特殊了。市值巨大，占指数的权重也很大！但实质上流通盘很小，几百亿就能拉的飞起，让市场严重失真！
我们先看数据：目前A股市场中，沪市总市值44万亿，深市总市值25万亿，创业板总市值8.8万亿，科创板总市值4.6万亿。
而银行板块总市值12.4万亿，占了沪市市值的四分之一。相当于深市的一半，吊打创业板和科创板，甚至接近两个板块总市值之和！
今年银行板块涨幅高达21%，四大行涨幅都超过30%。在今年这种熊市行情中，40家银行股的狂飙，是以4000家中小盘下跌为代价的！要知道，今年个股中位数-29%啊。
不过，很多人欢呼还太早，牛市里多暴跌，熊市里多暴涨。银行今天就是“牛市暴跌”，低位的光伏、锂电、CXO则是“熊市暴涨”！这些苦逼已久的弱鸡，不一定有持续性的。
但不管怎么样，银行股涨的实在太多，都让散户高攀不起。适当的释放一些流动性，就能救很多天天阴跌的成长股！这样护盘效果无疑会更好。
总之，风险都是涨出来的，不管什么资产，股价都不能炒到天上去。连媒体都看不下去了，说明抱团银行有被收拾的风险！
当然，银行股的抱团不会一下子就瓦解，逻辑跟大家去抢国债一样。本质上是资产荒，以及投资其它的都亏钱！如果买赛道，买白马能赚钱，大家还会无脑抱团银行吗？
归根到底，指数要企稳，市场抛压要减少，股市赚钱效应要起来。这才是真正的解药，与其吐槽资金都抱团银行！不如想想，为啥在股市努力比躺平更惨，这才是讽刺啊。
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简单复盘一下：
今天领涨的有两个方向，一是光伏为首的新能源，一是苹果华为产业链。若行情有持续性，今天领涨的板块往往最容易成为主线板块。
最强的是苹果华为等消费电子链，占据了涨停板的半壁江山。相关的折叠屏、智能穿戴、3D打印、无线耳机领涨两市，走的都非常强劲！
可以说，消费电子现在唯一干柴烈火一点就着的板块。昨晚华为发布运动健康发布玄玑感知系统，今天就一堆涨停的，市场太买账了。
今天盘后华为发布了财报，业绩炸裂，这对华为概念是火上浇油。苹果好消息也不少，今日郭明錤又对iPhone17系列给出了爆料，花旗也将苹果列为2025年首选人工智能股票，超过了英伟达。
总之，华为、苹果概念还有的炒，9月也是消费电子炒作大月。可以多找有望被炒起来的小品种，尽量避开基金持仓多的，结合量价选股更佳。
今日另一个强势的是光伏，锦浪科技、阳光电源已经偷偷走出来了。粪坑里的固德威、隆基绿能、通威股份今天也涨的不错，就看持续性了。
光伏上涨的逻辑，主要受到硅料涨价的预期，产能出清，还有政策的支持！板块拐点初现，盘后吹的人比较多，但一下子反转可能性不大，还要低估夯实，等成交量起来再说吧。
其它白酒、消费、CRO等等，这几个行业不要提反转。可能不一定都见底了，主要是需求还太弱了，消费回暖还需要时间！
整体上，今天多数人都赚钱了，除了重仓银行的。但今天赚钱的，都是近来遭毒打最惨的；今天亏钱的，都是近期一直赚钱的，风水轮流转吧！最惨的莫过于本周打不过才加入的，但自己选择的，含泪也要接受。
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华为上半年业绩炸裂。销售收入4175亿，同比增长34.3%；净利润为551.1亿元，同比增长超18%！这个速吊打A股所有的巨头了。
此外，上半年华为以17.5%的市场份额，成为国内智能手机第一名。鸿蒙中国市场份额已超苹果iOS，仅次于安卓，成为第二大手机操作系统。
难怪A股最近疯狂炒华为概念，华为才是真正的大腿。从华为海思、华为手机、三折折叠屏，到华为超充、华为玄玑智能穿戴等等！刀老师要问，好公司都不在A股上市？
隆基通威同时宣布中报延期1天。这事儿有点神，两家龙头同时延期披露，感觉应该是约好的？也可能是被官方指导了。隆基通威合计92万股东，今晚又有点懵了。
刀老师认为，应该不会业绩爆更大的雷，主要是光伏业绩普遍不好，如果放在同一天发布（天合、晶科、晶澳本来就定在31日），可以减少对股市的影响。而且从30日延迟到31日，从今晚披露改成周五晚上，周末有两天时间对冲利空！
只能说，监管层用心良苦，今天光伏是护盘最大的功臣！不能明天就倒戈砸盘了。但原来干什么去了？光伏这么内卷，跟资本市场放纵他们圈钱关系很大。拿着股民的去打价格战，全世界都没有啊。
人民币快速升值300点。离岸人民币现在已经飙升到7.09，这个升值有些蹊跷。现在美元指数是涨的，正常人民币应该跌的！
最近人民币确实强，到底是国内有未公开的利好呢，还是资金在提前博弈美联储9月份降息。但汇率这么猛，外资看起来还在跑，让人看不懂。
伊利股份公布财报。2024年上半年收入599亿，同比-9%，2024年上半年净利润75亿，同比+19%。初看业绩很猛，但Q2收入273亿，同比-16%；Q2净利润16亿，同比-40%。牛奶也没人喝了吗？
另外，涪陵榨菜单2季度营收5.57亿，同比-3.27%，扣非净利润1.66亿，同比-11.85%。榨菜也没人吃了，感觉现在啥消费也不行啊。
盘后一个消息，央行从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。让大家虎躯一震，难道央妈要开始学美联储，自己亲自下场“买国债”了。
这个其实是误解，这4000亿特别国债是到期续作，不是央行二级市场买卖国债的那种！本质上没啥影响。
不过，这两天央行官网公开市场业务栏目增设“公开市场国债买卖业务公告”。这肯定不是开着玩的，这意味着，央妈国债买卖肯定会落地的！
明天可以观察30年国债期货走势，如果能跌破趋势。A股的机会可能真会到来。除了银行和高股息，其它方向可能都会迎来一波修复！
明天8月份A股收官战，也是周五！这个月有点惨淡，很多人亏了几头牛，今天回来一只鸡。这肯定是不够的，希望明天继续给颗糖吃吧，给大家一点期待和信心。9月向来是不错的月份，“金九银十”来个吃饭行情吧！
